ما هو Staking وكيف يعمل؟

ظهر عالم الأصول الرقمية إلى الوجود عبر إنشاء البتكوين في بداية 2013. منذ ذلك الحين، انتقد نقاد هذا المفهوم حقيقة أن تعدين العملات المشفرة عملية كثيفة الاستهلاك للطاقة، وقد أثار هذا مخاوف بيئية عديدة فيما يتعلق بطول العمر وفائدة مفهوم إثبات العمل (POW). طرحت العديد من الحلول لمواجهة ذلك، ولكن لا يوجد أي منها بارز مثل مفهوم رهن العملات المشفرة.

كان موضوع رهن العملات المشفرة موضوعًا شائعًا بشكل متزايد في الأشهر الأخيرة حيث أعلنت الإيثريوم عن تبديل خوارزمية الإجماع من إثبات العمل إلى شبكة البلوكتشين لإثبات الحصة (PoS). يحدث هذا التغيير من خلال تطبيق الإيثريوم الإصدار 2.0.

بعبارات بسيطة، يعد رهن العملات المشفرة نشاطًا يقوم فيه صاحب أصل العملات المشفرة بتأمين عملاته من أجل المشاركة في عملية التحقق من صحة المعاملات الجديدة. تقفل العملات لفترة معينة، وهذا ما يسمى فترة القفل.

بكل بساطة، يعد رهن العملات المشفرة طريقة لتعدين العملات المشفرة، لأن الرهن تساعد في الحفاظ على أمان شبكات البلوكتشين بينما تساعد أيضًا في التحقق من المعاملات.

يحصل المستخدمون الذين يختارون رهن العملات المشفرة للحصول على مكافآت تتناسب مع عملاتهم أو عملاتهم.

لا يمكن القيام بذلك إلا على البلوكشين التي تستخدم خوارزمية إجماع الحصة PoS. يمكن مقارنة أمان هذه البلوكشين بتلك التي تستخدم خوارزمية إثبات العمل PoW. ومع ذلك، فإن ما يميزهم هو انخفاض استهلاكهم للطاقة.

من ابتكر آلية إجماع إثبات الحصة (PoS)؟

قد يُنسب أحد مرات الظهور الأولى لإثبات الحصة إلى صني كينج وسكوت نادال. استخدم مشروعهم لعام 2012 المسمى Peercoin آلية إثبات الحصة PoS لضمان أمان الشبكة.

إذا نظرنا إليها من وجهة نظر المستخدم، فإن الرهن ليس أكثر من احتجاز أصول العملات المشفرة في المحفظة من أجل الحصول على المكافآت. يمكن اعتباره وسيلة لكسب الفائدة على استثمارك مقابل التحقق من المعاملات.

تُحتجز الأموال كطريقة لضمان نزاهة أصحاب المصلحة عندما يقررون التحقق من معاملات العملية. إذا كان المدقق مخادعًا، فسيُعاقب، وتعتمد الطبيعة الدقيقة لهذه العقوبة على إصدار الخوارزمية المستخدمة.

كيف تُدفع مكافآت الرهن؟

عادةً تُدفع المكافآت من التحقق من صحة المعاملات بنجاح ودقة للعديد من العملات المشفرة في شكل المزيد من العملات من أي أصل يُرهّن. ومع ذلك، سيعتمد هذا على الأصل المعني، حيث يختار العديد من الأشخاص الآخرين دفع مكافآت العملات المشفرة في شكل عملة أخرى.

إن استخدام آلية إجماع إثبات الأصل PoS يلغي تمامًا الحاجة إلى الأجهزة باهظة الثمن والمستهلكة للطاقة اللازمة لإثبات العمل ويقلل من طاقة المعالجة التي تُنفق بشكل كبير.

مجموعة الرهن هي مجموعة من أصحاب المصلحة الذين اختاروا دمج مواردهم من أجل زيادة فرصهم في اختيارهم كمدققي للكتل. تميل مجموعات الهن إلى كسب مكافآت أعلى من أصحاب الرهونات المنفردة، وتُوزع هذه المكافآت بشكل متناسب مع مساهمات مستثمري العملات المشفرة في المجموعة.

تحتوي معظم العملات المشفرة التي تستخدم خوارزمية إجماع إثبات الحصة وتقديم العروض على العديد من مجموعات التخزين النشطة. ومع ذلك تتطلب صيانة مجموعة الرهن الكثير من الخبرة والجهد، وبالتالي، فإن معظم الجموعات البارزة تفرض عمولة على المستخدمين، والتي تعد جزءًا من مكافأة الرهن التي يكسبها المستخدمون.

هل يمكن لمبتدىء أن يرهن في مجموعة؟

نعم ، معظم مجموعات الرهن مناسبة للغاية للمبتدئين.

لديهم حد أدنى منخفض جدًا من الاستثمار المطلوب ليكونوا أعضاء في مجموعة رهن. ليس لديهم أيضًا رسوم سحب، مما يسهل عليك الانضمام إلى مجموعة والبدء في كسب المكافآت على استثمارك.

توفر معظم المجموعات أيضًا مرونة لمستخدميها من حيث كيف ومتى يمكنهم سحب أصولهم المرهونة إلى محفظة عملات مشفرة.

هل رهن العملات هو نفسه على كل بلوكتشين؟

هناك أنواع وأشكال مختلفة لخوارزمية إجماع إثبات الحصة، مما يعني أن كل بلوكتشين لديه خيار تغيير آلية رهن العملات المشفرة وفقًا لحاجتها.

آلية تفويض إثبات الحصة (PoS)؟

الإصدار البديل الأكثر بروزًا لإثبات الحصة هو آلية تفويض إثبات الحصة (DPoS) التي أنشأها دانييل لاريمر في عام 2014. بينما استخدم لأول مرة كجزء من بلوكتشين BitShares، سرعان ما أصبح شائعًا واعتمد من قبل المزيد من الأصول والعملات المشفرة، بما في ذلك Steem وEOS.

تسمح آلية تفويض إثبات الحصة DPoS لمستخدميها بالالتزام بأرصدة العملات أو التوكنات الخاصة بهم كأصوات، ويتمتع المستخدمون بحقوق التصويت بناءً على عدد عملاتهم المعدنية ورموزهم المميزة. تُستخدم هذه الأصوات لانتخاب عدد من المندوبين الذين يديرون البلوكتشين نيابة عن ناخبيهم لفترة زمنية معينة.

في هذه الحالة، تُوزع مكافآت الرهن على المندوبين المنتخبين، الذين يقومون بعد ذلك بتوزيع جزء من المكافآت على ناخبيهم بالتناسب مع مساهماتهم الفردية في عملية التحقق من صحة المعاملات.

في البداية، لا يمكن رهن سوى بعض العملات المشفرة، لأنه لم يكن هناك الكثير من العملات التي تستخدم آلية PoS. ومع ذلك، في الوقت الحاضر، هناك العديد من العملات المشفرة التي تقدم لمستخدميها خيار رهن عملاتهم وكسب الفائدة مقابل الحفاظ على أمان الشبكة ومعالجة المعاملات.

تشمل المشاريع التي تدعم الرهن الإيثريوم 2.0 وTezos وIcon وAlgorand وCosmos وما إلى ذلك.

تسمح بورصة KuCoin لمستخدميها برهن العملات المحتفظ بها دون الحاجة إلى احتجازها. يجري ذلك من خلال آلية تسمى الرهن المرن.

الرهن المرن هي عملية تتيح للمستخدمين الحصول على مكافآت رهن بدون احتجاز أموالهم مطلقًا. قُدم هذا المفهوم لأول مرة من قبل بورصة KuCoin في يوليو 2019، وسرعان ما لفت انتباه أكثر من 300000 مستخدم.

تكمن كيفية عمل الرهن المرن هو أنه يكافئ مستثمري العملات المشفرة على أساس يومي، مما يعني أنه ليست هناك حاجة لاحتجاز عملاتهم المشفرة لأشهر. تحتسب الفائدة التي تُدفع للمراهنين على شكل "فائدة يومية فعالة"، وتستخدم لدفع المكافآت.

توافق الرهن المرن مع استراتيجيات التداول المختلفة

لرهن العملات المشفرة المرن العديد من المزايا، وأكبرها أنها متوافقة مع مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول.

على سبيل المثال، لنفترض أن إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك تتضمن الاستفادة من اتجاهات أسعار العملات المشفرة. في هذه الحالة، ستحتفظ غالبًا بأصول العملات المشفرة الخاصة بك لبضعة أيام على الأقل. إذا كانت البورصة التي تستخدمها توفر عملية رهن مرن، فيمكنك كسب مكافآت عن كل يوم تحتفظ فيه بعملاتك المشفرة.

هذا يسمح بمضاعفة أسرع وأكثر كفاءة، بالإضافة إلى مرونة إضافية مع إدارة المحفظة. من خلال الرهن المرن، يمكنك الاستمتاع بمكافآت الرهن الخاصة بك بالإضافة إلى أرباح التداول الخاصة بك.

الرهن المُجمّد هي طريقة أخرى تُستخدم عادة لمشاركة أصول العملة المشفرة. إنه يعمل إلى حد كبير بنفس طريقة الرهن العادي، باستثناء أن عملية الرهن تجري دون اتصال بالإنترنت. بعبارات بسيطة، ستشارك عملاتك في محفظة غير متصلة بالإنترنت، مثل محفظة الأجهزة. تعمل بقية العملية بنفس الطريقة، حيث تقوم بالتحقق من المعاملات والحصول على مكافآت في المقابل.

الرهن المُجمّد مقارنة بالرهن المرن

الأساسيات المحيطة بكل من الرهن على الإنترنت الرهن المُجمّد هي نفسها، كما ذكرنا سابقًا. تُضاف المكافآت المحتملة التي يمكنك كسبها إلى محفظتك فقط إذا قمت بتأمين أموالك طوال الفترة.

أحد الاختلافات الرئيسية هو أنه إذا اخترت المشاركة من خلال منصة رهن غير متصلة بالإنترنت، فلن يكون لديك خيار الانضمام إلى مجموعة. نظرًا لأن هذه المجموعات متاحة في الغالب للمستخدمين عبر الإنترنت، فلا توجد مجموعات للرهن في وضع عدم الاتصال.

لماذا يجب عليك التفكير في الرهن المُجمّد؟

الميزة الأساسية لإيداع العملات المشفرة من خلال محفظة غير متصلة بالإنترنت هي أن أموالك أكثر أمانًا. في حين أن المحافظ غير المتصلة بالإنترنت مثل محافظ الأجهزة ليست مريحة جدًا للاستخدام ، إلا أنها توفر مستوى أعلى من الأمان. نظرًا لأن محفظتك غير متصلة بالإنترنت مطلقًا، فلا يمكن اختراقها.

عيوب الرهن المُجمّد

هذا رغم ذلك ليس خاليًا من الأخطاء. بالنسبة للمبتدئين، لا يتوفر الرهن غير المتصل بالإنترنت إلا من خلال بورصات محدودة. لذلك، إذا كنت ترغب في استخدام محفظة أجهزتك لرهن عملاتك، فسيتعين عليك العثور على بورصة تدعم الرهن من خلال محفظة غير متصلة بالإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار من حيث ملاءمة هذه المحافظ وتوافقها مع منصات الرهن المختلفة.

عيب آخر من عيوب الرهن في وضع عدم الاتصال هو أنه لن يكون لديك خيار الانضمام إلى مجموعة، كما ذكرنا سابقًا. قد تكون هذه مشكلة، خاصة إذا اخترت الرهن في عملة مشفرة لها حد أدنى مرتفع من متطلبات الرهن. على سبيل المثال، تتطلب الإيثريوم ما لا يقل عن 32 ETH لكي تكون مؤهلاً كمستثمر. لذلك، يمكن أن تكون هذه مشكلة إذا لم تكن على استعداد لاستثمار مثل هذا المبلغ المرتفع في الرهن.

إثبات الحصة هو تحسين كبير لخوارزمية إثبات العمل كثيفة الاستهلاك للطاقة. من خلال شبكة إثبات الحصة، يمكن لمستخدمي العملات المشفرة المساعدة في الحفاظ على البيئة أقل تلوثًا، كل ذلك مع الوصول بشكل أسرع وأسهل إلى مكافآتهم.

يعد الحد الأدنى للدخول إلى الرهن مفيدًا بشكل خاص للقادمين الجدد في عالم العملات المشفرة وأولئك الذين لديهم أرصدة صغيرة من العملات المشفرة.

ابدأ في رهن أرصدتك من خلال من خلال كوكوين اربح في بورصة Kucoin واكسب مكافآت حتى وأنت نائم!