تداول المراجحة في العملات المشفرة: دليل كامل لتحقيق مكاسب منخفضة المخاطر

كلما تحدثنا عن كسب المال في سوق العملات الرقمية، نفكر غالبًا في مفاهيم مثل شراء العملات الرقمية بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى لتحقيق الربح. ولكن هل هذا هو الطريق الوحيد للربح من سوق العملات الرقمية؟ 

الإجابة هي، بالطبع، لا. تداول العملات الرقمية يقدم طرقًا عديدة لتحقيق الفائدة المالية. إذا كنت مهتمًا بتداول العملات الرقمية ولكن تشعر بالإرهاق من مفاهيم التداول المختلفة واستراتيجيات إدارة المخاطر، فقد يكون التحكيم في العملات الرقمية شيئًا يجب أن تنظر فيه.

يشير التحكيم في العملات الرقمية إلى استراتيجية تداول يستفيد فيها المتداولون من اختلاف أسعار الصرف لنفس الأصل الرقمي. عمومًا، تختلف أسعار الصرف للعملات الرقمية من بورصة لأخرى بسبب الاختلافات في العرض والطلب. يمكنك الاستفادة من هذه الفروقات السعرية لتحقيق ربح منخفض المخاطر في سوق العملات الرقمية. 

على عكس التداول العادي الذي قد يتطلب معرفة بـ التحليل الأساسي، التحليل الفني، أو تحليل المشاعر، فإن تداول التحكيم في العملات الرقمية يُعتبر بسيط نسبيًا. 

الشيء الوحيد الذي يهم هو اغتنام فرص المراجحة في العملات المشفرة والتصرف بناءً عليها بسرعة. نظرًا لأن أسعار العملات المشفرة تتقلب كل ثانية، فمن الممكن دائمًا حدوث انخفاض أو ارتفاع في الأسعار. لذلك، فإن الجانب الأكثر أهمية في إجراء المراجحة في العملات المشفرة هو اليقظة والسرعة. عندما تبدأ رحلتك لتعلم تداول المراجحة، يكمن المفتاح في التقاط فارق السعر قبل أن يختفي.

هناك عدة أنواع مختلفة من المراجحة في العملات المشفرة بناءً على كيفية إجراء المراجحة. فيما يلي الأنواع الأكثر شيوعًا بين مستثمري العملات المشفرة:

1. المراجحة عبر التبادلات 

المراجحة عبر التبادلات هي عملية تحقيق ربح من خلال الاستفادة من فروقات الأسعار لأصل معين في بورصات العملات المشفرة المختلفة. يتم تنفيذ المراجحة في العملات المشفرة بين التبادلات على منصات مختلفة تقدم أسعارًا غير متطابقة.

يمكننا تقسيم التحكيم بين البورصات إلى ثلاث فئات:

I. التحكيم القياسي

يتضمن تداول التحكيم القياسي بين البورصات شراء وبيع العملات على بورصتين لتحقيق الربح من الفروقات السعرية المتأصلة من دقيقة إلى دقيقة. يستغل تقلبات الأسعار لتحقيق ربح سريع. 

لنوضح هذه استراتيجية التحكيم في العملات المشفرة بشكل أفضل بمساعدة مثال على التحكيم بين KuCoin و Binance:

لقد قارننا أسعار العديد من العملات المشفرة على بورصات مختلفة ورصدنا فرقًا في سعر البيتكوين على بورصتين. 

• KuCoin: سعر BTC عند 21,500 دولار

• Binance: سعر BTC عند 21,000 دولار 

مثال بسيط عن المراجحة في العملات الرقمية بين البورصات هو الاستفادة من فرق السعر عن طريق شراء 1 BTC على Binance وبيعه في نفس الوقت على KuCoin. ستحقق لنا ربحًا سريعًا وخاليًا من المخاطر بقيمة 500 دولار ناقص رسوم التداول. ومع ذلك، يجب أن يتم ذلك بسرعة كبيرة، حيث تتساوى فروق الأسعار في دقائق أو ثوانٍ.

هذا المثال، الذي يتميز بالبورصات الرائدة في العملات الرقمية KuCoin و Binance، هو حالة متطرفة. سيولتها العالية وآليات تحديد الأسعار الناضجة تجعل من غير المحتمل بشكل كبير وجود فرق سعر بقيمة 500 دولار في الواقع.

غالبًا ما يحتفظ متداولو المراجحة بالأموال في بورصات متعددة ويتداولون عن طريق ربط مفاتيح API لحساباتهم في البورصات ببرامج التداول الآلي من أجل رصد واغتنام مثل هذه الفروق في الأسعار بأسرع وقت ممكن. يستخدم بعض المتداولين ذوي الخبرة أيضًا بوت المراجحة بين البورصات الآلي لتطبيق هذه الاستراتيجية وزيادة أرباحهم إلى أقصى حد. 

II. المراجحة المكانية

المراجحة المكانية بين البورصات هي نسخة من المراجحة القياسية ولكن بلمسة صغيرة: البورصات تقع في مناطق مختلفة. على سبيل المثال، غالبًا ما تتمتع بورصات كوريا الجنوبية بزيادة كبيرة في الأسعار بسبب الحماسة بين المستثمرين الإقليميين تجاه بعض الرموز. كانت إحدى فرص المراجحة المكانية واضحة في يوليو 2023 عندما تم تداول Curve Finance (CRV) بزيادة تصل إلى 600% على Bithumb و 55% على Upbit بعد استغلال لتجمعات السيولة لبروتوكول DeFi. 

بينما غالبًا ما تكون الأسعار في البورصات العالمية متشابهة جدًا، فإن البورصات التي تستهدف مناطق محددة غالبًا ما تتداول بعلاوة أو بخصم. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه الفروقات السعرية لتحقيق الربح. 

الجانب السلبي الوحيد لهذه الطريقة هو أن البورصات المحلية غالبًا ما تكون لديها قيود من حيث من يمكنه التسجيل، حيث أنها تتيح التداول في منطقة أصغر.  

III. المراجحة اللامركزية

تحدث المراجحة اللامركزية للعملات المشفرة عندما يختلف سعر عملة مشفرة معينة في سوق AMM اللامركزي بشكل كبير عن السوق الفوري في البورصات العادية. 

تستخدم البورصات اللامركزية صانعي السوق الآليين (أو AMMs) بدلاً من دفاتر الأوامر. يقوم الـ AMM في DEXs بتحديد سعر الأصول في كل تجمع سيولة من خلال تحليل العرض الداخلي وكيفية توازنه مع زوج التداول الخاص به. هذا يعني أن سعر الـ AMM يتغير تلقائيًا بناءً على الطلب داخل نظامه المغلق. 

بسبب تأثير النظام البيئي المغلق لـ DeFi وظروفه على السعر، يمكنك الاستفادة من الفارق السعري عن طريق شراء عملة مشفرة على DEX وبيعها على CEX، أو بالعكس. تعتبر المراجحة في البورصات اللامركزية مجموعة أكثر تحديدًا من التداول عبر البورصات. 

2. التحكيم داخل البورصة

على عكس التحكيم بين البورصات، فإن التحكيم داخل البورصة يكون محصورًا في بورصة واحدة ومنتجاتها المختلفة. هناك نوعان رئيسيان من التحكيم داخل البورصة:

I. تحكيم رسوم التمويل بين العقود الآجلة والسوق الفورية

تسمح معظم بورصات العملات المشفرة المركزية (CEXs) بتنفيذ صفقات العقود الآجلة، مما يتيح لك الاستفادة من مراكزها والمراهنة على السعر المستقبلي للعملات المشفرة. عند التداول في العقود الآجلة، يمكنك اختيار الدخول في صفقة شراء طويلة (إذا كنت تتوقع زيادة في السعر) أو صفقة بيع قصيرة (إذا كنت تتوقع انخفاضًا في السعر) على أصل معين. 

إذا كان هناك عدد أكبر من الأشخاص يقومون بالشراء طويل الأمد مقارنة بالبيع القصير، فسيدفع متداولو الشراء طويل الأمد رسوم معدل التمويل لمتداولي البيع القصير. إذا كان هناك عدد أكبر من الأشخاص يقومون بالبيع القصير مقارنة بالشراء طويل الأمد، فإن العكس صحيح. 

يعتبر مفهوم معدل التمويل مهمًا لأنه يسمح بـ التحكيم في معدل التمويل. إنها طريقة تقوم فيها بالتحوط لصفقتك في العقود الآجلة من خلال اتخاذ مركز مقابل في السوق الفورية. يمكنك الدخول في صفقة عقود آجلة تدفع لك معدل التمويل بينما تقوم بالتحوط لهذا المركز بصفقة فورية معاكسة. يحقق لك التحكيم في العقود الآجلة للعملات المشفرة ربحًا يعادل معدل التمويل ناقص رسوم التداول. 

II. المراجحة من نظير إلى نظير (P2P)

تتزايد الإشارة إلى استراتيجية المراجحة من نظير إلى نظير (P2P) كواحدة من الطرق البديلة لكسب المال في أسواق العملات الرقمية.

تحدث المراجحة من نظير إلى نظير (P2P) في أسواق P2P، مما يعني أن المعاملات تتم مباشرة بين المستخدمين. يمكن للتجار نشر إعلانات شراء أو بيع وتحديد كمية العملات الرقمية التي يشترونها أو يبيعونها، وطريقة الدفع، وكذلك السعر الذي يشترون أو يبيعون به.

تحدث عملية المراجحة عندما تحدد سعر العملة الرقمية التي تريد شرائها أو بيعها في أسواق P2P. تعمل الأساسيات الميكانيكية للمراجحة في العملات الرقمية من نظير إلى نظير على النحو التالي:

• ابحث عن عملة رقمية بها أكبر تباين في الأسعار بين المشترين والبائعين.

• كن تاجرًا، وضع إعلانات شراء وبيع لنفس العملة الرقمية، وانتظر حتى يتواصل معك الأطراف المقابلة.

• سيسمح لك هذا بشراء العملة بسعر أقل وبيع نفس العملة بسعر أعلى دون أي جهد إضافي.

ومع ذلك، لتحقيق الربح من المراجحة في تداول العملات الرقمية على منصات P2P، ستحتاج إلى ضمان ما يلي:

• خذ العمولات في الاعتبار: إذا كنت تعمل بميزانية صغيرة، فمن المرجح أن تستنزف العمولات معظم أرباحك. لذلك، يجب عليك حساب ربحيتك قبل الانخراط في التحكيم من نظير إلى نظير. 

• العمل مع الأطراف المقابلة الموثوقة: البقاء آمناً هو المفتاح للبقاء مربحًا في سوق P2P. تأكد من العمل مع الأطراف المقابلة الموثوقة والمحققة للحد من فرصة عمليات الاحتيال P2P. 

• العمل على منصة آمنة: في حين أن اختيارك الأول للمنصة قد يعتمد على الفارق في الأسعار بين عروض الشراء والبيع، ستحتاج أيضًا إلى أخذ أمان المنصة وطرق الدفع في الاعتبار. توفر المنصات مثل KuCoin P2P أمانًا من الطراز الأول وفريق دعم عملاء مخصص لمساعدتك على مدار الساعة مع جميع احتياجاتك. 

بينما يمكنك تنفيذ التحكيم في العملات المشفرة من نظير إلى نظير في بورصة واحدة، يمكنك أيضًا استخدام منصات P2P متعددة لزيادة أرباحك عن طريق العثور على فروق أسعار أكبر. 

تحقق من دليلنا حول 7 فوائد أن تصبح تاجر P2P في KuCoin. 

III. التحكيم المثلثي 

قد تبدو استراتيجية التحكيم المثلثية مخيفة لأنها تتطلب فهمًا على مستوى الخبراء لعدم الكفاءة في تسعير السوق ومعرفة كاملة بكيفية تنفيذ المعاملات للربح منها. 

إذا كنت تخطط للمشاركة في هذا النوع من التداول، يجب أن يكون لديك فهم شامل للعملات المشفرة وفهم متقدم للتحكيم. 

تستفيد المراجحة الثلاثية من تفاوت الأسعار في السوق بين ثلاث عملات مشفرة مميزة. اعتمادًا على الفوارق السعرية، يمكنك استخدام مجموعة متنوعة من التقنيات للاستفادة من هذه الفروقات. على سبيل المثال، يمكنك وضع أمر شراء-شراء-بيع أو شراء-بيع-بيع.

النهج 1: شراء — شراء — بيع

1. شراء بيتكوين (BTC) بواسطة تيثر (USDT)

2. شراء إيثريوم (ETH) بواسطة بيتكوين (BTC)

3. بيع إيثريوم (ETH) مقابل تيثر (USDT)

النهج 2: شراء — بيع — بيع

1. شراء إيثريوم (ETH) بواسطة تيثر (USDT)

2. بيع إيثريوم (ETH) مقابل بيتكوين (BTC)

3. بيع بيتكوين (BTC) مقابل تيثر (USDT)

يجب إكمال هذه الصفقات، مثل أي نوع آخر من تداول المراجحة، بسرعة. تسبب عدم كفاءة التبادل تأخيرًا في تنفيذ الصفقات، بينما تؤدي تقلبات السوق إلى تغيرات في الأسعار قبل تنفيذ الصفقة.

إذا كانت استراتيجية المراجحة الثلاثية صعبة الفهم، يمكنك استخدام روبوتات التداول، مثل روبوت المراجحة، للقيام بالعمل نيابة عنك، بشرط أن تكون لديك معرفة بسيطة بالبرمجة.

3. المراجحة في تداول الخيارات

تداول الخيارات المراجحة هو استراتيجية تستفيد من الفروقات في كيفية تصرف خيارات العملات المشفرة وأسعار السوق الفعلية بمرور الوقت. ببساطة، هذا النوع من المراجحة ينظر إلى الفارق بين ما يتوقعه السوق (التقلب الضمني) وما يحدث فعلياً (التقلب الحقيقي) في أسعار العملات المشفرة.

كيف تعمل المراجحة في الخيارات؟

إليك تحليل:

النهج 1: خيار الشراء

يمنح هذا الخيار المشتري الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أصل معين من العملات المشفرة بسعر محدد (يسمى سعر التنفيذ) قبل تاريخ معين. يقوم المتداولون بشراء خيار الشراء عندما يعتقدون أن سعر الأصل سيرتفع بسرعة، متجاوزاً ما يشير إليه تقلب السوق الضمني.

النهج الثاني: استراتيجية الموازنة بين الشراء والبيع

هذه طريقة أكثر تعقيدًا تتضمن خيارات البيع (الحق في البيع) وخيارات الشراء (الحق في الشراء). تبحث هذه الطريقة عن عدم التوافق بين السعر الحالي الفوري (السعر الفعلي للأصل في السوق) والقيمة المجمعة لخيار البيع وخيار الشراء. عندما تحدث مثل هذه الفجوات، يمكن للمتداولين تثبيت ربح بأقل مخاطرة.

مثال على المراجحة في الخيارات

تخيل أنك ترى خيار شراء للبيتكوين بسعر أقل مما تتوقع بناءً على تحركاته الفعلية في السوق. في نفس الوقت، يبدأ سعر البيتكوين الفوري في الارتفاع بشكل أسرع مما توقعه سوق الخيارات (التقلب الضمني). تشتري خيار الشراء وتحقق ربحًا عندما تتوافق قيمة الخيار لتعكس الزيادة الحقيقية في السعر.

بنفس الطريقة، باستخدام الموازنة بين الشراء والبيع، يمكنك تداول خيار بيع وخيار شراء في نفس الوقت مع الأصل نفسه لتحقيق الربح من الفجوات المؤقتة في الأسعار.

تعلم المزيد عن كيفية تداول الخيارات في KuCoin.

باختصار، يسمح لك تداول الخيارات بشكل التحكيم بالاستفادة من عدم كفاءة السوق دون تعريض نفسك لمخاطر كبيرة، حيث يكون تركيزك على فرق السعر بدلاً من التنبؤات السوقية. 

يمكن أن يكون التحكيم في تداول العملات الرقمية أداة مفضلة للعديد من المتداولين حيث إنه يقدم العديد من الفوائد، مثل:

• أرباح سريعة: أكثر ما يجذب الانتباه في التحكيم في العملات الرقمية هو أنه يسمح لك بكسب المال بسرعة وسهولة. بسبب ميزة الربح السريع، يمكنك بسهولة كسب ربح في دقائق طالما تصرفت بسرعة. 

• إمدادات وفيرة من الفرص: تدخل عملات جديدة وبورصات إلى سوق العملات الرقمية يوميًا، مما يفيد المتحكمين في العملات الرقمية. هناك أكثر من 750 بورصة للعملات الرقمية على مستوى العالم اعتبارًا من أكتوبر 2024، ومعظمها يقدم أسعارًا مختلفة قليلاً للعملات الرقمية. نتيجة لذلك، فإن ارتفاع تبني العملات الرقمية وكثرة البورصات الرقمية يوفر فرصًا وفيرة للمتحكمين في العملات الرقمية.

• سوق جديد نسبيًا: لا يزال سوق العملات الرقمية في توسع، وعدم الانتظام أيضًا مرتفع بسبب نقص المعلومات المشتركة بين البورصات. ونظرًا لأن الأصول الرقمية لم تُقبل عالميًا، فإن هناك حدًا لعدد البورصات والمتداولين المشاركين بنشاط في السوق. نتيجة لذلك، السوق الجديد نسبيًا يتمتع بمنافسة أقل واحتمالية عالية لفروق أسعار مربحة.

• تقلبات سوق العملات الرقمية: يشهد سوق العملات الرقمية تقلبات عالية، مما يمكن أن يوفر العديد من فرص التحكيم لنفس الأصل الرقمي عبر أسواق مختلفة أو بين بورصات مختلفة. الفروق السعرية الكبيرة بين البورصات تسهم في الطبيعة المتقلبة للغاية للعملات الرقمية. هذه التقلبات تخلق المزيد من الفرص للمتحكمين في العملات الرقمية. 

العوامل التالية قد تجعل عملية التحكيم في العملات الرقمية أقل جاذبية لبعض المتداولين:

• قد يكون هناك حاجة لبوتات التحكيم: بينما قد يكون من الممكن تنفيذ التحكيم يدويًا، فإنك غالبًا ما سترى سعر الأصول يتساوى بحلول الوقت الذي تتمكن فيه من إجراء التداولات يدويًا. لمواجهة هذا العيب، من المحتمل أن تحتاج إلى بوت تداول للتحكيم لاكتشاف الفرص بناءً على مدخلاتك وإجراء التداولات فورًا. ومع ذلك، لا تدع هذا الأمر يثنيك — إنشاء بوت للتحكيم في العملات الرقمية أمر بسيط جدًا. 

• الاهتمام بالرسوم: هناك رسوم متعددة ترتبط بالتحكيم في العملات الرقمية، مما يجعلها العقبة الأولى أو الحاجز المخفي. قد يتم فرض مجموعة متنوعة من الرسوم على المتداولين، بما في ذلك رسوم التداول، رسوم السحب، رسوم البورصة، رسوم التحويل، رسوم الشبكة، وهكذا. الرسوم المتعددة المرتبطة بالتحكيم في العملات الرقمية قد تؤثر على الربحية، وإذا تم حسابها بشكل غير صحيح، قد تؤدي إلى خسائر.

• هامش ربح صغير: يجب أن يعرف المتحكمون الجدد أنهم سيحتاجون إلى مبلغ كبير من المال قبل البدء أو التفكير في التحكيم في العملات الرقمية. هذا لأن التحكيم في العملات الرقمية عادة ما يقدم هامش ربح صغير. إذا بدأت برأس مال صغير، قد تخسر بسبب الرسوم المتعددة المرتبطة بتداول التحكيم في العملات الرقمية. يتطلب الأمر كمية كبيرة من رأس المال الابتدائي لتحقيق ربح معقول.

• سحب محدود: تضع معظم بورصات العملات الرقمية حدًا للسحب. يمكن أن يكون هذا عائقًا أو كسرًا للصفقة لبعض المتداولين الذين يرغبون في الدخول في التحكيم في العملات الرقمية. كما ذكر سابقًا، التحكيم في العملات الرقمية لديه هامش ربح صغير، مما يعني أنك قد لا تتمكن من الوصول إلى أرباحك فورًا بسبب حدود السحب التي تضعها البورصات.

قبل دخول السوق، يجب على المتداولين اليوميين إجراء تحليل فني واستخدام أدوات متنوعة للتنبؤ بزخم العملات الرقمية في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب هذه التداولات وقتًا لتحقيق أرباح معقولة.

من ناحية أخرى، يُعفى المتداولون في سوق المراجحة في العملات الرقمية من هذه العملية الشاقة. كل ما عليهم فعله هو العثور على الفرق بين أسعار نفس العملة الرقمية في بورصتين مختلفتين. لا يُطلب منهم تحليل مشاعر السوق أو إجراء تحليل فني للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. 

إذا سارت الأمور على ما يرام، فإن عملية المراجحة البسيطة في العملات الرقمية تستغرق بضع دقائق فقط، مما يجعلها طريقة أسرع لتحقيق الدخل مقارنة بالتداول التقليدي.

تُعتبر المراجحة في العملات الرقمية استراتيجية منخفضة المخاطر لأنها تنطوي على مخاطر أقل مقارنة بالتداول التقليدي. قد تكون التحليلات التنبؤية أحيانًا غير صحيحة، بينما تكون فروق الأسعار بين البورصات شرعية.

يقل التعرض للمخاطر تلقائيًا لأن إتمام صفقة المراجحة في العملات الرقمية يستغرق بضع دقائق فقط. في التداول التقليدي، يكون التداول معرضًا للمخاطر باستمرار حتى يتم إغلاقه.

فرص المراجحة لا تدوم سوى بضع ثوانٍ أو دقائق. لذلك، يمكن أن يكون من التحدي للمتداول أن يستغل ويحسب جميع الفرص. هنا يأتي دور الروبوتات التجارية.  

العديد من الروبوتات الآلية يمكنها الوصول إلى كل خيار مراجحة في السوق دون الحاجة إلى حسابات مجهدة ومضيعة للوقت.

هذه الروبوتات الآلية هي خوارزميات وبرامج تقوم بمسح مستمر للعديد من البورصات بحثًا عن فرص المراجحة. تقوم هذه البرامج أو الروبوتات بإرسال إشعارات إلى المتداولين، تخبرهم بكيفية المتابعة. في بعض الأحيان، يمكن للمتداولين تفويض السلطة الكاملة لهذه الروبوتات، مما يعني أن عمليات المراجحة تتم أو تُنفذ تلقائيًا عند الكشف عن فرصة.

يستخدم معظم المراجحين الروبوتات أو البرامج الخوارزمية لتحسين نسبة الربحية الخاصة بهم لأنها تسرع العملية من خلال القضاء على الحاجة إلى حساب الاحتمالات.

تعلم كل شيء عن كيفية استخدام روبوتات التداول في KuCoin. 

بلا شك، يوفر تداول المراجحة في العملات الرقمية أرباحًا سريعة مع مخاطر أقل. ومع ذلك، هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها قبل اغتنام فرص المراجحة. يجب عليك إجراء بحث مكثف وامتلاك رأس مال كبير لبدء العمل لتحقيق صفقات ناجحة.

تداول المراجحة في العملات الرقمية له العديد من المزايا، بما في ذلك المخاطر المنخفضة، وقليل إلى صفر من التحليل الفني، والأموال السريعة. ومع ذلك، هناك عيوب مثل الرسوم المتعددة للمعاملات، وهامش الربح الصغير، وحدود السحب. 

أخيرًا، يمكن للروبوتات تحسين عملية المراجحة في العملات الرقمية، ولكن يجب عليك اختيارها فقط بعد بحث مكثف. توخَّ أقصى درجات الحذر عند الاستفادة من هذه الإستراتيجية ذات المخاطر المنخفضة للبقاء آمنًا من المحتالين المحتملين.

• كيف تربح المال من خلال المراجحة P2P للعملات المشفرة

• ما هو تداول P2P للعملات المشفرة وكيف يعمل؟

• أفضل 5 منصات لتداول P2P للعملات المشفرة لعام 2024: دليل شامل

• كيفية تداول الخيارات على KuCoin: دليل للمبتدئين

• العقود الآجلة للعملات المشفرة مقابل تداول الخيارات: أوجه التشابه والاختلاف التي يجب معرفتها