تحليل البيانات على السلسلة بواسطة CryptoQuant يكشف أن عناوين حاملي البيتكوين الدائمين شهدت تدفقًا هائلًا، حيث تراكمت ما يقرب من 23 مليار دولار من BTC في الشهر الماضي. وأشار مؤسس CryptoQuant والرئيس التنفيذي كي يونغ جو إلى هذا الاتجاه في منشور حديث، مما يشير إلى نشاط كبير وراء الكواليس.

• عناوين حاملي البيتكوين الدائمين جمعت ما يقرب من 23 مليار دولار من BTC في الشهر الماضي، وفقًا لـ CryptoQuant، وهي منصة معروفة لتحليل البيانات على السلسلة.

• نشاط المعدنين يظهر علامات الاستقرار مع اقتراب التصفية من نهايتها وزيادة معدل التجزئة إلى مستويات قياسية.

• مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية تحسن من الخوف الشديد إلى الخوف، مما يشير إلى تحول إيجابي طفيف في معنويات السوق.

• التحليل الفني يحدد 50,000 دولار و45,000 دولار كمستويات دعم حرجة، بينما 60,000 دولار و65,000 دولار هي مستويات مقاومة رئيسية.

في منشوره في 7 أغسطس، أشار الرئيس التنفيذي لـ CryptoQuant، كي يونغ جو، إلى أن حوالي 404,448 BTC قد انتقلت إلى عناوين حاملي البيتكوين الدائمين خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى تراكم واضح. وتكهن بأنه في غضون عام، قد تعلن كيانات مختلفة، بما في ذلك المؤسسات المالية التقليدية والحكومات، عن اقتنائها للبيتكوين، مما قد يثير الندم بين المستثمرين الأفراد لعدم الشراء خلال هذه الفترة.

أشار كي يونغ جو أيضًا إلى علامات إيجابية من معدني البيتكوين. "التصفية النهائية للمعدنين شارفت على الانتهاء،" قال، مع اقتراب معدل التجزئة إلى مستويات قياسية. وأكد أن تكاليف التعدين في الولايات المتحدة تبلغ حوالي 43,000 دولار لكل عملة، مما يشير إلى استقرار معدل التجزئة ما لم تنخفض الأسعار إلى ما دون هذا المستوى.

المستثمرون الأفراد ما زالوا غائبين بشكل كبير، مماثلًا لمنتصف عام 2020. ومع ذلك، كان هناك انخفاض ملحوظ في نشاط الحيتان القديمة، حيث قام الحاملون على المدى الطويل بالبيع بين مارس ويونيو. حاليًا، لا يوجد ضغط بيع كبير من هذه الحيتان القديمة، مما يدعم اعتقاد كي بأن السوق الصاعد لا يزال قائمًا. يخطط لإعادة التقييم إذا لم يتعافى السوق في الأسبوعين المقبلين.

تغير الطلب لمدة 30 يومًا لعناوين حاملي البيتكوين الدائمين. المصدر: CryptoQuant

في أواخر يوليو، لاحظ كي زيادات في التدفقات إلى عناوين الحاملي الدائمين، بما في ذلك صناديق تداول البيتكوين. وأشار إلى أن الحيتان تقوم بجمع البيتكوين بمستويات غير مسبوقة، حتى في ظل ركود السوق. استمر هذا الاتجاه حيث انخفض سعر البيتكوين إلى 49,800 دولار في 5 أغسطس، ليعود ويرتفع بنسبة 14٪ إلى 57,000 دولار في 6 أغسطس.

تم جمع ما يقرب من 23 مليار دولار من البيتكوين من قبل عناوين الحاملي الدائمين خلال الشهر الماضي. تم نقل كمية كبيرة من البيتكوين، تصل إلى 404,448 بيتكوين، إلى عناوين الحاملي الدائمين، مما يشير إلى التجميع.

كما تحسن مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة قليلاً، منتقلاً من الخوف الشديد إلى الخوف، مما يشير إلى تغير في معنويات السوق. ومع ذلك، وصل مؤشر رئيسي لتقلب البيتكوين إلى أعلى مستوياته في 20 شهرًا، مما يعكس استمرار حالة عدم اليقين في السوق.

وصل مؤشر تقلبات البيتكوين Volmex إلى أعلى مستوى له عند 97.14 في 5 أغسطس. المصدر: Trading View

بينما يظل بعض المتداولين حذرين، يرى آخرون فرص شراء محتملة. أعلن يودا، وهو متداول عملات مشفرة مستعار، أن هذه الفترة قد تكون أفضل فرصة شراء لعام 2024. وصل مؤشر تقلبات البيتكوين Volmex إلى 97.14 في 5 أغسطس، وهو الأعلى منذ نوفمبر 2022 عندما انهار FTX.

على الرغم من تعافي البيتكوين إلى مستوى 56,000 دولار، لا يزال متداولو العقود الآجلة حذرين. أوضح إد هندي، الرئيس التنفيذي لاستثمارات Tyr Capital، نسبة حجم العقود الاختيارية إلى العقود الفعلية التي تشير إلى المشاعر السلبية، حيث بلغت النسبة 1.13، مما يشير إلى أن المتداولين يتحوطون ضد المزيد من الانخفاضات.

يوفر تحليل كي يونغ جو لمؤشر السعر المحقق رؤى إضافية حول حالة سوق البيتكوين. يتتبع مؤشر السعر المحقق متوسط تكلفة الاستحواذ على فئات المستثمرين المحددة. حاليًا، الحيتان الجديدة (التي تمتلك أكثر من 1,000 بيتكوين تم الحصول عليها في الـ 155 يومًا الماضية) لديها سعر محقق قدره 65,000 دولار، مما يشير إلى خسائر كبيرة بعد الانهيار الأخير.

تجار Binance لديهم أساس تكلفة يبلغ 55,000 دولار، مما يشير إلى أنهم في حالة تعادل، بينما الحيتان المنجمين لديهم سعر محقق يبلغ 45,000 دولار. تاريخياً، الانخفاض إلى ما دون أساس تكلفة المنجمين أكد على الأسواق الهابطة، لكن البيتكوين لا يزال فوق هذا المستوى، مما يشير إلى أن السوق لم يتحول بالكامل إلى مرحلة هبوطية.

الحيتان الممسكون على المدى الطويل، مع سعر محقق يبلغ 22,000 دولار، لم يشهدوا أبدًا تخطي هذا المستوى في تاريخ البيتكوين. نمط الاحتفاظ المستمر لهذه الفئة يعزز فكرة أن هناك دعماً طويل الأجل كبيراً ما يزال قائماً.

الرسم البياني لسعر BTC/USDT | المصدر: KuCoin 

يكشف التحليل الفني للبيتكوين عن مستويات دعم ومقاومة محتملة. شهدت حركة السعر الأخيرة هبوط البيتكوين إلى 49,800 دولار في 5 أغسطس، والذي كان بمثابة مستوى دعم حرج. ويشير الانتعاش إلى 57,000 دولار إلى وجود اهتمام شراء قوي عند المستويات الأدنى.

مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي 60,000 دولار و 65,000 دولار. إذا اخترق البيتكوين مستوى 60,000 دولار، فقد يعيد اختبار مستوى 65,000 دولار، مما يتماشى مع السعر المحقق للحيتان الجديدة. من الناحية السفلية، يظل مستوى 50,000 دولار مستوى دعم حاسم، مع 45,000 دولار كدعم رئيسي تالي، والذي يتوافق مع السعر المحقق لحيتان المُعدِّنين.

وصول مؤشر تقلبات البيتكوين المُتَضَمَّنة Volmex إلى 97.14 يشير إلى زيادة حالة عدم اليقين في السوق، مما يجعل من الضروري للمتداولين مراقبة مؤشرات التقلبات. نسبة حجم خيار البيع إلى الشراء البالغة 1.13 تؤكد أيضًا على الحذر السائد في السوق.

تراكم البيتكوين الأخير من قِبل الحائزين الدائمين، إلى جانب إشارات استقرار المعدنين وتفاوت معنويات المتداولين، يرسم صورة معقدة. بينما يتوقع بعض المحللين المزيد من الانخفاضات، يرى آخرون إمكانية حدوث ارتفاع كبير. ستكون بيانات السلسلة والمؤشرات السوقية حاسمة في تحديد مسار البيتكوين في الأشهر القادمة.