شهدت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات كبيرة بلغت 1.2 مليار دولار الأسبوع الماضي، مسجلة أعلى تدفقات في 10 أسابيع. قادت بيتكوين الارتفاع بأكثر من مليار دولار، بينما كسرت إيثيريوم سلسلة خسائرها التي استمرت خمسة أسابيع. اكتشف العوامل التي تدفع هذا النمو الهائل وتأثير ذلك على توقعات سعر الفائدة في الولايات المتحدة.

• قادت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات مذهلة بلغت 1.2 مليار دولار الأسبوع الماضي، مما سجل رقماً قياسياً لأعلى مجموع أسبوعي منذ يوليو، مما يمدد سلسلة تدفقات إيجابية لثلاثة أسابيع مدفوعة بتخفيضات سعر الفائدة في الولايات المتحدة.

• تشكلت تدفقات منتجات بيتكوين وحدها لأكثر من مليار دولار، مما يعكس اهتماماً مؤسسياً قوياً، خاصة مع الموافقة على خيارات مستثمرة مادياً مرتبطة بصندوق بيتكوين التابع لشركة بلاك روك في الولايات المتحدة.

• بعد سلسلة خسائر استمرت خمسة أسابيع، حصلت إيثيريوم على تدفقات بلغت 87 مليون دولار، مما يشير إلى تجدد الثقة في الإمكانيات الطويلة الأجل لإيثيريوم.

المصدر: Coin360 

انخفضت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة إلى 2.13 تريليون دولار، بانخفاض قدره 1.37% في الـ 24 ساعة الماضية. كما شهد حجم التداول انخفاضاً بنسبة 20.45%، ليصل إلى 91.53 مليار دولار. تشكل التمويل اللامركزي 5.36 مليار دولار من هذا الحجم، بينما تشكل العملات المستقرة 91.45%، بمجموع 83.7 مليار دولار. زادت هيمنة بيتكوين قليلاً لتصل إلى 56.82%. 

العملات الرقمية الرائجة اليوم 

واجهت عملة البيتكوين الرائدة في السوق تقلبات كبيرة في أعقاب تزايد التوترات الجيوسياسية، حيث انخفضت تحت مستوى 61,000 دولار لكنها ارتدت فوق هذا المستوى الرئيسي في وقت كتابة هذا التقرير. على الرغم من شعور العزوف عن المخاطرة الذي يثقل كاهل العملة الرقمية الرائدة، فقد حققت مشاريع أخرى رائدة مكاسب صغيرة وتتصدر السوق: شبكة TRON سجلت إيرادات قياسية بلغت 577 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما جلب البهجة لمستثمري TRX، بينما شهدت سعر Hamster Kombat ارتدادًا صغيرًا مع تخفيف عمليات البيع بعد توزيع الرموز المجانية. في هذه الأثناء، شهدت EigenLayer ضغوط بيع كبيرة على رمزها الذي تم فتحه حديثًا بعد توزيع الرموز المجانية، مما أدى إلى خسائر مضاعفة للأصل الرقمي EIGEN. 

شهد الأسبوع الماضي تغيرًا كبيرًا في مشهد الأصول الرقمية حيث جمعت منتجات الاستثمار في العملات الرقمية صافي تدفقات مذهلة بلغت 1.2 مليار دولار. شكل هذا أكبر تدفق داخلي في أسبوع واحد منذ منتصف يوليو، مما يواصل سلسلة استمرت لثلاثة أسابيع من المشاعر الإيجابية في السوق. تم نسبة الزيادة في الاستثمار بشكل كبير إلى التفاؤل المتزايد بشأن احتمالات خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة حيث قام المستثمرون بتعديل محافظهم توقعًا لبيئة اقتصادية أكثر ملاءمة.

هيمنت الصناديق التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرًا لها على التدفقات، حيث استحوذت على 1.17 مليار دولار من الإجمالي. إن عودة ثقة المستثمرين هي مؤشر واضح على أن العملات الرقمية تظل قوية، رغم التقلبات المستمرة في الأسواق العالمية. لقد عززت الموافقة على منتجات استثمارية جديدة وتوقعات التغييرات في السياسات الاقتصادية معنويات السوق، مما خلق بيئة مناسبة لتدفقات الأموال.

تدفقات صندوق الأصول المشفرة (المصدر: CoinShares)

قاد منتجات البيتكوين الطريق بأكثر من مليار دولار من التدفقات الواردة، مما يؤكد مكانتها كخيار رئيسي للمستثمرين في العملات المشفرة. كان الموافقة على الخيارات المسوية فعليًا المرتبطة بـصندوق بيتكوين ETF الخاص بـ BlackRock في الولايات المتحدة (IBIT)، أكبر صندوق بيتكوين فوري من حيث الأصول، عاملاً رئيسياً في دفع هذه التدفقات. مع استمرار الموافقات التنظيمية في تشكيل السوق، تعززت مكانة البيتكوين كأصل رقمي رئيسي.

من المثير للاهتمام أن الموافقة على الخيارات الجديدة عززت معنويات السوق، لكن أحجام التداول لم تشهد زيادة مماثلة، حيث انخفضت بنسبة 3.1٪ أسبوعًا بعد أسبوع. على الرغم من ذلك، لا تزال البيتكوين الأصل المفضل للمؤسسات والمستثمرين الأفراد على حد سواء، وخاصة في السوق الأمريكية.

اقرأ المزيد: أفضل صناديق بيتكوين ETFs الفورية للشراء في 2024

شهدت منتجات الإيثريوم أيضًا تحولاً ملحوظًا، حيث جذبت 87 مليون دولار من التدفقات الصافية بعد خمس أسابيع متتالية من الخسائر. كانت هذه أول تدفقات ملموسة للإيثريوم منذ أوائل أغسطس، مما يشير إلى تجدد ثقة المستثمرين في إمكانيات الإيثريوم على المدى الطويل. يتزامن هذا التوقيت مع تزايد المناقشات حول قابلية توسع الإيثريوم وتطور النظام البيئي، بما في ذلك التقدم في الرهان وحلول الطبقة الثانية.

قدرة الإيثريوم على جذب رأس المال بعد فترة صعبة تُعَدُّ مهمة، مما يشير إلى أن المستثمرين يستعيدون الثقة في الأصل كوسيلة لتخزين القيمة وكبلوكشين وظيفي للتطبيقات اللامركزية.

تدفقات الأصول المشفرة الأسبوعية (المصدر: CoinShares)

تظهر الصورة أعلاه أن الارتفاع الأخير للبيتكوين إلى حوالي 65,000 دولار دفع بتدفقات بلغت 8.8 مليون دولار إلى منتجات البيتكوين القصيرة، حيث توقع بعض المستثمرين احتمال حدوث انخفاض بعد الارتفاع. ومع ذلك، اختلفت المشاعر الإقليمية بشكل كبير. قادت الولايات المتحدة التدفقات بتدفقات كبيرة بلغت 1.2 مليار دولار، في حين تبعتها سويسرا بـ 84 مليون دولار. في المقابل، شهدت ألمانيا والبرازيل تدفقات خارجة، حيث بلغت 21 مليون دولار و3 ملايين دولار على التوالي، مما يشير إلى مشاعر مختلطة بين المستثمرين عبر الأسواق العالمية.

اقرأ المزيد: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم لمشاهدتها في 2024

كان الدافع الرئيسي وراء التدفقات الأخيرة هو المشهد التنظيمي في الولايات المتحدة. كان للموافقة على الخيارات المستقرة مادياً للمنتجات الاستثمارية القائمة في الولايات المتحدة، لا سيما المتعلقة بصندوق بيتكوين المتداول في البورصة التابع لشركة بلاك روك، تأثير نفسي كبير على السوق. في حين أن أحجام التداول لم ترتفع كما كان متوقعاً، إلا أن التدفقات تشير إلى زيادة الثقة في المنتجات المشفرة المنظمة، لا سيما في الولايات المتحدة.

هذا الدعم التنظيمي ضروري لأنه يوفر شعوراً بالأمان للمستثمرين المؤسسيين الذين قد يكونون مترددين في الدخول إلى مجال العملات المشفرة بسبب عدم اليقين التنظيمي. مع ظهور قواعد أوضح والحصول على موافقات للمنتجات الجديدة، تستعد العملات المشفرة للاستحواذ على حصة أكبر من سوق الاستثمار التقليدي.

إنها إشارة واضحة إلى أن مشاعر المستثمرين تتحول إلى اتجاه صعودي. في الواقع، تم تسجيل تدفقات ضخمة بقيمة 1.2 مليار دولار في منتجات الاستثمار في العملات المشفرة. يبدو أن سوق العملات المشفرة يستعيد زخمه، بقيادة بيتكوين ويتبعه إيثريوم. من المحتمل أن تستمر التوقعات بتخفيضات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والموافقات التنظيمية للمنتجات الجديدة في المدى القريب في زيادة التدفقات.

أشارت الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى أداءات متباينة: لايتكوين حقق تدفقات مالية بقيمة 2 مليون دولار أمريكي، وXRP حقق تدفقات مالية بقيمة 0.8 مليون دولار أمريكي، بينما سولانا خسرت 4.8 مليون دولار أمريكي. يُظهر هذا بالفعل اهتمام المستثمرين الإيجابي بالأصلين الأوليين. ومع ذلك، مع خسارة سولانا 4.8 مليون دولار أمريكي، فقد يشير ذلك إلى مشاعر سوق مختلطة حيث تجذب بعض العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة رأس المال بينما تشهد أخرى مثل سولانا انخفاضًا في ثقة المستثمرين.

كالمعتاد، فإن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، لكن الاتجاه الحالي يشير إلى تزايد الثقة في الأصول الرقمية كطريق استثماري قابل للتطبيق. مرة أخرى، يبرز البيتكوين والإيثيريوم كملاذات آمنة في أوقات عدم اليقين، وربما يكون هذا مجرد بداية لجولة أخرى لا تُنسى من الارتفاعات.