صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم تحقق نجاحاً كبيراً: حجم التداول في اليوم الأول يصل إلى 1.08 مليار دولار

أدرجت الولايات المتحدة الصناديق المتداولة في البورصة للإيثر الفوري (ETFs) وشهدت بداية ملحوظة، حيث حققت حوالي 1.08 مليار دولار من حجم التداول التراكمي في يومها الأول. يمثل هذا الحجم تقريباً 23% مما شهدته صناديق البيتكوين الفورية في يوم افتتاحها.

• حققت صناديق الإيثر المتداولة حجم تداول بقيمة 1.08 مليار دولار في أول يوم لها. كانت التدفقات إلى الصناديق الجديدة كبيرة، مما تغلب على التدفقات الخارجة من صندوق Grayscale المحول.

• تصدرت Grayscale وBlackRock بـ 458 مليون دولار و248.7 مليون دولار على التوالي. وأكملت Fidelity وBitwise المراكز الأربعة الأولى بأحجام تداول كبيرة.

• يتوقع المحللون استمرار الأداء القوي وتدفقات تصل إلى 325 مليون دولار في صندوق Grayscale’s ETHE.

يأتي إطلاق صناديق الإيثر الفورية بعد موافقة هيئة الأوراق المالية الأمريكية على النماذج الأخيرة S-1، مما يتيح إدراجها على منصات مثل Nasdaq وNYSE Arca وChicago Board Options Exchange.

إجمالي حجم تداول صناديق الإيثر المتداولة في 23 يوليو | المصدر: X

صندوق Grayscale إيثريوم الاستثماري (ETHE) وصندوق iShares Ethereum التابع لـ BlackRock (ETHA) كانا الأفضل أداءً، بحجم تداول بلغ 458 مليون دولار و248.7 مليون دولار على التوالي. البيانات الأولية من محلل الصناديق المتداولة في البورصة بـ Bloomberg، إريك بالتشوناس، أظهرت هذه الأرقام.

تلاهما مباشرة صندوق Fidelity للإيثريوم (FETH) وصندوق Bitwise للإيثريوم (ETHW)، حيث سجلا حجم تداول بلغ 137.2 مليون دولار و94.3 مليون دولار. ومع ذلك، تخلف صندوق Ether الفوري الصادر عن 21Shares، حيث لم يتمكن من الوصول إلى علامة 10 ملايين دولار.

وصف بالتشوناس حجم التداول البالغ 625 مليون دولار من منتجات "Newborn Eight" — باستثناء Grayscale’s ETHE — بأنه "صحي" وتوقع أن جزءًا كبيرًا سيتحول إلى تدفقات نقدية.

يتوقع جيمس سيففارت، محلل صناديق التداول في البورصة بـ Bloomberg، تدفقات تتراوح بين 125 مليون دولار و325 مليون دولار، اعتمادًا على عدد المستثمرين الذين كانت الشركات قد جمعتهم. وللسياق، شهدت صناديق تداول البيتكوين الفورية تدفقات نقدية بلغت 655.2 مليون دولار في أول يوم تداول لها، بما في ذلك تدفق خارجي بقيمة 95 مليون دولار من منتج البيتكوين المحول من Grayscale.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم | المصدر: Cointelegraph 

حققت صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة في إيثيريوم صافي تدفقات بلغ 106.6 مليون دولار في يومها الأول، على الرغم من التدفقات الكبيرة الخارجة من صندوق إيثيريوم المحول حديثًا من Grayscale. تصدر صندوق iShares التابع لـ BlackRock (ETHA) بقيمة تدفقات واردة بلغت 266.5 مليون دولار، يليه صندوق إيثيريوم التابع لـ Bitwise (ETHW) بقيمة 204 مليون دولار. وجاء صندوق إيثيريوم التابع لـ Fidelity (FETH) في المرتبة الثالثة بقيمة 71.3 مليون دولار.

كانت هذه التدفقات كافية لتعويض التدفقات الخارجة من صندوق إيثيريوم التابع لـ Grayscale بقيمة 484.9 مليون دولار، والذي يسمح الآن للمستثمرين ببيع الأسهم بسهولة أكبر بسبب تحوله إلى صندوق استثمار متداول فوري.

إعفاء مصدري صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم من الرسوم | المصدر: X

العديد من الشركات، بما في ذلك فيديليتي، و21Shares، وBitwise، وFranklin، وVanEck، قد تنازلت عن الرسوم على صناديقها المتداولة في البورصة مؤقتًا أو حتى الوصول إلى مبلغ محدد في صافي الأصول. ستقدم معظم صناديق الإيثر الفورية رسومًا أساسية تتراوح بين 0.15% و0.25% بعد هذه الفترة. ومن الجدير بالذكر أن رسوم ETHE تبقى عند 2.5%.

تقدم BlackRock رسوم مخفضة بنسبة 0.12% لأول 12 شهرًا أو حتى يصل الصندوق إلى 2.5 مليار دولار في صافي الأصول. يتبع صندوق Grayscale Ethereum Mini Trust هيكلًا مشابهًا.

في يناير، واجهت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة ديناميكية مشابهة، حيث شهد صندوق Grayscale’s Bitcoin Trust تدفقات خارجية تزيد عن 17.5 مليار دولار بعد إطلاق 11 صندوق BTC فوري. يتوقع المحللون أن يؤدي إدخال صناديق الإيثر المتداولة إلى تحفيز المشاركة المؤسسية واعتماد أوسع للأصول الرقمية.

ومع ذلك، يقترح إريك بالكوناس من بلومبيرج أن صناديق الإيثر المتداولة قد تلعب دورًا ثانويًا في البداية مقارنة بصناديق البيتكوين المتداولة من حيث التدفقات. ويلاحظ أن رواية البيتكوين أبسط في الشرح للمستثمرين التقليديين مقارنة بنظام الإيثيريوم المعقد.

اقرأ المزيد: 

1. أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم لمراقبتها في عام 2024

2. أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين للشراء في عام 2024

قامت نانسن، مزود التحليلات البلوكتشين، بإطلاق أول لوحة تحكم تحليلات لصندوق Ether ETF في الصناعة، والتي تقدم رؤى وبيانات في الوقت الفعلي للمتداولين. يهدف هذا الأداة إلى تعزيز الشفافية وتقديم معلومات حيوية حول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.

يعتقد إدوارد ويلسون، محلل في نانسن، أن صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة يمكن أن تجلب رأس مال جديد كبير إلى فضاء العملات المشفرة. ويتوقع أن صناديق Ether ETFs قد تستحوذ على حوالي 25% من الأصول المدارة (AUM) لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفوري الحالية.

مخطط سعر ETH/USDT | المصدر: KuCoin 

من المتوقع أن يؤدي تقديم هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إلى رفع سعر إيثريوم (ETH) بسبب زيادة الطلب. على عكس بيتكوين، يتم حجز جزء كبير من إيثريوم في الستاكينج والعقود الذكية، مما يساهم في ندرتها وإمكانية حدوث تحركات سعرية أكثر حدة.

قد تؤدي قيود هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على الستاكينج لإيثريوم المحتفظ به في الصناديق المتداولة في البورصة إلى تفضيل بعض المستثمرين الستاكينج المباشر على الصناديق المتداولة في البورصة، مما قد يحد من الطلب على هذه الصناديق. ومع ذلك، من المحتمل أن تستمر الجماهير المتميزة بين الاحتفاظ المباشر بالإيثريوم والاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة.

اقرأ المزيد: ما هو توقع سعر إيثريوم بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة الفعلية؟

تعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة الفعلية علامة فارقة مهمة لإيثريوم، مما قد يجذب مجموعة أوسع من المستثمرين ويؤثر بشكل كبير على ديناميات السوق. مع تعديل السوق، سيلعب التفاعل بين الاحتفاظ المباشر بالإيثريوم والستاكينج والاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة دورًا حاسمًا في تشكيل مستقبل نظام إيثريوم البيئي. يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن جميع الاستثمارات تنطوي على المخاطر، ومن الضروري إجراء بحث شامل والنظر في هذه المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.