بدأت الأسواق المالية اليوم تحت ضغط بعد صدور بيانات اقتصادية أقوى من المتوقع من الولايات المتحدة. وفقًا لتقرير على The Block، بلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بنسبة سنوية قدرها 2.8%، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 2%. كان هذا قفزة كبيرة من النمو البالغ 1.4% الذي شوهد في الربع الأول.

• قفز الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني إلى 2.8%، متجاوزًا المتوقع 2%. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.9%، فوق التوقعات البالغة 2.7%.

• أداة FedWatch تظهر احتمالًا بنسبة 100% لخفض الفائدة في سبتمبر.

• شهدت أسهم التكنولوجيا الكبرى والعملات المشفرة عمليات بيع. يقترب البيتكوين من متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا مع تراجع سوق العملات المشفرة أيضًا. 

إضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس رئيسي للتضخم، إلى 2.9%، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.7%. هذه البيانات هامة لأنها تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن سياسات أسعار الفائدة. أشارت إيما وول، رئيسة تحليل الاستثمار في Hargreaves Lansdown، إلى أن النمو الاقتصادي القوي مقترنًا بزيادة طفيفة في التضخم قد يقلل من الحاجة الملحة للاحتياطي الفيدرالي لخفض الفائدة في المدى القريب.

هل يمكن أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في نوفمبر؟ | المصدر: CME FedWatch 

أشار استطلاع أجرته رويترز مؤخرًا إلى أن الاقتصاديين لا يتوقعون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة حتى نوفمبر، مع الحفاظ على النطاق الحالي البالغ 5.25-5.5%. تعكس أداة CME FedWatch هذا الشعور، حيث تظهر احتمالية بنسبة 60٪ لخفض سعر الفائدة في نوفمبر.

S&P 500, Dow Jones, and NASDAQ يشهدون عمليات بيع | المصدر: Yahoo! Finance 

نتيجة لذلك، فتحت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية بشكل سلبي لكنها تمكنت من التعافي قليلاً. تمكنت مؤشرات S&P وDow وNasdaq من العودة إلى المنطقة الإيجابية في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، استمرت العملات المشفرة والمعادن الثمينة في التداول باللون الأحمر. على سبيل المثال، انخفض البيتكوين إلى 64,723 دولارًا، بانخفاض قدره 2.56٪ خلال 24 ساعة. كما شهد الذهب والفضة انخفاضات، حيث وصلت الفضة إلى أدنى سعر لها منذ مايو.

على الرغم من البيانات الاقتصادية القوية، واجهت الأسواق عمليات بيع واسعة النطاق. يقوم المستثمرون بإعادة تقييم التقييمات العالية لأسهم التكنولوجيا الكبيرة وتوقيت عوائد استثماراتهم في الذكاء الاصطناعي. أبرز دانييل فان دير وود، قائد المنتج في نوكلاي، مخاوف بشأن نتائج ألفابت المختلطة، على الرغم من تجاوزها لتوقعات الأرباح. انخفضت الأسهم بنسبة 5٪ بسبب ضعف عائدات الإعلانات وزيادة الإنفاق الرأسمالي، على الرغم من بقاء التفاؤل حول تقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية لألفابت.

أشار نيل رورتي، المحلل في شركة Stocklytics، إلى أن الانخفاض الأخير في سعر الفضة قد يكون نتيجة لجني الأرباح بعد المكاسب الكبيرة التي حققتها في وقت سابق من هذا العام. وذكر أيضًا التأثير المحتمل لفوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية المقبلة على الطلب على الفضة في مجال الطاقة الخضراء.

اقرأ المزيد: ارتفاع سعر البيتكوين إلى ما فوق 62,000 دولار بعد محاولة اغتيال ترامب: تأثير ترامب

مخطط سعر BTC/USDT | المصدر: TradingView 

في سوق العملات المشفرة، كان للتراجع العام تأثير أيضًا. وفقًا لأليكس كوبتسكييفيتش، المحلل السوقي البارز في FxPro، فإن الضغوط من الأسواق المالية التقليدية قد امتدت إلى العملات المشفرة. فقد السوق 3.5% في آخر 24 ساعة، مع اقتراب البيتكوين من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، وهو مستوى دعم حاسم.

ومع ذلك، أشار كبتسيكيفيتش إلى بريق من الأمل لعملة البيتكوين. أشار مؤشر Hash Ribbons، وهو أداة تحليل تقني، إلى فرصة شراء محتملة. هذا المؤشر، الذي خرج مؤخرًا من مرحلة 'الاستسلام'، يسبق تاريخيًا زيادات كبيرة في الأسعار.

إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة، تأثرت أيضًا. انخفضت بأكثر من 9% لتصل إلى 3,150 دولارًا، مختبرة متوسطها المتحرك لمدة 200 يوم. إطلاق صندوق تداول إيثريوم مؤخرًا، والذي تزامن مع انخفاض كبير في مؤشر ناسداك، ساهم أيضًا في عمليات البيع.

اقرأ المزيد: ما هو توقع سعر إيثريوم بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق تداول إيثر الفورية؟

بزيادة الشكوك، قام بنك الشعب الصيني (PBOC) بخفض غير متوقع خارج الجدول الزمني لأسعار الفائدة، ما قلل من سعر تسهيل الإقراض متوسط الأجل لمدة عام إلى 2.3% من 2.5%. هذه الخطوة ضخت 200 مليار يوان (27.5 مليار دولار) في السوق، مما أثار القلق بشأن عدم الاستقرار الاقتصادي في الصين.

على الرغم من اضطراب السوق، يرى بعض المحللين أن البيانات الاقتصادية تشير إلى قوة كامنة في الاقتصاد الأمريكي. اقترح اقتصادي بنك ING جيمس نايتلي أن بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي قد تشير إلى تحقيق تقدم نحو هدف التضخم البالغ 2٪ الذي يستهدفه الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يدعم الحجة لخفض سعر الفائدة في وقت لاحق من العام.

قدمت طلبات السلع المعمرة لشهر يونيو صورة متباينة، مع انخفاض كبير في الطلبات الإجمالية ولكن ارتفاع طفيف في الطلبات باستثناء قطاع النقل. تعكس هذه الأرقام حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة، مما قد يعزز جاذبية البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد تقلبات السوق التقليدية.

باختصار، في حين أن النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي وارتفاع أرقام الإنفاق الاستهلاكي الشخصي قد أدت إلى زيادة التكهنات بشأن خفض أسعار الفائدة في المستقبل، فقد تفاعلت الأسواق بحذر. شهدت أسهم التكنولوجيا الكبرى والعملات المشفرة والمعادن الثمينة جميعها عمليات بيع، متأثرة بالتطورات الاقتصادية العالمية ومشاعر المستثمرين. ستكون الأسابيع القادمة حاسمة في تحديد ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر أم ستستقر الأسواق.