الترميزللأصول في العالم الواقعي(RWAs) يكتسب زخماً بسرعة، حيث يقدم طرقاً جديدة للاستثمار والتداول وامتلاك كل شيء من العقارات إلى السندات الحكومية. تشير التنبؤات في تقريرترين فاينانسإلى أن قطاع الأصول في العالم الواقعي قد يشهد نمواً انفجارياً، بزيادة تصل إلى 50 ضعفاً لتتراوح بين 4 تريليونات و30 تريليون دولار بحلول عام 2030. من المتوقع أن تعيد هذه التحول إعادة تعريف الأسواق المالية التقليدية، مقدمة عمليات أسرع وأرخص وأكثر شفافية من خلال تكنولوجيا البلوكشين.
وفقا لتقرير ترين فاينانس، "إن دمج التمويل التقليدي مع تكنولوجيا البلوكشين ليس مجرد اتجاه بل هو تحول أساسي نحو نظام مالي أكثر وصولاً وكفاءة وديناميكية".
نظرة سريعة
-
تتوقع ترين فاينانس أنسوق ترميز الأصول في العالم الواقعييمكن أن يصل إلى 10 تريليونات دولار بحلول عام 2030، مما يمثل زيادة بأكثر من 54 ضعفاً من قيمته الحالية البالغة 185 مليار دولار. يبرز التقرير كيف أن قطاعات مثل العقارات والأوراق المالية والسلع تقود هذا التحول بالفعل.
-
تستمر العملات المستقرة في لعب دور مهيمن، حيث تمثل أكثر من 170 مليار دولار من إجمالي سوق الأصول في العالم الواقعي. بالمقارنة، تقدر قيمة الأوراق المالية الرمزية والخزائن بحوالي 2.2 مليار دولار فقط، مما يشير إلى إمكانيات نمو هائلة في الأدوات المالية.
-
تجذب الأصول في العالم الواقعي التي تعتمد على تكنولوجيا البلوكشين اللاعبين الماليين الرئيسيين. بدأت السندات الحكومية الرمزية وصناديق الأسهم الخاصة بالفعل في الانتقالإلى البلوكشين، مما يعد بأسواق أكثر وصولاً وسيولة للأصول التقليدية.
-
تزيل الأصول في العالم الواقعي الحاجة إلى الوسطاء من الأطراف الثالثة، مما يسرع المعاملات ويقلل التكاليف. مع الملكية الجزئية الممكنة بواسطة البلوكشين، يمكن للمستثمرين الآن شراء أسهم في عقارات أو أعمال فنية بقيمة تبدأ من 50 دولاراً.
الوضع الحالي لقطاع الأصول في العالم الواقعي: ما يقرب من 200 مليار دولار من القيمة
المصدر: ترين فاينانس
تعد حركة الترميز للأصول الواقعية في مراحلها الأولى ولكنها تكتسب زخماً. تقارير Tren Finance تفيد بأن العملات المستقرة تهيمن على السوق الحالية بقيمة 185 مليار دولار، بينما تتأخر الخزائن والأوراق المالية المرمزة مع وجود 2.2 مليار دولار فقط على السلسلة.
التكنولوجيا تفتح أسواقًا جديدة بالفعل. أصبحت الأوراق المالية الحكومية، التي كانت تقتصر في السابق على المؤسسات الكبيرة، متاحة الآن للمستثمرين الصغار عبر الترميز. صندوق السيولة الرقمية المؤسسي بالدولار الأمريكي (BUIDL) لشركة بلاك روك، الذي تم إطلاقه في مارس 2024، قد جمع أصولاً بقيمة 514 مليون دولار علىإيثيريومبلوكشين.
اقرأ المزيد:صعود ترميز الأصول الواقعية (RWA): فتح سيولة الأصول
الملكية الجزئية والأسواق المرمزة تحول التمويل
المصدر: Tren Finance
تجلب RWAs مرونة غير مسبوقة للاستثمار. تتيح الأصول المرمزة الملكية الجزئية، مما يمنح المستثمرين الوصول إلى الأسواق التي كانت في السابق حصرية. على سبيل المثال، بدلاً من الحاجة إلى ملايين لشراء العقارات، تتيح البلوكشين شراء حصة جزئية من الملكية، مما يجعل الاستثمارات ذات القيمة العالية أكثر وصولاً.
ذكر تقرير Tren Finance، "ترميز الأصول الواقعية يفتحالسيولةوالشفافية في الأسواق التي كانت تقليديًا غير سائلة. يمكن للمستثمرين الآن تداول حصص جزئية من الفنون الجميلة، العقارات التجارية، وائتمانات الكربون عبر منصات البلوكشين."
بالإضافة إلى ذلك، تنضم أسواق الائتمان الخاصة أيضًا إلى ثورة البلوكشين. يجعل الترميز القروض التي كانت تقليديًا غير سائلة أكثر قابلية للتداول والوصول إلى المستثمرين الأفراد.
اقرأ المزيد:أفضل 5 مشاريع تشفير ترمز الأصول الواقعية (RWAs) في 2024
العملات المستقرة والخزائن تقود اعتماد RWAs
المصدر: Tren Finance
على الرغم من أن الأوراق المالية الحكومية المرمزة تمثل اليوم 2.2 مليار دولار فقط، إلا أن هذا مجرد البداية. أصدرت مشاريع مثل Ondo Finance وFranklin Templeton منتجات مدعومة بالخزانة الأمريكية مرمزة. صندوق BUIDL لشركة بلاك روك قد وصل مؤخرًا إلى 514 مليون دولار في الأصول، مما يبرز الاهتمام المتزايد من المؤسسات.
المصدر: Tren Finance
في الوقت نفسه،تواصلالعملات المستقرة قيادة معظم نشاط RWA. مع تداول عملات مستقرة بقيمة 170 مليار دولار في 2024، تمثل التطبيق الأكثر نجاحاً للبلوكشين في التمويل التقليدي.
يقوم التقرير بتسليط الضوء على كيفية مساعدة الأصول الواقعية (RWAs) علىازدهار ابتكارات التمويل اللامركزي (DeFi)من خلال تعزيز كفاءة رأس المال والسيولة والقابلية للتجزئة. يشير كريستيان سانتاجاتا، مدير تسويق المنتجات في re.al، إلى أن "ابتكارات DeFi قد أحدثت ثورة في التمويل، وعندما يتم دمجها مع ترميز الأصول الواقعية، تكون الإمكانيات لا حصر لها."
التحديات وآفاق المستقبل لترميز الأصول
على الرغم من التطور السريع، لا تزال هناك تحديات قائمة. لا يزال التبني عبر الأسواق المالية قيد التقدم، والسيولة محدودة في بعض القطاعات المُرمَزة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأطر التنظيمية تتطور، مما يعيق التكامل الأوسع. ومع ذلك، مع نضوج تكنولوجيا البلوكشين، يتوقع الخبراء تسريع عمليات الانضمام وزيادة السيولة في السوق.
يشدد تقرير Tren Finance على أن الأصول الواقعية ستصبح "مكونًا رئيسيًا في الأسواق المالية" بحلول عام 2030، حيث ستستحوذ على حصة كبيرة من الأسواق العالمية. هذا التحول سيجعل فرص الاستثمار أكثر شمولاً وكفاءة وعالمية.
الخاتمة
يقوم ترميز الأصول الواقعية بتحويل الأسواق المالية، وإطلاق قيمة وفرص جديدة لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. مع التوقعات التي تشير إلى أن السوق قد ينمو 50 ضعفًا ليصل إلى 10 تريليون دولار أو أكثر بحلول عام 2030، فإن عملية الترميز الكبرى جارية على قدم وساق. تكنولوجيا البلوكشين تمكن من إجراء معاملات أسرع وأكثر كفاءة، وملكية جزئية، وسيولة معززة، مع إعادة تشكيل الطريقة التي نفكر بها في الاستثمار وملكية الأصول. ومع استمرار المؤسسات المالية الكبرى ومشاريع البلوكشين في التقدم، فإن الأصول الواقعية مستعدة لتصبح حجر الزاوية في النظام المالي في السنوات القادمة.
