أظهر سوق العملات المشفرة في مارس 2024 اتجاهات ملحوظة، حيث ارتفعت قيمة البيتكوين إلى ما فوق علامة 70,000 دولار، وكسر لفترة وجيزة حاجز 73,000 دولار، مما يعكس شعورًا صعوديًا مدعومًا بزيادة في الفائدة المفتوحة لعقود البيتكوين الآجلة والخيارات. خلال نفس الفترة، لفتت مرونة الاقتصاد الأمريكي الأنظار رغم التضخم المستمر، مما شكل نهجًا حذرًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي تجاه قرارات أسعار الفائدة. تبرز هذه الديناميكيات العلاقة المعقدة بين تقييمات العملات المشفرة والسياسات الاقتصادية العالمية، مما يسلط الضوء على الدور الحاسم لمراقبة التحولات المستقبلية في السياسة النقدية من قبل المؤسسات المالية الرئيسية حول العالم. بالإضافة إلى ذلك، بدأت دمج التكنولوجيا الذكية في مختلف القطاعات إلى جانب التركيز الناشئ على مفاهيم الأصول الحقيقية (RWA) في إعادة تعريف المشهد التنافسي داخل أنظمة البلوكشين العامة، مع تطورات حاسمة مثل مؤتمر الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia ومبادرة SORA من OpenAI التي أثارت حماس المجتمع التقني. 

واصلت العملات المستقرة، بقيادة USDT و USDC، هيمنتها في مارس، مما أثر بشكل مباشر على ارتفاع البيتكوين إلى أسعار قياسية. وشهد الشهر أيضًا وصول تداول USDe إلى مرحلة جديدة، مما جعله منافسًا قويًا في مجال العملات المستقرة. تميزت الفترة أيضًا بحركات استراتيجية في مجال الذكاء الاصطناعي، مع مناقشات حول دمج مشاريع مثل SingularityNET، Fetch.ai، و Ocean Protocol في رموز ASI، مما يشير إلى عهد جديد للذكاء الاصطناعي في البلوكشين. شهد مشهد الاستثمار والتمويل انتعاشًا صعوديًا، بزيادة في كل من كمية وجودة المشاريع، خاصة داخل أنظمة الإيثيريوم و الطبقة الثانية، يقودها مستثمرون نشطون مثل OKX Venture الذين يركزون بشكل خاص على ابتكارات الذكاء الاصطناعي. كما تكشفت السرديات التنظيمية، حيث واجهت Binance تدقيقًا في نيجيريا وقامت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتقييم تصنيف الإيثيريوم، مصحوبة بتقدم تشريعي في أريزونا نحو احتضان العملات المشفرة في صناديق التقاعد، مما رسم شهرًا غنيًا بالأحداث التحويلية والتطورات التنظيمية في مجال العملات المشفرة.

ارتفاع البيتكوين التاريخي وديناميكيات السوق

شهد مارس 2024 تحطيم البيتكوين للأرقام القياسية السابقة، حيث ارتفعت نحو وتجاوزت لفترة وجيزة علامة 73,000 دولار، مسجلةً أعلى مستوى تاريخي جديد. كما سجلت الفترة ارتفاعًا في تدفقات البيتكوين الصافية إلى صندوق ETF الفوري، حيث وصلت إلى 1.05 مليار دولار في يوم واحد. هذا الارتفاع انعكس في زيادات كبيرة في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة والخيارات، مما يشير إلى تدفق رأس المال إلى السوق. ومع ذلك، فإن الطمع الشديد الذي يقود السوق، والذي برز من خلال مؤشر الخوف والطمع بدرجة 90، يشير إلى إمكانية حدوث تقلبات مستقبلية. بالتوازي، عكست التقلبات في المشاعر من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة النهج الحذر في إدارة التوقعات، مما يعكس العلاقة المعقدة بين مسار سوق العملات المشفرة والسياسات الاقتصادية الأوسع.

تأثير الذكاء الاصطناعي وعودة RWA في السلاسل العامة

أكد شهر مارس على الارتباط العميق بين سرد الذكاء الاصطناعي في قطاع العملات الرقمية والتطورات الكبرى في الذكاء الاصطناعي في العالم الواقعي، مما حافظ على زخم قوي في قطاع أصول الذكاء الاصطناعي. على الرغم من بعض التراجعات في أصول الذكاء الاصطناعي، شهد الشهر أداءات متباينة عبر السلاسل العامة، حيث أظهرت سولانا وبيئات Base نموًا قويًا مدفوعًا بأصول MEME واستثمارات استراتيجية. أطلق BlackRock صندوق BUIDL مما أعاد إشعال الاهتمام بتوكننة الأصول الواقعية (RWA)، مما يمثل لحظة محورية لدمج الأصول المالية التقليدية مع تكنولوجيا البلوكشين. يشير هذا التحول إلى مشهد تنافسي ناشئ بين السلاسل العامة، مما يبرز الأهمية المتزايدة للسرديات والآليات المبتكرة في جذب كل من المستثمرين والمجتمع الأوسع.

ديناميكيات العملات المستقرة: USDT وUSDC تواصل القيادة

أظهر كل من USDT وUSDC نموًا ملحوظًا في مارس، حيث ارتفع إصدار USDT بمقدار 5.825 مليار وإصدار USDC بمقدار 3.803 مليار، وفقًا لـ Glassnode. يسلط هذا الاتجاه الصاعد الضوء على الشهية المتزايدة للأصول الرقمية، لا سيما من المستثمرين الأوروبيين والأمريكيين، في حين شهدت العملات المستقرة الأخرى مثل BUSD وTUSD وPYUSD تراجعات، وخاصة TUSD. تدفق USDT إلى البورصات المركزية دفع البيتكوين إلى ارتفاعات غير مسبوقة في أوائل مارس، مما يبرز الدور المحوري لحركات USDT في التأثير على أسعار البيتكوين. وسط هذه التغيرات، برز USDe كلاعب قوي، متجاوزًا علامة 1.54 مليار في الإصدار في غضون أربعة أشهر فقط من إطلاقه، ليصبح خامس أكبر عملة مستقرة في السوق. يضع مسار نموه السريع المسرح لمنافسة محتملة مع العمالقة مثل FDUSD وDAI.

تراجع إصدار TUSD وFDUSD، وحجم تداول TUSD يستمر في الانخفاض

على الرغم من الخلفية الصعودية، واجه TUSD انخفاضًا حادًا في مارس، مع تراجع إصداره بنسبة 61.4٪ من 1.28 مليار إلى 494 مليون، مما يتناقض مع استعادة ارتباطه بـ USDT. في الوقت نفسه، انخفض نشاط تداول TUSD على Binance، مما يعكس اتجاهًا أوسع للتفاعل المنخفض. وبالمثل، شهد FDUSD، على الرغم من أهميته الإستراتيجية داخل نظام Binance ودعمه من خلال مبادرات Launch Pool، انخفاضًا بنسبة 21.95٪ في الإصدار، متراجعًا إلى مستويات أوائل فبراير. ترسم هذه التطورات صورة معقدة لسوق العملات المستقرة، حيث تسعى بعض العملات للهيمنة بينما تواجه أخرى تحديات تراجع الإصدار والحضور في السوق.

ترقية دينكون لإيثريوم تعزز قيمة طبقة الثانية المغلقة

شهدت شبكة إيثريوم تطورًا ملحوظًا في مارس 2024 مع ترقية دينكون، مما أدى إلى زيادة بنسبة 13.66٪ في القيمة الإجمالية المغلقة (TVL) في طبقة الثانية المحسوبة بـ ETH. بالرغم من انخفاض بسيط في السعر من 3530 دولارًا إلى 3300 دولار، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 7.3٪ في القيمة الإجمالية المغلقة المحسوبة بالدولار الأمريكي، جلبت الترقية تخفيضات كبيرة في رسوم الغاز. في الوقت نفسه، ظلت الأنشطة السوقية لسولانا نشطة، محافظة على مستويات عالية من التفاعل على الرغم من ركود معدل تحويل ETH إلى BTC، مما يُظهر التأثيرات المتنوعة للتطورات التكنولوجية عبر أنظمة البلوكشين المختلفة.

قاعدة وأربيتروم يشهدان نموًا تاريخيًا؛ سولانا تواصل النشاط العالي

سلط شهر مارس الضوء أيضًا على التوسع الديناميكي لنظام قاعدة البيئي، محققًا أعلى مستوى له على الإطلاق ومحتلًا المرتبة الثالثة بين حلول الطبقة الثانية لإيثريوم. بشكل ملحوظ، فتح أربيتروم لـ 1.11 مليار رمز $ARB زاد بشكل كبير من TVL، مما يوضح جاذبية النظام البيئي المتزايدة. حافظ نظام سولانا البيئي على مستوى نشاطه العالي، مدفوعًا بحمى MEME ومشاريع DeFi، مما يعزز مكانته كواحد من أبرز سلاسل الكتل العامة. تؤكد هذه الفترة من النشاط المكثف على المشهد التنافسي والمتطور للسلاسل العامة وحلول الطبقة الثانية، التي تتميز بمشاركة كبيرة من المستخدمين وتدفق رأس المال.

سلاسل الكتل العامة المختلفة تشهد نموًا قويًا

مثلت الأنشطة داخل نظام سولانا البيئي مثالًا على التوسع القوي عبر مختلف السلاسل العامة، حيث تقود سولانا في إنشاء الثروات المعتمدة على MEME والابتكارات في مجال DeFi. بالإضافة إلى ذلك، شهدت أنظمة SUI وBNB Chain نموًا كبيرًا إلى جانب زيادة أسعار توكناتها، مما يعكس الاتجاه الأوسع للسلاسل العامة الناشئة مثل قاعدة في الطبقة الثانية التي تحقق خطوات كبيرة. يبرز هذا الأداء المتنوع عبر المنصات الابتكار المستمر والمنافسة داخل قطاع البلوك تشين، مما يعد بتطورات مثيرة في المستقبل.

إحداث ثورة في الأصول الواقعية: صندوق بلاك روك المرمز BUIDL

جذب صندوق الاستثمار المرمز BUIDL من بلاك روك، المرتبط بالدولار الأمريكي، الانتباه في السوق بجذب 240 مليون دولار في غضون أسبوع واحد فقط، مما يُبرز الاهتمام المتزايد بترميز الأصول الواقعية (RWA). تم تصميم هذا الصندوق لتلبية احتياجات شركات العملات الرقمية و المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) التي تبحث عن إدارة مالية تستند إلى البلوكشين، حيث يوفر BUIDL نهجًا جديدًا من خلال الاستثمار كليًا في النقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء. تتيح هذه الاستراتيجية ليس فقط تحقيق دخل مستقر للمستثمرين من خلال أرباح يومية تودع مباشرة في محافظهم، ولكنها أيضًا تُمثل بديلاً مبتكرًا للعملات المستقرة التقليدية وأصلًا أساسيًا للمنتجات المشتقة. يعكس الاستثمار الكبير من شركة Ondo Finance ومساهمة الصندوق في تنويع قطاع RWA جاذبية متزايدة لدمج آليات التمويل التقليدية في عالم العملات الرقمية، مما يعد بنمو مستدام وابتكار.

اندماج بروتوكولات البلوكشين في ASI لتحسين الذكاء الفائق

في خطوة جريئة نحو توحيد تكنولوجيات البلوكشين والذكاء الاصطناعي، تتحدث كل من SingularityNET و Fetch.ai و Ocean Protocol حول دمج رموزها في كيان واحد، وهو الذكاء الفائق الاصطناعي (ASI) الذي تبلغ قيمته المقدرة حوالي 7.5 مليار دولار. يهدف هذا الاندماج إلى تشكيل تجمع الذكاء الفائق، وتوحيد هذه المشاريع تحت رمز موحد لتعزيز التقدم التعاوني في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي العام (AGI) والذكاء الفائق الاصطناعي (ASI). يتضمن الانتقال إلى رموز ASI مشاورات مجتمعية لمدة 14 يومًا وتصويتًا لاحقًا، مما يعكس تحالفًا استراتيجيًا يهدف إلى تسريع تطوير الحلول المتقدمة للذكاء الاصطناعي داخل مجال البلوكشين. لا تمثل هذه المبادرة خطوة هامة نحو جهود موحدة لتطوير الذكاء الاصطناعي والبلوكشين فحسب، بل تفتح أيضًا فرصًا للمراجحة، مما يجذب اهتمام المستثمرين في المجال المتنامي للذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية.

التسجيلات على البيتكوين وديناميات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)

في شهر مارس، ظل الاهتمام ب التسجيلات على البيتكوين ثابتًا بسبب نقص الابتكار، حيث طغت عليه الزيادة في شعبية الطبقة الثانية للبيتكوين والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وسط منافسة شديدة في السوق وتنوع المشاريع الإيردروب التي تجذب انتباه النظام البيئي.

تصاعد سيناريو BTC Layer2

سيطرة سلسلة ميرلين على BTC Layer2 بقيمة TVL تبلغ 2.64 مليار دولار تختلف بشكل واضح عن Stacks بقيمة 180 مليون دولار، مما يبرز المشهد التنافسي. من المتوقع بشدة ترقية ناكاموتو القادمة لـStacks والتحركات الاستراتيجية المحتملة من قبل سلسلة ميرلين، مما يشير إلى لحظة محورية لحلول BTC Layer2.

ارتفاع الاستثمارات في العملات الرقمية في مارس 

شهد مارس 2024 زيادة ملحوظة في أنشطة الاستثمار والتمويل في العملات الرقمية، مع 180 مشروعًا وإجمالي حجم تمويل يبلغ 1.16 مليار دولار، مما يشير إلى انتعاش تصاعدي في سوق الاستثمار الأساسي.

التحول نحو التمويل الاستراتيجي

شهدت الساحة في شهر مارس تفضيلًا للتمويل الاستراتيجي، مع انخفاض في مشاريع المرحلة الأولية وزيادة كبيرة في المشاريع التي تأمن تمويلًا يتراوح بين 10 ملايين إلى 100 مليون دولار، مما يعكس حماسة متزايدة في السوق.

اهتمام متجدد بإيثريوم ومشاريع الطبقة الثانية

بعد ترقية Dencun، جذبت إيثريوم ونظرائها من الطبقة الثانية، جنبًا إلى جنب مع نظام BTC البيئي، اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين، مما يبرز تحولًا نحو الاستثمارات المدفوعة بالتكنولوجيا.

OKX Ventures تهيمن على مشهد الاستثمار 

تصدرت OKX Ventures كأنشط المستثمرين في مارس، مركزة على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية وDeFi و الألعاب، مشيرة إلى اهتمام قوي بتطوير الحلول التكنولوجية داخل فضاء العملات المشفرة.

أريزونا تدعم صناديق المتداولة للبيتكوين في صناديق التقاعد

مرر مجلس شيوخ ولاية أريزونا قرارًا يشجع مديري صناديق التقاعد الحكومية على النظر في دمج صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في محافظهم الاستثمارية، مما يمثل دفعًا كبيرًا نحو دمج العملات المشفرة في الاستراتيجيات المالية التقليدية ويشير إلى قبول متزايد بين المستثمرين التقليديين.

اقرأ التقرير الكامل هنا.

حول أبحاث KuCoin

KuCoin Research هو مزود رائد للأبحاث والتحليل في صناعة العملات المشفرة. مع فريق من المحللين والباحثين ذوي الخبرة، تهدف KuCoin Research إلى تقديم رؤى وتقارير عالية الجودة لتمكين المستثمرين والمهنيين في الصناعة.

الإفصاح العام:

    1. المحتوى في هذا التقرير مخصص لأغراض المعلومات فقط ولا ينبغي استخدامه كأساس لاتخاذ قرارات استثمارية. لا ينبغي تفسيره على أنه توصية بالقيام بمعاملات استثمارية أو كإشارة إلى أي استراتيجية استثمارية للأدوات المالية أو مصدرها.

2. هذا التقرير المقدم من KuCoin Research لا يقدم خدمات استشارية متعلقة بالاستثمارات أو الضرائب أو الأمور القانونية أو المالية أو المحاسبة أو الاستشارات أو أي خدمات مشابهة أخرى. لا ينبغي اعتبار المعلومات المقدمة على أنها توصيات لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي أصول.

3. المعلومات المقدمة في هذا التقرير مستمدة من مصادر موثوقة ولكنها غير مضمونة، ولا يمكن ضمان دقتها أو اكتمالها.

4. أي آراء أو تقديرات معبر عنها في هذا التقرير هي مُعاصرة لتاريخ النشر وقابلة للتغيير دون إشعار مسبق.

5. لا تتحمل KuCoin Research أي مسؤولية عن أي خسائر مباشرة أو تبعية ناتجة عن استخدام هذه النشرة أو محتوياتها.

قم بتنزيل تطبيق KuCoin>>>

    سجل في KuCoin الآن>>>

    تابعنا على تويتر>>>

    انضم لنا على تليجرام>>>

    انضم إلى مجتمعات KuCoin العالمية>>>

    اشترك في قناتنا على اليوتيوب>>>