XRP (XRP) هو أصل رقمي تم إنشاؤه بواسطة شركة Ripple Labs لتمكين المعاملات عبر الحدود بشكل سريع ومنخفض التكلفة وقابل للتوسع. على عكس العملات الرقمية التقليدية مثل بيتكوين، تم تصميم XRP خصيصًا للقطاع المالي ليعمل كعملة جسر للمدفوعات الدولية. 

 

مقارنة سريعة بين XRP وبيتكوين

 

دفتر الأستاذ XRP (XRPL) هو بلوكشين مفتوح المصدر ولا مركزي يدعم عملة XRP. تم إطلاقه في عام 2012، ويوفر XRPL مزايا رئيسية مثل:

 

• عالي الإنتاجية: قادر على معالجة ما يصل إلى 1500 معاملة في الثانية (TPS).

• زمن استجابة منخفض: يتم تأكيد المعاملات في غضون 3-5 ثوانٍ فقط.

• رسوم منخفضة: متوسط رسوم المعاملات عبارة عن جزء بسيط من سنت.

• تبادل لا مركزي (DEX): تبادل مدمج لتداول الأصول مع ميزات مثل الربط التلقائي لتحسين السيولة.

• استدامة: يعمل XRPL بدون تعدين كثيف الطاقة، مما يجعله أكثر صداقة للبيئة.

يدعم هيكل XRPL التطبيقات المالية والأصول الرمزية وخدمات التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يجعله منصة موثوقة للنظام المالي العالمي.

 

• 2012: تأسست شركة Ripple Labs (المعروفة سابقًا باسم OpenCoin) بواسطة كريس لارسن، جيد مكالب، وآرثر بريتو. أطلقوا دفتر الأستاذ XRP (XRPL) لتسهيل المدفوعات عبر الحدود بسرعة وكفاءة من حيث التكلفة.

• 2013: جمعت Ripple استثمارات مبكرة من شركات استثمارية بارزة مثل Andreessen Horowitz و Google Ventures، مما يشير إلى دعم قوي مبكر لحلولها المالية المبتكرة.

• 2015: أعادت الشركة تسمية نفسها إلى Ripple Labs وركزت بشكل أساسي على حلول بلوكشين المؤسسات للمؤسسات المالية، بهدف تحديث أنظمة الدفع الدولية.

• 2017: قدمت Ripple منتجها الرئيسي، xRapid (والذي أعيد تسميته لاحقًا إلى السيولة عند الطلب أو ODL). يستخدم هذا الحل XRP لتوفير سيولة فورية للمدفوعات عبر الحدود، مما يتيح تسويات أسرع ويقلل من الحاجة إلى حسابات ممولة مسبقًا.

• 2020: رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دعوى قضائية ضد Ripple Labs، زاعمة أن XRP كان أمانًا غير مسجل، مما يمثل تحديًا قانونيًا كبيرًا للشركة ورمزها.

• 2023: حققت Ripple انتصارًا قانونيًا كبيرًا عندما حكمت القاضية أناليزا توريس بأن XRP ليس أمانًا عند بيعه في البورصات. يمثل هذا القرار نقطة تحول، مما يساعد على استعادة ثقة السوق ويمهد الطريق لاعتماد أوسع لـ XRP.

• 2024:

• • شهدت XRP ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة تزيد عن 230% في العام الماضي، مدفوعًا بالتطورات القانونية الإيجابية وتجدد التفاؤل في السوق.

  • بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر 2024، حيث فاز دونالد ترامب، تحسن شعور السوق تجاه العملات المشفرة بشكل ملحوظ. استفادت XRP من التوقعات ببيئة تنظيمية أكثر ودية مع العملات المشفرة، مما دفعها لتصبح رابع أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بقيمة سوقية تزيد عن 128 مليار دولار وقت كتابة هذا التقرير.

  • ساهمت التوقعات الواضحة للتنظيم والشراكات المتوسعة لـ Ripple في الأداء القوي لسعر XRP، مما يعزز مكانتها كأصل رقمي رائد للمدفوعات عبر الحدود.

على مر السنين، اكتسبت تقنية Ripple زخمًا مع المؤسسات المالية حول العالم، مما يجعل XRP أصلًا رقميًا رائدًا للمدفوعات العالمية.

 

ريبل مقابل فيزا للمدفوعات عبر الحدود 

 

حالات استخدام XRP

يلعب رمز XRP دورًا محوريًا في نظام Ripple البيئي ودفتر XRP (XRPL). تم تصميمه للسرعة، والقابلية للتوسع، والكفاءة، ويدعم XRP حالات استخدام متنوعة تعزز البنية التحتية للمدفوعات العالمية وخدمات التمويل اللامركزي (DeFi). فيما يلي الفوائد الرئيسية لرمز XRP:

 

1. المدفوعات عبر الحدود: باعتباره شبكة دفع لامركزية، يعمل XRP كعملة جسر في خدمة السيولة عند الطلب (ODL) من Ripple. تستخدم المؤسسات المالية XRP لتسهيل المعاملات الدولية الفورية ومنخفضة التكلفة دون الحاجة إلى حسابات ممولة مسبقًا. هذه القدرة مفيدة بشكل خاص لمقدمي خدمات التحويلات وممرات الدفع حيث تكون السيولة محدودة، مما يمكّن من التحويل السلس بين العملات النقدية المختلفة.

2. توفير السيولة: يوفر XRP السيولة عند الطلب للمؤسسات المالية، مما يقلل من الحاجة إلى الوسطاء واحتياطيات الصرف الأجنبي المكلفة. هذا يمكّن من أوقات تسوية أسرع ويقلل من التكاليف التشغيلية المرتبطة بالمدفوعات عبر الحدود التقليدية. خدمة ODL لـ Ripple تستفيد من XRP لتوفير السيولة في الوقت الحقيقي، مما يحسن التدفق النقدي والكفاءة المالية للأعمال والبنوك.

3. رسوم المعاملات: على دفتر الأستاذ XRP، يُستخدم XRP لدفع رسوم المعاملات. على عكس الكثير من البلوكشينات حيث يمكن أن ترتفع الرسوم بسبب الازدحام، يحافظ XRPL على رسوم منخفضة بشكل ثابت، بمتوسط تكلفة معاملة حوالي 0.0005 دولار. هذه الرسوم البسيطة تجعل XRP مثاليًا للمدفوعات الصغيرة والمعاملات المتكررة، خاصة في التطبيقات ذات الحجم الكبير.

4. التبادل اللامركزي (DEX): يحتوي دفتر الأستاذ XRP على DEX مدمج يسمح للمستخدمين بتداول مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الرموز والعملات النقدية. يعمل XRP كرمز سيولة أصلي على هذا DEX، مما يسهل التداولات السلسة والفعالة. بالإضافة إلى ذلك، تتيح ميزة الربط التلقائي لـ XRP توصيل أحواض السيولة وتحسين كفاءة التداول.

5. الضمانات للقروض: في منصات DeFi المبنية على دفتر الأستاذ XRP، يمكن استخدام XRP كضمان للقروض والخدمات المالية الأخرى. هذا يوسع من استخدامات XRP إلى ما وراء المدفوعات، مما يوفر المزيد من الفرص للمستخدمين للاستفادة من مقتنياتهم في النظام البيئي المتنامي لـ DeFi.

6. المدفوعات الصغيرة والمدفوعات المتدفقة: تجعل رسوم المعاملات المنخفضة والقدرة العالية لـ XRP مناسبًا للمدفوعات الصغيرة والمدفوعات المتدفقة. تشمل حالات الاستخدام تسييل المحتوى، الخدمات المدفوعة عند الاستخدام، والإكراميات، حيث تكون طرق الدفع التقليدية غير فعالة بسبب الرسوم العالية والتأخيرات.

7. الحوكمة والمبادرات المجتمعية: على الرغم من أن دفتر الأستاذ XRP لا يستخدم حاليًا نظام حوكمة رسمي مثل بعض البلوكشينات الأخرى، فإن المقترحات المجتمعية لترقيات وتحسينات الشبكة غالبًا ما تشمل حاملي XRP. هذه المشاركة المجتمعية تضمن تطور XRPL لتلبية احتياجات المستخدمين.

8. إمكانية ETF لـ XRP: مع زيادة الوضوح التنظيمي، هناك إمكانية لصندوق تداول مبني على XRP (ETF). من شأن ETF لـ XRP أن يوفر للمستثمرين التقليديين الوصول إلى XRP من خلال منتجات مالية منظمة، مما يعزز المشاركة في السوق والسيولة والتبني الواسع.

تُعد استخدامات XRP المتنوعة — من المدفوعات عبر الحدود وتوفير السيولة إلى تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) المحتملة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) — تجعلها أداة متعددة الاستخدامات في الاقتصاد الرقمي. مع استمرار شركة Ripple في الابتكار والتوسع، من المتوقع أن ينمو دور XRP كعملة جسر وأداة مالية، مما يعزز موقعها كلاعب رئيسي في التمويل العالمي.

 

هيكل الحوافز

• حوافز السيولة: يتم استخدام XRP لتحفيز مزودي السيولة وصناع السوق في خدمة السيولة عند الطلب (ODL) الخاصة بشبكة RippleNet.

• منح المطورين: تُخصص أموال XRP لدعم المطورين الذين يبنون التطبيقات اللامركزية (dApps)، الأدوات، والبنية التحتية على شبكة XRPL.

• مكافآت المجتمع: تُوزع XRP أحيانًا من خلال مبادرات المجتمع، والإسقاطات الجوية، والحملات الترويجية لتحفيز تفاعل المستخدمين وتبني العملة.

اقتصاديات التوكن: إجمالي العرض والعرض المتداول لـ XRP

منحنى العرض السائل لـ XRP | المصدر: TokenInsight

 

• إجمالي العرض: 100 مليار توكن XRP (حد أقصى للعرض).

• العرض المتداول: حوالي 57 مليار توكن XRP في التداول اعتبارًا من ديسمبر 2024.

• آلية الضمان: تستخدم Ripple نظام الضمان للتحكم في إصدار XRP والحفاظ على استقرار السوق. اعتبارًا من أكتوبر، يتبقى حوالي 38 مليار توكن XRP في الضمان، مع إصدار أقصى قدره مليار توكن شهريًا.

توزيع توكن XRP 

 

يتم هيكلة توزيع XRP لضمان السيولة، وتعزيز نمو النظام البيئي، ومكافأة أصحاب المصلحة الرئيسيين. فيما يلي تفصيل تفصيلي لتوزيع XRP :

 

1. شركة ريبل (6.5%): تُحتفظ بها لأغراض تشغيلية، وتطوير النظام البيئي، والمبادرات الاستراتيجية. تُستخدم هذه الرموز لتمويل عمليات ريبل التجارية الجارية، والشراكات، والتطورات التكنولوجية.

2. الاحتياطي المجمد (45%): مقفل في حساب ضمان آمن، يتم إصداره تدريجيًا لضمان توريد متوقع ومسيطر عليه. تساعد آلية الضمان هذه في منع الإغراق المفاجئ للسوق وضمان السيولة على المدى الطويل.

3. المؤسسون والمساهمون الأوائل (20%): مخصص لفريق التأسيس، بما في ذلك كريس لارسن، جيد مكالب، وآرثر بريتو، بالإضافة إلى المطورين والمساهمين الأوائل. تخضع هذه التخصيصات لفترات تأمين وجداول إصدار تدريجية لمنع اضطرابات السوق.

4. المستثمرون المؤسسيون والشركاء الاستراتيجيون (14%): موزعة من خلال مبيعات خاصة وشراكات للمستثمرين المؤسسيين الذين دعموا نمو واعتماد ريبل. تُسهل هذه الرموز المشاركة المؤسسية وتعزز استخدام تكنولوجيا ريبل على مستوى المؤسسات.

5. تطوير المجتمع والمنح (10%): مخصص لدعم المطورين، المبادرات المجتمعية، والمشاريع التي تبني على دفتر الأستاذ XRP. تُستخدم الأموال للمنح، والماراثونات البرمجية، وحوافز المطورين، وبرامج نمو النظام البيئي.

6. المساهمات الخيرية (4.5%): مخصصة للمبادرات الخيرية وبرامج المسؤولية الاجتماعية للشركات. تدعم ريبل مشاريع مثل RippleWorks التي تركز على تمكين المشاريع الاجتماعية وتعزيز الشمول المالي.

آلية إطلاق الحجز الخاص بـ Ripple

يلعب نظام الحجز الخاص بـ Ripple دورًا حيويًا في اقتصادات رمز XRP:

 

• الإطلاق الشهري: يتم إطلاق ما يصل إلى مليار XRP كل شهر.

• الرموز غير المستخدمة: أي رموز غير مستخدمة يتم إعادتها إلى الحجز، مما يزيد من مدة الحجز.

• استقرار السوق: يساعد جدول الإطلاق المتوقع هذا في الحفاظ على ثقة السوق من خلال تجنب الزيادات المفاجئة في العرض.

يضمن نهج التوزيع المنظم لـ Ripple سيولة متوقعة ويقلل من تعطيل السوق.

 

تم تبني حلول الدفع الخاصة بـ Ripple من قبل المؤسسات المالية ومقدمي خدمات الدفع في جميع أنحاء العالم. تشمل بعض النقاط الرئيسية:

 

• الشراكات: تتعاون Ripple مع أكثر من 300 شريك عالميًا، بما في ذلك كيانات رئيسية مثل سانتاندير، موني جرام، وSBI Holdings.

• السيولة عند الطلب (ODL): خدمة ODL الخاصة بـ Ripple تعمل في مناطق مثل آسيا والمحيط الهادئ، أوروبا، وأمريكا اللاتينية، مما يسمح بالتسوية الفورية باستخدام XRP. توسعت هذه الخدمة إلى أكثر من 20 دولة، مما يسهل المدفوعات عبر الحدود بشكل فوري دون الحاجة إلى حسابات ممولة مسبقًا.

• مبادرات العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC): تتعاون Ripple مع البنوك المركزية لاستكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) على سجل XRP. من الجدير بالذكر أن Ripple قد تعاونت مع كيانات في دول مثل كولومبيا، ناورو، والجبل الأسود لتطوير العملات المستقرة المدعومة من الحكومة.

• سوق الحوالات المالية: تُستخدم تقنية Ripple في ممرات الحوالات عبر دول مثل الفلبين، المكسيك، والإمارات العربية المتحدة، مما يقلل من تكاليف التحويل وأوقات التسوية. على سبيل المثال، الشراكات مع مؤسسات مثل بنك سيام التجاري قد سهلت الحوالات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. 

تستمر وصول Ripple العالمي في التوسع، مما يعزز فائدة XRP كأصل جسر للمدفوعات الدولية.

 

الجدول الزمني للتطورات الرئيسية

1. ديسمبر 2020: رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية دعوى قضائية ضد شركة ريبل لابز، زاعمة أن الشركة، جنبًا إلى جنب مع الرئيس التنفيذي براد جارلينجهاوس والمؤسس المشارك كريس لارسن، قامت بعرض أوراق مالية غير مسجلة عن طريق بيع رموز XRP، مما جمع حوالي 1.3 مليار دولار.

2. أبريل 2021: قاضية سارة نيتبورن منحت طلبًا يقيد وصول هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى السجلات المالية الشخصية لجارلينجهاوس ولارسن، مما شكل انتصارًا إجرائيًا مبكرًا لشركة ريبل.

3. يوليو 2023: في قرار محوري، قضت القاضية أناليزا توريس بأن XRP ليست ورقة مالية عند بيعها في بورصات الأصول الرقمية، حيث أن هذه المعاملات لم تستوف جميع جوانب اختبار هاوي. ومع ذلك، قررت المحكمة أن المبيعات المؤسسية لـ XRP يمكن اعتبارها عروض أوراق مالية، مما أدى إلى نتيجة معقدة.

4. أكتوبر 2023: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أسقطت التهم طواعية ضد جارلينجهاوس ولارسن، مما أسفر فعليًا عن إنهاء القضية ضد الأفراد التنفيذيين. هذا التحرك اعتبره البعض تراجعًا استراتيجيًا من الهيئة.

5. أغسطس 2024: القاضية توريس أصدرت حكمًا نهائيًا، طالبة من ريبل دفع غرامة مدنية تزيد قليلاً عن 125 مليون دولار بسبب المبيعات المؤسسية التي اعتبرتها عروض أوراق مالية غير مسجلة. كان هذا المبلغ أقل بكثير من المبلغ الذي طالبت به الهيئة في البداية والذي كان يقارب 2 مليار دولار.

6. ديسمبر 2024: تقارير تشير إلى أن ريبل وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تجريان مناقشات تسوية نهائية، مع توقعات بالتوصل إلى حل شامل بحلول الربع الأول من عام 2025.

ما يمكن توقعه بعد انتهاء دعوى Ripple

• وضوح تنظيمي: قد يوفر تسوية محتملة أو قرار قضائي نهائي في قضية SEC ضد Ripple وضوحًا تنظيميًا طال انتظاره لـ XRP والعملات الرقمية الأخرى. إذا صنف الحكم XRP بشكل صريح على أنها ليست ورقة مالية، فقد يحدد سابقة لكيفية تعامل القانون الأمريكي مع الأصول الرقمية. هذا الوضوح سيزيل الشكوك القانونية للمؤسسات المالية ومنصات تداول العملات الرقمية، مما يشجعهم على دمج XRP في أنظمة الدفع والمنصات التجارية الخاصة بهم دون خوف من التبعات التنظيمية.

• استئناف محتمل من SEC: بينما ترى Ripple أن الأحكام انتصارات، تحتفظ SEC بخيار الاستئناف، مما قد يطيل الإجراءات القانونية ويحتفظ بدرجة من عدم اليقين.

• تأثير السوق: من المحتمل أن يعزز نتيجة إيجابية لـ Ripple ثقة المستثمرين، مما يمهد الطريق لتبني أوسع لـ XRP من قبل المؤسسات. قد تبدأ المؤسسات المالية المترددة بسبب المخاوف التنظيمية في استخدام XRP لتسويات عبر الحدود، مما يزيد الطلب على الرمز. التطورات القانونية الإيجابية قد تؤدي أيضًا إلى تقدير كبير في سعر XRP، حيث يعيد المستثمرون الأفراد والمؤسسات الدخول إلى السوق. هذا التبني المتزايد قد يشهد استعادة XRP لمكانتها كواحدة من الأصول الرقمية الأفضل أداءً من حيث رأس المال السوقي.

• ETF محتمل لـ XRP: مع الاتجاه المتزايد لصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المستندة إلى العملات الرقمية ووضوح تنظيمي في الأفق، هناك احتمال للموافقة على ETF لـ XRP. إذا لم تعد XRP تعتبر ورقة مالية، قد تسعى الشركات المالية إلى إطلاق صناديق ETFs مستندة إلى XRP، مما يسمح للمستثمرين التقليديين بالحصول على تعرض لـ XRP دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالرمز مباشرة. هذا التطور سيزيد السيولة، ويعزز المشاركة في السوق، ويعزز قبول XRP في التيار السائد.

• خطط الاكتتاب العام لـ Ripple: أعربت Ripple عن اهتمامها بالسعي للحصول على عرض عام أولي (IPO) بمجرد انتهاء المعركة القانونية. سيكون الاكتتاب العام بمثابة علامة فارقة كبيرة، مما يتيح لـ Ripple الوصول إلى الأسواق المالية التقليدية وجذب مستثمرين جدد. سيعزز الذهاب للعلن أيضًا شفافية Ripple ومصداقيتها، مما قد يعزز الثقة بين المؤسسات المالية والمستثمرين. يمكن استخدام الأموال التي يتم جمعها من الاكتتاب العام لتسريع توسع Ripple، وتعزيز تقنيتها، ودعم تطوير النظام البيئي.

 

خارطة طريق 2024-2025

• عقود ذكية أصلية: من المقرر أن يدمج دفتر XRP وظيفة العقود الذكية، مما يجذب مشاريع التطبيقات اللامركزية (dApps) والتمويل اللامركزي (DeFi).

• إطلاق عملة مستقرة: تخطط Ripple لإطلاق RLUSD، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي، مما يعزز السيولة على دفتر XRPL.

• التوسع العالمي: مزيد من التوسع في خدمات السيولة عند الطلب (ODL) في الأسواق الجديدة.

• مبادرات العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC): استمرار الشراكات مع البنوك المركزية لتجارب العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC).

• التمويل اللامركزي (DeFi): تعزيز قدرات التمويل اللامركزي من خلال تكاملات مثل منصات الإقراض المستندة إلى XRP وتحسينات البورصات اللامركزية (DEX).

تبرز XRP كأصل رقمي رائد في مجال المدفوعات عبر الحدود، مدعومة بتكنولوجيا Ripple المتينة واعتمادها المتزايد بين المؤسسات المالية. على الرغم من التحديات التنظيمية، فإن خارطة طريق Ripple الاستراتيجية، التقدم التكنولوجي، والشراكات العالمية تضع XRP كلاعب رئيسي في مستقبل التمويل اللامركزي.

 

• الموقع الرسمي

• إكس

• لينكد إن

• ما هو RLUSD؟ دليل شامل لعملة Ripple المستقرة وتأثيرها على XRP

• أفضل 15 مشروع تشفير من الطبقة الأولى (L1) للمراقبة

• أفضل العملات الرقمية للمراقبة لشبكات الدفع اللامركزية

• أهم أنواع العملات المستقرة التي تحتاج إلى معرفتها في 2024

• العملات الرقمية للبنك المركزي مقابل العملات المشفرة: هل العملات الرقمية للبنك المركزي هي مستقبل المال؟