الأسئلة المتكررة: مستوى حد المخاطر

ما هو مستوى حد المخاطر؟

مستويات حدود المخاطر هي آلية لإدارة المخاطر تحد من مخاطر مراكز المتداولين. في الأسواق المتقلبة، يمكن للمتداولين الذين يستخدمون رافعة مالية عالية ويحتفظون بمراكز كبيرة أن يؤثروا بشكل كبير على السوق عند تصفيتهم، مما يشكل مخاطر إضافية على المتداولين الآخرين. تطبق العقود الآجلة لـ KuCoin قواعد مستوى حدود المخاطر على جميع المستخدمين. وهذا يعني أن المتداولين ذوي المراكز الكبيرة يحتاجون إلى هامش أولي أكبر للاحتفاظ بالصفقات، وزيادة التحكم في المخاطر وحماية المستخدمين الآخرين من المخاطر الإضافية. عندما يُصفى مركز كبير، يتم استخدام نهج التخفيض المتدرج لتقليل تأثير السوق.

يتضمن مستوى حد المخاطر خمسة عناصر: المستوى، حد المخاطر (قيمة المركز)، معدل هامش الوقاية، الحد الأدنى لمعدل الهامش الأولي، والحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة. ويزداد مستوى حد المخاطر مع زيادة قيمة المركز. ومع زيادة المستوى، يرتفع أيضًا كل من معدل هامش الوقاية ومعدل الهامش الأولي (أي الهوامش المتدرجة). ومع ذلك، كلما زادت قيمة المركز، انخفض الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة.

دعونا نستخدم العقد الدائم BTC/USDT كمثال

阶梯风险限额.png

عندما يكون حد المخاطر (قيمة المركز) هو 5000 USDT، فإن المستوى المقابل هو 1، مع معدل هامش وقاية قدره 0.4%، والحد الأدنى لمعدل الهامش الأولي 0.8%، والحد الأقصى للرافعة المالية 125x. عندما يصل حد المبلغ إلى 500,000 USDT، يكون المستوى 2، مع معدل هامش صيانة قدره 0.7%، ومعدل هامش أولي قدره 1.4%، ورافعة مالية قصوى تبلغ 75x. ومع زيادة مستوى حد المخاطر، تزداد متطلبات الهامش تدريجياً، وتنخفض الرافعة المالية المتاحة.

كيفية عرض مستوى حد المخاطر؟

1. أثناء تسجيل الدخول، في صفحة التداول الخاصة بالموقع، انقر فوق حد المخاطر المرجعي في الزاوية اليمنى السفلية للوصول إلى صفحة الاستعلام عن المعلومات.

階梯風險限额 -2.png

2. بعد تسجيل الدخول اضغط هنا للمشاهدة.

ما هو تأثير مستوى حد المخاطر على التداول؟

وهو يؤثر بشكل رئيسي على وضع الأوامر والتصفية.

1. وضع الأوامر: يُحدد المبلغ والرافعة المالية المتاحة للأوامر والأرصدة حسب مستوى حد المخاطر. على سبيل المثال، في العقد الدائم الآجل لـ BTC، إذا كان المستخدم عند المستوى 3، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة لتقديم الأوامر هو 50x، والحد الأقصى لحجم المركز هو 1,000,000 USDT.

2. التصفية: يُحتسب سعر التصفية للمستخدم على أساس معدل هامش الصيانة المطابق لمستوى حد المخاطر. إذا لم يكن المستخدم في المستوى 1، فسوف يُصفّى المركز جزئيًا لتقليل مستوى حد المخاطر، مع دخول الأرباح أو الخسائر الناتجة عن هذه التصفية مباشرة إلى رصيد حساب المستخدم. إذا كان المستخدم في المستوى 1، فسوف يُصفى المركز مباشرة ويُسلّم. تستخدم التصفية الجزئية أمر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK). إذا فشل أمر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK)، فسوف يُصفّى مركز المستخدم بالكامل ويُسلّم.

مثال:

مع مركز بقيمة 2,500,000 USDT في عقد BTC الدائم الآجل، أنت في المستوى 5 مع معدل هامش وقاية قدره 4%. عند تفعيل التصفية، سوف يُخفّض مركزك أولاً. يؤدي هذا إلى خفض قيمة المركز إلى الحد الأعلى للمستوى 4، وهو 500,000 USDT (2,500,000 - 2,000,000). سيقوم النظام بعد ذلك بإغلاق مركز بقيمة 500000 USDT. بعد هذا التخفيض، ينخفض مستوى حد المخاطر الخاص بك إلى المستوى 4، وتنخفض متطلبات هامش الوقاية إلى 3.4%، مما يعيد مركزك إلى حالته الطبيعية.

كيف يؤثر مستوى التحقق من الهوية على حد المخاطر

عند تحديد الحد الأقصى للرافعة المالية، إذا كان مستوى التحقق من الهوية يتعارض مع مستوى حد المخاطر، فإن مستوى التحقق من الهوية يكون له الأولوية. إذا كان مستوى التحقق من هويتك يسمح بحد أقصى للرافعة المالية يبلغ 5x وكان حد المخاطر بناءً على حجم مركزك الحالي يسمح برافعة مالية تصل إلى 125x، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية الفعلية التي يمكنك استخدامها هو 5x. لديك خيار ضبط حد المخاطر يدويًا، ولكن معدل الهامش الأولي يكون دائمًا 1 مقسومًا على مضاعف الرافعة المالية. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للرافعة المالية الحالية هو 5x، فإن معدل الهامش الأولي = 1/5 * 100% = 20%. سوف يُضبط معدل هامش الوقاية مع التغييرات في مستوى حد المخاطر.

تأثير رفع حد المخاطر على المركز

عند التعديل من مستوى أدنى إلى مستوى أعلى، سوف تُقيّد بحدود مضاعف الرافعة المالية. إذا كانت الرافعة المالية لمركزك في المستوى الأدنى أكبر من الحد الأقصى المسموح به في المستوى الأعلى، فستحتاج إلى إضافة المزيد من الهامش. على سبيل المثال، إذا قمت بفتح مركز في المستوى 1 من عقد BTC/USDT برافعة مالية 125x وترغب في التكيف مع المستوى 2، الذي يدعم رافعة مالية بحد أقصى 75x، فإن الهامش الإضافي المطلوب = قيمة المركز * (1/75 - 1/125) = قيمة المركز * 2/375. إذا لم يكن لدى حسابك أموال كافية لتغطية هذا المبلغ، فستتلقى إشعارًا يفيد بفشل التعديل بسبب عدم كفاية الأموال.

تأثير خفض حد المخاطر على المركز

عند التعديل من مستوى أعلى إلى مستوى أدنى، سيكون المركز مقيدًا بحجم الأرصدة. إذا تجاوزت قيمة المركز الحد الأعلى للمستوى الأدنى، فعند خفض مستوى حد المخاطر، سيطالب النظام المستخدم بتخفيض المركز على الأقل إلى الحد الأعلى للمستوى المقابل قبل خفض مستوى حد المخاطر.

بعد تخفيض المركز، كيف يُحتسب الربح والخسارة للمركز؟

ينقسم الربح والخسارة للمركز إلى قسمين:

بالنسبة للجزء الذي خُفّض تلقائيًا، يُحتسب ربح وخسارة المركز بعد المعاملة بناءً على سعر المعاملة الفعلي للتخفيض. بالنسبة للتخفيض التلقائي، يُغلق المركز باستخدام أمر محدد في حدود 5% من السعر المحدد للعقد. بالإضافة إلى ذلك، يُسوى الربح والخسارة الناتجة عن التخفيض في الرصيد المتاح للمستخدم.

لا يزال يُستخدم المركز المتبقي بعد التخفيض لحساب الربح والخسارة غير المحقق بناءً على السعر الاسترشادي.

ما هو تأثير أمر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK) الفاشل على المركز؟

يُنفّذ التخفيض الجزئي باستخدام أوامر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK). إذا فشل تنفيذ أمر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK)، فسوف يُصفى المركز بأكمله ويُسلّم. على سبيل المثال، عند مستوى حد المخاطر 4، إذا لم يٌنفذ أمر التنفيذ الكامل أو الإلغاء (FOK) بنجاح، فسوف يُسلّم المركز بالكامل ويُصفى.

كيفية ضبط مستوى حد المخاطر؟

الموقع الإلكتروني: انقر على أيقونة ⚙️ الإعدادات في الزاوية اليمنى العليا من الصفحة وانتقل إلى "تفضيلات التداول" - "حدود المخاطر".

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png