في وضع الهامش المعزول، يدار هامش كل مركز بشكل منفصل. هذا يعني أن المتداولين يجب أن يغلقوا المراكز أو يسحبوا الأموال قبل إجراء صفقات جديدة بعد تحقيق الربح. وضع الهامش المتقاطع يزيل هذه الخطوات الإضافية، مما يجعل إدارة الأموال أكثر مرونة وكفاءة. بالإضافة إلى ذلك، يوفر وضع الهامش المتقاطع في KuCoin المزايا التالية:

1. الحد الأقصى للمركز المفتوح

في وضع الهامش المعزول أو داخل المجال، يكون حجم المركز الأقصى عادةً محدودًا بحدود المخاطر. ومع ذلك، يستخدم وضع الهامش المتقاطع في KuCoin خوارزمية جديدة تسمح برافعة مالية أعلى لإنشاء مراكز أكبر بنفس الأموال.

الميزات:

1. تجنب حدود الرافعة المالية العالية: في حدود المخاطر لوضع الهامش المعزول، قد تسمح الرافعة المالية 100x بحد أقصى لمركز 1 BTC، بينما قد تسمح الرافعة المالية 50x بمركز 5 BTC. لذلك، مع وجود أموال كافية، فإن اختيار رافعة مالية 100x يؤدي في الواقع إلى مركز أصغر.

2. لا حاجة لتعديلات متكررة على حدود المخاطر: سابقًا، كان على المستخدمين تعديل حدود المخاطر أو خفض الرافعة المالية لزيادة حجم مراكزهم. خلال هذه العملية، قد يكون من المستحيل التعديل بسبب المراكز الكبيرة أو الهامش غير الكافي. في وضع الهامش المتقاطع، لا حاجة إلى تعديلات. يقوم النظام بحساب الحد الأقصى للوضع المفتوح تلقائيًا بناءً على أموالك والرافعة المالية المختارة.

2. شغل الهامش والتحوط

عادةً، عند تقديم أمر، يُشغل الهامش قبل تنفيذ الأمر للتأكد من أن لدى المستخدم أموال كافية لتغطية هامش المركز. تقليديًا، يتطلب الهامش لكل من مركز الشراء والبيع. ومع ذلك، في وضع الهامش المتقاطع، يمكن التحوط من الهامش لمراكز الشراء والبيع، لذلك يُسدد الهامش الضروري فقط بناءً على المراكز والأوامر.

الهامش لنفس أمر مركز العقود الآجلة = الحد الأقصى (القيمة المطلقة (المركز + الهامش المطلوب للأوامر في نفس اتجاه التداول)، القيمة المطلقة (الهامش المطلوب للأوامر في اتجاه التداول المعاكس)). إذا كان حجم الأوامر في الاتجاه المعاكس أصغر من المراكز، فلا يلزم وجود هامش.

مثال:

افترض أن المستخدم لديه 100 عقد شراء، تتطلب 100 USDT هامش. إذا كان أمر الشراء يشغل هامش 100 USDT ووضع أوامر بيع لـ 200 عقد، فإن 100 عقد لا يتطلبوا هامش (يُعوضوا بالمركز)، والعقود الـ 100 المتبقية تتطلب هامش 250 USDT.

الهامش النهائي المحمل = الحد الأقصى (القيمة المطلقة (100 + 100)، القيمة المطلقة (250)) = 250 USDT.

وفقًا للخوارزمية التقليدية، الهامش المحمل = 100 + 100 + 250 = 450 USDT.

3. معدل الهامش الأولي IMR ومعدل هامش الوقاية MMR

الحساب أكثر منطقية وكفاءة لمعدل الهامش الأولي (IMR) ومعدل هامش الوقاية (MMR) للهامش المتقاطع.

معدل الهامش الأولي (IMR): بشكل عام، يُحتسب معدل الهامش الأولي على أنه 1/الرافعة المالية. ومع ذلك، فإنه يأخذ في الاعتبار أيضًا معدل الهامش الوقاية (MMR)، خاصة إذا كان معدل الهامش الوقاية أعلى من 1.3 مرة.

معدل هامش الوقاية (MMR): تتعلق بشكل أساسي بموقع المستخدم وحجم الأمر. كلما زاد حجم المركز وحجم الأمر، زاد معدل الهامش الأولي. حسابات معدل الهامش الأولي ومعدل هامش الوقاية الخاصة بـ KuCoin أكثر استمرارية، مما يتجنب الحاجة إلى تحديد مستويات حدود المخاطر المختلفة مثل المنصات الأخرى. يُحافظ على مسافة معينة بينهما لمنع التقلبات الطفيفة من التسبب في تخفيضات قسرية في المراكز.

مثال:

افترض أن المستخدم يحمل عقد BTC/USDT واحد، ثم معدل هامش الوقاية = (1 + N/m) * (1 / 2 / ثابت الرافعة المالية القصوى) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = 0.5%.

4. معدل المخاطرة

يُحتسب معدل المخاطرة للهامش المتقاطع عن طريق قسمة هامش الوقاية على رأس المال. تأخذ الهامش الوقاية في KuCoin في الاعتبار كل من المراكز والأوامر، وليس المراكز فقط. يمنع هذا معدل المخاطر العام للحساب من الارتفاع بسرعة وحتى يؤدي إلى رصيد حساب سلبي إذا لم يُلغى الأمر في الوقت المناسب خلال ظروف السوق القصوى.

عند حساب هامش الوقاية، تأخذ تحليلات معدل المخاطر في KuCoin في الاعتبار أسوأ السيناريوهات لكل من أوامر الشراء أو البيع. قد تعوض المراكز والأوامر في اتجاهات التداول المختلفة بعضها، مما يقلل جزءًا من متطلبات هامش الوقاية. تجعل هذه الطريقة متطلبات هامش الوقاية أكثر منطقية، مما يتجنب متطلبات الهامش المفرطة من خلال جمع جميع الطلبات والمراكز مباشرة.

مثال:

افترض أن المستخدم يحمل 1 عقد BTC/USDT، ولديه عدد 2 أمر شراء عقد BTC/USDT و3 أوامر بيع عقد BTC/USDT.

الهامش المطلوب للوقاية = الحد الأقصى (1 + 2,1 - 3) * السعر الاسترشادي * معدل هامش الوقاية = 3 * السعر الاسترشادي *معدل هامش الوقاية = 3 * 60,000 * 0.5% = 900

هذا أكثر منطقية من الصيغة التالية: 6 * السعر الاسترشادي* معدل هامش الوقاية = 6 * 60,000 * 0.5% = 1,800

(بافتراض أن السعر الحالي لعقد BTC/USDT هو 60,000، فإن معدل هامش الوقاية هو 0.5%)

 

ابدأ تداول العقود الآجلة الآن!

تداول الآن

 

دليل تداول العقود الآجلة ل KuCoin:

البرنامج التعليمي للموقع

البرنامج التعليمي للتطبيق

 

شكرًا لدعمكم!

فريق العقود الآجلة لـ KuCoin