مقدمة إلى التداول بالهامش

التداول بالهامش، هو استراتيجية متقدمة، يستخدمها المتداولون لتضخيم قدرتهم على التداول. ويستخدمون كمية صغيرة من الأموال لإدارة مراكز استثمارية أكبر، وهي تقنية تعرف باسم الرافعة المالية. للقيام بذلك، تُسخدم كمية صغيرة من العملة المشفرة كضمان لاقتراض المزيد من الأموال، والتي تُنشر بعد ذلك في مراكز طويلة (شراء) أو قصيرة (بيع)، مما يؤدي بشكل فعال إلى تضخيم استثماراتهم الأولية. قبل التعمق في الأمر، إليك بعض المفاهيم الأساسية التي يجب أن تتعرف عليها:

1. الهامش المتقاطع والمعزول
2. الاقتراض والفائدة
3. شراء أو بيع
4. نسبة الدين والسداد
5. المزايا و المخاطر

1. الهامش المتقاطع والمعزول

توفر منصة التداول بالهامش الخاصة بـ KuCoin وضعين: الهامش المتقاطع والهامش المعزول.

1.1 الهامش المتقاطع

يستخدم الهامش المتقاطع جميع الأصول الموجودة في حساب الهامش الخاص بك كضمانات مجمعة، بغض النظر عن نوعها. وهذا يعزز استخدام رأس المال ويقلل من مخاطر التصفية. ميزتها الرئيسية هي المرونة – حيث يمكنك الاقتراض عبر توكنات مختلفة دون الحاجة إلى مبادلة مقتنياتك الحالية. يمكنك نقل واستخدام جميع التوكنات المدعومة بالهامش المتقاطع في حساب الهامش المتقاطع الخاص بك. يُتعامل مع الحساب كمركز واحد مع نسبة دين موحدة. يدعم الهامش المتقاطع حاليًا رافعة مالية تصل إلى 5x.

1.2 الهامش المعزول

يعين الهامش المعزول حسابًا فريدًا لكل زوج تداول، ويفصل بين الصفقات والمخاطر وحسابات الديون. يقيد هذا النهج المعاملات (بما في ذلك النقل أو الاحتفاظ أو الاقتراض) على التوكنين لزوج التداول. ميزتها الرئيسية هي إدارة المخاطر - فالقضايا أو المخاطر مثل التصفية لن يكون لها أي تأثير على حسابات الهامش المعزول الأخرى الخاصة بك. في حين أن الهامش المعزول يدعم حاليًا رافعة مالية تصل إلى 10x، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية لكل زوج تداول يختلف.

1.3 الهامش المتقاطع مقارنة بـ الهامش المعزول

الاختلافات	الهامش المتقاطع	الهامش المعزول
الحساب	حساب واحد لجميع أزواج التداول	حسابات منفصلة لكل زوج تداول
الهامش	تُجمّع كل الأصول كضمانات مشتركة	تقتصر الضمانات على العملات المحددة لكل زوج تداول
معدل الدين	نسبة الدين الواحد للحساب بأكمله، وتحسب من جميع الأصول والالتزامات	نسبة الدين المستقلة لكل حساب، بناءً على أصوله والتزاماته المحددة يتطلب تعديلات يدوية
الخطر	المخاطر المشتركة عبر الحساب، يجب تعديل الهامش بناءً على مستوى المخاطر الإجمالي في حالة حدوث التصفية، قد تُصفى جميع الأصول الموجودة في الحساب	تقتصر المخاطر على الحسابات الفردية حتى لو كان أحد الحسابات معرضًا لخطر التصفية، فإن الحسابات الأخرى لن تتأثر

2. الاقتراض والفائدة

2.1 الاقتراض

2.1.1 مبلغ الأصول القابلة للاقتراض

في الهامش المتقاطع، يمكنك الاستفادة من ما يصل إلى 5x، وهذا يعني أنه يمكنك اقتراض ما يصل إلى 4x إجمالي الأصول في حساب الهامش المتقاطع. على سبيل المثال، 10 USDT في حساب الهامش المتقاطع الخاص بك يسمح لك باقتراض ما يصل إلى 40 USDT، مما يزيد الأموال المتاحة لديك إلى 50 USDT. يمكنك أيضًا الاقتراض عبر التوكنات المختلفة. وهذا يعني أيضًا أنه يمكنك الاحتفاظ بالبيتكوين في حساب الهامش المتقاطع الخاص بك والاستمرار في الاقتراض من الرموز المميزة الأخرى، مثل USDT وETH وLUNA. يمكنك أيضًا اختيار سداد الالتزامات يدويًا في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق.

في الهامش المعزول، يمكنك الاستفادة من ما يصل إلى 10x. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية لكل زوج تداول يختلف. على سبيل المثال، مع وجود 10 USDT في حساب الهامش المعزول BTC/USDT، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 90 USDT، مما يزيد أموالك المتاحة إلى 100 USDT. يمكن لحساب الهامش المعزول المذكور بعد ذلك اقتراض BTC فقط لصفقات البيع، أو USDT لصفقات الشراء. لا يمكن اقتراض التوكنات خارج زوج التداول الخاص بها.

2.1.2 طريقة الاقتراض

اختر من بين طريقتين مختلفتين لقرض الهامش، الاقتراض اليدوي أو الاقتراض التلقائي.

الاقتراض اليدوي: تُقرض الأصول يدويًا من سوق الإقراض قبل إجراء التداول.

الاقتراض التلقائي: يقوم النظام باقتراض الأصول لك عند تقديم الأوامر، بناءً على مضاعف الرافعة المالية الذي حددته. سوف يُقرض المبلغ المطلوب للتداول، وتنفيذ الأمر في نفس الوقت. يمكن تشغيل هذه الوظيفة أو إيقاف تشغيلها في أي وقت.

2.2 الفائدة

تُحتسب الفائدة على أساس المبلغ الأصلي، وسعر الفائدة اليومي، ومدة الاقتراض. يمكنك التحقق من سجلات الفائدة الخاصة بك عن طريق الذهاب إلى الأوامر ← أوامر الهامش ← الهامش المتقاطع/الهامش المعزول ← الفائدة، كما هو موضح أدناه.

حساب الفائدة

الفائدة الأولية: عند القرض الناجح. الفائدة بالساعة: بعد الفائدة الأولية، تُحتسب كل ساعة.

سداد الفوائد

انقر فوق زر السداد لسداد القرض مع الفائدة. تستحق الفائدة حتى يُسدد المبلغ الأصلي بالكامل.

تقاسم الفائدة

تفرض المنصة رسومًا قدرها 5% على الفائدة المتراكمة لديك وتخصص 10% إضافية لصندوق التأمين.

3. المراكز الشراء والبيع

شراء: من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، فإنك تربح مع ارتفاع السوق. خذ BTC/USDT كمثال. إذا اعتقد أحد المتداولين أن سعر BTC على وشك الارتفاع، فيمكنه فتح مركز شراء. ويحدث ذلك عن طريق اقتراض USDT لشراء المزيد من البيتكوين. عندما يرتفع سعر BTC، يقومون بعد ذلك ببيع BTC المقترضة لسداد التزامات USDT الخاصة بهم، ويكون فرق سعر BTC المتبقي بمثابة ربحهم.

بيع: من خلال البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض، فإنك تربح مع انخفاض السوق. باستخدام نفس مثال BTC/USDT، إذا اعتقد المتداول بدلاً من ذلك أن سعر BTC على وشك الانخفاض، فيمكنه فتح مركز بيع. يحدث ذلك عن طريق اقتراض البيتكوين للبيع، وبمجرد انخفاض سعر البيتكوين، يقومون بإعادة شراء ما يكفي من البيتكوين لسداد التزاماتهم الأصلية، مع استخدام فرق سعر البيتكوين المتبقي كأرباح لهم.

4. نسبة الدين والسداد

4.1 نسبة الدين

تعتبر نسبة الدين مقياسًا حاسمًا في التداول بالهامش. يبدأ بـ 0% إذا لم تُقترض الأصول الرقمية. أثناء اقتراض الأصول، يقوم النظام بحساب نسبة الدين بناءً على أصل الدين والأصول المقترضة والفائدة. المعادلة هي كما يلي:

نسبة الدين = الالتزامات / الأصول المتاحة

أين،

الخصوم هي مجموع الأصول المقترضة بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة داخل الحساب المحدد. وتُحتسب ذلك على أنه إجمالي سعر السوق لجميع الأصول المقترضة بالإضافة إلى الفوائد المستحقة على هذه الأصول بسعر السوق.

الأصول المتاحةهي ببساطة إجمالي سعر السوق لجميع الأصول التي تحتفظ بها في الحساب المذكور.

تُحدّث نسبة الدين كل 5 ثواني. يبدأ تشغيل تحذير عندما تصل نسبة الدين الخاص بك إلى 95%، وسوف ترسل لك KuCoin رسالة نصية قصيرة أو بريدًا إلكترونيًا بناءً على إعدادات الأمان الخاصة بك. إذا وصلت نسبة ديونك إلى 97%، فسوف تحدث التصفية القسرية لأصولك. يمكنك التحقق من نسبة دينك الحالية من حساب الهامش الخاص بك وصفحة التداول بالهامش، سواء كنت تستخدم إصدار الويب أو تستخدم التطبيق.

حدود نسبة الدين	مضاعف الرافعة المالية	الأولي مع الحد الأقصى للرافعة المالية (باستثناء الفائدة)	تنبيه تحذيري	التصفية القسرية	نقل للخارج
الهامش المتقاطع	1-5x	%80	%95	%97	أقل من 60%
الهامش المعزول	1-10x	%90	%95	%97	أقل من 60%

ملحوظة: لا يجوز لك تحويل جزء من أموالك من حساب الهامش الخاص بك إلا إذا كانت نسبة الدين أقل من 60%. كلما انخفضت النسبة، زاد المبلغ الذي يمكنك تحويله. لتحويل جميع الأموال، تأكد من التحقق من الالتزامات عبر صفحة أصول الهامش وسداد جميع الديون المستحقة أولاً.

منخفضة المخاطر: ≥ نسبة الدين 60%

خطر متوسط: نسبة الدين 60-90%

مخاطر عالية: > نسبة الدين 90%.

تقليل المخاطر:

1. لخفض نسبة الدين الخاص بك، فكر في تحويل المزيد من الأصول إلى حساب الهامش الخاص بك.
2. وبدلاً من ذلك، قم بسداد جزء من التزاماتك مقدمًا.
ملحوظة: يُستخدم السعر الاسترشادي لحساب نسبة الدين. ينطوي التداول بالرافعة المالية على مخاطر سوقية عالية. وفي حين أنه يوفر إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة، فإنه يشكل أيضا خطر حدوث خسائر كبيرة. تذكر أن الأرباح السابقة لا تشير إلى عوائد مستقبلية. قد تؤدي التقلبات الشديدة في السوق إلى التصفية القسرية لأصولك. يرجى ملاحظة أن هذه المعلومات ليست نصيحة مالية أو استثمارية. ينبغي اتخاذ قرارات التداول الخاصة بك بشكل مستقل وعلى مسؤوليتك الخاصة. KuCoin ليست مسؤولة عن أي خسائر تتكبدها من التداول بالرافعة المالية.

4.2 السداد

4.2.1 عرض الالتزامات

1. من الضروري سداد ما تقترضه بنفس نوع التوكن. على سبيل المثال، يجب سداد التزامات USDT باستخدام USDT، والتزامات BTC باستخدام BTC. تأكد من أن حساب الهامش الخاص بك يحتوي على ما يكفي من التوكنات ذات الصلة للسداد. معادلة إجمالي الالتزامات هي:
2. الالتزامات المستحقة الدفع = الأصول المقترضة + الفوائد المستحقة
3. يمكنك التحقق من التزامات الهامش المتقاطع والمعزول في صفحة حساب الهامش.

4.2.2 طريقة السداد

1. يمكنك سداد الالتزامات يدويًا في أي وقت قبل استحقاقها. تذكر أن الفائدة على قرضك تتراكم كل ساعة، بناءً على مدة احتفاظك بالقرض.
2. حساب الفائدة:بعد الاقتراض، يُعاد حساب سعر الفائدة كل ساعة لتتماشى مع ظروف السوق الحالية لرأس المال والسيولة.
3. السداد التلقائي:إذا اخترت السداد التلقائي عند تقديم الأوامر، فإن أي عملة مشفرة من الأوامر المنفذة التي تطابق ديونك سوف تسددها تلقائيًا.

5. المزايا والمخاطر

5.1 المزايا

التداول بالهامش مقارنة بالتداول الفوري

	الرافعة المالية	نموذج الربح
التداول الهامش	1. يضمن الأصول المحتفظ بها 2. يمكن اقتراض USDT أو العملات الأخرى لتكبير الصفقات 3. يدعم ما يصل إلى 10x الرافعة المالية	الشراء/البيع لتحقيق الربح في الأسواق الصاعدة/الهابطة
التداول الفوري	التداول فقط بالأصول الخاصة بك	لا يدعم البيع على المكشوف

التداول بالهامش مقارنة بتداول العقود الآجلة

	استخدام رأس المال	الرافعة المالية	نسبة الخطر
التداول الهامش	1. يضمن الأصول المحتفظ بها 2. يمكن اقتراض USDT أو العملات الأخرى لتكبير الصفقات 3. نظرًا لأن الهامش مشترك عبر أنواع العملات، يمكن نقل جميع العملات المدعومة إلى حساب الهامش المتقاطع كضمان مشترك 4. يدعم المزيد من العملات المشفرة	1x - 10x	خطر متوسط نسبة تعرض استثماري أقل
تداول العقود الآجلة	1. كل مركز مستقل 2. لا تُشارك الضمانات	1x - 100x	مخاطر أعلى

5.2 المخاطر

5.2.1 التصفية القسرية وتسليم المركز

التصفية: تبدأ التصفية القسرية عندما يؤدي السعر المحدد لأصولك إلى وصول نسبة ديونك إلى 97%. عند هذه النقطة، تُباع جميع الأصول الموجودة في حساب الهامش الخاص بك لسداد الديون.

1. المُشغل: عندما تكون نسبة ديون حساب الهامش ≥ 97%
2. 
   2.1 عملية التصفية
   إشعار ستتلقى إشعارات عبر الرسائل القصيرة والبريد الإلكتروني والتنبيهات داخل التطبيق أو الويب بناءً على إعدادات حسابك. القيود
   1. لا يُسمح بأوامر جديدة لأزواج التداول بالهامش
   2. تُلغى جميع أوامر التداول بالهامش الحالية تلقائيًا
   3. لا يمكن نقل أي توكنات داخل أو خارج حساب الهامش أثناء التصفية

3. ما بعد التصفية: يتولى النظام إغلاق المراكز وسداد الديون. في حالات الرصيد المتبقي، تُفرض رسوم بسيطة (حوالي 1٪ من إجمالي قيمة المركز) كتخفيف مخاطر الأرصدة السلبية. ستُرجع أي أموال متبقية بعد ذلك إلى حسابك بعملة USDT أو ما يعادلها من التوكنات المصفاة.

5.2.2 التحذير من المخاطر

كن على دراية بالمخاطر التي تأتي مع التداول بالهامش، وقم بإدارة مراكزك على الفور لتجنب الخسائر. أنت مسؤول عن أي خسائر تتكبدها نتيجة التصفية القسرية، والتي غالبًا ما تنتج عن تقلبات السوق السريعة التي ترفع نسبة الدين للحساب إلى 97%. تعتبر التدابير الاستباقية، مثل تحديد وقف الخسائر وجني الأرباح، ضرورية للتحكم في المخاطر.

المرشحون المثاليون للتداول بالهامش

1. المؤسسات أو المتداولون ذوي الخبرة
2. المتداولون الفوريون الذين يبحثون عن أرباح الرافعة المالية
3. متداولو واجهة API الكميين
4. الأفراد الذين لديهم شهية أعلى للمخاطرة
5. المُعدنين

يُفضل التداول بالهامش في عالم العملات المشفرة لقدرته على استخدام الأموال الصغيرة لتحقيق عوائد كبيرة محتملة. إن فهم مبادئها وعملياتها هو مفتاح النجاح.

ومع ذلك، من المهم عدم التغاضي أبدًا عن الإدارة السليمة للمخاطر. إن زيادة الاستثمارات لتحقيق أرباح أعلى يمكن أن تأتي بنتائج عكسية، خاصة في الأسواق المتقلبة. تنصح KuCoin بشدة بإعداد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة المخاطر الخاصة بك بشكل فعال.

👉 جاهز للبدء؟ ابدأ رحلتك في التداول بالهامش اليوم!