মার্জিন ট্রেডিং এর ভূমিকা

মার্জিন ট্রেডিং, একটি উন্নত কৌশল, ব্যবসায়ীরা তাদের ট্রেডিং ক্ষমতা বাড়াতে ব্যবহার করে। তারা বৃহত্তর বিনিয়োগের অবস্থানগুলি পরিচালনা করতে অল্প পরিমাণ তহবিল ব্যবহার করে, একটি কৌশল যা লিভারেজ নামে পরিচিত। এটি করার জন্য, আরও তহবিল ধার করার জন্য অল্প পরিমাণে ক্রিপ্টোকারেন্সি জামানত হিসাবে ব্যবহার করা হয়, যা পরবর্তীতে দীর্ঘ (ক্রয়) বা ছোট (বিক্রয়) অবস্থানে স্থাপন করা হয়, কার্যকরভাবে তাদের প্রাথমিক বিনিয়োগকে বড় করে। সরাসরি এটিতে যাওয়ার আগে, এখানে কিছু মূল ধারণা রয়েছে যার সাথে আপনার পরিচিত হওয়া উচিত:

1. ক্রস এবং বিচ্ছিন্ন মার্জিন
2. ধার এবং সুদ
3. লং এবং শর্ট
4. ঋণের অনুপাত এবং পরিশোধ
5. সুবিধা এবং ঝুঁকি

1. ক্রস এবং বিচ্ছিন্ন মার্জিন

KuCoin এর মার্জিন ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম দুটি মোড অফার করে: ক্রস মার্জিন এবং বিচ্ছিন্ন মার্জিন।

1.1 ক্রস মার্জিন

ক্রস মার্জিন আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টের সমস্ত সম্পদকে সমন্বিত সমান্তরাল হিসাবে ব্যবহার করে, প্রকার নির্বিশেষে। এটি মূলধনের ব্যবহার বাড়ায় এবং লিকুইডেশন ঝুঁকি কমায়। এর প্রধান সুবিধা হল নমনীয়তা—আপনি আপনার বিদ্যমান হোল্ডিং অদলবদল না করেই বিভিন্ন টোকেন ধার করতে পারেন। আপনি আপনার ক্রস মার্জিন অ্যাকাউন্টে ক্রস মার্জিন দ্বারা সমর্থিত সমস্ত টোকেন স্থানান্তর এবং ব্যবহার করতে পারেন। অ্যাকাউন্টটিকে একীভূত ঋণ অনুপাতের সাথে একক অবস্থান হিসাবে বিবেচনা করা হয়। ক্রস মার্জিন বর্তমানে 5x পর্যন্ত লিভারেজ সমর্থন করে।

1.2 বিচ্ছিন্ন মার্জিন

বিচ্ছিন্ন মার্জিন প্রতিটি ট্রেডিং পেয়ারের জন্য একটি অনন্য অ্যাকাউন্ট বরাদ্দ করে, ট্রেড, ঝুঁকি এবং ঋণের হিসাব আলাদা করে। এই পদ্ধতিটি ট্রেডিং পেয়ারের দুটি নির্দিষ্ট টোকেনে লেনদেন (স্থানান্তর, হোল্ডিং বা ধার সহ) সীমাবদ্ধ করে। এর প্রধান সুবিধা হল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা—সমস্যা বা ঝুঁকি যেমন লিকুইডেশন আপনার অন্যান্য আইসোলেটেড মার্জিন অ্যাকাউন্টে কোনো প্রভাব ফেলবে না। যদিও বিচ্ছিন্ন মার্জিন বর্তমানে 10x পর্যন্ত লিভারেজ সমর্থন করে, প্রতিটি ট্রেডিং পেয়ারের জন্য সর্বোচ্চ লিভারেজ আলাদা।

1.3 ক্রস বনাম বিচ্ছিন্ন মার্জিন

পার্থক্য	ক্রস মার্জিন	বিচ্ছিন্ন মার্জিন
অ্যাকাউন্ট	সমস্ত ট্রেডিং জোড়ার জন্য একটি একক অ্যাকাউন্ট	প্রতিটি ট্রেডিং পেয়ারের জন্য আলাদা অ্যাকাউন্ট
মার্জিন	শেয়ার করা জামানত হিসাবে সমস্ত সম্পদ পুল করা হয়েছে	সমান্তরাল প্রতিটি ট্রেডিং পেয়ারের নির্দিষ্ট কয়েনের মধ্যে সীমাবদ্ধ
ঋণ অনুপাত	সমস্ত সম্পদ এবং দায় থেকে গণনা করা সমগ্র অ্যাকাউন্টের জন্য একক ঋণ অনুপাত	প্রতিটি অ্যাকাউন্টের জন্য স্বতন্ত্র ঋণ অনুপাত, তার নির্দিষ্ট সম্পদ এবং দায়গুলির উপর ভিত্তি করে ম্যানুয়াল সমন্বয় প্রয়োজন
ঝুঁকি	অ্যাকাউন্ট জুড়ে শেয়ার করা ঝুঁকি, সামগ্রিক ঝুঁকি স্তরের উপর ভিত্তি করে মার্জিন সামঞ্জস্য করা আবশ্যক লিকুইডেশন ঘটলে, অ্যাকাউন্টের অধীনে থাকা সমস্ত সম্পদ অবসান হতে পারে	ঝুঁকি পৃথক অ্যাকাউন্টে সীমাবদ্ধ এমনকি একটি অ্যাকাউন্ট লিকুইডেশনের ঝুঁকিতে থাকলেও অন্যান্য অ্যাকাউন্টগুলি প্রভাবিত হয় না

2. ধার এবং সুদ

2.1 ধার করা

2.1.1 ঋণযোগ্য সম্পদের পরিমাণ

ক্রস মার্জিনে, আপনি 5x পর্যন্ত লিভারেজকরতে পারেন, এর মানে আপনি ক্রস মার্জিন অ্যাকাউন্টে মোট সম্পদের 4x পর্যন্ত ধার নিতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনার ক্রস মার্জিন অ্যাকাউন্টে 10 USDT আপনাকে 40 USDT পর্যন্ত ধার করার অনুমতি দেয়, আপনার উপলব্ধ তহবিলকে 50 USDT পর্যন্ত বাড়িয়ে দেয়। এছাড়াও আপনি বিভিন্ন টোকেন ধার করতে পারেন. এর মানে হল আপনি আপনার ক্রস মার্জিন অ্যাকাউন্টে BTC ধরে রাখতে পারেন এবং এখনও অন্যান্য টোকেন যেমন USDT, ETH এবং LUNA থেকে ধার নিতে পারেন। আপনি নির্ধারিত তারিখের আগে যেকোনো সময় ম্যানুয়ালি দায় পরিশোধ করতে পারেন।

বিচ্ছিন্ন মার্জিনে, আপনি 10x পর্যন্ত লিভারেজকরতে পারেন। যাইহোক, প্রতিটি ট্রেডিং পেয়ারের সর্বোচ্চ লিভারেজ পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি BTC/USDT বিচ্ছিন্ন মার্জিন অ্যাকাউন্টে 10 USDT সহ, আপনি 90 USDT পর্যন্ত ধার নিতে পারেন, আপনার উপলব্ধ তহবিল 100 USDT তে বৃদ্ধি করে৷ বলেছে বিচ্ছিন্ন মার্জিন অ্যাকাউন্ট তখন শুধুমাত্র শর্ট পজিশনের জন্য BTC বা লং পজিশনের জন্য USDT ধার করতে পারে। এটি তার ট্রেডিং পেয়ারের বাইরে টোকেন ধার করতে পারে না।

2.1.2 ধার নেওয়ার পদ্ধতি

দুটি ভিন্ন মার্জিন লোন পদ্ধতি থেকে বেছে নিন, ম্যানুয়াল ধার বা স্বয়ংক্রিয়-ধার।

ম্যানুয়াল ধার: লেনদেন করার আগে সম্পদ ম্যানুয়ালি ঋণ বাজার থেকে ধার করা হয়।

স্বয়ংক্রিয় ধার: আপনার সেট লিভারেজ গুণকের উপর ভিত্তি করে অর্ডার দেওয়ার সময় সিস্টেম আপনার জন্য সম্পদ ধার করে। বাণিজ্যের জন্য প্রয়োজনীয় পরিমাণ ধার করা হবে এবং একই সময়ে অর্ডার বসানো হবে। এই ফাংশনটি যে কোনো সময় চালু বা বন্ধ করা যেতে পারে।

2.2 সুদ

মূল যোগফল, দৈনিক সুদের হারএবং ধার করা সময়কালেরউপর ভিত্তি করে সুদ গণনা করা হয়। আপনি অর্ডার → মার্জিন অর্ডার → ক্রস মার্জিন/আইসোলেটেড মার্জিন → ইন্টারেস্টেগিয়ে আপনার সুদের রেকর্ড চেক করতে পারেন, যেমনটি নীচে দেখানো হয়েছে।

সুদের হিসাব

প্রাথমিক সুদ: সফল ঋণের উপর। প্রতি ঘণ্টায় সুদ: প্রাথমিক সুদের পরে, এটি প্রতি ঘন্টা গণনা করা হয়।

সুদ পরিশোধ

সুদ সহ ঋণ পরিশোধ করতে পরিশোধ বাটনে ক্লিক করুন। মূল অর্থ সম্পূর্ণরূপে পরিশোধ না হওয়া পর্যন্ত সুদ জমা হয়।

ইন্টারেস্ট শেয়ারিং

প্ল্যাটফর্মটি আপনার অর্জিত সুদের উপর 5% ফি নেয় এবং বীমা তহবিলেরজন্য অতিরিক্ত 10% বরাদ্দ করে।

3. দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত অবস্থান

দীর্ঘ: কম কেনা এবং উচ্চ বিক্রি করে, আপনি বাজার বাড়ার সাথে সাথে লাভবান হন। একটি উদাহরণ হিসাবে BTC/USDT নিন। যদি একজন ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে BTC এর দাম বাড়তে চলেছে, তাহলে তারা তাদের অবস্থানে দীর্ঘ যেতে পারে। এটি আরও BTC কেনার জন্য USDT ধার করে করা হয়। যখন BTC এর দাম বেড়ে যায়, তখন তারা তাদের USDT দায় পরিশোধের জন্য তাদের ধার করা BTC বিক্রি করে, এবং অবশিষ্ট BTC মূল্য স্প্রেড তাদের লাভ হিসাবে কাজ করে।

সংক্ষিপ্ত: উচ্চ বিক্রি করে এবং কম কেনার মাধ্যমে, আপনি বাজারের পতনের সাথে সাথে লাভবান হন। একই BTC/USDT উদাহরণ ব্যবহার করে, যদি ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে BTC এর দাম কমতে চলেছে, তাহলে তারা তাদের অবস্থানে ছোট হতে পারে। এটি বিক্রি করার জন্য BTC ধার করে করা হয়, এবং BTC এর দাম একবার কমে গেলে, তারা তাদের আসল দায় পরিশোধের জন্য পর্যাপ্ত BTC কিনে নেয়, বাকি BTC মূল্য স্প্রেড তাদের লাভ হিসাবে কাজ করে।

4. ঋণের অনুপাত এবং পরিশোধ

4.1 ঋণ অনুপাত

ঋণ অনুপাত মার্জিন ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক। এটি 0% থেকে শুরু হয় যদি কোনো ডিজিটাল সম্পদ ধার না করা হয়। আপনি যখন সম্পদ ধার করেন, সিস্টেমটি আপনার মূল, ধার করা সম্পদ এবং সুদের উপর ভিত্তি করে ঋণের অনুপাত গণনা করে। সূত্রটি নিম্নরূপ:

ঋণ অনুপাত = দায় / উপলব্ধ সম্পদ

কোথায়,

দায় হল নির্দিষ্ট অ্যাকাউন্টের মধ্যে ধার করা সম্পদ এবং অর্জিত সুদের সমষ্টি। এটি সমস্ত ধার করা সম্পদের বাজার মূল্য এবং বাজার মূল্যে এই সম্পদের উপর অর্জিত সুদ হিসাবে গণনা করা হয়।

উপলভ্য সম্পদহল কেবলমাত্র উক্ত অ্যাকাউন্টে থাকা সমস্ত সম্পদের মোট বাজার মূল্য।

ঋণের অনুপাত প্রতি 5 সেকেন্ডে আপডেট করাহয়। যখন আপনার ঋণের অনুপাত 95% হিট করে তখন একটি সতর্কতা ট্রিগার হয় এবং আপনার নিরাপত্তা সেটিংসের উপর ভিত্তি করে KuCoin আপনাকে একটি SMS বা ইমেল পাঠাবে। আপনার ঋণের অনুপাত 97% এ পৌঁছালে, আপনার সম্পদের বাধ্যতামূলক অবসান ঘটবে। আপনি আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্ট এবং মার্জিন ট্রেডিং পৃষ্ঠা উভয় থেকেই আপনার বর্তমান ঋণের অনুপাত পরীক্ষা করতে পারেন, আপনি ওয়েব সংস্করণে আছেন বা অ্যাপ ব্যবহার করছেন।

ঋণের অনুপাত থ্রেশহোল্ড	লিভারেজ গুণক	সর্বোচ্চ লিভারেজ সহ প্রাথমিক (সুদ বাদে)	সতর্কতা অ্যালার্ট	বাধ্যতামূলক লিকুইডেশন	স্থানান্তর আউট
ক্রস মার্জিন	1-5x	80%	95%	97%	60% এর নিচে
বিচ্ছিন্ন মার্জিন	1-10x	90%	95%	97%	60% এর নিচে

নোট: ঋণের অনুপাত 60% এর নিচে হলেই আপনি আপনার তহবিলের কিছু অংশ আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্ট থেকে স্থানান্তর করতে পারেন। অনুপাত যত কম হবে, তত বেশি পরিমাণ আপনি স্থানান্তর করতে পারবেন। সমস্ত তহবিল স্থানান্তর করতে, মার্জিন সম্পদ পৃষ্ঠার মাধ্যমে দায়গুলি পরীক্ষা করা নিশ্চিত করুন এবং প্রথমে সমস্ত বকেয়া ঋণ পরিশোধ করুন৷

নিম্ন ঝুঁকি: ≤ 60% ঋণ অনুপাত

মাঝারি ঝুঁকি: ঋণ অনুপাত 60-90%

উচ্চ ঝুঁকি: > 90% ঋণ অনুপাত।

ঝুঁকি হ্রাস:

1. আপনার ঋণের অনুপাত কমাতে, আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে আরও সম্পদ স্থানান্তর করার কথা বিবেচনা করুন।
2. বিকল্পভাবে, আপনার দায়বদ্ধতার একটি অংশ অগ্রিম পরিশোধ করুন।
নোট: ঋণের অনুপাত গণনা করতে মার্ক মূল্য ব্যবহার করা হয়। লিভারেজ ট্রেডিং উচ্চ বাজার ঝুঁকি বহন করে। যদিও এটি উল্লেখযোগ্য লাভের সম্ভাবনা অফার করে, এটি যথেষ্ট ক্ষতির ঝুঁকিও তৈরি করে। মনে রাখবেন, অতীতের লাভ ভবিষ্যতের আয়ের নির্দেশক নয়। বাজারের তীব্র অস্থিরতা আপনার সম্পদের জোরপূর্বক অবসান ঘটাতে পারে। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন, এই তথ্য আর্থিক বা বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। আপনার ট্রেডিং সিদ্ধান্ত স্বাধীনভাবে এবং আপনার নিজের ঝুঁকিতে নেওয়া উচিত। লিভারেজ ট্রেডিং থেকে হওয়া কোনো ক্ষতির জন্য KuCoin দায়ী নয়।

4.2 পরিশোধ

4.2.1 দায় দেখা

1. একই ধরনের টোকেনে আপনি যা ধার করেন তা পরিশোধ করা অপরিহার্য। উদাহরণ স্বরূপ, USDT দায় অবশ্যই USDT দিয়ে পরিশোধ করতে হবে এবং BTC এর সাথে BTC দায় পরিশোধ করতে হবে। নিশ্চিত করুন যে আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে ঋণ পরিশোধের জন্য যথেষ্ট প্রাসঙ্গিক টোকেন রয়েছে। মোট দায়বদ্ধতার সূত্র হল:
2. প্রদেয় দায় = ধার করা সম্পদ + অর্জিত সুদ
3. আপনি মার্জিন অ্যাকাউন্ট পৃষ্ঠায় আপনার ক্রস এবং বিচ্ছিন্ন মার্জিন দায় উভয়ই পরীক্ষা করতে পারেন।

4.2.2 পরিশোধের পদ্ধতি

1. আপনি যে কোনো সময় দায় পরিশোধের আগে ম্যানুয়ালি পরিশোধ করতে পারেন। মনে রাখবেন, আপনার ঋণের সুদ প্রতি ঘণ্টায় জমা হয়, আপনি কতদিন ধরে লোন ধরে রেখেছেন তার উপর ভিত্তি করে।
2. সুদের হিসাব:ঋণ নেওয়ার পর, মূলধন এবং তারল্যের বর্তমান বাজার পরিস্থিতির সাথে সামঞ্জস্য করতে প্রতি ঘণ্টায় সুদের হার পুনঃগণনা করা হয়।
3. স্বয়ংক্রিয় পরিশোধ:অর্ডার দেওয়ার সময় আপনি যদি স্বয়ংক্রিয় পরিশোধের জন্য বেছে নেন, তাহলে কার্যকর করা অর্ডার থেকে আপনার ঋণের সাথে মেলে এমন যেকোনো ক্রিপ্টোকারেন্সি স্বয়ংক্রিয়ভাবে তা পরিশোধ করবে।

5. সুবিধা এবং ঝুঁকি

5.1 সুবিধা

মার্জিন ট্রেডিং বনাম স্পট ট্রেডিং

	লিভারেজ	লাভ মডেল
মার্জিন ট্রেডিং	1. ধারণকৃত সম্পদকে সমান্তরাল করে 2. বাণিজ্য বাড়াতে USDT বা অন্যান্য কয়েন ধার নিতে পারেন 3. 10x লিভারেজ পর্যন্ত সমর্থন করে	ক্রমবর্ধমান/পতনের বাজারে লাভের জন্য দীর্ঘ/স্বল্প হওয়া
স্পট ট্রেডিং	শুধুমাত্র আপনার নিজস্ব সম্পদের সঙ্গে ট্রেড	সংক্ষিপ্ত বিক্রয় সমর্থন করে না

মার্জিন ট্রেডিং বনাম ফিউচার ট্রেডিং

	মূলধন ব্যবহার	লিভারেজ	ঝুঁকির অনুপাত
মার্জিন ট্রেডিং	1. ধারণকৃত সম্পদকে সমান্তরাল করে 2. বাণিজ্য বাড়াতে USDT বা অন্যান্য কয়েন ধার নিতে পারেন 3. যেহেতু মুদ্রার ধরন জুড়ে মার্জিন ভাগ করা হয়, সমস্ত সমর্থিত কয়েন ভাগ করা সমান্তরাল হিসাবে ক্রস মার্জিন অ্যাকাউন্টে স্থানান্তর করা যেতে পারে 4. আরও ক্রিপ্টোকারেন্সি সমর্থন করে	1x — 10x	মাঝারি ঝুঁকি কম এক্সপোজার
ফিউচার ট্রেডিং	1. প্রতিটি অবস্থান স্বাধীন 2. জামানত ভাগ করা হয় না	1x — 100x	উচ্চ ঝুঁকি

5.2 ঝুঁকি

5.2.1 জোরপূর্বক লিকুইডেশন এবং টেকওভার

লিকুইডেশন: যখন আপনার সম্পদের মার্ক মূল্য আপনার ঋণের অনুপাতকে 97%এ পৌঁছায় তখন জোরপূর্বক লিকুইডেশন শুরু হয়। এই সময়ে, আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টের সমস্ত সম্পদ ঋণ পরিশোধের জন্য বিক্রি করা হয়।

1. ট্রিগার: যখন মার্জিন অ্যাকাউন্টের ঋণের অনুপাত ≥ 97%
2. 
   2.1 লিকুইডেশন প্রক্রিয়া
   বিজ্ঞপ্তি আপনি আপনার অ্যাকাউন্ট সেটিংসের উপর ভিত্তি করে SMS, ইমেল এবং ইন-অ্যাপ বা ওয়েব সতর্কতার মাধ্যমে বিজ্ঞপ্তি পাবেন। বিধিনিষেধ
   i মার্জিন ট্রেডিং জোড়ার জন্য কোন নতুন অর্ডার অনুমোদিত নয়
   ii. সমস্ত বিদ্যমান মার্জিন ট্রেডিং অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাতিল করা হয়
   iii. লিকুইডেশনের সময় মার্জিন অ্যাকাউন্টের ভিতরে বা বাইরে কোনও টোকেন স্থানান্তর করা যাবে না

3. পোস্ট-লিকুইডেশন: সিস্টেমটি অবস্থান এবং ঋণ পরিশোধ বন্ধের দায়িত্ব নেয়। অবশিষ্ট ভারসাম্যের ক্ষেত্রে, নেতিবাচক ব্যালেন্সের জন্য ঝুঁকি কমানোর জন্য একটি ছোট ফি (মোট অবস্থান মূল্যের প্রায় 1%) চার্জ করা হয়। এর পরেও অবশিষ্ট যেকোন তহবিল আপনার অ্যাকাউন্টে USDT বা সমতুল্য লিকুইডেটেড টোকেনগুলিতে ফেরত দেওয়া হবে।

5.2.2 ঝুঁকি সতর্কতা

মার্জিন ট্রেডিং এর সাথে আসা ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হোন এবং ক্ষতি এড়াতে দ্রুত আপনার অবস্থান পরিচালনা করুন। জোরপূর্বক লিকুইডেশনের কারণে যে কোনো ক্ষতির জন্য আপনি দায়ী, যা প্রায়শই বাজারের দ্রুত ওঠানামার ফলে ঘটে যা একটি অ্যাকাউন্টের ঋণের অনুপাতকে 97% এ উন্নীত করে। ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের জন্য স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট সেট আপ করার মতো সক্রিয় পদক্ষেপগুলি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।

মার্জিন ট্রেডিংয়ের জন্য আদর্শ প্রার্থী

1. প্রতিষ্ঠান বা অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী
2. স্পট ব্যবসায়ীরা যারা লিভারেজ প্রফিট চায়
3. পরিমাণগত API ব্যবসায়ীরা
4. উচ্চ ঝুঁকি ক্ষুধা সঙ্গে ব্যক্তি
5. মাইনারস

সম্ভাব্য বড় রিটার্নের জন্য ছোট তহবিল ব্যবহার করার ক্ষমতার জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সি বিশ্বে মার্জিন ট্রেডিংকে পছন্দ করা হয়। এর নীতি এবং ক্রিয়াকলাপ বোঝা সাফল্যের চাবিকাঠি।

এটি বলার সাথে সাথে, সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে কখনই উপেক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ। উচ্চ মুনাফার জন্য বিনিয়োগ বাড়তে পারে, বিশেষ করে অস্থির বাজারে। আপনার নিজের ঝুঁকিগুলিকে কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে KuCoin দৃঢ়ভাবে স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট সেট আপ করার পরামর্শ দেয়।

👉 যাওয়া ভালো? আজই আপনার মার্জিন ট্রেডিং যাত্রা শুরু করুন!