Leverage Trading für Anfänger 2022: Das sollte man wissen bevor man Leveraged Tokens kauft

· Was sind Leverage Tokens?

· Ein paar Gesichtspunkte zu Leverage Tokens, die man bedenken sollte

· Fazit zum Leverage Trading als risikoreiches Kurzzeit-Investment

Gerade in den letzten Jahren ist der Markt der Krypto-Derivate um einiges gewachsen. Inzwischen macht er rund 54 Prozent aller Krypto Transaktionen aus. Primär ist dieser Wachstum der Nachfrage an Leravge Trading und Leveraged Coins geschuldet. In diesem Artikel werden wir aufzeigen, was man eigentlich wissen sollte, bevor man eins der interessanten Krypto Derivate tradet - die Krypto Leverage Tokens.

Leverage Tokens sind Krypto Derivate, in die man auf dem Krypto Spot Markt investieren kann. Jeder Leverage Token steht dabei für ein Paket aus ‘Perpetual Contract’ Positionen (ewige Verträge). Der Preis der Tokens reflektiert den nominalen Wert des Perpetual Contract und des gewählten Leverage (Hebel). Anders als beim Margin Trading, kann man eine Leverage Position platzieren ohne eine Sicherheit zu hinterlegen, eine bestimmte Marge einzuhalten oder sich um eine Liquidation Sorgen zu machen. Da es sich um Perpetual Contracts handelt, gibt es kein Fälligkeitsdatum. Man kann sie also halten, solange man will.

Wir haben das Wort ‘Derivate’ gerade schonmal angesprochen. Das bedeutet in diesem zusammenhang, dass der Leverage Token seinen Wert von dem zugrunde liegenden Asset bekommt. Es wird also nicht direkt in BTC investiert, sondern ein Derivat dessen. Und da es sich bei Leverage um eine -> Hebelwirkung handel, hat der Trader die Möglichkeit signifikant höhere Gewinne zu erwirtschaften, als auf dem normalen Spot Trading Markt.

Auf Kucoin werden die Leverage Tokens wie folgt benannt. Zunächst trägt der Token den Namen des zugrundeliegenden Coins oder Assets, dann gibt es eine Nummer im Namen, die anzeigt wie hoch der Leverage ist. Am Ende dann die Richtung des Trades - also, ob man long oder short geht. Zum Beispiel: BTC3L. Das ist ein Leverage Token, der um das 3-fache gehebelt ist und bullisch, also auf einer long Position ist.

Beispiel: Wenn der Preis von BTC um ein Prozent steigt, dann steigt der Preis von BTC3L um 3 Prozent. Dieses Prinzip kann also schneller, als auf dem normalen Spot Trading Markt zu hohen Gewinnen führen. Im Gegensatz zu diesem Beispiel würde BTC3S eine short Position darstellen, wenn der Preis des BTC also um ein Prozent fällt bekommt man das dreifache an Gewinn.

Während das alles natürlich interessant klingt, sollte man nicht einfach Hals über Kopf in den Handel mit Leverage Tokens einsteigen.

Sie balancieren sich automatisch, um den Leverage zu erhalten

Anders, als die traditionellen Tokens, müssen Leverage Tokens nicht konstant bleiben. Das heißt wenn der Markt extrem schwankt, wird der Leverage automatisch neu balanciert. Algorithmen kontrollieren diesen Prozess und das Ziel dabei ist es die höchstmögliche Korrelation zwischen dem Leverage Token und dem zugrundeliegenden Token zu erhalten.

Regeln sind vordefiniert, die den Mechanismus aktivieren. Normalerweise wird der Leverage Token neu balanciert, wenn es eine Preisfluktuation von über 15 Prozent gibt. Auf der KuCoin Plattform geschieht dies zwischen 23:30 und 23:45 Uhr UTC, also zwischen 1:30 und 1:45 Deutscher Zeit.

Leverage Trading wird von dem Leverage Volatility Decay beeinflusst

Leverage Volatility Decay passiert, weil die Leverage Tokens die Leistung der zugrundeliegenden Währung nicht über einen langen Zeitraum replizieren können. Sehen wir uns ein Beispiel an, um dieses Konzept besser zu verstehen: Stellen Sie sich vor sie kaufen für 1000 USD Ethereum (ETH) auf dem Spot Markt. Eine Preissteigerung von zehn Prozent bedeutet, dass ihr Kapital 1100 USD Wert ist. Wenn ETH am nächsten Tag wieder fällt, dann verringert sich auch der Wert Ihres Kapitals, in diesem Fall 110 USD, also beträgt der Gesamtwert nur noch 990 USD.

Wenn Sie dieselbe Menge Geld in ETH3L (Ethereum mit 3 -fachen Hebel auf einer long Position) investieren, bedeutet einen zehnprozentigen Anstieg, sodass sich der Gesamtwert Ihres Investments um 30 Prozent steigert. Es wird also 1300 USD wert sein. Wenn ETH wieder um zehn Prozent fällt, dann sinkt wieder der Gesamtwert Ihres Investments, in diesem Fall aber um 390 USD. Am Ende sinkt der Gesamtwert also auf 910 USD und wird im größerem Umfang Schaden genommen haben.

Leverage Trading führt zu zusätzlichen Gebühren

Beim Leverage Trading ist es ähnlich, wie bei den ETFs, es fallen Managementgebühren an. Viele Krypto Börsen berechnen extra Gebühren fürs Leverage Trading. Bei KuCoin wird aber lediglich die normale Gebühr, wie beim Spot Trading fällig (0.1% pro Eröffnung, 0.1% Einlösegebühr und die normale Managementgebühr von 0.045% - diese werden täglich um 23:45 UTC berechnet, also um 1:45 deutscher Zeit). Diese Gebühr wird bereits in den Gesamtwert des Leverage Trades mit einberechnet.

Leverage Trading ist als Kurzzeitinvestment angelegt

Weiter oben haben wir bereits darüber gesprochen, dass es sich bei Leverage Tokens um Perpetual Contracts handelt, dass sie also kein Ablaufdatum haben. Man kann sie kaufen und solange man will halten - theoretisch. Davon wird in der Praxis aber stark abgeraten, wegen dem Einfluss des Volatility Decay und den zusätzlichen Gebühren, die meist anfallen.

Besonders der Kryptowährungs-Markt ist inhärent volatil, er unterliegt stärkeren Schwankungen als traditionell der Aktienmarkt. Daher wird sich auch die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass man Geld verliert, je länger man Leverage Tokens hält. Zusätzlich gibt es das Potenzial mehr Geld beim Leverage Trading zu verlieren, als beim bloßen Halten von Coins.

Leverage Tading ist eher etwas für fortgeschrittene Investoren

Es wird klar: Leverage Trading ist mit hohen Risiken behaftet. Man ist schnell im Minus, wenn man ohne genug Wissen in solche Finanzprodukte investiert. Deswegen ist Leverage Trading ganz klar nichts für Trading Anfänger. Als kurzzeitige Investment-Möglichkeit setzt der Umgang mit Leverage Tokens eine tägliche Marktbeobachtung und Analyse voraus.

Leverage Trading bietet eine gute Möglichkeit den Kryptomarkt voll auszunutzen und mit Hebelwirkung zu agieren ohne Sicherheiten, eigene Assets oder Margen einzuhalten. Obwohl Leverage Tokens kein Ablaufdatum haben, sind sie am besten für Kurzzeit-Investoren geeignet. Empfohlen ist es sich alle möglichen Gefahren und Nachteile einzuschärfen, bevor man mit dem Umgang mit diesen Finanzprodukten beginnt.

Wir hoffen wir konnten Ihnen einen nützlichen Überblick über die Risiken und Vorteile geben. Schauen Sie in Zukunft wieder auf unserem Blog vorbei, da wir weiterhin neue Inhalte zu Krypto und Investment Themen veröffentlichen werden.

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