KuCoin-Forschung
Erkunden Sie den Aufschwung der Marktstimmung mit der Genehmigung des Ethereum Spot ETF und dem Bitcoin ETF AUM, das 60 Milliarden Dollar erreicht. Erfahren Sie, wie Wirtschaftsdaten und Gewinne im Technologiesektor das Vertrauen in Krypto stärken, mit bevorstehenden Ereignissen, die die Marktliquidität beeinflussen könnten.
Im Mai 2024 verzeichnete der Kryptowährungsmarkt robuste Aktivitäten und entscheidende Fortschritte, insbesondere in regulatorischen Bereichen und Marktdynamiken. Die Genehmigung eines Spot-Ethereum-ETFs hob das Marktvertrauen spürbar an und setzte einen positiven Ton für den Monat, gefolgt vom Wiederanstieg des BTC ETF’s AUM auf 60 Mrd. USD. Der Stablecoin-Sektor zeigte ebenfalls gemischte Leistungen, wobei traditionelle fiat-besicherte Stablecoins wie USDC und FDUSD einen Rückgang der Ausgabe verzeichneten, im Gegensatz zu USDe, das neue Ausgabehöhen erreichte. Dieses Muster spiegelt eine breitere Entwicklung innerhalb des Stablecoin-Marktes wider. Darüber hinaus verzeichneten öffentliche Ketten und Layer2-Lösungen wie Base und Linea bedeutende Zuflüsse, während die Gesamtinvestitionen in den Kryptomarkt im Vergleich zum Vormonat leicht zurückgingen, aber auf Jahresbasis eine positive Entwicklung aufwiesen, was das anhaltende Interesse und das Wachstumspotenzial innerhalb des Sektors unterstreicht.
Marktsentiment erholt sich mit der Genehmigung des Ethereum Spot ETF, AUM für BTC ETF erholte sich auf 60 Mrd. USD
Mitte Mai 2024 entfachten globale Wirtschaftsdaten und Ereignisse neuen Optimismus hinsichtlich der potenziellen US-Geldpolitik. Dieses erneuerte Vertrauen, verbunden mit einem robusten Gewinnbericht von NVIDIA, stärkte das Interesse an Technologiewerten und dem KI-Sektor. Der breitere Kryptomarkt erholte sich ebenfalls, erheblich getrieben durch die unerwartete Genehmigung eines wichtigen Ethereum Spot ETF-Dokuments. Obwohl der ETF noch keine Kapitalzuflüsse verzeichnete, hatte die Nachricht positive Auswirkungen auf das Marktsentiment und stärkte das Vertrauen in Ethereum und sein Ökosystem.
Der Markt, der zuvor gedämpft war, erlebte eine merkliche Stimmungsänderung. Die gesamten verwalteten Vermögenswerte (AUM) für Bitcoin-Spot-ETFs erholten sich auf die Marke von 60 Milliarden USD, was das erneute Interesse der Anleger widerspiegelt. Zusätzlich stieg das offene Interesse an BTC-Kontrakten stark an und kehrte zu den hohen Niveaus zurück, die Anfang des Jahres zu beobachten waren, während das offene Interesse an BTC-Optionen einen vorsichtigen Anstieg verzeichnete. Der Juni verspricht ereignisreich zu werden, mit dem bevorstehenden FOMC-Treffen und möglichen Auswirkungen auf die Marktliquidität, da die Federal Reserve ihre Strategie für die Wertpapierbestände anpasst.
Trend im Krypto: Anstieg der Aufmerksamkeit für Assets
Der Kryptowährungsmarkt favorisiert zunehmend Aufmerksamkeits-Assets wie Charakter- und Promi-Meme-Token, die durch ihr Potenzial für ungenutztes Wachstum angetrieben werden. Dieser Trend spiegelt eine Abkehr von Projekten mit hohen anfänglichen Bewertungen wider, die die Preisfindung und Vermögensbildung im Einzelhandel einschränken. Notcoin veranschaulicht diesen Wandel und führte zu erheblichen Preissteigerungen und Handelsvolumen.
Gemischte Leistung bei der Emission von fiat-besicherten Stablecoins
Im Mai 2024 ging die Gesamtemission von fiat-besicherten Stablecoins um 840 Millionen US-Dollar zurück, hauptsächlich aufgrund von Rückgängen bei USDC und FDUSD. Laut Daten von SosoValue und Glassnode zeigten währenddessen USDT und PYUSD Aufwärtstrends, während USDC, DAI und TUSD Rückgänge verzeichneten. PYUSD stieg bemerkenswerterweise um 21,7% und kündigte seine Emission auf Solana an, was möglicherweise Auswirkungen auf das Solana-Ökosystem hat. Die Emission von USDe stieg auf 2,978 Milliarden US-Dollar und übertraf FDUSD, wodurch es zur viertgrößten Stablecoin wurde. Die FDUSD-Emission sank von 4,25 Milliarden am 30. April auf 2,92 Milliarden am 31. Mai 2024, was einem Rückgang von 31,29% entspricht. Dieser erhebliche Rückgang steht im Gegensatz zur Stabilität von USDT und USDC, die häufiger für Handel und Zahlungen verwendet werden.
Rückgang der ETH Layer2-Aktivität trotz Markterholung
Trotz eines monatlichen Preisanstiegs von 21% bei ETH fiel der in ETH denominierte Layer2 TVL um 4,4%, was auf stagnierende Aktivitätsniveaus im Layer2-Ökosystem hinweist. Der in USD denominierte TVL stieg jedoch um über 20%, da sich der Gesamtmarkt erholte. Der Anstieg der ETH-Preise führte nicht zu erhöhten Mitteln im ETH Layer2 Ökosystem, das einen leichten Rückgang auf 12,38 Millionen ETH verzeichnete. Im Gegensatz dazu erreichte der in USD denominierte TVL aufgrund der Markterholung etwa 47,81 Milliarden US-Dollar.
Wachstum in Base und Linea trotz Pessimismus im Layer2-Sektor
Trotz eines pessimistischen Ausblicks für den ETH Layer2-Sektor zeigten Base und Linea ein signifikantes Wachstum. Während das Narrativ von Hochleistungs-Blockchains und niedrigen On-Chain-Gebühren an Attraktivität verlor, gewannen Meme-Münzen und Restaking an Bedeutung. Das Ökosystem von Base zeigte erhöhte Aktivitäten, wobei native Token große Aufmerksamkeit erregten. Linea verzeichnete bedeutende Kapitalzuflüsse, die von Meme-Münzen und Restaking-Narrativen getrieben wurden, wobei das FOXY- und Renzo-Protokoll das Ökosystem anführten.
Starke Performance bei ETH-basierten Blockchains und im BTC-Ökosystem Merlin
Mit dem Preisanstieg von Ethereum zeigten ETH-basierte Blockchains wie Arbitrum und Base eine starke USD-denominierte TVL-Performance. Die Erholung des ETH-Preises führte zu erhöhter Aktivität bei Meme-Assets im Zusammenhang mit der US-Präsidentschaftswahl auf Ethereum. Unterdessen stieg im BTC-Ökosystem Merlins TVL im vergangenen Monat um über 100%, getrieben durch Solv Funds Bitcoin-weites Basisdividendenprotokoll. Allerdings fehlte dem nativen Token von Merlin ein signifikanter Volumen- und Preisanstieg aufgrund begrenzter praktischer Anwendungen und positiver Stimuli.
LayerZero's intensive Sybil-Prüfungsmaßnahmen erregen die Krypto-Community
Anfang Mai 2024 starteten LayerZero Labs ein 14-tägiges Selbstmeldungsprogramm für Sybil-Aktivitäten, das Benutzer dazu motivieren sollte, sich selbst oder andere für Sybil-Aktivitäten zu melden, um Belohnungen zu erhalten. Diese Initiative, die 15 % der erwarteten Zuteilung an Selbstmelder anbietet, intensivierte die Anti-Sybil-Bemühungen und führte zu weit verbreiteten gegenseitigen Meldungen, die durch wirtschaftliche Anreize getrieben wurden. Dramatische Szenarien entfalteten sich, darunter Mitarbeiter von Farming-Studios, die kündigten, um interne Konten zu melden, und große Airdrop-Adressen, die aufgedeckt wurden.
Notcoins Popularität stärkt das TON-Ökosystem
Notcoin, ein Minispiel auf der TON-Blockchain, hat schnell an Popularität gewonnen, mit beeindruckenden Handelsvolumina und einer wachsenden Benutzerbasis, die 6 Millionen täglich aktive Benutzer und eine Marktkapitalisierung von 2,2 Milliarden Dollar innerhalb von drei Monaten erreichte. Sein Erfolg unterstreicht das Potenzial des "Tap to Earn"-Modells, das die Offenheit von Web3 nutzt und sich mit Telegram integriert, um die Kosten für die Kundenakquise zu senken und seine Benutzercommunity zu erweitern. Darüber hinaus hat auch Catizen, ein weiteres TON-Ökosystem-Spiel, ein explosives Wachstum mit über 6 Millionen Nutzern und 8,1 Millionen Transaktionen verzeichnet, was die Aktivität und Liquidität des TON-Ökosystems weiter verbessert.
Runes führen BTC-Transaktionen an trotz schwacher BRC20-Leistung
Im Mai 2024 verlagerte sich der Fokus des Bitcoin-Derivat-Asset-Marktes auf RUNES und BTC Layer2, BTC Staking/Restaking und gemeinsame Sicherheitssektoren, während BRC20 Ordinals Mühe hatte, signifikanten Traffic und Wachstum aufrechtzuerhalten. Das Aufkommen neuer Technologien und Erzählungen durch Entwickler stellt die Dominanz von Ordinals/BRC20 im BTC-Nativ-Asset-Raum in Frage und erfordert mehr Innovation, um die Markterkennung zurückzugewinnen.
DOG (Runes) tritt stark auf und fordert ORDI's Marktposition heraus
Das DOG-Asset innerhalb des Runes-Ökosystems erlebte einen Anstieg seiner Marktkapitalisierung und näherte sich bis zum Monatsende 800 Millionen US-Dollar, angetrieben durch positive Markttrends. Unterdessen erlebte ORDI Volatilität, konnte sich jedoch am 31. Mai 2024 auf eine Marktkapitalisierung von 1 Milliarde US-Dollar zurückkämpfen und behielt damit einen Vorsprung gegenüber DOG. Trotz der Erholung von ORDI verlagerte sich das allgemeine Nutzer-, Entwickler- und Verkehrsaufkommen weiterhin von Ordinals/BRC20 hin zum schnell wachsenden RUNES-Ökosystem.
Dynamische Trends bei Krypto-Investitionen
Im vergangenen Monat wurden 156 Investitions- und Finanzierungsprojekte auf dem Kryptowährungsmarkt bekannt gegeben, die insgesamt 1,02 Milliarden US-Dollar umfassen. Obwohl dies einen leichten Rückgang gegenüber April 2024 darstellt, markiert es einen Anstieg im Vergleich zum selben Zeitraum des Vorjahres, wobei über 50 % der Projekte eine Finanzierung zwischen 1 Million und 10 Millionen US-Dollar sicherten.
Verschiebungen im Investitionsfokus mit steigendem strategischem Rundfinanzierungsinteresse
Im Mai 2024 verringerte sich der Anteil der Serie-A-Investitionen im Kryptowährungsmarkt von 10% auf 7,77%, während strategische Rundfinanzierungsprojekte von 15,73% auf 18,45% zunahmen, was auf eine wachsende Neigung der Projekte hinweist, durch öffentliche Listings auszusteigen. Der Anteil der Seed-Runden-Investitionen blieb weitgehend unverändert.
EVM-basierte Blockchains führen bei Beliebtheit der Finanzierung
Ethereum, EVM-kompatible Chains und Layer-2-Lösungen dominierten die öffentlichen Blockchain-Ökosysteme mit der höchsten Anzahl von Projekten. Unter den nicht EVM-kompatiblen Chains hielt Solana seinen Platz in den Top fünf, Fantom trat in die Top zehn ein und TON's Rang verbesserte sich, was ihre zunehmende Bedeutung auf dem Markt unterstreicht.
Türkei plant neues Gesetz zur Regulierung von Kryptowährungen
Die Türkei bereitet die Einreichung eines neuen Gesetzes zur Regulierung von Kryptowährungsanlagen vor, das sich an internationalen Regulierungsstandards orientiert und gleichzeitig die Besteuerung von Kryptowährungstransaktionen einführt. Dieser Schritt zielt darauf ab, die mit dem Handel von Kryptowährungen verbundenen Risiken zu verringern. Die Kapitalmarktaufsichtsbehörde wird strenge Vorschriften für die Lizenzierung und den Betrieb von Kryptowährungshandelsplattformen auferlegen. Diese Initiative hat starke Unterstützung von Mehmet Şimşek, dem Finanzminister der Türkei, erhalten.
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