KuCoin-Forschung
Der Kryptowährungsmarkt im Juni wurde von verschiedenen Faktoren geprägt, darunter makroökonomische Unsicherheiten und technologische Innovationen. Trotz möglicher Verzögerungen bei Zinssenkungen in den USA und einem Rückgang der BTC-Preise aufgrund starker Daten zu den nicht-landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen steigerte das Interesse an KI-Themen den Marktwert von NVIDIA, wodurch es zum wertvollsten Unternehmen weltweit wurde. Der Stablecoin-Sektor verzeichnete stabile Ausgabevolumina für USDT und USDC, was auf eine vorsichtige Marktstimmung hinweist.
Der Kryptowährungsmarkt im Juni wurde von verschiedenen Faktoren geprägt, darunter makroökonomische Unsicherheit und technologische Innovationen. Trotz möglicher Verzögerungen bei Zinssenkungen in den USA und einem Rückgang der BTC-Preise aufgrund starker Non-Farm Payroll-Daten, erhöhte das Interesse an KI-Themen den Marktwert von NVIDIA und machte es zum wertvollsten Unternehmen weltweit. Der Stablecoin-Sektor verzeichnete stabile Emissionsvolumina für USDT und USDC, was auf eine vorsichtige Markteinschätzung hinweist.
Im ETH Layer 2 Sektor übertraf Base Optimism in den TVL-Rankings, während Linea und Scroll Aufmerksamkeit und Kapital für ihre Token-Emissionen und Restaking-Innovationen auf sich zogen. Die neuen Tools der Solana Foundation, "Actions" und "Blinks", zielen darauf ab, On-Chain-Transaktionen zu vereinfachen und die Nutzerinteraktion innerhalb von Web3-Anwendungen zu verbessern. Trotz Kontroversen und enttäuschender Marktleistungen von ZKsync und Blast verzeichnete das TVL von Base ein signifikantes Wachstum, was eine Verschiebung der Marktdynamik markiert.
Die Investitionstätigkeit blieb robust, mit einem bemerkenswerten Anstieg bei Frühphaseninvestitionen und einem Gesamtfinanzierungsvolumen von fast 900 Millionen Dollar. Die Series-A-Finanzierungen stiegen von 7,77% auf 18,84%, was einem Sprung von 142% entspricht, und zeigt ein starkes Interesse an aufstrebenden Projekten. Trotz der Marktvolatilität zieht der Sektor erhebliches Kapital an, insbesondere für innovative Projekte. Regulatorische Entwicklungen, einschließlich des Genehmigungsprozesses für Spot Ethereum ETFs und rechtlicher Entscheidungen, die Binance betreffen, beeinflussen weiterhin die Marktaussichten.
Markt kühlt sich ab, da Hoffnungen auf Zinssenkungen schwinden, Solana ETF bietet Hoffnung
Im Juni verschoben revidierte US-Wirtschaftsdaten die erwarteten Zinssenkungen von September auf November. Das frühe Vertrauen in das KI-Thema, angetrieben durch den kurzfristigen Status von NVIDIA als wertvollstes Unternehmen weltweit, schwand Ende Juni, was zu einem Rückgang des NVIDIA-Aktienkurses führte. Die Genehmigung des Spot Ethereum ETF war nur von kurzer Dauer, da starke Non-Farm Payroll-Daten den Marktoptimismus dämpften und zu erheblichen Rückgängen bei den Krypto-Preisen führten. BTC fiel unter 60.000 Dollar und erreichte vorübergehend 58.000 Dollar, wobei die allgemeine Stimmung verhalten blieb.
Das AUM des US-Bitcoin-Spot-ETF, das am 5. Juni seinen Höchststand von 62,56 Milliarden Dollar erreichte, sank gemeinsam mit dem Bitcoin-Preis. Das offene Interesse an BTC-Futures stieg auf das Niveau von März 2024, aber das Wachstum der Optionen blieb vorsichtig, was die Vorsicht der Investoren widerspiegelt. Ein historischer Tiefststand der BTC-Volatilität von 24,53% am 23. Juni unterstreicht den Markt-Pessimismus. Allerdings deutet eine niedrige Volatilität auf potenzielle neue Chancen hin. Die Genehmigung des ETH-ETF im Juli könnte eine signifikante Aufwärtsbewegung auslösen, obwohl erneuter Druck durch Zinssenkungen oder Änderungen bei den ETFs Risiken darstellen könnten.
Stablecoin-Ausgabe stagniert
Im Juni blieb das Gesamtvolumen der Ausgabe von sechs traditionellen Stablecoins laut SoSoValue-Daten bei rund 154 Milliarden USD und schwankte zwei Monate in Folge innerhalb einer engen Spanne. USDT verzeichnete ein geringes Wachstum, die Ausgabe von USDC war stabil, während FDUSD schnell zurückging. Diese gegensätzlichen Trends führten zu einem stabilen Gesamtvolumen und zeigen, dass keine signifikanten Mittel über Stablecoins in den Kryptomarkt ein- oder ausgetreten sind. Dies spiegelt die derzeitige Unsicherheit des Marktes und eine abwartende Haltung potenzieller zusätzlicher Mittel wider. Um aus dem aktuellen Zustand auszubrechen und neue Höchststände zu erreichen, wird eine Zunahme der Stablecoin-Ausgabe ein wichtiger Indikator sein, den es zu beobachten gilt.
Rückgang der FDUSD-Ausgabe und langsameres Wachstum von USDe
Die Ausgabe von FDUSD setzte ihren Abwärtstrend fort und fiel von 2,9 Milliarden zu Beginn des Juni auf 2,07 Milliarden bis zum Monatsende, wobei sie während der Binance Launchpool-Kampagne für IO kurzzeitig wieder anstieg. Dieser Rückgang wird auf strategische Anpassungen von Binance zurückgeführt, die die Launchpool-Häufigkeit reduzierten und den erwarteten Ertrag von FDUSD senkten. In der Zwischenzeit stieg die Ausgabe von USDe von über 3 Milliarden auf etwa 3,6 Milliarden und stabilisierte sich dann, da der Ertrag aufgrund der Abschwächung der Marktstimmung von über 30% APY auf etwa 8% fiel. Trotz des Rückgangs der Rendite bleibt USDe die viertgrößte Stablecoin nach Marktkapitalisierung.
ETH fällt und verzeichnet geringe On-Chain-Aktivität
Im Juni fiel der Ethereum-Preis um über 15 % und sank unter 3.200 $, aufgrund verzögerter Zinssenkungen in den USA. Die On-Chain-Aktivität für ETH erreichte Rekordtiefs, wobei die Gaspreise nahe Allzeittiefs lagen und die Burn-Rate von Ethereum senkten, was es leicht inflationär machte. Der Layer 2 TVL, gemessen in ETH, zeigte minimale Veränderungen und schwankte um 12,6 Millionen, während der in USD gemessene TVL aufgrund des Markteinbruchs um über 10 % auf etwa 43 Milliarden sank.
Base übertrifft Optimism, Kontroversen bei der Airdrop-Verteilung
Base verzeichnete ein signifikantes Wachstum und übertraf Optimism, um zum zweitgrößten Layer-2-Netzwerk in ETH zu werden, angetrieben von sozialen Plattformen, DeFi-Protokollen und beliebten MEME Coins. Im Gegensatz dazu verzeichneten ZKsync und Blast nach der Airdrop-Verteilung einen Rückgang der Token-Preise, wobei Kontroversen um die Airdrop-Regeln zu spürbaren Rückzügen führten. Linea und Scroll zogen erhebliche Marktmittelzuflüsse an, in Erwartung von Token-Ausgaben und Restaking-Innovationen, was auf ein anhaltendes Wachstum dieser Layer-2-Ökosysteme hinweist.
TON's Gaming-Projekte treiben das Ökosystemwachstum voran
Das Ökosystem von TON florierte trotz rückläufiger Markttrends und erzielte ein Wachstum von über 80 % beim TVL, hauptsächlich aufgrund der Beliebtheit seiner Gaming-Projekte und der großen Nutzerbasis von Telegram. Hamster Kombat wuchs schnell auf über 150 Millionen Nutzer, und Catizen, ein weiteres Spiel auf TON, übertraf 20 Millionen Nutzer, was das immense Potenzial der Integration von Telegram mit Kryptowährung hervorhebt. Dieser schnelle Kapitalzufluss in die TON-Chain deutet auf ein robustes und florierendes Ökosystem hin, das für eine bedeutende Entwicklung bereit ist.
Die "Actions" und "Blinks" der Solana Foundation transformieren On-Chain-Transaktionen
Die Solana Foundation hat zwei innovative Tools eingeführt, "Actions" und "Blinks", die darauf abzielen, On-Chain-Transaktionen über Websites und soziale Medien zu vereinfachen. "Actions" ermöglicht es den Nutzern, Blockchain-Transaktionen mühelos durchzuführen, während "Blinks" es ermöglicht, diese Aktionen als Links zu teilen, wodurch jede URL zu einem Tor zur Solana-Blockchain wird. Diese Innovation rationalisiert die Benutzerinteraktionen mit Blockchain-Aktivitäten wie dem Kauf von NFTs, der Abstimmung in DAOs oder der Durchführung von Token-Transaktionen und beseitigt die Notwendigkeit traditioneller Schritte wie der Wallet-Konfiguration und der Parametereinstellungen. Trotz potenzieller Herausforderungen wie Phishing-Angriffen und Transaktionsunflexibilität versprechen diese Tools, die Benutzererfahrung zu verbessern und die Blockchain-Adoption zu erweitern.
Mt. Gox BTC- und BCH-Rückzahlungen beginnen, der Markt bereitet sich auf möglichen Verkaufsdruck vor
Der Mt. Gox Rehabilitation Trustee, Rechtsanwalt Nobuaki Kobayashi, kündigte an, dass Rückzahlungen in Bitcoin (BTC) und Bitcoin Cash (BCH) Anfang Juli 2024 beginnen werden. Historische Daten zeigen, dass nach dem Zusammenbruch der Börse etwa 141.868 Bitcoins geborgen und treuhänderisch verwaltet wurden. Während die anfänglichen Rückzahlungen größtenteils in Fiat-Währung erfolgten, wirft die bevorstehende Verteilung von BTC und BCH Bedenken hinsichtlich eines möglichen Verkaufsdrucks auf, da Gläubiger die zurückgezahlten Bitcoins verkaufen könnten, um Gewinne zu sichern. Dies könnte in der kurzen bis mittleren Frist erheblichen Stress auf den Markt ausüben und bestehende Investoren beeinflussen.
Rückgang des Interesses an BTC-Inschriften und Runen, BTC-Derivate stehen vor Herausforderungen
Ende Mai und Anfang Juni, trotz eines kurzen Anstiegs der Aufmerksamkeit durch das BTC20-Projekt PIZZA während des Pizza-Festival-Airdrops, schrumpften das Volumen und der Wert des Projekts schnell. Es gab keine neuen populären Konzepte im BRC20, was zu einem erheblichen Verlust von Entwicklern und Händlern führte, wobei auch Ordinals-NFTs eine allgemeine Schwäche zeigten. Runen, einschließlich katzen- und hundethemenbezogener Runen, verzeichneten im Juni einen erheblichen Rückgang ihres Marktwerts. Da andere Chains wie BASE und Solana niedrigere Transaktionsgebühren und eine bessere Benutzerfreundlichkeit bieten, haben Runen Schwierigkeiten, Benutzer und Entwickler zu halten. Die Zukunft von nativen Bitcoin-Netzwerk-Assets könnte von technologischen Updates, neuen Erzählungen oder Liquiditätsspritzen abhängen, was eine langfristige Beobachtung und Erforschung notwendig macht.
BTC-Abflüsse von CEXs eröffnen neue Möglichkeiten für die On-Chain-Nutzung
Seit Juni 2022 ist der Anteil von BTC, der von zentralisierten Börsen (CEXs) gehalten wird, von einem Höchststand von etwa 17,5% in den Jahren 2021-2022 auf 15% gesunken, einem Niveau, das zuletzt Ende 2018 zu verzeichnen war. Diese Verschiebung wird der Einführung von Bitcoin-Spot-ETFs und der erhöhten BTC-Akkumulation durch Einzelhandelsinvestoren, vermögende Privatpersonen und Unternehmen zugeschrieben. Seit dem 13. Juni hat jedoch der Rückgang der BTC-Preise zu einem Anstieg der von CEXs gehaltenen BTC geführt, was auf einen möglichen Verkaufsdruck von externen Wallets hinweist. Positiv zu vermerken ist, dass die effektive Nutzung der großen Mengen an BTC, die auf die Blockchain übertragen und dort abgewickelt werden, zu einem heißen Thema für Startups geworden ist, mit aufstrebenden unternehmerischen Richtungen in den Bereichen Re-Staking von BTC, BTC-Skalierung, damit verbundenen Asset-Emissionen, DeFi sowie der cross-chain Infrastruktur und Anwendungen.
Investitionen und Finanzierungen sinken im Juni 2024, größere Deals nehmen zu
Im Juni 2024 verzeichnete der Kryptowährungsmarkt einen leichten Rückgang bei Investitions- und Finanzierungsereignissen, mit 116 bekanntgegebenen Ereignissen, 40 weniger als im Vormonat. Der Gesamtfinanzierungsbetrag näherte sich 900 Millionen Dollar, was einem Rückgang von 10 % gegenüber Mai entspricht. Trotz dieses Rückgangs bleiben die Daten für das zweite Quartal hoch. Projekte mit Finanzierungsbeträgen von 10 Millionen Dollar machten 15,6 % des Gesamtbetrags aus, gegenüber weniger als 10 % im Mai, was einen Anstieg größerer Finanzierungsdeals zeigt.
Anstieg bei Frühphasenfinanzierungen der Serie A und Fusionen & Übernahmen
Der Anteil der Frühphasenprojekte, die eine Serie-A-Finanzierung sichern konnten, stieg im Juni deutlich von 7,77 % auf 18,84 %, was einem bemerkenswerten Anstieg von 142 % entspricht. Darüber hinaus verzeichnet der Markt weiterhin eine Reihe von Projektexits durch Fusionen und Übernahmen, wobei im Monat über 9 Projekte übernommen wurden, was auf eine anhaltende Konsolidierung in der Branche hinweist.
Animoca Brands dominiert Investitionen, Fokus auf Modular, CeFi und Derivate
Animoca Brands führte den Primärmarkt mit der höchsten Anzahl an Investitionen an und unterstützte im Juni insgesamt 10 Projekte. Damit übertrifft Animoca Brands andere Institutionen, die jeweils in einstelliger Anzahl in Projekte investierten. Die beliebtesten Investment-Tracks im Juni waren Modular, CeFi (Centralized Finance) und Derivate, wobei östliches Kapital proaktiver zeigte als westliches Kapital.
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