Ausführlich: Warum Stop Orders storniert werden

Im Gegensatz zu traditionellen Märkten operiert der Kryptowährungsmarkt rund um die Uhr. Der Einsatz von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders kann das Risiko erheblich reduzieren und Zeit sparen. Dieser Leitfaden beschreibt das KuCoin Stop-Loss/Take-Profit-System und erklärt die Bedingungen, unter denen Stop-Orders storniert werden können.

 

Szenario 1: Unzureichendes Kapital
Szenario 2: KuCoin-Preisschutz überschritten
Szenario 3: Order kann nicht ausgeführt werden oder unerwarteter Ausführungspreis bei hoher Marktvolatilität

 

Szenario 1: Unzureichendes Kapital

Neueste Updates: Wir empfehlen Ihnen, die neuesten Updates für die Stop-Loss/Take-Profit-Funktion von KuCoin unter diesem Link einzusehen.

Nach dem Update wird Ihr Kapital beim Erstellen von Stop-Orders nicht mehr eingefroren. Das Kapital wird nur dann eingefroren, wenn die Stop-Order ausgelöst wird. Die Orders werden jedoch storniert, wenn zum Zeitpunkt der Auslösung nicht genügend Kapital vorhanden ist.

Beispiel: Tom hat 32.000 USDT auf seinem Trading-Konto und der aktuelle BTC-Preis liegt bei 31.000 USDT. In der Erwartung, dass der Preis nach Durchbrechen des Widerstands auf 35.000 USDT ansteigen wird, setzt er eine Stop-Limit-Order beim Widerstandslevel von 32.000 USDT. Angesichts der Tatsache, dass der BTC-Preis relativ stabil bleibt, verleiht Tom 30.000 USDT, um Zinsen zu verdienen, und lässt nur 2.000 USDT auf seinem Konto.

Als BTC schließlich 32.000 USDT erreicht, hätte Toms Stop-Order ausgelöst werden sollen. Leider ist das verfügbare Kapital aufgrund des aktiven Darlehensgeschäfts nun geringer als zum Zeitpunkt der Aufgabe der Order und es sind mindestens 32.100 × 0,5 = 16.050 USDT (ohne Gebühren) erforderlich, um die Order auszulösen. Folglich wird die Order storniert. Ebenso würde die Order storniert werden, wenn zu viel Kapital durch andere offene Orders oder USDT-Trades gebunden ist.

 

Szenario 2: KuCoin-Preisschutz überschritten

Um die Interessen unserer Trader unter extremen Marktbedingungen zu schützen, verwendet KuCoin auf dem Spotmarkt das Immediately Executable Price Range (IEPR) System.

→ Erfahren Sie mehr über den Preisschutz.

Preisschutzgrenze = (Endgültiger Transaktionspreis - Optimaler Kauf- oder Verkaufspreis) / Optimaler Kauf- oder Verkaufspreis × 100%

1. Bei Stop-Limit-Orders gibt es keine Einschränkung bei der Wahl des Auslöse- oder Limitpreises. Das System prüft, ob der letzte Transaktionspreis die KuCoin-Preisschutzgrenze überschreitet. Ist dies der Fall, wird der Teil der Order, der innerhalb des Preislimits liegt, ausgeführt und der darüber hinausgehende Teil wird storniert.

Beispiel: Tom erteilt eine Stop-Limit-Order zum Kauf von BTC mit einer Preisschutzgrenze von 10%, wie oben dargestellt. Er setzt seine Order auf den aktuell günstigsten Verkaufspreis im Orderbuch von 32.100 USDT. Die Order wird ausgelöst und zur Ausführung an das Orderbuch weitergeleitet. Das System ermittelt, dass der neue Preis 35.400 USDT (10%) betragen würde, wenn die Order vollständig ausgeführt wird, was einem Anstieg von 10,28% entspräche (berechnet aus [35.400 - 32.100] ÷ 32.100). Da die vollständig ausgeführte Order die Preisschutzgrenze von 10% überschreiten würde, wird der Teil, der diese Grenze übersteigen würde, storniert.

2. Bei Stop-Market-Orders prüft das System auch, ob der letzte Transaktionspreis die KuCoin-Preisschutzgrenze überschreitet. Ist dies der Fall, wird der Teil der Order, der innerhalb des Preislimits liegt, ausgeführt und der darüber hinausgehende Teil wird storniert.

Beispiel: Tom setzt eine Stop-Market-Order zum Kauf von BTC mit einer Preisschutzgrenze von 10%. Der bestmögliche Verkaufspreis im Orderbuch beträgt 32.010 USDT. Wenn BTC 32.000 USDT erreicht, wird die Order ausgelöst und zur Ausführung an das Orderbuch weitergeleitet. Wenn die Order bei 32.000 USDT ausgelöst wird und bis zu 36.000 USDT ausgeführt wird, überschreitet sie mit 12,46% die Preisschutzgrenze (Berechnung: [36.000 - 32.010] ÷ 32.010 = 12,46%). Daher wird der Teil, der die anfängliche 10%ige Steigerung übersteigt (über 35.211 USDT hinaus, wie sich aus 32.010 USDT × 110% ergibt), storniert.

 

Szenario 3: Order kann nicht ausgeführt werden oder unerwarteter Ausführungspreis bei hoher Marktvolatilität

1. Stop-Limit-Orders: Sobald diese Orders ausgelöst werden, werden sie zu Limit-Orders. Starke Preisschwankungen können manchmal dazu führen, dass diese Orders nicht vollständig ausgeführt werden können. Diese Orders bleiben solange bestehen, bis sie vollständig ausgeführt oder durch andere Bedingungen storniert werden.

Beispiel: Tom erteilt eine Stop-Limit-Verkaufsorder, wie oben dargestellt. Die folgenden drei Situationen können eintreten:
a. BTC steigt nach Erreichen des Auslösepreises über 30.800 USDT, und die Order wird zum günstigsten verfügbaren Preis im Orderbuch ausgeführt.
b. BTC schwankt um den Auslösepreis von 30.800 USDT und fällt unter diesen Wert. In diesem Fall wird die Order teilweise mit einem der günstigsten verfügbaren Preise über 30.800 USDT ausgeführt, und der Rest bleibt als offene Order bestehen, bis sie ausgeführt oder storniert wird.
c. BTC fällt nach Erreichen des Auslösepreises schnell unter 30.800 USDT. In diesem Fall bleibt die Order offen und wird nur ausgeführt, wenn die Preise wieder auf oder über 30.800 USDT steigen.

2. Stop-Market-Orders: Diese Orders werden zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, nachdem sie ausgelöst wurden. In diesem Fall besteht in Zeiten starker Marktvolatilität das Risiko einer Abweichung vom erwarteten Preis. Daher kann ein Teil der Order storniert werden, wenn der neue Preis die Preisschutzgrenze überschreitet.

Beispiel: Tom erteilt eine Stop-Market-Verkaufsorder wie oben gezeigt. Der beste verfügbare Kaufpreis beträgt 31.000 USDT. Die Preisschutzgrenze liegt mit 27.900 USDT 10% darunter (Berechnung: 31.000 - [31.000 × 10%] = 27.900). Ab hier können die folgenden Situationen eintreten:
a. Der BTC-Preis steigt über 31.000 USDT, nachdem die Order ausgelöst wurde, und wird zu den günstigsten verfügbaren Preisen vollständig ausgeführt, ohne dass er unter 31.000 USDT fällt.
b. Der BTC-Preis schwankt um 31.000 USDT, fällt aber nicht unter 27.900 USDT. Infolgedessen wird die Order vollständig zu den günstigsten verfügbaren Kaufkursen im Orderbuch ausgeführt, wobei der Durchschnittspreis über 27.900 USDT liegt.
c. Der BTC-Preis fällt weiter, nachdem die Order ausgelöst wurde, und sinkt unter 27.900 USDT. Da er die Preisschutzgrenze überschreitet, füllt das System nur einen Teil der Order zu Preisen über 27.900 USDT aus und storniert den Rest der Order, der unterhalb dieser Schwelle ausgeführt werden würde.