Siempre que hablamos de ganar dinero en el mercado de criptomonedas, a menudo pensamos en conceptos como comprar criptomonedas a un precio más bajo y venderlas a un precio más alto para obtener una ganancia. Pero, ¿es esa la única forma de obtener beneficios del mercado de criptomonedas?
La respuesta es, obviamente, no. El comercio de criptomonedas ofrece numerosas formas de beneficiarte económicamente. Si estás interesado en el comercio de criptomonedas pero te sientes abrumado por los diferentes conceptos de comercio y estrategias de gestión de riesgos, el arbitraje en criptomonedas podría ser algo que debas considerar.
¿Qué es el comercio de arbitraje en criptomonedas?
El arbitraje en criptomonedas se refiere a una estrategia de comercio en la que los comerciantes aprovechan las diferentes tasas de cambio para el mismo activo digital. Generalmente, las tasas de cambio de criptomonedas varían de una a otra debido a las diferencias en la oferta y la demanda. Puedes utilizar estas diferencias de precios para obtener una ganancia de bajo riesgo en el mercado de criptomonedas.
A diferencia del comercio regular, que puede requerir conocimientos de análisis fundamental, análisis técnico o análisis de sentimiento, el comercio de arbitraje en criptomonedas es relativamente sencillo.
Lo único que importa es aprovechar las oportunidades de arbitraje de criptomonedas y actuar rápidamente. Debido a que las tasas y precios de las criptomonedas fluctúan cada segundo, una caída o subida de precios siempre es posible. Por lo tanto, el aspecto más crucial de realizar arbitraje de criptomonedas es estar alerta y ser rápido. A medida que inicias tu camino para aprender el comercio de arbitraje, la clave es capturar la diferencia de precio antes de que desaparezca.
Tipos de Arbitraje de Criptomonedas
Existen varios tipos de arbitraje de criptomonedas según cómo se realice el arbitraje. Los siguientes son los más comunes entre los inversores en criptomonedas:
1. Arbitraje entre Intercambios
El arbitraje de criptomonedas entre intercambios es el proceso de obtener un beneficio aprovechando las diferencias de precio de un activo específico en diferentes intercambios de criptomonedas. El arbitraje de criptomonedas entre intercambios se realiza en diferentes plataformas que ofrecen precios no coincidentes.
Podemos dividir el arbitraje entre intercambios en tres categorías:
I. Arbitraje Estándar
El arbitraje estándar entre intercambios implica comprar y vender monedas en dos intercambios para aprovechar las diferencias de precios inherentes de un minuto a otro. Se aprovecha de las fluctuaciones de precios para obtener una ganancia rápida.
Entendamos mejor esta estrategia de arbitraje de criptomonedas con la ayuda de un ejemplo de arbitraje entre KuCoin y Binance:
Hemos comparado los precios de numerosas criptomonedas en diferentes intercambios y hemos detectado una diferencia en el precio de Bitcoin en dos intercambios.
-
KuCoin: Precio de BTC a $21,500
-
Binance: Precio de BTC a $21,000
Un ejemplo simple de arbitraje de criptomonedas entre intercambios sería aprovechar la diferencia de precio comprando 1 BTC en Binance y vendiéndolo en KuCoin simultáneamente. Nos generaría una ganancia rápida y sin riesgo de $500 menos las tarifas de negociación. Sin embargo, esto debe hacerse extremadamente rápido, ya que las diferencias de precio se equilibran en minutos o segundos.
Este ejemplo, que presenta intercambios de criptomonedas líderes como KuCoin y Binance, es extremo. Su alta liquidez y mecanismos de precios de mercado maduros hacen que una diferencia de precio de $500 sea muy poco probable en la realidad.
Los traders de arbitraje a menudo mantienen fondos en múltiples intercambios y operan conectando las claves API de sus cuentas de intercambio a software de trading automatizado para detectar y aprovechar tales diferencias de precios lo más rápido posible. Algunos traders experimentados también utilizan un bot de arbitraje entre intercambios para automatizar esta estrategia y maximizar sus ganancias.
II. Arbitraje Espacial
El arbitraje espacial entre intercambios es una versión del arbitraje estándar pero con una pequeña diferencia: los intercambios están ubicados en diferentes regiones. Por ejemplo, los intercambios de Corea del Sur a menudo tienen primas de precio significativas debido al entusiasmo entre los inversores regionales hacia ciertos tokens. Una de esas oportunidades de arbitraje espacial fue evidente en julio de 2023 cuando Curve Finance (CRV) se negoció con una prima de hasta el 600% en Bithumb y el 55% en Upbit tras una explotación de los pools de liquidez del protocolo DeFi.
Aunque las bolsas globales a menudo tienen precios muy similares, las bolsas que se dirigen a regiones específicas a menudo cotizan con una prima o un descuento. Puedes utilizar estas disparidades de precios para obtener una ganancia.
El único inconveniente de este método es que las bolsas locales a menudo tienen restricciones en cuanto a quién puede registrarse, ya que permiten el comercio en una región más pequeña.
III. Arbitraje Descentralizado
El arbitraje de criptomonedas descentralizado ocurre cuando el precio de una determinada criptomoneda en un mercado AMM descentralizado difiere significativamente del mercado al contado en bolsas regulares.
Los intercambios descentralizados utilizan Market Makers Automatizados (o AMMs) en lugar de libros de órdenes. El AMM en DEXs establece el precio del activo en cada pool de liquidez analizando su suministro interno y cómo se equilibra con su par comercial. Esto significa que el precio de un AMM cambia automáticamente según la demanda dentro de su propio ecosistema cerrado.
Debido a que el ecosistema cerrado de DeFi y sus circunstancias afectan el precio, puedes capitalizar la diferencia de precio comprando una criptomoneda en un DEX y vendiéndola en un CEX, o viceversa. El arbitraje en intercambios descentralizados es un subconjunto más específico del comercio de arbitraje entre intercambios.
2. Arbitraje Intra-Exchange
A diferencia del arbitraje entre exchanges, el arbitraje intra-exchange se realiza en un solo exchange y sus diferentes productos. Hay dos tipos principales de arbitraje intra-exchange:
I. Arbitraje de Tarifas de Financiamiento Futuros/Spot
La mayoría de los CEXs te permiten ejecutar operaciones de futuros, permitiéndote apalancar sus posiciones y apostar por el precio futuro de las criptomonedas. Al operar futuros, puedes optar por ir en largo (si anticipas un aumento de precio) o en corto (si anticipas una disminución de precio) en un cierto activo.
Si hay más personas en largo que en corto, los traders en largo pagarán la tarifa de financiamiento a los traders en corto. Si hay más personas en corto que en largo, ocurre lo contrario.
El concepto de la tasa de financiamiento es significativo ya que permite el arbitraje de tasas de financiamiento. Es un método en el que cubres tu operación de futuros tomando también una posición en el mercado spot. Puedes ingresar a una posición de futuros que te pague la tasa de financiamiento mientras cubres esta posición con una operación spot opuesta. El arbitraje de futuros de criptomonedas te genera una ganancia igual a la tasa de financiamiento menos las tarifas de trading.
II. Arbitraje P2P
La estrategia de arbitraje de criptomonedas P2P se menciona cada vez más como una de las formas alternativas de ganar dinero en los mercados de criptomonedas.
El arbitraje peer-to-peer (P2P) ocurre en los mercados P2P, lo que significa que las transacciones se realizan directamente entre los usuarios. Los comerciantes pueden publicar anuncios de compra o venta y especificar la cantidad de criptomonedas que están comprando o vendiendo, el método de pago, así como el precio al que están comprando o vendiendo.
La parte del arbitraje ocurre cuando estableces el precio de la criptomoneda que deseas comprar o vender en los mercados P2P. La mecánica básica del arbitraje de criptomonedas P2P funciona así:
-
Encuentra una criptomoneda con la mayor discrepancia de precios entre compradores y vendedores.
-
Conviértete en comerciante, coloca anuncios tanto de compra como de venta para dicha criptomoneda y espera a que las contrapartes se acerquen a ti.
-
Esto te permitirá comprar a un precio más bajo y vender la misma criptomoneda a un precio más alto sin esfuerzo adicional.
Sin embargo, para ser rentable en el arbitraje de comercio de criptomonedas en plataformas P2P, necesitarás asegurarte de lo siguiente:
-
Ten en cuenta las comisiones: Si estás trabajando con un bankroll pequeño, las comisiones probablemente absorberán la mayor parte de tus ganancias. Por lo tanto, debes calcular tu rentabilidad antes de participar en el arbitraje P2P.
-
Trabaja con contrapartes reputadas: La seguridad es clave para mantenerse rentable en un mercado P2P. Asegúrate de trabajar con contrapartes reputadas y verificadas para reducir la posibilidad de estafas P2P.
-
Opera en una plataforma segura: Si bien tu primera elección de plataforma puede basarse en la discrepancia de precios entre las ofertas de compra y venta, también deberás tener en cuenta la seguridad de la plataforma y los métodos de pago. Plataformas como KuCoin P2P ofrecen seguridad de primer nivel y un equipo de soporte al cliente dedicado para ayudarte 24/7 con todas tus necesidades.
Aunque puedes realizar arbitraje de criptomonedas P2P en un solo intercambio, también puedes utilizar múltiples plataformas P2P para aumentar tus ganancias encontrando discrepancias de precios más grandes.
Consulta nuestra guía sobre los 7 beneficios de convertirte en un comerciante P2P de KuCoin.
III. Arbitraje Triangular
Una estrategia de arbitraje triangular puede parecer intimidante ya que requiere un nivel experto de comprensión de las ineficiencias en el precio del mercado y un conocimiento completo de cómo ejecutar transacciones para obtener ganancias de ellas.
Si planeas participar en este tipo de comercio, debes tener un entendimiento profundo de las criptomonedas y un conocimiento avanzado del arbitraje.
El arbitraje triangular aprovecha las discrepancias de precios en el mercado entre tres criptomonedas distintas. Dependiendo de las variaciones de precios, podrías emplear una variedad de técnicas para capitalizar estas diferencias. Por ejemplo, podrías realizar una orden de compra-compra-venta o una orden de compra-venta-venta.
Enfoque 1: COMPRA — COMPRA — VENTA
-
Comprar Bitcoin (BTC) con Tether (USDT)
-
Comprar Ethereum (ETH) con Bitcoin (BTC)
-
Vender Ethereum (ETH) por Tether (USDT)
Enfoque 2: COMPRA — VENTA — VENTA
-
Comprar Ethereum (ETH) con Tether (USDT)
-
Vender Ethereum (ETH) por Bitcoin (BTC)
-
Vender Bitcoin (BTC) por Tether (USDT)
Estas operaciones, como cualquier otro tipo de arbitraje comercial, deben completarse rápidamente. Las ineficiencias del intercambio causan demoras en la ejecución de operaciones, mientras que la volatilidad del mercado causa variaciones de precios antes de que se pueda ejecutar una operación.
Si la estrategia de arbitraje triangular es demasiado difícil de entender, con un poco de conocimiento de programación, puedes usar bots de trading, por ejemplo, un bot de arbitraje, para hacer el trabajo por ti.
3. Arbitraje de negociación de opciones
El comercio de opciones de arbitraje es una estrategia que aprovecha las diferencias en cómo se comportan las opciones de criptomonedas y los precios reales del mercado con el tiempo. En términos más simples, este tipo de arbitraje observa la diferencia entre lo que el mercado espera (volatilidad implícita) y lo que realmente sucede (volatilidad real) en los precios de las criptomonedas.
¿Cómo funciona el arbitraje de opciones?
Aquí hay un desglose:
Enfoque 1: Opción de compra (Call Option)
Esto da al comprador el derecho (pero no la obligación) de comprar un activo criptográfico específico a un precio establecido (llamado precio de ejercicio) antes de una fecha determinada. Los comerciantes compran una opción de compra cuando creen que el precio del activo aumentará rápidamente, superando lo que sugiere la volatilidad implícita del mercado.
Enfoque 2: Estrategia de Paridad Put-Call
Este es un método más complejo que involucra tanto opciones put (el derecho a vender) como opciones call (el derecho a comprar). Busca una discrepancia entre el precio spot actual (el precio real del activo en el mercado) y el valor combinado de una opción put y una opción call. Cuando ocurren tales discrepancias, los comerciantes pueden asegurar una ganancia con un riesgo mínimo.
Ejemplo de Arbitraje de Opciones
Imagina que encuentras una opción call para Bitcoin con un precio más bajo de lo que esperas basado en sus movimientos reales en el mercado. Al mismo tiempo, el precio spot de Bitcoin comienza a aumentar más rápido de lo que el mercado de opciones predijo (volatilidad implícita). Compras la opción call y obtienes ganancia cuando el valor de la opción se ajusta para reflejar el aumento real del precio.
De manera similar, utilizando la paridad put-call, podrías negociar simultáneamente una opción put y una opción call junto con el activo mismo para obtener ganancias de las brechas de precios temporales.
Aprende más sobre cómo funciona el comercio de opciones en KuCoin.
En resumen, el arbitraje en el comercio de opciones te permite obtener ganancias de las ineficiencias del mercado sin exponerte a riesgos mayores, ya que tu enfoque está en la diferencia de precios en lugar de en las predicciones del mercado.
Ventajas del Arbitraje en el Comercio de Criptomonedas
El arbitraje en el comercio de criptomonedas puede ser una herramienta de elección para muchos traders, ya que ofrece varias ventajas, tales como:
-
Ganancias Rápidas: El aspecto más atractivo del arbitraje en criptomonedas es que te permite ganar dinero de manera rápida y fácil. Debido a su característica de ganancias rápidas, puedes obtener un beneficio en minutos siempre y cuando actúes con rapidez.
-
Abundancia de Oportunidades: Nuevas monedas e intercambios ingresan al mercado de criptomonedas a diario, beneficiando a los arbitrajistas de criptomonedas. A octubre de 2024, hay más de 750 intercambios de criptomonedas en todo el mundo, la mayoría ofreciendo precios de criptomonedas ligeramente diferentes. Como resultado, el aumento en la adopción de criptomonedas y la gran cantidad de intercambios de criptomonedas brindan abundantes oportunidades para los arbitrajistas de criptomonedas.
-
Mercado Relativamente Nuevo: El mercado de criptomonedas aún está en expansión, y las irregularidades también son altas debido a la falta de información compartida entre los intercambios. Debido a que los activos digitales no han sido aceptados universalmente, hay un límite en la cantidad de intercambios y traders que participan activamente en el mercado. Como resultado, el mercado relativamente nuevo tiene menos competencia y una alta probabilidad de discrepancias de precios rentables.
-
Volatilidad del Mercado de Criptomonedas: El mercado de criptomonedas experimenta alta volatilidad, lo que podría proporcionar varias oportunidades de arbitraje para el mismo activo de criptomonedas en diferentes mercados o entre diferentes intercambios. Las enormes diferencias de precios entre intercambios contribuyen a la naturaleza altamente volátil de las criptomonedas. Esta volatilidad crea más oportunidades para los arbitrajistas de criptomonedas.
Desventajas de la Estrategia de Arbitraje en Criptomonedas
Los siguientes factores pueden hacer que el proceso de arbitraje en criptomonedas sea menos atractivo para algunos traders:
-
Se Pueden Requerir Bots de Arbitraje: Aunque realizar arbitraje manualmente podría ser posible, a menudo verás que el precio de los activos se nivela para cuando logres realizar las operaciones manualmente. Para combatir esta desventaja, lo más probable es que necesites un bot de comercio de arbitraje para detectar las oportunidades según tu entrada y realizar las operaciones al instante. Sin embargo, no te desanimes por este hecho: crear un bot de arbitraje en criptomonedas es muy sencillo.
-
Presta Atención a las Tarifas: Hay múltiples tarifas asociadas al arbitraje en criptomonedas, lo que lo convierte en el primer obstáculo o barrera oculta. A los traders se les pueden cobrar una variedad de tarifas, incluidas tarifas de trading, tarifas de retiro, tarifas de intercambio, tarifas de transferencia, tarifas de red, y así sucesivamente. Las múltiples tarifas involucradas en el arbitraje en criptomonedas pueden impactar la rentabilidad y, si se calculan incorrectamente, pueden resultar en pérdidas.
-
Margen de Beneficio Pequeño: Los nuevos arbitrajistas deben saber que necesitarán una cantidad sustancial de dinero antes de comenzar o considerar el arbitraje en criptomonedas. Esto se debe a que el comercio de arbitraje en criptomonedas generalmente ofrece un margen de beneficio pequeño. Si empiezas con un capital pequeño, puedes perder debido a las múltiples tarifas asociadas al comercio de arbitraje en criptomonedas. Se requiere una gran cantidad de capital inicial para obtener un beneficio razonable.
-
Retiro Limitado: La mayoría de los intercambios de criptomonedas han establecido un límite de retiro. También puede ser una desventaja o un factor decisivo para algunos traders que desean ingresar al comercio de arbitraje en criptomonedas. Como se mencionó anteriormente, el comercio de arbitraje en criptomonedas tiene un margen de beneficio bajo, lo que significa que es posible que no puedas acceder a tus ganancias de inmediato debido a los límites de retiro establecidos por los intercambios.
¿Por qué el arbitraje de criptomonedas es una estrategia de trading de bajo riesgo?
Antes de ingresar al mercado, los traders diarios deben realizar análisis técnicos y utilizar diversas herramientas para pronosticar el futuro impulso de las criptomonedas. Además, estas operaciones requieren tiempo para generar ganancias razonables.
Por otro lado, los traders en el mercado de arbitraje de criptomonedas están exentos de este arduo procedimiento. Todo lo que tienen que hacer es encontrar la diferencia entre los precios de la misma criptomoneda en dos intercambios diferentes. No se les requiere analizar el sentimiento del mercado o realizar análisis técnicos para pronosticar movimientos futuros de precios.
Si todo va bien, el proceso completo del arbitraje simple de criptomonedas toma solo unos pocos minutos, lo que lo convierte en una forma más rápida de generar ingresos que el trading tradicional.
El arbitraje de criptomonedas es una estrategia de ganancia de bajo riesgo porque implica un riesgo menor que el trading tradicional. El análisis predictivo a veces puede ser incorrecto, mientras que las diferencias de precios entre intercambios son legítimas.
La exposición al riesgo disminuye automáticamente porque solo toma unos pocos minutos completar una operación en el arbitraje de criptomonedas. En el trading tradicional, la operación está continuamente expuesta al riesgo hasta que se cierra.
Usar Bots de Trading en el Arbitraje de Criptomonedas
Las oportunidades de arbitraje solo duran unos pocos segundos o minutos. Por lo tanto, puede ser un desafío para un comerciante maximizar y calcular todas las oportunidades. Aquí es donde entran en juego los bots de trading.
Numerosos bots automatizados pueden acceder a todas las opciones de arbitraje en el mercado sin cálculos estresantes y que consumen mucho tiempo.
Estos robots automatizados son algoritmos y programas que escanean continuamente múltiples intercambios en busca de oportunidades de arbitraje. Este software o robots envían notificaciones a los comerciantes, instruyéndolos sobre cómo proceder. A veces, los comerciantes pueden delegar toda la autoridad a estos robots, lo que significa que las operaciones de arbitraje se llevan a cabo o se ejecutan automáticamente cuando se detecta una oportunidad.
La mayoría de los arbitrajistas utilizan robots o programas algorítmicos para optimizar su ratio de rentabilidad porque acelera el proceso al eliminar la necesidad de calcular posibilidades.
Aprende todo sobre cómo usar los bots de trading de KuCoin.
Conclusión
Sin duda, el trading de arbitraje de criptomonedas ofrece ganancias rápidas con un menor riesgo. Sin embargo, hay numerosos factores a considerar antes de capturar oportunidades de arbitraje. Debes realizar una investigación exhaustiva y tener un gran capital inicial para hacer transacciones exitosas.
El comercio de arbitraje de criptomonedas tiene muchas ventajas, incluyendo bajo riesgo, poco o ningún análisis técnico, y dinero rápido. Sin embargo, existen desventajas, como múltiples tarifas de transacción, un margen de beneficio pequeño y retiros limitados.
Finalmente, los bots pueden optimizar el proceso de arbitraje de criptomonedas, pero debes elegirlos solo después de una investigación exhaustiva. Ejercita extrema precaución al aprovechar esta estrategia de ganancia de bajo riesgo para mantenerte a salvo de posibles estafadores.