Investigación KuCoin
Explora el repunte en el sentimiento del mercado con la aprobación del ETF Spot de Ethereum y el AUM del ETF de Bitcoin alcanzando los $60 mil millones. Descubre cómo los datos económicos y las ganancias del sector tecnológico están aumentando la confianza en las criptomonedas, con eventos próximos que se preparan para impactar la liquidez del mercado.
En mayo de 2024, el mercado de criptomonedas experimentó robustas actividades y avances cruciales, particularmente en las esferas regulatorias y en la dinámica del mercado. La aprobación de un ETF de Ethereum Spot elevó notablemente la confianza del mercado, estableciendo un tono positivo para el mes, seguido por el repunte del ETF de BTC's AUM a $60 mil millones. El sector de las stablecoins también mostró un rendimiento mixto, donde las stablecoins tradicionales colateralizadas por fiat, como USDC y FDUSD, experimentaron una disminución en la emisión, en contraste con USDe, que alcanzó nuevos máximos en emisión. Este patrón refleja una evolución más amplia dentro del mercado de stablecoins. Además, mientras las cadenas públicas y las soluciones de Layer2 como Base y Linea exhibieron entradas significativas, la inversión general en el mercado de criptomonedas vio una ligera disminución con respecto al mes anterior, pero mantuvo una trayectoria positiva en términos interanuales, subrayando el interés duradero y el potencial de crecimiento dentro del sector.
El Sentimiento del Mercado Rebota con la Aprobación del ETF de Ethereum Spot, AUM para el ETF de BTC Rebotó a $60 mil millones
A mediados de mayo de 2024, los datos económicos y eventos globales reavivaron el optimismo respecto a la posible política monetaria de EE. UU. Esta renovada confianza, junto con un robusto informe de ganancias de NVIDIA, impulsó el interés en las acciones tecnológicas y en el sector de la IA. El mercado de criptomonedas en general también vio un repunte, impulsado significativamente por la inesperada aprobación de un documento crítico del ETF de Ethereum Spot. Aunque el ETF aún no ha visto entradas de capital, la noticia impactó positivamente en el sentimiento del mercado, aumentando la confianza en Ethereum y su ecosistema.
El mercado, que había estado apagado, experimentó un notable cambio en el sentimiento. El total de activos bajo gestión (AUM) de los ETFs de Bitcoin spot rebotó a la marca de los $60 mil millones, reflejando un renovado interés inversor. Además, el interés abierto en contratos de BTC aumentó, volviendo a los altos niveles vistos a principios de año, mientras que el interés abierto en opciones de BTC vio un aumento cauteloso. Mirando hacia adelante, junio promete ser un mes lleno de eventos con la próxima reunión del FOMC y los posibles impactos en la liquidez del mercado a medida que la Reserva Federal ajusta su estrategia de tenencia de valores.
Tendencias en Cripto: Aumento en los Activos de Atención
El mercado de criptomonedas favorece cada vez más a los activos de atención como carácter y tokens de memes de celebridades, impulsados por su potencial de crecimiento no explotado. Esta tendencia refleja un cambio de proyectos con altas valoraciones iniciales que limitan el descubrimiento de precios minoristas y la generación de riqueza. Notcoin ejemplifica este cambio, llevando a aumentos significativos en su precio y volumen de comercio.
Rendimiento Mixto en la Emisión de Stablecoins Colateralizadas en Fiat
En mayo de 2024, la emisión general de stablecoins colateralizadas en fiat disminuyó en $840 millones, impulsada principalmente por caídas en USDC y FDUSD. Según datos de SosoValue y Glassnode, mientras que USDT y PYUSD mostraron tendencias al alza, USDC, DAI y TUSD vieron reducciones. PYUSD aumentó notablemente en un 21.7% y anunció su emisión en Solana, potencialmente impactando el ecosistema de Solana. La emisión de USDe se disparó a $2.978 mil millones, superando a FDUSD y convirtiéndose en la cuarta stablecoin más grande. La emisión de FDUSD cayó de 4.25 mil millones el 30 de abril a 2.92 mil millones el 31 de mayo de 2024, marcando una disminución del 31.29%. Esta reducción significativa contrasta con la estabilidad de USDT y USDC, que se utilizan con mayor frecuencia para el comercio y los pagos.
Caída en la Actividad de ETH Layer2 a Pesar de la Recuperación del Mercado
A pesar de un aumento mensual del 21% en el precio de ETH, el TVL de Layer2 denominado en ETH cayó un 4.4%, indicando niveles de actividad estancados dentro del ecosistema de Layer2. Sin embargo, el TVL denominado en USD aumentó más del 20% a medida que el mercado en general se recuperó. El aumento en los precios de ETH no se tradujo en un aumento de fondos en el ecosistema de ETH Layer2, que vio una ligera disminución a 12.38 millones de ETH. Por el contrario, el TVL denominado en USD alcanzó aproximadamente $47.81 mil millones debido a la recuperación del mercado.
Crecimiento en Base y Linea en Medio del Pesimismo del Sector Layer2
En medio de una perspectiva pesimista para el sector ETH Layer2, Base y Linea desafiaron la tendencia con un crecimiento significativo. Mientras que la narrativa de blockchains de alto rendimiento y bajas tarifas en la cadena perdió atractivo, las monedas meme y el Restaking ganaron tracción. El ecosistema de Base mostró una actividad aumentada, con tokens nativos capturando mayor atención. Linea vio importantes entradas de capital impulsadas por las narrativas de monedas meme y Restaking, con FOXY y el protocolo Renzo liderando el ecosistema.
Rendimiento Fuerte en Blockchains Basados en ETH y Merlin del Ecosistema BTC
Con el repunte del precio de Ethereum, blockchains basados en ETH como Arbitrum y Base demostraron un fuerte rendimiento del TVL en términos de USD. La recuperación del precio de ETH llevó a una mayor actividad en activos meme relacionados con las elecciones presidenciales de EE.UU. en Ethereum. Mientras tanto, en el ecosistema BTC, el TVL de Merlin aumentó en más de un 100% en el último mes, impulsado por el protocolo de dividendos de base amplia de Bitcoin de Solv Funds. Sin embargo, el token nativo de Merlin careció de aumentos significativos en volumen y precio debido a aplicaciones prácticas limitadas y estímulos positivos.
Las medidas intensas de selección de Sybil de LayerZero agitan la comunidad cripto
A principios de mayo de 2024, LayerZero Labs lanzó un programa de 14 días de auto-reporte de actividad Sybil, incentivando a los usuarios a auto-reportarse o reportar a otros por actividades Sybil a cambio de recompensas. Esta iniciativa, que ofrece el 15% de la asignación esperada a los auto-reportadores, intensificó los esfuerzos anti-Sybil, llevando a reportes mutuos generalizados impulsados por incentivos económicos. Se desarrollaron escenarios dramáticos, incluyendo empleados de estudios de farming renunciando para reportar cuentas internas y grandes direcciones de airdrop siendo expuestas.
La popularidad de Notcoin impulsa el ecosistema TON
Notcoin, un mini-juego en la blockchain TON, ha ganado rápidamente popularidad con volúmenes de negociación impresionantes y una base de usuarios en crecimiento, alcanzando los 6 millones de usuarios activos diarios y una capitalización de mercado de $2.2 mil millones en tres meses. Su éxito subraya el potencial del modelo "Tap to Earn", aprovechando la apertura de Web3 e integrándose con Telegram para reducir los costos de adquisición de clientes y expandir su comunidad de usuarios. Además, Catizen, otro juego del ecosistema TON, también ha visto un crecimiento explosivo con más de 6 millones de usuarios y 8.1 millones de transacciones, mejorando aún más la actividad y liquidez del ecosistema TON.
Runes lideran las transacciones BTC en medio del débil rendimiento de BRC20
En mayo de 2024, el mercado de activos derivados de Bitcoin vio un cambio de enfoque hacia RUNES y BTC Layer2, BTC staking/Restaking, y sectores de seguridad compartida, mientras que BRC20 Ordinals luchaban por mantener un tráfico y crecimiento significativos. El auge de nuevas tecnologías y narrativas por parte de los desarrolladores está desafiando la dominancia de Ordinals/BRC20 en el espacio de activos nativos de BTC, necesitando más innovación para recuperar el reconocimiento del mercado.
DOG (Runes) emerge fuerte, desafiando la posición de mercado de ORDI
El activo DOG dentro del ecosistema de Runes vio un aumento en su capitalización de mercado, acercándose a los $800 millones a finales de mes, impulsado por tendencias de mercado positivas. Mientras tanto, ORDI experimentó volatilidad pero logró recuperarse hasta alcanzar una capitalización de mercado de $1,000 millones el 31 de mayo de 2024, manteniendo una ventaja sobre DOG. A pesar de la recuperación de ORDI, el impulso general de usuarios, desarrolladores y tráfico continuó cambiando de Ordinals/BRC20 hacia el ecosistema RUNES de rápido crecimiento.
Tendencias dinámicas en inversiones en criptomonedas
En el último mes, el mercado de criptomonedas divulgó 156 proyectos de inversión y financiamiento, totalizando $1.02 mil millones. Si bien esto representa una ligera disminución con respecto a abril de 2024, marca un aumento en comparación con el mismo período del año pasado, con más del 50% de los proyectos asegurando financiamiento entre $1 millón y $10 millones.
Cambios en el Enfoque de Inversión con el Aumento de la Financiación Estratégica
En mayo de 2024, la proporción de inversiones de Serie A en el mercado de criptomonedas disminuyó del 10% al 7.77%, mientras que los proyectos de financiación de rondas estratégicas aumentaron del 15.73% al 18.45%, lo que indica una creciente inclinación de los proyectos a salir a través de cotizaciones públicas. La proporción de inversiones en rondas semilla se mantuvo en gran medida sin cambios.
Las Blockchains Basadas en EVM Lideran la Popularidad de la Financiación
Ethereum, cadenas compatibles con EVM y soluciones de Capa 2 dominaron los ecosistemas de blockchain públicos con el mayor número de proyectos. Entre las cadenas no compatibles con EVM, Solana mantuvo su lugar en el top cinco, Fantom entró en el top diez, y TON mejoró su clasificación, destacando su creciente prominencia en el mercado.
Türkiye Planea una Nueva Ley de Regulación de Criptomonedas
Türkiye está preparando la presentación de una nueva ley para regular los activos de criptomonedas, alineándose con los estándares regulatorios internacionales mientras también inicia la imposición de impuestos sobre las transacciones de criptomonedas. Este movimiento tiene como objetivo reducir los riesgos asociados con el comercio de criptomonedas. La Junta de Mercados de Capitales impondrá regulaciones robustas sobre el licenciamiento y la operación de plataformas de comercio de criptomonedas. Esta iniciativa ha recibido un fuerte apoyo de Mehmet Şimşek, el Ministro de Finanzas de Türkiye.
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