A diferencia del modo de margen aislado, el tamaño máximo de la posición abierta en el modo de margen cruzado ya no está restringido por los niveles límite de riesgo. En cambio, depende de varios factores, como el margen total disponible en la cuenta de futuros, el multiplicador de apalancamiento y el precio de la orden. En pocas palabras, cuanto mayor sea el múltiplo de apalancamiento elegido, mayor será el tamaño de tus posiciones que se pueden abrir. Esto difiere del modo de margen aislado, donde seleccionar un múltiplo de apalancamiento más alto conduce a posiciones que se pueden abrir más pequeñas.

1. Fórmula de cálculo
Para contratos de forward: Tamaño máximo de la posición abierta = k * ln((C - F) * Lev / p / k + 1)
Para contratos inversos: Tamaño máximo de la posición abierta = k * ln((C - F) * x * p / k + 1)
C: El margen total del usuario en modo de margen cruzado es el saldo de la cuenta de futuros menos el margen utilizado para las posiciones de margen aislado. Si no existen posiciones de margen aislado, todo el saldo de la cuenta sirve como margen total.
F: Los fondos asignados a posiciones y órdenes pendientes en otros contratos de futuros, excluido el contrato vigente. Después de restar esta cantidad del margen total, el margen restante es el disponible para el contrato actual.
Lev: El apalancamiento múltiple utilizado.
P: El precio aproximado del pedido, con el cálculo real de la cartera de pedidos y la tasa de honorarios.
K: El factor de amplificación, que garantiza que con el mismo margen disponible, el tamaño de las posiciones que se pueden abrir aumente a medida que aumenta el apalancamiento múltiple elegido, aunque a un ritmo decreciente. El valor K es determinado y ajustado por la plataforma en función de las características específicas de cada contrato.
Ejemplo de contratos de forward: Supongamos que está comprando un contrato BTC/USDT a un precio de 60 000 USDT con un apalancamiento de 10x, el saldo de su cuenta de futuros es de 100 000 USDT, y no hay otras órdenes o posiciones pendientes. El valor K para el contrato BTC/USDT es de 490. Como tal, su tamaño máximo de posición abierta = 490 * ln(100 000 * 10 / 60 000 / 490 + 1) = 16,39 BTC

2. Más escenarios
Para calcular el tamaño máximo de la posición abierta, reste posiciones y órdenes pendientes en la misma dirección (ya sea larga o corta) que la nueva orden, y sume posiciones en la dirección opuesta.
Para contratos de forward: Tamaño máximo de la posición abierta = k * ln((C - F) * Lev / p / k + 1), ajustado restando posiciones y órdenes abiertas en la misma dirección que la operación, y sumando posiciones en la dirección opuesta.
Para contratos inversos: Tamaño máximo de la posición abierta = k * ln((C - F) * x * p / k + 1), ajustado restando posiciones y órdenes abiertas en la misma dirección que la operación, y sumando posiciones en la dirección opuesta.
Ejemplo: Continuando con el ejemplo de contrato a plazo anterior, si el tamaño máximo calculado de la posición abierta para ir largo es de 16,39 BTC, pero ya mantiene 10 BTC en posiciones largas, la cantidad máxima que puede abrir para una nueva orden larga es: 16,39 - 10 = 6,39 BTC. Del mismo modo, si ya tiene 10 BTC en posiciones largas y tiene órdenes de compra pendientes para 2 BTC, al realizar una nueva orden de compra, el tamaño de la posición que se puede abrir sería: 16,39 - 10 - 2 = 4,39 BTC. Además, si el tamaño máximo calculado de la posición corta es de 16 BTC, pero ya mantiene 10 BTC en posiciones largas, la cantidad máxima que puede abrir para una nueva orden corta es: 16 + 10 = 26 BTC

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