Morpho (MORPHO)

Morpho (MORPHO) ay isang desentralisadong, non-custodial lending protocol na dinisenyo upang mapahusay ang kahusayan at kakayahang umangkop ng mga aplikasyon ng decentralized finance (DeFi) sa Ethereum blockchain. Sa pamamagitan ng pagpapahintulot ng permissionless market creation at pag-aalok ng trustless na kapaligiran, ang Morpho ay nagbibigay sa mga gumagamit ng pinahusay na mga interest rate at nabawasang gas consumption kumpara sa mga tradisyonal na lending platforms. Noong Nobyembre 2024, ang Morpho ay may kabuuang value locked (TVL) na higit sa $1.86 bilyon ayon sa DefiLlama.

Morpho TVL | Source: DefiLlama

Kasama sa mga namumuhunan ng Morpho ang Ribbit Capital, a16z, Coinbase Ventures, Pantera Capital, Kraken Ventures, at Brevan Howard. Ang mga kontrata ng Morpho ay na-audit ng higit sa 23 mga security firms, kabilang ang Spearbit, ChainSecurity, Certora, Solidified, at OpenZeppelin.

Ang ecosystem ng Morpho ay binubuo ng isang iba't ibang hanay ng higit sa 200 mga proyekto, kabilang ang mga decentralized applications (dApps), mga infrastructure tools, at mga wallets. Kasama sa ilang mga proyekto ng ecosystem ng Morpho ang Instadapp, Lido, Defi Saver, Steakhouse, Ledger, B.Protocol, Sommelier, at Balancer. Ang pagkakaiba-iba na ito ay nagpapakita ng pangako ng Morpho sa pagpapalago ng inobasyon at pagbibigay sa mga gumagamit ng komprehensibong hanay ng mga solusyon sa DeFi.

Mga Pangunahing Tampok ng Morpho

Ang pamamaraan ng Morpho vs. pamamaraan ng Aave | Pinagmulan: Morpho docs 

• Trustless at Immutable na Protokol: Ang Morpho ay gumagana bilang isang immutable smart contract, na tinitiyak na sa sandaling ma-deploy, ito ay patuloy na gagana nang walang pangangailangan para sa mga upgrade o pamamahala na interbensyon. Ang disenyo na ito ay nagbibigay ng isang pare-pareho at ligtas na karanasan para sa mga gumagamit.

• Permissionless Market Creation: Maaaring lumikha ang mga gumagamit ng mga isolated lending market sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga parameter gaya ng collateral asset, loan asset, Liquidation Loan-To-Value (LLTV), oracle, at interest rate model (IRM). Ang flexibility na ito ay nagbibigay-daan para sa mga tailored na karanasan sa pagpapahiram at paghiram.

• Pinahusay na Kahusayan: Ang disenyo ng Morpho ay nagdudulot ng mas mataas na mga collateralization factor at pinahusay na interest rate. Sa pamamagitan ng hindi pagpapahiram ng mga collateral asset, pinapawi ng Morpho ang mga kinakailangan sa liquidity, na nagreresulta sa mas mahusay na paggamit ng kapital at nabawasang pagkonsumo ng gas.

Gamit ng Token 

Ang MORPHO token ay may mahalagang papel sa pamamahala at pag-incentivize ng Morpho Protocol. Ito ay kumakatawan sa pagmamay-ari sa loob ng network at nagbibigay ng kapangyarihan sa Morpho DAO na pamahalaan ang hinaharap ng protokol.

1. Pamahalaan: Ang MORPHO token ay nagbibigay-daan sa mga may-ari na bumoto sa mga pagbabago sa protokol, kabilang ang:

• Mga inisyatiba upang palaguin ang protokol.

• Pag-deploy at pamamahala ng mga smart contract.

• Pag-activate o pag-deactivate ng fee switch ng protokol.

• Paglalaan at pamamahala ng DAO Treasury.

2. Cross-Chain Interoperability: Ang mga wrapped MORPHO token ay upgradeable at dinisenyo para sa hinaharap na cross-chain compatibility, na nagbabawas ng friction para sa mga gumagamit na naglilipat ng mga token sa mga network.

Kabuuang Suplay at Allocasyon ng Token ng MORPHO

• Kabuuang Suplay: 1 bilyong MORPHO token

• Circulating Supply: Unti-unting inilalabas batay sa mga vesting schedule ng iba't ibang alokasyon.

Allocasyon ng Token

Ang distribusyon ng token ng Morpho ay nagpapabalanse sa pangmatagalang pagpapanatili at desentralisadong pamamahala. Ang alokasyon hanggang Nobyembre 2024 ay ang mga sumusunod:

1. Morpho DAO (35.4%)

• Nakalaan para sa pamamahala ng komunidad at mga inisyatiba para sa paglago sa hinaharap.

• Ipinamahagi batay sa mga panukala at desisyon ng DAO.

2. Mga User & Launch Pools (4.9%)

• Ipinamahagi sa mga user bilang gantimpala para sa pakikilahok sa protocol at sa mga kalahok sa launch pool.

• Patuloy na pamamahagi sa ilalim ng scalable rewards model hanggang sa amyendahan ng DAO.

3. Morpho Association (6.3%)

• Nakatalaga para sa pag-unlad ng ekosistema, kabilang ang mga pakikipagsosyo, pagpopondo ng mga kontribyutor, at mga inisyatiba ng paglago.

4. Contributors Reserve (5.8%)

• Nakalaan para sa mga kontribyutor, kabilang ang mga empleyado ng Morpho Labs, mga tagapagbigay ng serbisyo, mga kontratista, at mga kasosyo sa pananaliksik.

• Ang mga hindi naitalagang token ay popondohan ang mga hinaharap na kontribusyon sa protocol.

5. Strategic Partners (27.5%)

• Nakatalaga sa mga kasosyo na sumusuporta sa protocol sa pamamagitan ng kapital, patnubay, o teknikal na kadalubhasaan.

• Ang pamamahagi ay sumusunod sa tatlong magkakaibang vesting schedule:

• Cohort 1: 4.0% vested sa loob ng tatlong taon, na may anim na buwang lockup simula Hunyo 24, 2022.

• Cohort 2: 16.8% muling naka-lock sa isang anim na buwang linear vesting schedule simula Oktubre 3, 2024, na may buong vesting sa Oktubre 2025.

• Cohort 3: 6.7% vested sa loob ng dalawang taon, na may isang taong lockup simula Mayo 17, 2025, at buong vesting sa Mayo 2028.

6. Mga Tagapagtatag (15.2%)

• Orihinal na vested sa loob ng tatlong taon na may isang taong lockup mula Hunyo 24, 2022.

• Muling naka-lock sa karagdagang dalawang taong linear vesting schedule simula Mayo 17, 2025, na may buong vesting sa Mayo 2028.

7. Mga Maagang Kontribyutor (4.9%)

• Nakatalaga sa mga kontribyutor, mananaliksik, at tagapayo batay sa alinman sa:

• Isang tatlong taong vesting schedule na may anim na buwang lockup.

• Isang apat na taong vesting schedule na may apat na buwang lockup.

Iskedyul ng Paglabas ng Token ng MORPHO 

Pinagmulan: Morpho docs 

Nakamit ng Morpho ang mga makabuluhang milestone mula nang ito ay magsimula, na naglalarawan ng pangako nito sa inobasyon at kahusayan sa DeFi. Narito ang isang detalyadong timeline ng mga pangunahing pag-unlad:

1. Paglunsad ng Protocol at Maagang Pag-unlad (2022)

• Paglunsad ng Morpho Compound at Aave:

• Ipinakilala ng Morpho ang peer-to-peer matching engine nito sa Compound at Aave, na pinapahusay ang kahusayan sa pagpapahiram at pangungutang.

• Pinahusay ang paggamit ng kapital at nagbigay sa mga gumagamit ng mas magagandang rate kaysa sa mga tradisyunal na protocol.

• Paglabas ng Open-Source: Ang protocol ay ginawang ganap na open-source, na hinihikayat ang pakikilahok ng komunidad sa mga audit at pagpapabuti.

2. Pagpapalawak ng Ekosistema at Paglago ng Komunidad (2023)

• Pakikipagtulungan sa mga Proyektong DeFi:

• Nakipagtulungan si Morpho sa mga kilalang protokol at platform upang palawakin ang ekosistema nito.

• Ang mga pangunahing integrasyon sa mga tagapagbigay ng oracle at mga tool sa analytics ay nagsiguro ng pagiging maaasahan at transparency.

• Pagbuo ng Morpho DAO: Inilunsad ang Morpho DAO upang i-decentralize ang pamamahala, binibigyan ng kapangyarihan ang komunidad na magpatakbo ng mga desisyon sa hinaharap.

3. Pagpapahusay ng Seguridad at Scalability (2023-2024)

• Mga Advanced na Tampok sa Seguridad:

• Natapos ang maraming audit kasama ang mga nangungunang blockchain security firms upang matiyak ang tibay ng protokol.

• Ipinatupad ang mga automated monitoring tools upang maprotektahan laban sa mga kahinaan.

• Pag-optimize ng Protokol: Pinahusay ang gas efficiency at pinabuti ang matching engine para sa mas mabilis at mas murang transaksyon.

4. Pagpapakilala ng MORPHO Token (2024)

• Pagsisimula ng MORPHO Token: Inilunsad ang MORPHO governance token na may malinaw na layunin sa pag-iincentivize ng partisipasyon sa ekosistema at decentralization.

• Mga Insentibo sa Komunidad at Airdrop: Inilunsad ang mga reward sa liquidity mining at tinarget na airdrop na mga kampanya para sa mga maagang gumagamit at mga kontribyutor.

5. Mga Inisyatibo sa Pananaliksik at Pag-unlad (Patuloy)

• Mga Inobasyon sa Scaling: Patuloy na pananaliksik sa mga scaling solution, kasama ang zk-rollups at hybrid architectures, upang patatagin ang hinaharap na protokol.

• Mga Pang-edukasyong Resurso: Inilathala ang komprehensibong dokumentasyon at mga tutorial upang madaling mag onboard ang mga bagong gumagamit at developer.

6. Mga Plano sa Hinaharap (2024 at Higit Pa)

• Pagpapalawak ng Cross-Chain: Mga plano upang palawakin ang mga kakayahan ni Morpho sa iba pang blockchain networks para sa multi-chain na DeFi integration.

• Pinahusay na Pamamahala: Karagdagang decentralization ng DAO kasama ang mga bagong governance tools at pinalawak na karapatan sa pagboto ng komunidad.

Ang makabagong pamamaraan ni Morpho sa desentralisadong pagpapautang, na kinikilala sa pamamagitan ng disenyo nitong walang tiwala, paglikha ng merkado na walang pahintulot, at pinahusay na kahusayan, ay nagpo-posisyon dito bilang isang mahalagang manlalaro sa tanawin ng DeFi. Sa patuloy nitong pangako sa seguridad, pagiging simple, at pakikipag-ugnayan sa komunidad, ang Morpho ay handang magdala ng karagdagang mga pag-unlad sa desentralisadong pananalapi.

• Opisyal na Website

• X

• Discord

• LinkedIn

• Top 5 Blockchain Oracles na Dapat Panuorin sa 2024

• Lahat ng Kailangan Mong Malaman Tungkol sa DAOs (Decentralized Autonomous Organizations)