Chaque fois que nous parlons de gagner de l'argent sur le marché crypto, nous pensons souvent à des concepts tels que l'achat de crypto à un prix inférieur et la vente à un prix plus élevé pour réaliser un bénéfice. Mais est-ce la seule façon de profiter du marché crypto ?
La réponse est, évidemment, non. Le trading crypto offre de nombreuses façons de vous bénéficier financièrement. Si vous êtes intéressé par le trading de crypto mais que vous êtes submergé par différents concepts de trading et stratégies de gestion des risques, l'arbitrage crypto pourrait être quelque chose à considérer.
Qu'est-ce que le trading d'arbitrage en crypto ?
L'arbitrage crypto désigne une stratégie de trading dans laquelle les traders profitent des différents taux de change pour le même actif numérique. En général, les taux de change crypto diffèrent d'un échange à l'autre en raison des différences d'offre et de demande. Vous pouvez tirer parti de ces différences de prix pour réaliser un profit à faible risque sur le marché crypto.
Contrairement au trading régulier, qui peut nécessiter des connaissances en analyse fondamentale, analyse technique, ou analyse de sentiment, le trading d'arbitrage crypto est relativement simple.
La seule chose qui compte est de saisir les opportunités d'arbitrage crypto et d'agir rapidement. Comme les taux et les prix des cryptomonnaies fluctuent chaque seconde, une baisse ou une augmentation de prix est toujours possible. Ainsi, l'aspect le plus crucial de la conduite de l'arbitrage de cryptomonnaies est d'être alerte et rapide. Alors que vous vous lancez dans votre apprentissage du trading d'arbitrage, l'essentiel est de capturer la différence de prix avant qu'elle ne disparaisse.
Types d'Arbitrage Crypto
Il existe plusieurs types d'arbitrage crypto selon la façon dont l'arbitrage est réalisé. Les suivants sont les plus courants parmi les investisseurs en cryptomonnaies :
1. Arbitrage Inter-Échanges
L'arbitrage inter-échanges crypto est le processus de réalisation d'un profit en tirant parti des différences de prix d'un actif particulier sur différents échanges de cryptomonnaies. L'arbitrage crypto entre échanges est réalisé sur différentes plateformes offrant des prix non correspondants.
Nous pouvons diviser l'arbitrage entre échanges en trois catégories :
I. Arbitrage Standard
Le trading d'arbitrage standard entre échanges consiste à acheter et vendre des devises sur deux échanges pour profiter des différences de prix inhérentes d'une minute à l'autre. Il tire parti des fluctuations de prix pour réaliser un profit rapide.
Comprenons mieux cette stratégie d'arbitrage crypto grâce à un exemple d'arbitrage entre KuCoin et Binance :
Nous avons comparé les prix de nombreuses cryptomonnaies sur différentes plateformes d'échange de cryptomonnaies et repéré un écart dans le prix du Bitcoin sur deux échanges.
-
KuCoin : Prix du BTC à 21 500 $
-
Binance : Prix du BTC à 21 000 $
Un exemple simple d'arbitrage crypto entre les échanges serait de saisir l'écart de prix en achetant 1 BTC sur Binance et en le vendant simultanément sur KuCoin. Cela nous rapporterait un bénéfice rapide et sans risque de 500 $ moins les frais de trading. Cependant, cela doit être fait extrêmement rapidement, car les différences de prix se nivellent en minutes voire en secondes.
Cet exemple, mettant en avant les principales plateformes d'échange crypto KuCoin et Binance, est extrême. Leur haute liquidité et leurs mécanismes de prix de marché matures rendent un écart de prix de 500 $ très peu probable en réalité.
Les traders en arbitrage détiennent souvent des fonds sur plusieurs plateformes et tradent en connectant les clés API de leurs comptes d'échange à des logiciels de trading automatisés afin de repérer et de saisir ces différences de prix aussi rapidement que possible. Certains traders expérimentés utilisent également un bot d'arbitrage inter-échanges pour automatiser cette stratégie et maximiser leurs profits.
II. Arbitrage Spatial
L'arbitrage spatial inter-échanges est une version de l'arbitrage standard mais avec une petite nuance : les échanges sont situés dans différentes régions. Par exemple, les plateformes d'échange sud-coréennes ont souvent des primes de prix significatives en raison de l'enthousiasme des investisseurs régionaux pour certains tokens. Une telle opportunité d'arbitrage spatial était évidente en juillet 2023 lorsque Curve Finance (CRV) se négociait avec une prime allant jusqu'à 600 % sur Bithumb et 55 % sur Upbit suite à une exploitation des pools de liquidités du protocole DeFi.
Bien que les échanges mondiaux aient souvent des prix très similaires, les échanges qui ciblent des régions spécifiques sont souvent négociés avec une prime ou une réduction. Vous pouvez alors utiliser ces disparités de prix pour réaliser un profit.
Le seul inconvénient de cette méthode est que les échanges locaux ont souvent des restrictions en termes de qui peut s'inscrire, car ils permettent de négocier dans une région plus restreinte.
III. Arbitrage Décentralisé
L'arbitrage crypto décentralisé se produit lorsque le prix d'une certaine crypto sur un marché AMM décentralisé diffère grandement du marché spot sur les échanges réguliers.
Les échanges décentralisés utilisent des Market Makers Automatisés (ou AMMs) au lieu de livres d'ordres. L'AMM dans les DEXs fixe le prix de l'actif dans chaque pool de liquidité en analysant son approvisionnement interne et comment il se balance avec sa paire de trading. Cela signifie que le prix d'un AMM change automatiquement en fonction de la demande au sein de son propre écosystème fermé.
Parce que l'écosystème fermé de la DeFi et ses circonstances affectent le prix, vous pouvez capitaliser sur la différence de prix en achetant une crypto sur un DEX et en la vendant sur un CEX, ou vice versa. L'arbitrage des échanges décentralisés est un sous-ensemble plus spécifique du trading d'arbitrage entre échanges.
2. Arbitrage Intra-Échange
Contrairement à l'arbitrage inter-échange, l'arbitrage intra-échange se déroule au sein d'un seul échange et de ses différents produits. Il existe deux principaux types d'arbitrage intra-échange :
I. Arbitrage de Frais de Financement Futures/Spot
La plupart des CEX vous permettent d'exécuter des transactions à terme, vous permettant de tirer parti de leurs positions et de parier sur le prix futur des cryptomonnaies. Lorsque vous tradez des futures, vous pouvez choisir de prendre une position longue (si vous anticipez une augmentation de prix) ou courte (si vous anticipez une diminution de prix) sur un certain actif.
Si plus de personnes prennent des positions longues que courtes, les traders longs paieront les frais de financement aux traders courts. Si plus de personnes prennent des positions courtes que longues, l'inverse est vrai.
Le concept de taux de financement est significatif car il permet de réaliser de l'arbitrage de taux de financement. Il s'agit d'une méthode dans laquelle vous couvrez votre transaction à terme en prenant également une position sur le marché au comptant. Vous pouvez entrer dans une position à terme qui vous paie le taux de financement tout en couvrant cette position avec une transaction opposée sur le marché au comptant. L'arbitrage des futures crypto vous rapporte un profit égal au taux de financement moins les frais de transaction.
II. Arbitrage P2P
La stratégie d'arbitrage crypto P2P est de plus en plus mentionnée comme l'un des moyens alternatifs de gagner de l'argent sur les marchés crypto.
L'arbitrage peer-to-peer (P2P) se produit sur les marchés P2P, ce qui signifie que les transactions sont effectuées directement entre les utilisateurs. Les commerçants peuvent publier des annonces d'achat ou de vente et spécifier le montant de crypto-monnaie qu'ils achètent ou vendent, le mode de paiement, ainsi que le prix auquel ils achètent ou vendent.
La partie arbitrage se produit lorsque vous définissez le prix de la crypto-monnaie que vous souhaitez acheter ou vendre sur les marchés P2P. La mécanique de base de l'arbitrage crypto P2P fonctionne comme suit :
-
Trouver une crypto-monnaie avec le plus grand écart de prix entre les acheteurs et les vendeurs.
-
Devenir commerçant, placer des annonces d'achat et de vente pour ladite crypto-monnaie, et attendre que les contreparties vous approchent.
-
Cela vous permettra d'acheter à un prix inférieur et de vendre la même crypto à un prix plus élevé sans effort supplémentaire.
Cependant, pour être rentable en arbitrage dans le trading crypto sur les plateformes P2P, vous devrez vous assurer de ce qui suit :
-
Prendre en compte les commissions : Si vous travaillez avec une petite bankroll, les commissions absorberont probablement la plupart de vos bénéfices. Par conséquent, vous devez calculer votre rentabilité avant de vous engager dans l'arbitrage P2P.
-
Travailler avec des contreparties réputées : Il est essentiel de rester en sécurité pour rester rentable sur un marché P2P. Assurez-vous de travailler avec des contreparties réputées et vérifiées pour réduire le risque d'arnaques P2P.
-
Opérer sur une plateforme sécurisée : Bien que votre premier choix de plateforme puisse être basé sur la disparité de prix entre les offres d'achat et de vente, vous devrez également prendre en compte la sécurité de la plateforme et les méthodes de paiement. Les plateformes comme KuCoin P2P offrent une sécurité de premier ordre et une équipe de support client dédiée pour vous aider 24/7 pour tous vos besoins.
Bien que vous puissiez effectuer de l'arbitrage crypto P2P sur une seule bourse, vous pouvez également utiliser plusieurs plateformes P2P pour augmenter vos gains en trouvant des disparités de prix plus importantes.
Consultez notre guide sur les 7 avantages de devenir un marchand P2P KuCoin.
III. Arbitrage Triangulaire
Une stratégie d'arbitrage triangulaire peut sembler intimidante car elle nécessite une maîtrise experte des inefficacités de tarification du marché et une connaissance complète de la manière d'exécuter des transactions pour en tirer profit.
Si vous envisagez de participer à ce type de trading, vous devez avoir une compréhension approfondie de la crypto et une compréhension avancée de l'arbitrage.
L'arbitrage triangulaire profite des écarts de prix sur le marché entre trois cryptomonnaies distinctes. Selon les variations de prix, vous pouvez utiliser diverses techniques pour tirer parti de ces différences. Par exemple, vous pourriez passer un ordre d'achat-achat-vente ou un ordre d'achat-vente-vente.
Approche 1 : ACHAT — ACHAT — VENTE
-
Acheter Bitcoin (BTC) avec Tether (USDT)
-
Acheter Ethereum (ETH) avec Bitcoin (BTC)
-
Vendre Ethereum (ETH) pour Tether (USDT)
Approche 2 : ACHAT — VENTE — VENTE
-
Acheter Ethereum (ETH) avec Tether (USDT)
-
Vendre Ethereum (ETH) pour Bitcoin (BTC)
-
Vendre Bitcoin (BTC) pour Tether (USDT)
Ces transactions, comme tout autre type de trading d'arbitrage, doivent être effectuées rapidement. Les inefficacités des échanges causent des retards d'exécution des transactions, tandis que la volatilité du marché entraîne des variations de prix avant qu'une transaction puisse être exécutée.
Si la stratégie d'arbitrage triangulaire est trop difficile à comprendre, avec un peu de connaissances en codage, vous pouvez utiliser des robots de trading, par exemple, un robot d'arbitrage, pour faire le travail à votre place.
3. Arbitrage sur les Options de Trading
Options de trading arbitrage est une stratégie qui tire parti des différences de comportement entre les options crypto et les prix réels du marché au fil du temps. En termes plus simples, ce type d'arbitrage examine la différence entre ce que le marché attend (volatilité implicite) et ce qui se passe réellement (volatilité réelle) dans les prix des cryptos.
Comment Fonctionne l'Arbitrage d'Options ?
Voici une explication détaillée :
Approche 1 : Option Call
Cela donne à l'acheteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter un actif crypto spécifique à un prix déterminé (appelé prix d'exercice) avant une certaine date. Les traders achètent une option call lorsqu'ils pensent que le prix de l'actif va augmenter rapidement, dépassant ce que suggère la volatilité implicite du marché.
Approche 2 : Stratégie de Parité Put-Call
Il s'agit d'une méthode plus complexe qui implique à la fois des options de vente (le droit de vendre) et des options d'achat (le droit d'acheter). Elle recherche un décalage entre le prix actuel au comptant (le prix réel de l'actif sur le marché) et la valeur combinée d'une option de vente et d'une option d'achat. Lorsque de tels écarts se produisent, les traders peuvent verrouiller un profit avec un risque minimal.
Exemple d'Arbitrage d'Options
Imaginez que vous repérez une option d'achat pour Bitcoin à un prix inférieur à ce que vous attendez en fonction de ses mouvements réels sur le marché. Dans le même temps, le prix au comptant de Bitcoin commence à augmenter plus rapidement que ce que le marché des options avait prévu (volatilité implicite). Vous achetez l'option d'achat et faites un profit lorsque la valeur de l'option rattrape pour refléter l'augmentation réelle du prix.
De même, en utilisant la parité put-call, vous pouvez simultanément échanger une option de vente et une option d'achat avec l'actif lui-même pour tirer profit des écarts de prix temporaires.
En savoir plus sur le fonctionnement du trading d'options sur KuCoin.
En résumé, l'arbitrage des options de trading vous permet de profiter des inefficacités du marché sans vous exposer à des risques majeurs, car vous vous concentrez sur l'écart de prix plutôt que sur les prévisions de marché.
Avantages du Trading d'Arbitrage Crypto
L'arbitrage dans le trading de crypto peut être un outil de choix pour de nombreux traders car il offre divers avantages, tels que :
-
Profits Rapides : Le côté le plus attrayant de l'arbitrage crypto est qu'il vous permet de gagner de l'argent rapidement et facilement. Grâce à sa fonction de profit rapide, vous pouvez facilement réaliser un profit en quelques minutes tant que vous agissez rapidement.
-
Offre Abondante d'Opportunités : De nouvelles pièces et bourses entrent quotidiennement sur le marché crypto, ce qui profite aux arbitragistes crypto. En octobre 2024, il existe plus de 750 échanges de crypto-monnaies dans le monde, la plupart d'entre eux offrant des prix de crypto-monnaies légèrement différents. En conséquence, l'augmentation de l'adoption des crypto-monnaies et de nombreux échanges crypto offrent de nombreuses opportunités aux arbitragistes crypto.
-
Marché Relativement Nouveau : Le marché des crypto-monnaies est encore en expansion, et les irrégularités sont également élevées en raison d'un manque d'informations partagées entre les échanges. Étant donné que les actifs numériques ne sont pas universellement acceptés, il y a une limite au nombre d'échanges et de traders participant activement au marché. En conséquence, le marché relativement nouveau a moins de concurrence et une forte probabilité de divergences de prix profitables.
-
Volatilité du Marché Crypto : Le marché crypto connaît une forte volatilité, ce qui pourrait offrir plusieurs opportunités d'arbitrage pour le même actif crypto sur différents marchés ou entre différentes bourses. Les grandes différences de prix entre les échanges contribuent à la nature hautement volatile de la crypto-monnaie. Cette volatilité crée plus d'opportunités pour les arbitragistes crypto.
Inconvénients de la Stratégie d'Arbitrage Crypto
Les facteurs suivants peuvent rendre le processus d'arbitrage crypto moins attrayant pour certains traders :
-
Des Bots d'Arbitrage Peuvent Être Nécessaires : Bien qu'il soit possible d'effectuer de l'arbitrage manuellement, vous verrez souvent le prix des actifs s'équilibrer au moment où vous parvenez à passer des ordres manuellement. Pour combattre cet inconvénient, vous aurez très probablement besoin d'un bot de trading d'arbitrage pour repérer les opportunités en fonction de vos entrées et passer instantanément des ordres. Cependant, ne soyez pas découragé par ce fait — créer un bot d'arbitrage crypto est très simple.
-
Faites Attention aux Frais : De multiples frais sont associés à l'arbitrage crypto, ce qui en fait le premier obstacle ou barrière cachée. Les traders peuvent être facturés une variété de frais, y compris les frais de trading, frais de retrait, frais d'échange, frais de transfert, frais de réseau, etc. Les multiples frais impliqués dans l'arbitrage crypto peuvent impacter la rentabilité et, s'ils sont mal calculés, peuvent entraîner des pertes.
-
Petite Marge de Profit : Les nouveaux arbitragistes doivent savoir qu'ils auront besoin de sommes substantielles avant de commencer ou d'envisager l'arbitrage crypto. En effet, le trading d'arbitrage crypto offre généralement une petite marge de profit. Si vous commencez avec un petit capital, vous risquez de perdre à cause des multiples frais associés au trading d'arbitrage crypto. Un montant important de capital de départ est nécessaire pour réaliser un bénéfice raisonnable.
-
Retrait Limité : La majorité des échanges de crypto-monnaies ont fixé une limite de retrait. Cela peut également être un désavantage ou un facteur de rupture pour certains traders qui souhaitent se lancer dans l'arbitrage crypto. Comme mentionné précédemment, le trading d'arbitrage crypto a une faible marge de profit, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas accéder à vos profits immédiatement en raison des limites de retrait fixées par les échanges.
Pourquoi l'arbitrage crypto est-il une stratégie de trading à faible risque ?
Avant d'entrer sur le marché, les traders journaliers doivent mener une analyse technique et utiliser divers outils pour prévoir la future dynamique des cryptomonnaies. De plus, ces transactions nécessitent du temps pour générer des profits raisonnables.
D'autre part, les traders sur le marché de l'arbitrage crypto sont dispensés de cette procédure ardue. Tout ce qu'ils ont à faire est de trouver la différence entre les prix de la même cryptomonnaie sur deux échanges différents. Ils ne sont pas tenus d'analyser le sentiment du marché ou de réaliser une analyse technique pour prévoir les mouvements futurs des prix.
Si tout se passe bien, l'ensemble du processus d'arbitrage crypto simple ne prend que quelques minutes, ce qui en fait un moyen plus rapide de générer des revenus que le trading traditionnel.
L'arbitrage crypto est une stratégie de gain à faible risque car il implique un risque moindre que le trading traditionnel. L'analyse prédictive peut parfois être incorrecte, tandis que les différences de prix entre les échanges sont légitimes.
L'exposition au risque diminue automatiquement car il ne faut que quelques minutes pour finaliser une transaction d'arbitrage crypto. Dans le trading traditionnel, la transaction est continuellement exposée au risque jusqu'à sa clôture.
Utilisation des bots de trading dans l'arbitrage crypto
Les opportunités d'arbitrage ne durent que quelques secondes ou minutes. Par conséquent, il peut être difficile pour un trader de maximiser et de calculer toutes les opportunités. C'est là que les bots de trading entrent en jeu.
De nombreux bots automatisés peuvent accéder à chaque option d'arbitrage sur le marché sans calculs stressants et chronophages.
Ces robots automatisés sont des algorithmes et des programmes qui scannent en continu plusieurs échanges à la recherche d'opportunités d'arbitrage. Ce logiciel ou ces robots envoient des notifications aux traders, leur indiquant comment procéder. Les traders peuvent parfois déléguer toute autorité à ces robots, ce qui signifie que les transactions d'arbitrage sont effectuées ou exécutées automatiquement lorsqu'une opportunité est détectée.
La plupart des arbitragistes utilisent des robots ou des programmes algorithmiques pour optimiser leur ratio de rentabilité car cela accélère le processus en éliminant le besoin de calculer les possibilités.
Découvrez tout sur comment utiliser les bots de trading de KuCoin.
Conclusion
Il ne fait aucun doute que le trading d'arbitrage crypto offre des profits rapides avec un risque moindre. Cependant, il y a de nombreux facteurs à considérer avant de saisir les opportunités d'arbitrage. Vous devez mener des recherches approfondies et disposer d'un capital de démarrage important pour réaliser des transactions réussies.
Le trading d'arbitrage crypto présente de nombreux avantages, notamment un risque faible, peu ou pas d'analyse technique, et un gain rapide. Cependant, il existe des inconvénients, tels que des frais de transaction multiples, une marge bénéficiaire réduite et des retraits limités.
Enfin, les bots peuvent optimiser le processus d'arbitrage crypto, mais vous devez les choisir uniquement après des recherches approfondies. Faites preuve d'une extrême prudence lorsque vous profitez de cette stratégie de gain à faible risque pour vous protéger des escrocs potentiels.