Circle dépose une demande d'IPO, Grayscale envisage une conversion en ETF, Bitcoin à 84 000 $, et la capitalisation boursière des cryptos dépasse 2,7 T $: 2 avril

Le marché des cryptomonnaies a atteint une capitalisation mondiale de 2,73 trillions de dollars, avec les stablecoins dominant 94,51 % du volume sur 24 heures, alors que Circle et Grayscale effectuent des mouvements significatifs avec un dépôt d’IPO et une conversion en ETF, respectivement. Malgré la domination du Bitcoin à 61,82 %, Ethereum rencontre des défis, notamment la chute des revenus liés aux frais « blob » de plus de 73 % ces dernières semaines, signalant une période de sentiment mitigé dans le marché.

• La capitalisation globale du marché des cryptos est de 2,73T$, en hausse de 2,37 % en une journée, avec les stablecoins représentant 94,51 % des 77,81 milliards de dollars de volume sur 24 heures.

• Circle a déposé une demande d’IPO sur le NYSE sous le ticker “CRCL,” mettant en avant son modèle de revenu solide basé sur les stablecoins.

• Grayscale cherche à convertir un ETF, avec plus de 600 millions de dollars d'actifs sous gestion, reflétant les tendances d'investissement en évolution.

• American Bitcoin Corp. poursuit une IPO dans le cadre d'une restructuration stratégique avec Hut 8, signalant une tendance à la diversification parmi les mineurs de Bitcoin.

• Bitcoin continue de montrer sa résilience avec une domination de 61,82 %, tandis que les défis de revenus d’Ethereum indiquent des ajustements techniques potentiels à court terme.

Le marché global des cryptos a connu une forte croissance, atteignant une capitalisation de 2,73 trillions de dollars—une augmentation de 2,37 % en seulement un jour. Malgré une légère baisse de 0,28 % du volume global sur 24 heures, qui s’élève à 77,81 milliards de dollars, le marché montre une liquidité robuste, avec un rôle clé joué par les stablecoins. L’indice de peur et de cupidité des cryptos s’est amélioré à 44 mercredi, contre 34 mardi; cependant, il indique toujours un sentiment de peur parmi les investisseurs en cryptomonnaies. 

Indice de peur et de cupidité des cryptos | Source : Alternative.me

Les stablecoins représentent désormais un impressionnant 94,51 % du volume de transactions quotidiennes, soit 73,54 milliards de dollars, tandis que la finance décentralisée (DeFi) contribue à hauteur de 7,07 %, avec un volume total de 5,5 milliards de dollars. La domination du marché par le Bitcoin a légèrement augmenté à 61,82 %, renforçant sa position de pilier dans le marché des cryptos.

Les récentes actualités mettent en lumière une période de changement significatif, alimentée à la fois par des dynamiques internes au marché et par des pressions macroéconomiques externes. Sur le plan macroéconomique, la secrétaire au Trésor des États-Unis a indiqué que les tarifs annoncés mercredi atteignent leur niveau le plus élevé, et l'on s’attend à ce que les pays prennent des mesures ultérieures pour les réduire. De plus, l’indice ISM du secteur manufacturier américain pour le mois de mars s’est établi à 49, un chiffre inférieur à la fois à la valeur précédente et aux attentes du marché, alors que la Banque de Réserve d’Australie (RBA) a maintenu les taux d’intérêt actuels, suspendant ainsi de nouvelles baisses.

Dans le domaine de la conformité, la SEC Cryptocurrency Task Force prévoit de tenir quatre réunions supplémentaires au cours de la première moitié de l'année pour discuter de thèmes allant des règles réglementaires et de la garde des actifs à la tokenisation des actifs on-chain et à la finance décentralisée (DeFi). Pendant ce temps, BlackRock a obtenu l’approbation de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni pour s’enregistrer comme entreprise de cryptomonnaies, tandis que les régulateurs européens avertissent que la dérégulation des cryptomonnaies aux États-Unis pourrait accroître les risques pour la finance traditionnelle.

Les points chauds de l'industrie continuent également de faire la une des journaux. Circle a déposé une demande d’entrée en bourse (IPO) pour une cotation à la Bourse de New York et a dépensé 210 millions de dollars pour acquérir la participation de Coinbase dans le Centre Consortium, s'établissant ainsi comme l’unique émetteur de l’USDC. Parallèlement, Backpack a finalisé l’acquisition de FTX UE et a commencé le processus de restitution des fonds des utilisateurs, tandis que GameStop a levé avec succès 1,5 milliard de dollars pour constituer une réserve de Bitcoin. Ces développements illustrent comment les mouvements stratégiques et les initiatives réglementaires façonnent le marché des cryptomonnaies.

Circle Internet Group, moteur derrière le stablecoin USDC, a franchi une étape historique en déposant un enregistrement S-1 auprès de la SEC pour une IPO à la Bourse de New York sous le symbole "CRCL". L’entreprise a déclaré un revenu de 1,67 milliard de dollars pour 2024, soit une augmentation de 16 % en glissement annuel, bien que son revenu net ait diminué de 41,8 % par rapport à 2023. 

Rapports financiers de Circle | Source : SEC

Plus de 99 % des revenus de Circle proviennent de ses réserves de stablecoins, ce qui souligne non seulement sa position dominante sur le marché, mais reflète également sa dépendance stratégique envers des actifs générateurs de rendement comme les bons du Trésor. Cette approche devrait renforcer encore davantage l’influence de Circle dans l’écosystème crypto alors qu’il continue de tirer parti de ses vastes revenus de réserve et de ses actifs numériques.

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Dépôt du Grayscale Digital Large Cap Fund LLC | Source : SEC

Le gestionnaire d’actifs Grayscale progresse dans la transformation de son Digital Large Cap Fund en ETF, comme en témoigne son récent dépôt réglementaire S-3 auprès de la SEC. Le fonds, qui gère actuellement plus de 600 millions de dollars d’actifs, détient un portefeuille diversifié comprenant des cryptomonnaies majeures comme Bitcoin, Ether, Solana, XRP et Cardano. 

Cette initiative stratégique reflète non seulement l'engagement de Grayscale à élargir son offre de produits, mais elle s'aligne également avec une tendance plus large du marché où les investisseurs institutionnels recherchent des produits d'investissement en cryptomonnaies réglementés et diversifiés. La conversion en ETF pourrait potentiellement élargir l'accessibilité du fonds, attirant ainsi un plus large éventail d'investisseurs et favorisant une croissance supplémentaire dans le domaine de la gestion des actifs numériques.

American Bitcoin Corp., une opération de minage de cryptomonnaies soutenue par la famille Trump et récemment restructurée suite à l'acquisition d'une participation majoritaire par Hut 8, envisage maintenant une introduction en bourse dans le cadre de sa stratégie de levée de fonds. L'intégration des opérations de minage de Bitcoin avec des infrastructures informatiques haute performance reflète une tendance plus large de l'industrie où les mineurs se diversifient vers des sources de revenus alternatives. 

Cette démarche stratégique vise à créer une entité intégrée verticalement, améliorant ainsi l'efficacité opérationnelle et assurant des conditions de financement plus prévisibles. Alors que les revenus liés au minage de Bitcoin subissent des pressions croissantes, l'orientation de l'entreprise vers de nouvelles lignes de business reflète une approche proactive pour naviguer dans un paysage crypto dynamique. 

Graphique du prix BTC/USDT | Source : KuCoin

La performance du Bitcoin continue de se démarquer dans un marché volatile, maintenant sa domination à 61,82 %. Malgré des défis macroéconomiques tels que les tensions commerciales et les tendances inflationnistes, le Bitcoin reste résilient grâce à des accumulations stratégiques institutionnelles et des fondamentaux de réseau solides. 

Sa stabilité de prix au-dessus des niveaux critiques de soutien, même face à des vents contraires réglementaires et géopolitiques, réaffirme le rôle du Bitcoin en tant que force stabilisatrice du marché. Le soutien continu des acheteurs à grande échelle et des portefeuilles stratégiques indique que le Bitcoin continuera probablement à soutenir l’ensemble du marché crypto lors de périodes d’incertitude.

Les frais de blob Ethereum atteignent 3,18 ETH | Source : Etherscan

Ethereum, quant à lui, fait face à un mélange de défis techniques et de revenus. Les revenus issus des frais de blob du réseau ont chuté de plus de 73 % par rapport à la semaine précédente, marquant une baisse significative par rapport aux niveaux de performance antérieurs. Cette diminution est attribuée aux ajustements post-Dencun qui ont modifié la gestion des données de transaction sur les solutions de couche 2. 

Graphique des prix ETH/BTC | Source : KuCoin

De plus, des indicateurs techniques, tels que quatre bougies mensuelles rouges consécutives et un ratio ETH/BTC proche de son plus bas niveau depuis cinq ans, suggèrent qu’Ethereum pourrait être en train d’atteindre un creux à court terme. Les analystes restent prudemment optimistes, notant que les tendances historiques ont montré un rebond après des périodes de consolidation. La performance future d’Ethereum dépendra en grande partie du succès des prochaines mises à jour et de la capacité du réseau à s’adapter à de nouvelles solutions de mise à l’échelle.

L’état actuel du marché des cryptomonnaies est marqué par des mouvements stratégiques significatifs et des dynamiques techniques en évolution. Le dépôt d’introduction en bourse de Circle et la conversion en ETF de Grayscale représentent des étapes cruciales vers l’institutionnalisation de l’espace crypto, tandis que la restructuration d’American Bitcoin Corp. indique une tendance plus large à la diversification parmi les mineurs. Pendant ce temps, la domination constante de Bitcoin contraste avec les défis d’Ethereum dans la génération de revenus liés aux frais, reflétant les trajectoires divergentes des principales cryptomonnaies. Alors que le paysage réglementaire et le sentiment des investisseurs continuent d’évoluer, ces développements soulignent l’importance d’adapter les stratégies dans un environnement de plus en plus compétitif.

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