Cet article explore les récents changements sur le marché des cryptomonnaies, en mettant en évidence les importants flux entrants dans les ETF spot Ethereum et les contrastant avec les flux sortants des ETF Bitcoin. Les ETF Ethereum ont enregistré des flux nets entrants de 1,61 million de dollars en une semaine et de 393 millions de dollars sur le mois pour les ETF Ether. L'article détaille des chiffres techniques clés, comme une valeur liquidative de 9,981 milliards de dollars et un ratio d'actif net de 3,14 %. Ethereum s'échange actuellement à 2 714,48 $ au moment de la rédaction et mentionne une mise à jour majeure du réseau prévue pour le 8 avril 2025. Les investisseurs reçoivent des informations sur les stratégies de carry trading et les perspectives futures des ETF Ethereum sur le marché des cryptomonnaies.
Source : KuCoin
Résumé rapide
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Les ETF spot Ethereum ont enregistré un flux net entrant de 1,61 million de dollars entre le 18 et le 21 février 2025. Les données de SoSoValue révèlent que des fonds majeurs comme le Fidelity Ethereum ETF ont ajouté 26,32 millions de dollars cette semaine. Cette performance hebdomadaire porte son flux net historique à 1,54 milliard de dollars.
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Neuf ETF spot Ether ont attiré des flux nets entrants de 393 millions de dollars ce mois-ci. Ce chiffre est sept fois supérieur aux flux enregistrés en janvier. Les sorties n'ont été enregistrées que sur deux jours de trading, ce qui témoigne d'une forte confiance des investisseurs et d'une activité soutenue sur le marché, malgré un prix d'Ethereum à 2 714,48 $.
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Onze ETF Bitcoin ont enregistré un flux net sortant de 376 millions de dollars ce mois-ci. Les flux entrants n'ont été observés que sur quatre jours de trading. Bitcoin reste en dessous de 100 000 $, reflétant un changement de sentiment des investisseurs au milieu de mouvements volatils des memecoins.
Source : VettaFi
Qu'est-ce qu'un ETF Ethereum ?
Un ETF Ethereum (Exchange-Traded Fund) est un produit financier qui vous permet d'investir dans Ethereum (ETH) sans posséder directement la cryptomonnaie. Ces ETFs suivent le prix de l'ETH et se négocient sur les bourses traditionnelles, offrant un véhicule d'investissement familier.
Il existe deux principaux types d'ETFs Ethereum :
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ETF Ethereum au comptant : Ces fonds investissent directement dans l'ETH, reflétant son prix actuel sur le marché. Par exemple, l'iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) vise à reproduire la performance du prix de l'ETH.
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ETF Ethereum basés sur les futures : Ces fonds investissent dans des contrats à terme sur l'ETH, qui sont des accords pour acheter ou vendre de l'ETH à un prix prédéfini à une date future. Un exemple est le ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH), qui inclut une exposition aux futures sur l'ETH.
Investir dans un ETF Ethereum permet d’obtenir une exposition aux variations de prix de l’ETH via un produit financier réglementé, sans avoir à gérer de portefeuilles numériques ou à naviguer sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies. Cependant, il est essentiel de prendre en compte les frais associés et la volatilité inhérente du marché des cryptomonnaies.
ETFs Ethereum Spot : Entrées et Sorties
Source : The Block
Au cours de la semaine du 18 au 21 février 2025, les ETFs Ethereum spot ont enregistré une entrée nette de 1,61 million de dollars. Les données montrent que le Fidelity Ethereum ETF (FETH) a enregistré une entrée nette hebdomadaire de 26,32 millions de dollars. Son entrée nette historique s’élève désormais à 1,54 milliard de dollars. En revanche, le Grayscale Ethereum Trust a subi une sortie nette hebdomadaire de 15,79 millions de dollars, portant sa sortie nette historique à 4 milliards de dollars. La valeur nette totale des actifs de tous les ETFs Ethereum spot s’élève désormais à 9,981 milliards de dollars, avec un ratio net d’actifs de 3,14 %. Les entrées cumulées ont atteint 3,154 milliards de dollars, reflétant une forte demande sur le marché.
Source : The Block
Forts afflux mensuels pour les ETF Ethereum
Source : The Block
Les ETF spot Ethereum cotés aux États-Unis ont attiré 393 millions de dollars en afflux nets ce mois-ci provenant de neuf fonds. Ce chiffre représente une augmentation de sept fois par rapport à janvier. Les sorties n'ont eu lieu que deux jours de trading, montrant un soutien constant des investisseurs. Ces tendances mettent en évidence de solides facteurs techniques et un sentiment de marché favorable, stimulant un intérêt renouvelé pour Ethereum.
ETF Bitcoin et évolution du sentiment des investisseurs
Onze ETF Bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 376 millions de dollars ce mois-ci. Les afflux ont été enregistrés sur seulement quatre jours de trading. Le Bitcoin reste en dessous des 100 000 dollars, au milieu des fluctuations volatiles des memecoins. Cette tendance révèle un changement clair dans le sentiment des investisseurs, qui se détournent du Bitcoin. Les gestionnaires de portefeuille rééquilibrent leurs avoirs alors que les fonds se dirigent vers des actifs numériques alternatifs comme l'Ether. Les données mettent en lumière les dynamiques de marché en évolution et la recherche d'opportunités d'investissement plus stables.
Mises à niveau du réseau Ethereum et perspectives d'avenir
Ethereum prévoit une mise à niveau majeure du réseau, appelée Pectra, le 8 avril 2025. Cette mise à niveau améliorera les couches d'exécution et de consensus et devrait renforcer les performances globales du réseau.
Vitalik Buterin a proposé une augmentation de 10x de la limite de gaz de la couche 1 (Layer 1) pour favoriser davantage la croissance. "Dans un monde principalement dominé par les L2, une mise à l’échelle considérable reste précieuse, car elle permet des modèles de développement d’applications plus simples et plus sûrs. Cette discussion ne prône pas universellement plus d’applications L1, mais souligne qu'une mise à l’échelle de ~10x de la couche 1 a une valeur à long terme", a déclaré Buterin.
De plus, la Fondation Ethereum a récemment investi 120 millions de dollars dans des projets DeFi. Ces améliorations techniques et ces investissements financiers ouvrent la voie à d’éventuels gains.
“L’ETH est en position pour un possible retour en force”, a déclaré Nick Forster de Derive.xyz. Il a ajouté : "Il y a actuellement une probabilité de 30% que l’ETH dépasse les 3 000 $ d’ici la fin du trimestre, en hausse par rapport à la probabilité de 28% de la semaine dernière."
En savoir plus : Qu’est-ce que la mise à niveau Pectra d’Ethereum, prévue pour mars 2025 ?
Comment la mise à niveau Pectra affectera-t-elle les utilisateurs d’Ethereum ?
Source : KuCoin
La prochaine mise à niveau d'Ethereum, connue sous le nom de mise à niveau Prague/Electra ou Pectra, apportera des améliorations significatives en termes d'évolutivité grâce à la technologie de sharding et aux rollups Layer-2. Cette mise à niveau renforcera également la sécurité et la stabilité grâce à des avancées en cryptographie et des améliorations du protocole de preuve d'enjeu (Proof of Stake). Le lancement de cette mise à niveau est prévu entre la fin de 2024 et le premier trimestre de 2025. Actuellement, environ 28 % de l'offre totale d'ETH est mise en staking, ce qui rend cette mise à niveau cruciale pour les détenteurs d'Ethereum.
L'EIP-7251 augmentera le solde maximum effectif pour les validateurs. Ce changement permettra aux validateurs de gérer davantage de staking sans avoir besoin d'exécuter plusieurs validateurs. Par ailleurs, l'EIP-4788 simplifiera le processus de retrait des ETH mis en staking. Cette amélioration pourrait attirer une base d'utilisateurs plus large. Cependant, l'impact sur le prix de l'ETH reste incertain. Les utilisateurs doivent effectuer leurs propres recherches et prendre des décisions conformes à leur situation financière.
Acheter de l'ETH sur KuCoin
Les investisseurs souhaitant saisir ces opportunités peuvent acheter de l'ETH sur KuCoin. KuCoin propose une plateforme sécurisée avec des frais compétitifs et des outils de trading performants. Elle reste un choix privilégié pour ceux qui souhaitent ajouter de l'Ethereum à leurs portefeuilles dans ce marché en constante évolution.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement, avec des entrées importantes dans les ETF spot Ethereum, tandis que les ETF Bitcoin enregistrent des sorties significatives. Les données détaillées montrent des entrées nettes de 1,61 million de dollars en une semaine, 393 millions de dollars d'entrées mensuelles et une valeur totale nette des actifs atteignant 9,981 milliards de dollars. L'Ethereum se négocie actuellement à 2 714,48 $ et se prépare à des améliorations avec la mise à niveau Pectra prévue pour le 8 avril 2025. Des propositions stratégiques, comme une augmentation de 10x de la limite de gaz et un investissement DeFi de 120 millions de dollars, suscitent l'optimisme. Les investisseurs sont encouragés à explorer les opportunités et à acheter de l'ETH sur KuCoin alors que le marché évolue. Les avancées techniques et des chiffres solides définissent un marché prêt pour le changement et la croissance.
