Le marché des cryptomonnaies a connu une nette progression aujourd'hui, avec une hausse de 1,93 % de la capitalisation totale atteignant 2,82 T$, et une augmentation impressionnante de 33,84 % du volume de trading sur 24 h, désormais à 55,84 Mds$. Malgré la peur persistante sur le marché, la dominance du Bitcoin a légèrement augmenté de 0,36 % pour atteindre 60,81 %, tandis que des développements réglementaires et industriels clés annoncent des changements notables à venir.
À retenir
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La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a atteint 2,82 T$, avec une augmentation de 33,84 % du volume de trading sur 24 h, atteignant 55,84 Mds$.
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La dominance du Bitcoin est montée à 60,81 %, marquant un retour vers des actifs numériques établis au milieu des fluctuations du marché.
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Des avancées réglementaires significatives, incluant des achats potentiels de Bitcoin avec des réserves d’or et une prochaine révision d’un projet de loi sur les stablecoins, influencent la dynamique du marché, parallèlement à des pertes macroéconomiques notables à la Fed.
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De l’intégration des actifs numériques par le FMI à un fonds tokenisé de Fidelity et au lancement de nouvelles plateformes, les innovations institutionnelles et industrielles continuent de modeler le paysage des cryptomonnaies.
Aperçu du marché des cryptomonnaies : croissance continue malgré la volatilité
Capitalisation globale du marché des cryptomonnaies | Source : Coinmarketcap
La capitalisation globale du marché des cryptomonnaies a grimpé à 2,82 T$, reflétant une augmentation modérée mais stable de 1,93 % au cours des dernières 24 heures. L’activité de trading a bondi, avec un volume total du marché atteignant 55,84 Mds$, dominé à 94,21 % par le segment des stablecoins avec 52,6 Mds$. Pendant ce temps, le marché DeFi a maintenu une présence solide avec 6,14 Mds$ en volume de trading, représentant 10,99 % du volume total.
La dominance du Bitcoin a légèrement augmenté pour atteindre 60,81 %, soulignant la préférence continue des investisseurs pour la cryptomonnaie phare au milieu d’un sentiment fluctuant envers les altcoins.
Sentiment du marché crypto : naviguer dans la peur
Indice de peur et cupidité crypto | Source : Alternative.me
L’indice de peur et cupidité crypto est passé de 30 à 45 par rapport à hier, bien que le sentiment général reste orienté vers la peur. Ce sentiment mitigé reflète un optimisme prudent parmi les investisseurs, qui équilibrent les progrès réglementaires et les innovations prometteuses du secteur face aux incertitudes macroéconomiques plus larges.
Tendances macroéconomiques et mises à jour réglementaires
Dans les nouvelles économiques générales, la Réserve fédérale des États-Unis a déclaré une perte opérationnelle de 77,6 milliards de dollars pour 2024, marquant sa deuxième année consécutive de pertes importantes. Ce contexte macroéconomique continue d’influencer le sentiment du marché dans toutes les classes d’actifs, y compris les crypto-actifs.
Développements réglementaires à venir
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La Maison Blanche envisagerait d'utiliser les réserves d'or pour acheter du Bitcoin, une initiative qui pourrait renforcer la confiance institutionnelle envers les actifs numériques.
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Un projet de loi sur les stablecoins doit être examiné par le Comité de la Chambre des représentants des États-Unis le 2 avril, soulignant les efforts réglementaires en cours pour apporter plus de clarté au secteur des cryptomonnaies.
Lire la suite : Les meilleures façons d'acheter du Bitcoin (BTC) en 2025 : guide complet
Points forts de l'industrie : innovation et mouvements institutionnels
Le Fonds monétaire international (FMI) a inclus pour la première fois des actifs numériques comme le Bitcoin dans son cadre de rapport économique mondial, marquant une reconnaissance claire de l'importance croissante des cryptos dans le système financier mondial. Fidelity suscite également l'intérêt en annonçant un fonds tokenisé axé sur les bons du Trésor américain, se positionnant ainsi pour rivaliser avec des acteurs majeurs comme BlackRock.
Activités notables sur le marché
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PumpSwap a enregistré un volume de trading de 668 000 $ lors de son premier jour, capturant 0,2 % du volume de Raydium, signalant un appétit croissant des investisseurs pour les nouvelles plateformes.
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Gangya Holdings, coté à Hong Kong, a marqué son engagement envers les cryptos en achetant 10 BTC, tandis que Michael Saylor a mis à jour le Bitcoin Tracker, réaffirmant son optimisme à long terme envers cet actif.
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Dans une tournure particulière, le taux de combustion quotidien de Ethereum a atteint un niveau historiquement bas, ce qui pourrait potentiellement préparer le terrain pour un rebond des prix à mesure que les dynamiques du réseau évoluent.
Les défis du minage de Bitcoin face à des signaux de marché optimistes
Hashrate du Bitcoin au cours du dernier mois | Source : CoinWarz
Malgré des signes récents d’une configuration technique haussière, les fondamentaux du minage de Bitcoin continuent de faire face à des vents contraires significatifs. Les données de CoinWarz révèlent que le hashrate de minage reste stable autour de 48 petahash par seconde (PH/s), tandis que la difficulté de minage du réseau a augmenté de 1,4 % pour atteindre 113,76 trillions au bloc 889 081. Ce hashrate stable exerce une pression financière supplémentaire sur les mineurs, en particulier ceux utilisant du matériel plus ancien comme l’Antminer S19 XP et S19 Pro, qui peinent désormais à maintenir leurs marges face à la diminution des frais de transaction sur le réseau.
La situation est aggravée par des défis persistants tels que les coûts élevés de calcul, les problèmes énergétiques et les effets prolongés du halving de Bitcoin d’avril 2024, qui a réduit la subvention par bloc à 3,125 BTC par bloc. De plus, les tensions géopolitiques, amplifiées par les craintes d’une guerre commerciale prolongée entre les États-Unis et le Canada et par l’éventualité de tarifs sur les exportations énergétiques, continuent de réduire la rentabilité des opérations de minage. JPMorgan a signalé une baisse de 22 % de la valeur des actions des entreprises de minage de Bitcoin cotées en bourse en février 2025.
Graphique du prix BTC/USDT | Source : KuCoin
Du côté du marché, Bitcoin montre des signes de force technique, avec des indicateurs suggérant une possible percée autour du niveau critique de 85 000 $. Les analystes ont relevé des divergences haussières sur le RSI ainsi qu’une activité institutionnelle croissante, illustrée par des mouvements stratégiques de figures comme Michael Saylor, qui a récemment laissé entendre un achat imminent de BTC. Ces signaux montrent que, malgré les défis à court terme pour les opérations de minage, les fondamentaux du marché de Bitcoin restent solides, renforçant sa position à long terme en tant que réserve de valeur numérique.
Lire la suite : L'Histoire des phases haussières de Bitcoin et des cycles du marché crypto
Le support technique d’Ethereum et l'élan institutionnel stimulent le potentiel de rebond
Graphique ETH/USDT | Source : KuCoin
La situation technique actuelle d’Ethereum indique que le réseau pourrait être sur le point de rebondir, malgré une tendance baissière prolongée. Évoluant autour de 2 009 $, la valeur de l'Ether a chuté de près de moitié par rapport à ses sommets de décembre 2024, dépassant les 4 100 $.
Cependant, les indicateurs techniques suggèrent une possible sortie d'une zone de support clé, certains analystes prédisant une hausse qui pourrait propulser ETH vers 3 400 $ d'ici juin, soit une augmentation potentielle de 65 % par rapport aux niveaux actuels. Ce rebond pourrait être déclenché par un nouveau test de la zone de support pluriannuelle, un schéma qui a historiquement conduit à des hausses explosives lors des cycles de marché précédents.
L'élan institutionnel souligne également la solidité fondamentale d’Ethereum. Par exemple, le fonds BUIDL de BlackRock a augmenté ses réserves d’ETH à un record de 1,145 milliard de dollars, contre environ 990 millions de dollars il y a seulement une semaine, renforçant le rôle d’Ethereum comme pilier pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs).
De plus, les données on-chain de Nansen indiquent une hausse notable de l'accumulation par les baleines, avec une croissance significative dans le groupe d'adresses détenant entre 1 000 et 100 000 ETH. Malgré la volatilité à court terme, ces évolutions, associées à un intérêt croissant des institutions et à un solide support technique, suggèrent une possible forte reprise haussière pour Ethereum dans les mois à venir.
Conclusion
L'activité du marché aujourd'hui met en lumière un paysage crypto dynamique, où des volumes de trading robustes et des gains progressifs de capitalisation de marché coexistent avec des défis techniques et des pressions externes. Les indicateurs techniques du Bitcoin et les mouvements institutionnels laissent envisager un potentiel à la hausse malgré les défis liés au minage, tandis que le support technique d'Ethereum et le momentum institutionnel croissant suggèrent une éventuelle reprise.
Les investisseurs doivent faire preuve de prudence compte tenu de la volatilité persistante du marché, des incertitudes réglementaires et des risques macroéconomiques susceptibles d'influencer la performance des actifs numériques. Comme toujours, une recherche approfondie et une approche diversifiée sont essentielles pour naviguer sur le marché des cryptomonnaies.
