Introduction
Des entreprises comme SpaceX utilisent des stablecoins pour se protéger contre les risques de change, car ces actifs numériques sont indexés sur des monnaies plus stables, généralement le dollar américain. Contrairement aux monnaies nationales volatiles, les stablecoins évitent les fluctuations drastiques de valeur, rendant les transactions transfrontalières plus sûres et plus prévisibles. En convertissant les paiements provenant de pays aux monnaies instables en stablecoins, une entreprise minimise les pertes potentielles causées par des fluctuations rapides des taux de change. Cette approche rationalisée réduit également les frais bancaires et élimine les virements encombrants, réduisant ainsi les coûts et la complexité des transactions.
Source: KuCoin
SpaceX, dirigée par Elon Musk, qui est un partisan bien connu du memecoin DOGE, utilise sans surprise des stablecoins comme USDT. Pendant ce temps, l'investissement important de Tesla dans le Bitcoin, également attribué à la direction de Musk, s'est avéré rentable. Sa valeur a dépassé 1 milliard de dollars le mois dernier, à la suite de la hausse de la cryptomonnaie après la victoire électorale de Donald Trump.
SpaceX utilise des stablecoins pour atténuer les risques de change (forex), comme l'a révélé Chamath Palihapitiya lors du podcast All-In le vendredi 20 décembre 2024. Les risques de change résultent des fluctuations monétaires qui peuvent affecter les entreprises opérant sur les marchés internationaux. Par exemple, une entreprise américaine avec des clients au Brésil risque des pertes financières lors de la conversion des paiements du réal brésilien (BRL) en dollars américains.
Utilisation des stablecoins comme couverture
SpaceX collecte les paiements Starlink dans des "pays à longue traîne" et les convertit en stablecoins, minimisant ainsi la volatilité des changes. Les stablecoins sont ensuite échangés contre des dollars aux États-Unis, éliminant ainsi les complexités des virements bancaires. Palihapitiya plaide pour les stablecoins comme principal outil pour les transactions transfrontalières, ce qui pourrait perturber les systèmes bancaires obsolètes et réduire les frais de transaction. Il souligne que la réduction des frais de 3%, comme ceux facturés par Stripe, augmenterait considérablement le PIB mondial.
Palihapitiya a déclaré que l'entreprise reconvertit les stablecoins en dollars aux États-Unis :
« Lorsqu'ils [SpaceX] les agrègent [les paiements] dans tous ces pays de longue traîne, ils ne veulent pas nécessairement prendre le risque de change. Ils ne veulent pas s'occuper de l'envoi de virements. »
Utiliser des stablecoins aide SpaceX à atténuer les risques de change et simplifie le processus de paiement en convertissant les paiements en stablecoins, qui sont ensuite transférés aux États-Unis et reconvertis en dollars. Cette stratégie est cruciale pour les régions où les devises locales sont instables, faisant des stablecoins un outil pratique pour les transactions. En revanche, les régions développées comme l'Amérique du Nord et l'Europe continuent de s'appuyer sur des méthodes de paiement traditionnelles. Cette démarche s'aligne sur les évolutions des paysages réglementaires, telles que la radiation prochaine de l'USDT de Tether par l'UE d'ici décembre 2024 en vertu des règlements MiCA. SpaceX's adoption des stablecoins reflète la tendance croissante des monnaies numériques dans les paiements transfrontaliers.
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Les fournisseurs de stablecoins comme Tether (USDT) et Circle (USDC) émergent en tant que concurrents des banques et des géants des paiements tels que MasterCard et American Express. Leurs solutions simplifient les transferts d'argent internationaux et le stockage, réduisant les coûts pour les utilisateurs. Aaron Levie, PDG de Box, soutient ce changement, affirmant que les stablecoins offrent une alternative logique aux systèmes traditionnels coûteux. Elon Musk, un défenseur des cryptomonnaies, intègre davantage les actifs numériques dans ses entreprises, utilisant des stablecoins pour SpaceX et permettant les pourboires en cryptomonnaie sur X (anciennement Twitter).
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L'empreinte cryptographique d'Elon Musk et les défis de SpaceX
Elon Musk, connu pour défendre le DOGE, a également guidé l'investissement substantiel de Tesla dans le Bitcoin. La valeur des avoirs cryptographiques de Tesla a récemment dépassé 1 milliard de dollars, en partie grâce à un rallye post-électoral. Ce succès souligne pourquoi SpaceX pourrait tirer parti des stablecoins ; l'exemple de Tesla montre comment les actifs numériques peuvent être à la fois rentables et stratégiquement bénéfiques.
Opérer dans plusieurs pays expose SpaceX au risque des fluctuations des devises locales. Les convertir en dollars américains peut exposer l'entreprise à des risques de change élevés, estimés à des billions à l'échelle mondiale. Selon Chamath Palihapitiya sur le podcast All-In, SpaceX aborde ce problème en collectant les paiements en devises locales et en les convertissant immédiatement en stablecoins, évitant ainsi les taux de change volatils.
Chamath Palihapitiya souligne que les transactions internationales impliquent souvent des frais bancaires élevés. Les stablecoins contournent ces systèmes hérités, réduisant les coûts et les temps de traitement. Même une réduction modeste de 3 % des frais peut avoir un impact significatif sur le PIB mondial, faisant des stablecoins plus qu'une simple commodité pour les entreprises—ils promettent également des avantages économiques plus larges.
Notes réglementaires et perspectives futures pour les stablecoins
L'adoption des stablecoins par SpaceX se déroule dans un contexte de réglementations en évolution. L'UE, par exemple, prévoit de retirer l'USDT de Tether d'ici décembre 2024 en vertu de MiCA, ce qui affecte la manière dont les entreprises choisissent leurs fournisseurs de stablecoins. À mesure que les règles se resserrent, les entreprises doivent évaluer les exigences de conformité par rapport aux avantages que les stablecoins offrent.
L'intérêt d'Elon Musk pour les monnaies numériques va au-delà de SpaceX, comme en témoigne son soutien au pourboire en crypto sur X (anciennement Twitter). Les fournisseurs de stablecoins comme Tether (USDT) et Circle (USDC) rivalisent avec MasterCard et American Express en simplifiant les transferts d'argent et en réduisant les coûts. Des leaders comme le PDG de Box, Aaron Levie, notent que ce changement pourrait économiser des milliards en frais chaque année, soulignant le rôle croissant des stablecoins dans la finance moderne.
Conclusion
En adoptant les stablecoins pour réduire les risques de change, SpaceX montre un mouvement calculé pour simplifier les transactions mondiales et combattre la volatilité des devises. Combinée au succès de Tesla dans les investissements en Bitcoin, cette stratégie illustre comment les actifs numériques redéfinissent la finance d'entreprise. À mesure que les cadres réglementaires évoluent et que la technologie progresse, les stablecoins pourraient devenir un pilier intégral du commerce mondial.
