Au 18 février 2025, Bitcoin se négocie à environ 95 770 $, affichant une baisse de -0,37 % au cours des dernières 24 heures. Ethereum est coté à environ 2 743 $, en hausse de 3,08 % sur la même période. Les marchés des cryptomonnaies évoluent rapidement, avec plus de 2 000 milliards de dollars en valeur marchande et plus de 100 millions d'utilisateurs actifs dans le monde. Strategy utilise une offre de billets convertibles de 2 milliards de dollars pour financer de futurs achats de bitcoins, un stablecoin à rendement lancé par un cofondateur de Tether, une reprise de 30 % du prix d'Ethereum et un dépôt d'ETF XRP auprès de la SEC avec une probabilité d'approbation de 65 %. Nous détaillons des chiffres tels que 258 320 BTC acquis en 2024, 478 740 BTC actuellement détenus, et une valeur de marché de 46 milliards de dollars en actifs numériques. Les volumes de trading quotidiens dépassent désormais 500 millions de dollars, et les réseaux blockchain traitent plus de 1,5 million de transactions par jour.
Indice de peur et avidité crypto | Source : Alternative.me
L'indice de peur et avidité a diminué à 44, indiquant un sentiment du marché neutre. Bitcoin reste en dessous de la barre des 100 000 $, avec une accumulation limitée par les investisseurs majeurs (« whales ») et une faible volatilité.
Quelles sont les tendances dans la communauté crypto ?
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Strategy utilise une offre de billets convertibles de 2 milliards de dollars pour acheter plus de bitcoins
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Un nouveau stablecoin à rendement, Pi Protocol, sera lancé par Reeve Collins, cofondateur de Tether
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Le 18 février 2025, la SEC a reconnu le dépôt d’un ETF XRP spot par Cboe BZX Exchange au nom de Bitwise
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Jane Street a pris des participations dans des entreprises crypto telles que Coinbase, Strategy et Iris Energy
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La société japonaise Metaplanet augmente ses avoirs de 269,43 BTC
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Tether signe un protocole d’accord avec la République de Guinée pour explorer ensemble la technologie blockchain
Tokens tendance de la journée
Émission de billets convertibles de 2 milliards de dollars par Strategy
Source : Saylortracker.com
Strategy a annoncé une émission de billets convertibles seniors d'une valeur de 2 milliards de dollars avec un taux d'intérêt de 0 %, le 18 février 2025 à 16 h 41 (heure de l'Est). L’entreprise prévoit d’utiliser ces fonds à des fins générales d’entreprise et pour acheter du bitcoin. Les billets arriveront à échéance le 1er mars 2030, sauf si rachetés, remboursés ou convertis avant. Les conversions seront réglées en espèces, en actions ordinaires de classe A ou en une combinaison des deux. Les souscripteurs initiaux recevront des options pour acheter jusqu'à 300 millions de dollars de billets supplémentaires dans un délai de cinq jours ouvrables.
Plus tôt, le 18 février 2025, la société a émis un avertissement sur sa rentabilité dans un dépôt 10-K auprès de la SEC après avoir déclaré une perte de dépréciation d’actifs numériques de 1,79 milliard de dollars. "En réfléchissant sur la génération d’une perte nette pour l’exercice clos le 31 décembre 2024, principalement en raison de 1,79 milliard de dollars de pertes de dépréciation d’actifs numériques, Strategy a averti qu’elle 'pourrait ne pas être en mesure de retrouver la rentabilité sur les périodes futures,' en particulier si elle subit d’importantes pertes de juste valeur liées à ses avoirs en bitcoins," a noté James Hunt de The Block.
La stratégie a acquis 258 320 BTC en 2024 et détient désormais 478 740 BTC, évalués à plus de 46 milliards de dollars, soit une moyenne d’environ 96 000 dollars par bitcoin. Ce mouvement offre un coussin stratégique alors que l’entreprise vise une exposition accrue au bitcoin dans un marché avec des volumes de transactions quotidiens dépassant 500 millions de dollars. En passant du financement à haut risque, le marché assiste désormais à une innovation dans le secteur des stablecoins.
Un nouveau stablecoin à rendement créé par le cofondateur de Tether
USDT représente plus de 63 % du marché des stablecoins. Source : DefiLlama
Reeve Collins, cofondateur de Tether, a lancé un stablecoin décentralisé pour concurrencer le jeton qu’il a contribué à créer, selon un rapport de Bloomberg. Le protocole Pi sera lancé plus tard cette année sur les blockchains Ethereum et Solana. Selon Bloomberg, Pi Protocol utilise des contrats intelligents permettant aux parties de frapper le stablecoin USP en échange d’un jeton USI générateur de rendement. Ce stablecoin est adossé à des obligations et des actifs du monde réel. Bien que son nom suggère un ancrage au dollar américain, les détails sur les devises fiduciaires qu’il représente restent limités.
Collins a co-développé Tether en 2014 avant de le vendre en 2015. L’USDt est passé de moins de 1 milliard à 142 milliards de dollars de valeur marchande sous sa supervision. Il avait déjà évoqué l’idée d’un stablecoin générateur de rendement pour attirer les investisseurs cherchant à gagner des intérêts sur des jetons adossés à des devises fiduciaires. Le protocole Pi entre dans un marché compétitif comprenant Tether, le USD Coin de Circle, le USDe de Ethena et le Dai. Selon DefiLlama, plus de 225 milliards de dollars de stablecoins sont en circulation, tandis qu’un rapport de ARK Invest a noté que les transactions de stablecoins ont atteint 15,6 billions de dollars en 2024, dépassant les 11,8 billions de dollars de Visa et les 12,5 billions de Mastercard. Avec des réseaux blockchain traitant plus de 1,5 million de transactions par jour et des temps de blocage moyens de 2,3 secondes sur Ethereum et 0,4 seconde sur Solana, cette base technique pourrait renforcer la liquidité et l’efficacité.
Source : Graphique montrant le volume de trading des stablecoins comparé à Visa et Mastercard en 2024 (Source : CEX.IO)
Progrès silencieux sur Ethereum
Blobs publiés sur Ethereum depuis la mise à jour Dencun. Source : Dune Analytics
Ethereum a rencontré des défis après sa mise à jour Dencun en mars 2024, qui a réduit les frais de transaction d'environ 95 %. Cette baisse a entraîné une diminution temporaire des revenus issus des frais. Cependant, en février 2025, l'Ether a rebondi de près de 30 %, passant d'un creux de 2 150 $ à environ 2 800 $. Les données des solutions de Layer-2 sur Ethereum ont plus que triplé depuis mars 2024 ; les transactions quotidiennes sont passées de 50 000 à plus de 150 000, et les revenus de frais sur le mainnet ont augmenté de 200 %, selon Dune Analytics.
De plus, Ethereum a connu une augmentation de l'activité de développement, avec plus de 500 projets se concentrant sur les actifs du monde réel et l'intelligence artificielle agentique. Bien que certains supposent que la majorité du développement lié à l'IA se fait sur Solana, les données montrent que plus de 70 % des déploiements de smart contracts liés à l'IA en 2024 ont eu lieu sur Ethereum. Ces améliorations techniques, combinées à une activité réseau accrue, ont renforcé la position d'Ethereum sur un marché où les volumes de trading quotidiens dépassent désormais les 4 milliards de dollars. Alors que les avancées techniques d'Ethereum sont remarquables, les évolutions réglementaires continuent également de façonner l'industrie des cryptomonnaies.
La SEC Reconnaît le Dépôt d'un ETF Spot XRP
De nombreux ETFs crypto attendent une approbation réglementaire. Source : Bloomberg Intelligence
Le 18 février 2025 à 14h06 EST, la SEC a reconnu le dépôt d’un ETF spot XRP par Cboe BZX Exchange au nom de Bitwise. Ce dépôt vise à inscrire et à négocier des parts de l'ETF XRP de Bitwise. La SEC a demandé des commentaires dans un délai de 21 jours après la publication du dépôt dans le Federal Register, marquant ainsi le début de son processus de révision. Ce dépôt 19b4 représente la deuxième étape d’un processus en deux étapes. Une fois publié, la SEC décidera d’approuver, de rejeter ou d’entamer des procédures.
Auparavant, la SEC avait reconnu des dépôts similaires de 21Shares et Grayscale, tandis que les dépôts de Canary Capital et WisdomTree restent en attente. L’agence a approuvé les ETFs spot Bitcoin en janvier 2024 et les ETFs spot Ethereum en juillet 2024. Les analystes ETF de Bloomberg, James Seyffart et Eric Balchunas, estiment à 65% les chances d'approbation des produits négociés en bourse basés sur le XRP. Le XRP se négocie actuellement autour de 2,52 $ et est la troisième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. Il contribue environ 10 % aux volumes de trading crypto, avec des volumes quotidiens dépassant les 50 millions de dollars.
Lire aussi : Bitwise s'apprête à lancer un nouvel ETF Spot Dogecoin (DOGE) avec un dépôt à la SEC, stimulant le marché crypto
Conclusion
Les marchés crypto continuent d'évoluer avec des mouvements financiers audacieux et des mises à niveau techniques. L'offre de billets convertibles de 2 milliards de dollars de Strategy, associée à une perte de valeur de 1,79 milliard de dollars, trace un chemin à la fois difficile et stratégique pour de futures acquisitions de bitcoin. Parallèlement, un stablecoin à rendement créé par un cofondateur de Tether entre dans un secteur où circulent plus de 225 milliards de dollars en stablecoins et où le volume annuel des transactions atteint 15,6 trillions de dollars. La reprise d'Ethereum, marquée par une hausse de 30 % du prix, une augmentation de 200 % des revenus issus des frais et plus de 150 000 transactions quotidiennes, souligne sa résilience et son innovation sur un marché où les volumes quotidiens dépassent les 4 milliards de dollars. Enfin, la reconnaissance par la SEC d'une demande d'ETF spot sur le XRP apporte une clarté réglementaire à un marché qui gère plus de 2 trillions de dollars d'actifs numériques au niveau mondial. Ces chiffres détaillés, tels que 478 740 BTC détenus et une probabilité d'approbation estimée à 65 % pour l'ETF XRP, illustrent les étapes concrètes qui redessinent le paysage financier et technique des actifs numériques.
