Principaux jalons et perspectives de la crypto à connaître lors de la course haussière du Bitcoin 2024-25

L'approbation de plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en janvier 2024 a facilité l'augmentation des investissements institutionnels et de détail. De plus, l'élection du président Donald Trump, connu pour sa position favorable aux cryptomonnaies, a encore renforcé la confiance du marché. Ces évolutions ont positionné les cryptomonnaies comme des composantes intégrales de la finance moderne.

Voici un retour sur certains des plus grands développements du marché crypto en 2024 :

Le Bitcoin a atteint un sommet historique au-dessus de 108 000 $

En décembre 2024, le Bitcoin a dépassé la barre des 100 000 $, atteignant un sommet historique d'environ 108 268 $. Ce jalon a été motivé par plusieurs facteurs :

• Soutiens politiques : L'élection du président Trump et sa position favorable envers les cryptomonnaies ont accru la confiance des investisseurs.

• Approbations d'ETF Bitcoin au comptant : L'approbation par la SEC des ETF Bitcoin en janvier 2024 a facilité l'accès des investisseurs institutionnels et de détail au Bitcoin.

• Adoption institutionnelle : De grandes institutions financières, dont BlackRock et Fidelity, ont lancé des produits d'investissement liés au Bitcoin, attirant d'importants flux de capitaux.

Performance du Bitcoin vs. TradFi depuis le début de l'année (YTD) | Source : CoinGecko 

Au cours de la dernière décennie, le Bitcoin a largement surpassé les actifs traditionnels. Un investissement de 100 $ en Bitcoin en 2014 vaudrait maintenant environ 26 931 $, représentant un retour de 26 931 %. En comparaison, le même investissement sur la même période aurait généré des rendements de 193 % pour le S&P 500, 126 % pour l'or et 87 % pour les bons du Trésor américain à 10 ans. En 2024, le Bitcoin a continué sa performance impressionnante, atteignant un gain de 129 % depuis le début de l'année. Pendant la même période, l'or a également connu une croissance, avec des prix augmentant d'environ 26,7 %. 

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Saison des altcoins 2024 : Points clés

Les principales altcoins ont également connu des mouvements notables :

• Ethereum (ETH) : Malgré l'approbation des ETF Ethereum au comptant en juillet 2024, l'Ethereum (ETH) a sous-performé par rapport au Bitcoin (BTC) tout au long de l'année. Le ratio ETH/BTC est passé d'environ 0,056 au début de 2024 à environ 0,035 en décembre, marquant une perte de plus de 33 % en valeur. 

• Solana (SOL) : Le prix de Solana a considérablement augmenté, reflétant un intérêt croissant pour sa plateforme blockchain haute performance.

• XRP : XRP a mené le marché des cryptomonnaies avec un gain impressionnant de 362,3 % en novembre 2024, stimulé par la démission du président de la SEC Gary Gensler et un optimisme accru quant aux perspectives réglementaires de Ripple.

• Sui (SUI) : Sui, un réseau blockchain Layer-1, s'est imposé comme un acteur remarquable dans le domaine des cryptomonnaies, affichant une augmentation de près de 400 % au cours de l'année écoulée. Cette croissance impressionnante est attribuée à plusieurs facteurs, notamment l'expansion de son écosystème DeFi, un soutien institutionnel accru, des avancées technologiques et un intérêt spéculatif pour les memecoins. Notamment, la valeur totale verrouillée (TVL) de Sui a dépassé 1 milliard de dollars en octobre 2024, marquant une augmentation spectaculaire par rapport à un peu plus de 200 millions de dollars au début de l'année.

• Dogecoin (DOGE) : La pièce de monnaie originale de meme, Dogecoin, a connu une augmentation massive après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle de 2024. De nombreux investisseurs et spéculateurs pensent que l'administration Trump à venir sera favorable aux cryptomonnaies, contribuant à la montée du Dogecoin comme la cryptomonnaie la plus performante en novembre 2024. 

• Pepe (PEPE) : Pepe, un token de meme basé sur Ethereum lancé en 2023, a atteint un nouveau record en décembre 2024. Sa capitalisation boursière a commencé l'année à 590,8 millions de dollars et a grimpé à 9,4 milliards de dollars d'ici le 17 décembre, une augmentation de 1 492 %, en faisant l'une des cryptomonnaies les plus performantes de l'année.

De plus, de nouveaux tokens ont émergé, captant l'attention et le capital du marché. 

En savoir plus : Qu'est-ce que la saison des altcoins (Altseason) et comment trader les altcoins ?

Les Memecoins mènent la charge, propulsés par des plateformes de lancement comme Pump.fun et SunPump 

Les memecoins étaient la plus grande tendance en 2024 | Source : CoinGecko

En 2024, le phénomène memecoin s'est étendu au-delà d'Ethereum, impactant significativement divers écosystèmes blockchain. Des plateformes comme Pump.fun sur Solana et SunPump sur TRON ont facilité la création et l'échange de ces tokens, entraînant des augmentations considérables de l'engagement des utilisateurs et des volumes de transactions. Par exemple, Pump.fun a permis le lancement de millions de tokens, contribuant à plus de la moitié des transactions mensuelles de Solana. De même, l'adoption rapide de SunPump a entraîné des revenus quotidiens dépassant 571 000 $, indiquant un déplacement de l'intérêt des traders vers TRON. 

Cette frénésie des memecoins a également pénétré d'autres blockchains telles que Sui et The Open Network (TON). L'écosystème de Sui a connu une montée en activité des memecoins, avec des tokens comme Sudeng (HIPPO) contribuant à un rallye de 32% dans la capitalisation boursière des memecoins SUI, qui se situe maintenant à 316,8 millions de dollars. TON a connu des tendances similaires, avec une augmentation notable des lancements de memecoins et des volumes de transactions. L'adoption généralisée des memecoins sur ces diverses plateformes souligne leur influence croissante sur le marché des cryptomonnaies tout au long de 2024.

• Narratif dominant : Les memecoins représentaient près de 31% de l'intérêt narratif crypto, indiquant un accent considérable sur ces tokens, selon la recherche de CoinGecko.

• Memecoins basés sur Solana : Les tokens sur la blockchain Solana ont attiré environ 7,65% de l'intérêt des investisseurs, soulignant le rôle de la plateforme dans la tendance des memecoins.

• Capitalisation boursière : La capitalisation boursière des memecoins a dépassé 140 milliards de dollars, avec des contributions notables de Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (SHIB). 

Les Stablecoins Voient une Adoption Croissante 

Les stablecoins ont solidifié leur rôle en tant que pierre angulaire de l'écosystème des cryptomonnaies, offrant un pont entre les actifs numériques volatils et la finance traditionnelle. En 2024, le marché des stablecoins a connu une croissance significative, avec une capitalisation boursière dépassant 200 milliards de dollars en décembre, marquant une augmentation de plus de 50 % depuis le début de l'année. Alors que la capitalisation boursière de l’USDT a augmenté de plus de 50 % depuis le début de l'année, celle de l’USDC a vu sa capitalisation boursière augmenter de près de 80 % cette année. 

Cette expansion souligne la demande croissante pour des actifs numériques offrant une stabilité des prix, facilitant des transactions efficaces et économiques. Notamment, les stablecoins ont surpassé les systèmes de paiement traditionnels, avec des volumes de transactions dépassant 8,5 trillions de dollars au deuxième trimestre 2024, soit plus du double des 3,9 trillions de dollars de Visa pendant la même période.

Capitalisation boursière principale des stablecoins | Source : DefiLlama

En 2024, le marché des stablecoins a connu des développements significatifs avec l'introduction de nouveaux actifs, notamment le RLUSD de Ripple. Lancé le 17 décembre 2024 après avoir obtenu l'approbation du Département des Services Financiers de New York, le RLUSD est entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des obligations d'État et des équivalents de trésorerie. Il fonctionne à la fois sur le registre XRP et les blockchains Ethereum, visant à améliorer les solutions de paiement transfrontalier et les intégrations DeFi. En 10 jours après son lancement, le RLUSD a atteint une capitalisation boursière entièrement diluée d'environ 53 millions de dollars. 

Un autre entrant notable est le Global Dollar (USDG), un stablecoin adossé au dollar américain conforme au prochain cadre des stablecoins de l'Autorité Monétaire de Singapour (MAS) et lancé par Paxos Digital Singapore Pte. Ltd. Cette conformité garantit que l'USDG respecte des normes réglementaires strictes, notamment la stabilité de la valeur, la suffisance de capital et la protection des consommateurs. Les réserves soutenant l'USDG sont gérées par la DBS Bank, la plus grande banque d'Asie du Sud-Est, renforçant ainsi sa crédibilité. L'USDG est émis via le Global Dollar Network, une initiative ouverte et axée sur l'entreprise visant à accélérer l'adoption des stablecoins dans le monde entier. Il a une capitalisation boursière d’environ 820 millions de dollars à la fin décembre 2024. 

Approbations d'ETF

Flux d'ETF Bitcoin Spot | Source: TheBlock

En 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé de multiples fonds négociés en bourse (ETFs) Bitcoin au comptant, y compris ceux d'ARK 21Shares, Invesco Galaxy et BlackRock. Cela a marqué un moment décisif pour l'adoption institutionnelle des cryptomonnaies, signalant une acceptation croissante des actifs numériques par le grand public.

En novembre 2024, la SEC a encore élargi les opportunités d'investissement en approuvant le trading d'options pour plusieurs ETFs Bitcoin, permettant aux investisseurs de se couvrir ou de spéculer sur les mouvements de prix du Bitcoin dans un cadre réglementé.

De plus, la SEC a approuvé les premiers ETFs combinés Bitcoin et Ethereum de Hashdex et Franklin Templeton, offrant aux investisseurs une exposition diversifiée aux deux plus grandes cryptomonnaies.

En regardant vers l'avenir, plusieurs gestionnaires d'actifs ont déposé des demandes pour des ETF basés sur d'autres crypto-monnaies, y compris des ETF Solana et des ETF XRP. Cependant, ces dépôts font face à des défis réglementaires, notamment concernant la classification de ces actifs en tant que valeurs mobilières. La position de la SEC sur ces demandes pourrait évoluer avec les changements anticipés dans son administration.

Les Entreprises Intègrent le Bitcoin et les Cryptomonnaies à Leurs Réserves 

En 2024, des grandes entreprises ont considérablement augmenté leur intégration des crypto-monnaies dans leurs portefeuilles, reflétant un intérêt institutionnel croissant pour les actifs numériques.

MicroStrategy, sous la direction de son PDG Michael Saylor, a poursuivi sa stratégie d'acquisition agressive de Bitcoin. Entre le 2 et le 8 décembre 2024, la société a acheté 21 550 BTC pour 2,1 milliards de dollars, portant ses avoirs totaux à 423 650 BTC, évalués à environ 42,43 milliards de dollars. Cet achat a été financé par l'émission de 5 418 449 actions. Les importants avoirs de Bitcoin de MicroStrategy ont conduit à son inclusion dans l'indice Nasdaq-100, soulignant l'acceptation croissante des investissements en crypto-monnaies sur les marchés financiers traditionnels.

La société d'investissement japonaise Metaplanet a également fait des avancées significatives en 2024. Le 23 décembre, l'entreprise basée à Tokyo a acquis 619,7 BTC supplémentaires pour environ 60 millions de dollars, marquant son plus gros achat à ce jour. Cette acquisition a porté les avoirs totaux de Metaplanet à 1 762 BTC, évalués à environ 168 millions de dollars. La firme a été surnommée "le MicroStrategy de l'Asie" en raison de sa stratégie d'accumulation agressive de Bitcoin. 

En décembre 2024, les actionnaires de Microsoft ont voté contre une proposition d'allouer une partie des actifs de l'entreprise au Bitcoin, suivant la recommandation du conseil d'administration de s'opposer à cette mesure en raison des préoccupations concernant la volatilité de la crypto-monnaie. Pendant ce temps, Tesla maintient ses avoirs en Bitcoin, possédant actuellement environ 11 509 BTC évalués à environ 765 millions de dollars. En octobre 2024, Tesla a transféré ces avoirs vers de nouveaux portefeuilles numériques, un mouvement interprété comme une réorganisation de routine plutôt qu'un changement de stratégie d'investissement. 

En 2024, le paysage de la blockchain a été marqué par des développements significatifs à travers divers écosystèmes, chacun contribuant de manière unique à l'évolution de l'industrie. Alors que la TVL globale des principales blockchains est passée d'environ 56 milliards de dollars au début de 2024 à plus de 122 milliards de dollars à ce jour, la domination d'Ethereum est restée principalement inchangée à plus de 55%. 

• Solana (SOL) : Solana a connu une croissance substantielle, avec sa valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 8,35 milliards de dollars, atteignant son point le plus haut depuis janvier 2022, après avoir commencé l'année à environ 1,4 milliard de dollars. Ce regain indique une confiance renouvelée en Solana en tant que plateforme viable pour l'adoption institutionnelle de la blockchain. La croissance de la TVL de l'écosystème Solana a été largement stimulée par les memecoins, propulsée par le lancement de la plateforme de lancement de memecoin Pump.fun, et par une activité DeFi accrue sur le réseau Solana, y compris le staking et les opérations de staking. 

• Sui (SUI) : Émergent comme un challenger redoutable dans la course à la blockchain évolutive, Sui a rapidement gagné en traction. Son écosystème s'est élargi avec l'émergence de diverses dApps, y compris des échanges décentralisés (DEXes), des protocoles de prêt et des protocoles de staking liquide. L'intégration de l'USDC dans le réseau Sui a encore amélioré sa liquidité et son efficacité transactionnelle. Comme Solana, Sui a également bénéficié d'une augmentation considérable de l'activité de trading de memecoins au sein de son écosystème, contribuant à stimuler l'activité on-chain. Ces développements ont aidé la TVL de Sui à passer d'environ 200 millions de dollars en janvier 2024 à environ 1,7 milliard de dollars en décembre. 

• TON (The Open Network) : L'écosystème TON a pris de l'ampleur, détenant une part de 6,2% de l'intérêt des investisseurs mondiaux, marquant une augmentation de 4,3% depuis le T1 2024. L'écosystème TON a connu les niveaux de volatilité les plus élevés parmi les principales blockchains publiques, voyant sa TVL atteindre plus de 760 millions de dollars au T3 2024, pour ensuite chuter à environ 260 millions de dollars en décembre. La croissance explosive des jeux basés sur Telegram, tels que Hamster Kombat, Catizen, et X Empire, ont aidé TON à embarquer des millions d'utilisateurs web2 vers le web3. Cependant, la TVL s'est effondrée suite aux événements de génération de tokens (TGE) réussis et aux airdrops de la plupart des projets, alors que les premiers utilisateurs encaissaient leurs gains. 

• Ethereum (ETH) : Conservant sa position de plateforme blockchain leader, Ethereum continue d'être un pilier de l'industrie, soutenant une vaste gamme d'applications décentralisées et de contrats intelligents. Ses développements et mises à jour en cours visent à améliorer l'évolutivité et l'efficacité, renforçant sa domination dans l'écosystème blockchain. La TVL d'Ethereum est passée de 31 milliards de dollars en janvier 2024 à plus de 68 milliards de dollars à ce jour. 

Ces développements soulignent la nature dynamique de l'industrie de la blockchain en 2024, chaque plateforme contribuant à l'adoption et à l'intégration plus larges de la technologie blockchain dans divers secteurs.

Solutions de Niveau 2 d'Ethereum

En 2024, les solutions de Niveau 2 (L2) d'Ethereum ont réalisé des avancées significatives en matière d'évolutivité et d'efficacité transactionnelle. La mise à niveau Dencun, mise en œuvre en mars 2024, a introduit des blobs de données via EIP-4844, permettant aux L2 de stocker des données plus efficacement et réduisant les coûts de transaction jusqu'à 95%. Ce développement a stimulé une croissance rapide sur les L2 d'Ethereum, avec la valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 31 milliards de dollars. 

Écosystème Ethereum layer-2 TVL | Source : L2Beat

Les projets L2 notables de 2024 incluent :

• Base : Lancé par Coinbase, Base est apparu comme la solution Layer 2 à la croissance la plus rapide, capturant 28% de toute l'activité des nouvelles startups dès sa première année. Il traite plus de 6,38 millions de transactions par jour, offrant des coûts de transaction environ 90% plus bas que le réseau principal Ethereum.

• Arbitrum : En tirant parti de la technologie Optimistic Rollup, Arbitrum a amélioré la scalabilité d'Ethereum en offrant des transactions plus rapides et des coûts considérablement réduits. Il a dominé le paysage L2 avec 2,43 milliards de dollars en TVL, représentant environ 45% de la part de marché totale des L2.

• Optimism : Utilisant sa technologie OP Stack, Optimism a alimenté 59% de toute l'activité des startups Layer 2. La mise à niveau Bedrock a encore réduit les coûts de transaction de 47% supplémentaires, maintenant un temps de disponibilité de 99,99% et traitant plus de 420 millions de transactions depuis sa création.

• zkSync Era : En pionnier des technologies de preuve à connaissance zéro, zkSync Era a atteint des temps de validation inférieurs à 10 secondes pour des transactions complexes. Son système de preuve ZK natif a réduit les coûts de génération de preuves de 71% depuis son lancement, permettant des frais de transaction aussi bas que 0,08 $.

• StarkNet : En implémentant les zk-STARKs, StarkNet a traité jusqu'à 500 transactions par seconde avec des temps de génération de preuve inférieurs à 15 minutes. Son langage de programmation Cairo 1.0 a facilité le déploiement de plus de 1 000 contrats intelligents, avec 89% des développeurs Ethereum rapportant une migration réussie des applications existantes.

• Polygon zkEVM : En reliant l'évolutivité par connaissance zéro avec la compatibilité EVM, Polygon zkEVM a traité en moyenne 1,2 million de transactions par jour. Il a réalisé une réduction de 94% des coûts de transaction par rapport au mainnet Ethereum, avec des temps de génération de preuve constamment inférieurs à 30 minutes. 

L'année 2024 a été témoin de progrès technologiques significatifs dans le domaine des cryptomonnaies, notamment en ce qui concerne la scalabilité d'Ethereum et l'intégration de l'intelligence artificielle (IA) avec la technologie blockchain.

Agents IA et Intégration de l'IA et de la Blockchain

En 2024, l'intégration de l'intelligence artificielle (IA) et de la technologie blockchain a considérablement transformé le paysage des cryptomonnaies, introduisant une automatisation avancée et renforçant les mesures de sécurité. Un développement notable a été la prolifération des bots de trading alimentés par l'IA, qui ont automatisé les stratégies de trading et la gestion des actifs. Des plateformes telles que 3Commas et Coinrule ont permis aux traders d'exécuter des décisions basées sur les données, minimisant les biais émotionnels et améliorant l'efficacité.

Intérêt croissant des développeurs pour l'IA | Source : a16z 

Cependant, cette montée en puissance de l'automatisation a soulevé des inquiétudes concernant la manipulation du marché et les implications éthiques. L'émergence d'entités d'IA comme Truth Terminal, un chatbot IA associé aux tendances des meme coins, a suscité des débats sur l'utilisation éthique de l'IA dans les systèmes financiers. Les activités de Truth Terminal ont mis en lumière le potentiel des agents IA à influencer la dynamique du marché, soulignant la nécessité d'une surveillance réglementaire et de lignes directrices éthiques dans les applications IA au sein du secteur des cryptomonnaies.

De plus, l'intégration de l'IA dans la blockchain s'est étendue au-delà du trading. Des algorithmes IA ont été employés pour détecter les activités frauduleuses en temps réel, améliorant ainsi la sécurité des réseaux blockchain. De plus, les contrats intelligents pilotés par l'IA ont facilité une exécution plus efficace et autonome des accords, réduisant le besoin d'intermédiaires et rationalisant les processus au sein des applications décentralisées (dApps).

Ces avancées indiquent un changement significatif vers la convergence des technologies IA et blockchain, offrant des solutions innovantes aux défis de longue date de l'industrie des cryptomonnaies. Néanmoins, elles soulignent également l'importance de trouver un équilibre entre l'automatisation et la supervision humaine pour garantir que les normes éthiques et l'intégrité du marché soient maintenues.

Tokenisation des RWA 

La tokenisation des actifs du monde réel (Real-World Asset, RWA) implique la conversion d'actifs tangibles — tels que l'immobilier, les matières premières et les instruments financiers — en jetons numériques sur une blockchain. Ce processus améliore la liquidité, permet la propriété fractionnée et simplifie les transactions. Le marché de la tokenisation des RWA a connu une croissance significative, avec des projections indiquant une expansion potentielle entre 4 000 milliards et 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, représentant une augmentation substantielle par rapport à sa valorisation actuelle d'environ 185 milliards de dollars, y compris les stablecoins. CoinGecko répertorie plus de 230 projets cryptographiques dans le secteur des RWA avec une capitalisation boursière combinée de plus de 19 milliards de dollars en décembre 2024. 

Plusieurs projets ont été à l'avant-garde de ce mouvement :

• Fonds BUIDL de BlackRock : Lancé en mars 2024, le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) est rapidement devenu le plus grand fonds de trésorerie tokenisé au monde, dépassant une capitalisation de marché de 500 millions de dollars en quatre mois. BUIDL offre aux investisseurs institutionnels une exposition aux bons du Trésor américains tokenisés, offrant une liquidité et une accessibilité accrues.

• Stablecoin USDtb d'Ethena Labs : Ethena Labs a introduit le USDtb, un stablecoin adossé à 90% par le fonds BUIDL de BlackRock. Cette intégration signifie une convergence entre les instruments financiers traditionnels et les actifs numériques, visant à fournir stabilité et confiance au sein de l'écosystème crypto.

• Réseau axé sur les RWA de Plume : Plume, un réseau blockchain dédié aux actifs du monde réel, a sécurisé 20 millions de dollars lors d'un financement de série A en décembre 2024. La plateforme a embarqué pour plus de 4 milliards de dollars d'actifs, y compris des fonds de crédit privé et des projets d'énergie renouvelable, se positionnant comme un acteur majeur dans le domaine de la tokenisation des RWA.

• Commerce de matières premières de Storm Trade : Construit sur la blockchain TON, Storm Trade a lancé le commerce à terme des RWA pour des matières premières comme le pétrole, l'or et l'argent. Ce développement permet aux traders d'accéder aux marchés financiers traditionnels par le biais d'une plateforme décentralisée, comblant le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi.

Les NFTs tentent un retour en 2024 

En 2024, le marché des Tokens Non Fongibles (NFT) a connu des fluctuations significatives, marquées à la fois par des défis et des signes de résilience. Malgré une baisse du volume total des ventes, le nombre d'acheteurs uniques a augmenté de 62%, passant de 4,6 millions en 2023 à 7,5 millions en 2024, indiquant un intérêt soutenu pour les NFTs.

L'année a commencé avec des revers notables. En janvier, la plateforme de médias sociaux X a supprimé le support pour les NFTs et le détaillant de jeux vidéo GameStop a fermé son marché NFT, invoquant des incertitudes réglementaires aux États-Unis. De plus, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intensifié son examen, émettant des avis Wells à des plateformes majeures comme OpenSea et des projets tels que CyberKongz, alléguant de potentielles violations des lois sur les valeurs mobilières.

Ces développements ont contribué à une baisse de sept mois, avec des volumes de ventes mensuels atteignant un minimum de moins de 300 millions de dollars en septembre — une première depuis 2021. Cependant, une reprise a suivi ; octobre a vu une augmentation de 18% à environ 356 millions de dollars, et novembre a enregistré 562 millions de dollars, le plus élevé en six mois. Malgré la volatilité du marché, l'écosystème NFT a démontré son adaptabilité. Les collections basées sur Ethereum comme Azuki, Doodles, CryptoPunks et Pudgy Penguins ont mené une résurgence, avec des volumes hebdomadaires dépassant 300 millions de dollars en décembre.

Les experts de l'industrie anticipent un passage vers l'utilité et la durabilité en 2025. On s'attend à ce que les NFT s'étendent au-delà de l'art numérique pour inclure des applications pratiques, telles que la vérification d'identité, les registres de propriété et la documentation médicale.

Développements réglementaires positifs en 2024 | Source : a16z

Évolutions de la Politique Américaine

L'élection présidentielle américaine de 2024 a eu une influence significative sur la réglementation des cryptomonnaies. Le président élu Donald Trump, auparavant sceptique à l'égard des actifs numériques, a adopté une position pro-crypto lors de sa campagne. Il s'est engagé à établir une réserve nationale de Bitcoin et à restructurer la Securities and Exchange Commission (SEC) pour favoriser l'innovation en matière de cryptomonnaie.

La victoire de Trump a conduit à des attentes de politiques de déréglementation bénéficiant à l'industrie crypto. Ses nominations de personnalités favorables aux crypto-monnaies, telles que Paul Atkins pour diriger la SEC, signalent un changement vers un environnement réglementaire plus accommodant.

Cadres réglementaires en cours de développement dans le monde

À l'échelle internationale, 2024 a été marquée par des actions réglementaires significatives affectant le marché des crypto-monnaies. Le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne, dont l'application complète est prévue pour décembre 2024, a introduit des normes strictes pour les émetteurs de stablecoins, en mettant l'accent sur la transparence, la liquidité et la protection des consommateurs. En réponse, des plateformes comme Coinbase ont annoncé leur intention de retirer certaines stablecoins de la zone économique européenne pour se conformer aux exigences de MiCA.

Au Royaume-Uni, le secrétaire économique a annoncé son intention de rédiger un cadre réglementaire complet pour l'industrie de la crypto-monnaie d'ici début 2025, poursuivant les efforts initiés par le gouvernement précédent.

Ces développements réglementaires mondiaux reflètent une tendance vers une surveillance accrue et l'intégration des actifs numériques dans la finance traditionnelle.

Incertitudes réglementaires dans les principaux marchés

En 2024, l'industrie des cryptomonnaies a été confrontée à des développements réglementaires significatifs sur les principaux marchés, introduisant à la fois des opportunités et des défis pour les parties prenantes.

Russie

La Russie a modifié sa position sur les crypto-monnaies, en particulier dans le contexte du commerce international. Face aux sanctions occidentales, le gouvernement russe a commencé à utiliser le Bitcoin et d'autres devises numériques pour faciliter les transactions étrangères. Le ministre des Finances, Anton Siluanov, a confirmé que les entreprises utilisent le Bitcoin miné localement pour les paiements internationaux, avec des plans d'expansion de ces activités l'année prochaine.

Chine

La Chine maintient un environnement réglementaire strict concernant les crypto-monnaies. L'interdiction du commerce de crypto-monnaies et des offres initiales de jetons (ICO) reste en vigueur, reflétant l'approche prudente du gouvernement vis-à-vis des devises numériques. Malgré cela, la Chine continue d'investir dans la technologie blockchain et d'explorer le développement d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC).

Inde

Le paysage réglementaire de l'Inde pour les crypto-monnaies a considérablement évolué, reflétant une interaction complexe de développement politique, de fiscalité et d'exigences de conformité. Le gouvernement a mis en place des mesures visant à stabiliser le système financier, à atténuer les risques et à protéger les investisseurs. Cependant, trouver le bon équilibre est crucial, car des réglementations trop strictes pourraient freiner l'innovation technologique.

États-Unis

Les États-Unis ont adopté une approche fragmentée de la réglementation des crypto-monnaies, avec diverses agences fédérales et étatiques appliquant des règles différentes. En 2024, l'approbation des fonds négociés en bourse (ETFs) de Bitcoin au comptant a marqué une étape importante, signalant une acceptation croissante des actifs numériques dans le grand public. Cependant, l'environnement réglementaire reste complexe, avec des débats en cours sur la classification et la supervision des crypto-monnaies.

Ces développements réglementaires soulignent la nature dynamique du paysage mondial des crypto-monnaies, chaque juridiction adoptant des approches uniques pour équilibrer l'innovation avec l'atténuation des risques. Les parties prenantes doivent naviguer dans ces complexités pour garantir la conformité et tirer parti des opportunités émergentes.

Augmentation des Fraudes et Escroqueries en Crypto en 2024

En 2024, les piratages de crypto-monnaies ont augmenté de 40 % d'une année sur l'autre (YoY), entraînant plus de 2,3 milliards de dollars de pertes à travers 165 incidents. Cette augmentation était principalement due à des violations du contrôle d'accès, ciblant particulièrement les échanges centralisés et les dépositaires. 

L'augmentation des activités de piratage a suivi la croissance du marché des crypto-monnaies. À mesure que les actifs numériques prenaient de la valeur, ils devenaient des cibles plus attractives pour les cybercriminels. Notamment, les pirates affiliés à la Corée du Nord étaient responsables d'environ 1,34 milliard de dollars de vols, représentant environ 60 % du montant total volé en 2024.

Plus de 2,2 milliards de dollars volés dans des piratages de crypto | Source : Chainalysis

Violations de sécurité cryptographiques notables en 2024

Plusieurs piratages très médiatisés ont souligné les vulnérabilités au sein de l'écosystème crypto :

• DMM Bitcoin : En mai, la bourse japonaise DMM Bitcoin a subi une perte de plus de 305 millions de dollars en raison de clés privées compromises clés privées.

• WazirX : En juillet, la bourse indienne WazirX a subi une violation entraînant une perte de 235 millions de dollars, conduisant à son effondrement éventuel.

• CoinEx : En février, CoinEx a subi une perte de 150 millions de dollars en raison d'une exploitation de type zero-day qui a contourné leur système d'authentification à deux facteurs (2FA).

Ces incidents soulignent le besoin constant de mesures de sécurité robustes dans l'industrie des cryptomonnaies.

La crypto dans la culture populaire 

En 2024, les cryptomonnaies sont devenues profondément ancrées dans la vie quotidienne et la culture populaire. Les grands détaillants ont commencé à accepter Bitcoin et Ethereum, et les institutions financières ont proposé des produits d'investissement cryptographiques à leurs clients. L'industrie du divertissement a également adopté les actifs numériques, avec des artistes publiant de la musique et de l'art en tant que jetons non fongibles (NFTs). Cette adoption généralisée reflète l'intérêt croissant du public et l'acceptation des cryptomonnaies.

Le documentaire de HBO a suscité un intérêt général pour l'identité de Satoshi Nakamoto | Source : HBO

Les cryptomonnaies ont également fait des avancées significatives dans la culture populaire. Le documentaire de HBO "Money Electric: The Bitcoin Mystery" a exploré les origines du Bitcoin et son créateur énigmatique, Satoshi Nakamoto, suscitant des discussions générales sur les monnaies numériques. Dans la musique, la chanson de Kendrick Lamar "Wacced Out Murals" a fait référence au Bitcoin, soulignant son influence croissante dans le hip-hop. De plus, l'émission de télé-réalité "Killer Whales" a présenté des entrepreneurs crypto présentant leurs projets à des experts du secteur, intégrant davantage les thèmes crypto dans le divertissement. 

Initiatives Éducatives Favorisant la Littératie Crypto

Pour améliorer la compréhension du public concernant les actifs numériques, divers programmes éducatifs ont vu le jour en 2024. Les universités ont introduit des cours sur la blockchain et les cryptomonnaies, et des plateformes en ligne ont offert des ressources accessibles pour les débutants. Des organisations comme le Cambridge Centre for Alternative Finance ont développé des outils numériques pour fournir des insights sur la durabilité de la blockchain et les actifs numériques. Ces efforts visent à accroître la littératie financière et la participation éclairée sur le marché des crypto-monnaies. 

En 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une croissance et une transformation significatives. Le Bitcoin a dépassé la barre des 100 000 dollars, stimulé par des facteurs tels que l'approbation des ETF Bitcoin au comptant et un climat politique favorable aux cryptos. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a atteint environ 3,7 trillions de dollars, reflétant une adoption institutionnelle accrue et une acceptation généralisée.

En se tournant vers 2025, plusieurs projections et considérations émergent pour les parties prenantes :

• Croissance du marché : Les analystes prévoient que le Bitcoin pourrait atteindre des valeurs comprises entre 146 000 $ et 212 500 $, en fonction des dynamiques du marché et des évolutions réglementaires. Le chercheur en cryptomonnaies PlanB prévoit que le Bitcoin pourrait grimper jusqu'à 1 million de dollars d'ici la fin de 2025. 

• Environnement réglementaire : La position anticipée pro-crypto de la nouvelle administration américaine pourrait conduire à des politiques favorables, y compris potentiellement la mise en place d'une réserve stratégique de Bitcoin.

• Avancées technologiques : Le développement continu de la technologie blockchain, comme les solutions Layer 2 d'Ethereum et l'intégration de l'intelligence artificielle, devrait améliorer l'évolutivité et l'efficacité, attirant plus d'utilisateurs et d'investisseurs.

• Adoption institutionnelle : L'expansion potentielle des ETF de cryptomonnaies au-delà du Bitcoin et de l'Ethereum et l'augmentation des investissements des entreprises devraient encore intégrer les actifs numériques dans l'écosystème financier.

Les parties prenantes doivent rester vigilantes concernant la volatilité du marché et les changements réglementaires. Rester informé et adaptable sera crucial pour naviguer dans le paysage en expansion du marché des cryptomonnaies en 2025.

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