Dynamique du marché et sentiment suite à l'approbation des ETF et des indicateurs économiques

L'approbation des ETF Bitcoin spot par la SEC a marqué une étape significative, répondant aux attentes de longue date du marché depuis la demande de BlackRock en juin 2023. Cette approbation a propulsé Bitcoin et d'autres cryptomonnaies à leurs niveaux les plus élevés de l'année. Cependant, l'euphorie initiale a été tempérée par une correction du marché, influencée par des prises de bénéfices et un passage du Bitcoin Trust de Grayscale vers des ETF à frais réduits, ainsi qu'une diminution des attentes de réduction des taux de la Fed après une période de taux d'intérêt inchangés signalant une économie américaine résiliente mais encore éloignée de l'objectif d'inflation de 2%. Parallèlement, l'espace des cryptomonnaies a vu un regain d'intérêt pour des projets compatibles EVM comme Solana, Cosmos et Polkadot, avec des activités notables telles que les airdrops de tokens suscitant un engagement et revitalisant des écosystèmes qui s'étaient calmés pendant le marché baissier. Cette période reflète une interaction complexe entre les avancées réglementaires, les réactions du marché et l'évolution des récits d'investissement dans l'espace des actifs numériques.

Hausse de l'émission de stablecoins et changements de marché

Janvier a vu une augmentation significative de l'émission de stablecoins, menée par l'USDT atteignant un record de 96,1 milliards de dollars, indiquant une reprise robuste du marché des cryptomonnaies et une demande accrue pour les stablecoins, alimentée par la hausse des taux de rendement dans les secteurs CeFi et DeFi. En revanche, l'USDC a également montré des signes de croissance, bien que à un rythme plus lent. Parallèlement, la décision de Binance d'exclure le TUSD de ses événements LaunchPool, préférant le FDUSD au TUSD et au BUSD, signale un changement stratégique dans les préférences de stablecoins sur la plateforme. Ce mouvement a notablement impacté la liquidité et la valeur de marché du TUSD, tandis que le FDUSD a vu une augmentation substantielle de sa part de marché, absorbant une part importante des fonds précédemment détenus en BUSD. Ces développements mettent en lumière la nature dynamique de l'utilisation des stablecoins et du positionnement sur le marché dans l'écosystème plus large des cryptomonnaies.

Chaînes publiques et mises à jour Layer2 : Développements clés

En janvier 2024, Ethereum se préparait pour sa mise à niveau DenCun, maintenant un TVL stable de Layer2 malgré les changements de marché suite aux approbations d'ETF Bitcoin. Manta s'est distingué dans l'arène Layer2 avec une croissance significative du TVL après l'émission de jetons, contrastant avec les déclins d'Optimism et zkSync Era. PulseChain a mené les chaînes publiques avec une hausse de 136 % de son jeton $PLS et une augmentation de 200 % du TVL, tandis que le TVL et le prix du jeton de SUI ont également enregistré des gains substantiels. Solana a continué à montrer une activité élevée, soutenue par de nouveaux lancements de jetons et un intérêt spéculatif.

Innovations dans DeFi et changements dans le marché des NFT

L'introduction par EigenLayer de nouveaux jetons de staking liquides et la suppression des plafonds de détention LST soulignent la croissance dynamique de DeFi, avec un TVL dépassant 1,7 milliard de dollars. Parallèlement, la baisse d'OpenSea sur le marché des NFT, désormais éclipsée par la domination de 80 % de Blur, signale des changements potentiels dans l'industrie et une consolidation, soulignant l'évolution du paysage des actifs numériques.

Changements dans les inscriptions Bitcoin et expansion Layer2

L'intérêt pour les actifs d'inscription Bitcoin, en particulier les jetons BRC20, a diminué depuis leur pic début janvier, malgré des événements importants comme l'approbation de l'ETF Bitcoin et les annonces de support des principaux portefeuilles Web3. Le déclin du marché indique un besoin d'incitations plus convaincantes et d'innovations pour raviver l'intérêt. Parallèlement, l'augmentation de la demande pour les inscriptions stimule la concurrence parmi les développeurs dans l'espace d'infrastructure Layer2 de Bitcoin et d'expansion, avec des projets nouveaux et établis cherchant à dominer ce segment naissant mais prometteur.

Les Investissements en Crypto se Tournent vers les Projets en Phase Initiale

En janvier 2024, le paysage des investissements en crypto a vu une augmentation du nombre de projets à 113 mais a connu une réduction de 28,19 % des financements, mettant en évidence un virage vers des investissements plus prudents et en phase initiale, notamment dans les technologies émergentes comme ZK, Layer2 et LSD. La série EVM et MOVE, notamment SUI, a suscité un regain d'intérêt, en ligne avec les tendances de financement stratégique et en phase de démarrage.

Divergences des Positions Mondiales sur les ETFs Cryptographiques

L'approbation par la SEC américaine de 11 ETFs Bitcoin adossés physiquement marque une étape importante, pouvant attirer des milliards de nouveaux investissements et simplifier l'accès au Bitcoin pour les investisseurs individuels. En revanche, la Corée du Sud reste méfiante, ne reconnaissant pas la légalité des ETFs Bitcoin, tandis que Hong Kong montre de l'enthousiasme, avec des efforts actifs pour accélérer le lancement de son premier ETF Bitcoin au comptant, mettant en lumière des positions réglementaires diverses sur les ETFs cryptographiques à l'échelle mondiale.

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