En mai 2024, le marché des cryptomonnaies a connu des activités robustes et des avancées cruciales, en particulier dans les domaines réglementaires et les dynamiques du marché. L'approbation d'un ETF Ethereum Spot a notablement renforcé la confiance du marché, établissant un ton positif pour le mois, suivi du rebond de l'AUM de l'ETF BTC à 60 milliards de dollars. Le secteur des stablecoins a également montré des performances mixtes, où les stablecoins traditionnels adossés à des fiats comme USDC et FDUSD ont connu une baisse des émissions, contrairement à USDe, qui a atteint de nouveaux sommets d'émission. Ce schéma reflète une évolution plus large au sein du marché des stablecoins. De plus, alors que les chaînes publiques et les solutions Layer2 comme Base et Linea ont montré des afflux significatifs, l'investissement global dans le marché des cryptomonnaies a légèrement diminué par rapport au mois précédent mais a maintenu une trajectoire positive en glissement annuel, soulignant l'intérêt durable et le potentiel de croissance au sein du secteur.

Le Sentiment du Marché Rebondit avec l'Approbation de l'ETF Spot Ethereum, l'AUM pour l'ETF BTC Rebondit à 60 Milliards de Dollars

À la mi-mai 2024, les données économiques mondiales et les événements ont ravivé l'optimisme concernant la politique monétaire potentielle des États-Unis. Cette confiance renouvelée, couplée à un rapport de bénéfices robuste de NVIDIA, a renforcé l'intérêt pour les actions technologiques et le secteur de l'IA. Le marché plus large des cryptomonnaies a également connu un rebond, largement stimulé par l'approbation inattendue d'un document critique de l'ETF Spot Ethereum. Bien que l'ETF n'ait pas encore vu d'afflux de capitaux, la nouvelle a eu un impact positif sur le sentiment du marché, renforçant la confiance dans Ethereum et son écosystème.

Le marché, qui avait été morose, a connu un changement notable de sentiment. Le total des actifs sous gestion (AUM) pour les ETFs spot de Bitcoin a rebondi à la barre des 60 milliards de dollars, reflétant un intérêt renouvelé des investisseurs. De plus, l'intérêt ouvert des contrats à terme sur BTC a bondi, revenant à des niveaux élevés observés plus tôt dans l'année, tandis que l'intérêt ouvert des options sur BTC a connu une hausse prudente. En prévision, juin promet d'être un mois riche en événements avec la prochaine réunion du FOMC et les impacts potentiels sur la liquidité du marché alors que la Réserve fédérale ajuste sa stratégie de gestion des titres.

Tendance dans les Cryptos : Augmentation des Actifs d'Attention

Le marché des cryptomonnaies favorise de plus en plus les actifs d'attention tels que les tokens de mèmes de célébrités, poussés par leur potentiel de croissance inexploité. Cette tendance reflète un éloignement des projets avec des valorisations initiales élevées qui limitent la découverte des prix au détail et la génération de richesse. Notcoin illustre ce changement, entraînant des augmentations significatives de son prix et de volume de trading.

Performance Mixte dans l'Émission de Stablecoins Collatéralisés par des Fiats

En mai 2024, l'émission globale de stablecoins collatéralisés par des fiats a diminué de 840 millions de dollars, principalement en raison de déclins de l'USDC et du FDUSD. Selon les données de SosoValue et Glassnode, tandis que l'USDT et le PYUSD montraient des tendances à la hausse, l'USDC, le DAI et le TUSD connaissaient des réductions. PYUSD a notamment augmenté de 21,7% et annoncé son émission sur Solana, pouvant potentiellement impacter l'écosystème de Solana. L'émission d'USDe a grimpé à 2,978 milliards de dollars, surpassant le FDUSD et devenant le quatrième plus grand stablecoin. L'émission de FDUSD est passée de 4,25 milliards de dollars le 30 avril à 2,92 milliards de dollars le 31 mai 2024, marquant une baisse de 31,29%. Cette réduction significative contraste avec la stabilité de l'USDT et de l'USDC, qui sont plus fréquemment utilisés pour les transactions et les paiements.

Baisse de l'Activité sur la Layer2 d'ETH Malgré la Reprise du Marché

Malgré une augmentation mensuelle de 21% du prix de l'ETH, la TVL de la Layer2 en ETH a chuté de 4,4%, indiquant des niveaux d'activité stagnants au sein de l'écosystème Layer2. Cependant, la TVL en dollars a augmenté de plus de 20% avec la reprise globale du marché. La montée des prix de l'ETH ne s'est pas traduite par une augmentation des fonds dans l'écosystème ETH Layer2, qui a vu une légère baisse à 12,38 millions d'ETH. En revanche, la TVL en dollars a atteint environ 47,81 milliards de dollars grâce à la reprise du marché.

Croissance de Base et Linea Malgré le Pessimisme du Secteur Layer2

Malgré des perspectives pessimistes pour le secteur Layer2 d'ETH, Base et Linea ont inversé la tendance avec une croissance significative. Alors que le récit des blockchains haute performance et des faibles frais sur la chaîne perdait de son attrait, les pièces de monnaie meme et le Restaking ont gagné en traction. L'écosystème de Base a montré une activité accrue, les tokens natifs captant une attention majeure. Linea a vu d'importants afflux de capitaux grâce aux narratives des pièces meme et du Restaking, avec les protocoles FOXY et Renzo en tête de l'écosystème.

Forte Performance des Blockchains Basées sur ETH et Merlin de l'Écosystème BTC

Avec le rebond du prix de l'Ethereum, les blockchains basées sur ETH comme Arbitrum et Base ont démontré une forte performance TVL en dollars américains. La reprise du prix de l'ETH a conduit à une activité accrue des actifs meme liés à l'élection présidentielle américaine sur Ethereum. Pendant ce temps, dans l'écosystème BTC, le TVL de Merlin a augmenté de plus de 100 % au cours du mois dernier, grâce au protocole de dividende de rendement base Bitcoin de Solv Funds. Cependant, le token natif de Merlin manquait de volume et de hausses de prix significatives en raison d'applications pratiques limitées et de stimuli positifs.

Les mesures strictes de dépistage Sybil de LayerZero agitent la communauté crypto

Début mai 2024, LayerZero Labs a lancé un programme de 14 jours d'auto-déclaration des activités Sybil, incitant les utilisateurs à s'auto-déclarer ou à se dénoncer mutuellement pour des activités Sybil en échange de récompenses. Cette initiative, offrant 15 % de l'allocation prévue aux auto-déclarants, a intensifié les efforts anti-Sybil, menant à des dénonciations mutuelles généralisées motivées par des incitations économiques. Des scénarios dramatiques se sont déroulés, y compris des employés de studios de farming démissionnant pour dénoncer des comptes internes et de grandes adresses d'airdrop exposées.

La popularité de Notcoin renforce l’écosystème TON

Notcoin, un mini-jeu sur la blockchain TON, a rapidement gagné en popularité avec des volumes de trading impressionnants et une base d'utilisateurs en croissance, atteignant 6 millions d'utilisateurs actifs quotidiens et une capitalisation boursière de 2,2 milliards de dollars en trois mois. Son succès souligne le potentiel du modèle "Tap to Earn", tirant parti de l'ouverture de Web3 et s'intégrant avec Telegram pour réduire les coûts d'acquisition de clients et étendre sa communauté d'utilisateurs. De plus, Catizen, un autre jeu de l'écosystème TON, a également connu une croissance explosive avec plus de 6 millions d'utilisateurs et 8,1 millions de transactions, renforçant encore l'activité et la liquidité de l'écosystème TON.

Les Runes dominent les transactions BTC malgré la faible performance des BRC20

En mai 2024, le marché des actifs dérivés du Bitcoin a vu un changement d'attention vers les RUNES et les BTC Layer2, BTC staking/Restaking, et les secteurs de la sécurité partagée, tandis que les BRC20 Ordinals ont eu du mal à maintenir un trafic et une croissance significatifs. L'émergence de nouvelles technologies et de nouveaux récits par les développeurs remet en question la domination des Ordinals/BRC20 dans l'espace des actifs natifs BTC, nécessitant plus d'innovation pour regagner la reconnaissance du marché.

DOG (Runes) Émerge Fort, Défiant la Position de Marché d'ORDI

L'actif DOG au sein de l'écosystème Runes a vu sa capitalisation boursière augmenter, atteignant près de 800 millions de dollars à la fin du mois, porté par des tendances de marché positives. Pendant ce temps, ORDI a connu de la volatilité mais a réussi à remonter à une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars le 31 mai 2024, maintenant une avance sur DOG. Malgré la reprise d'ORDI, l'élan global des utilisateurs, des développeurs et du trafic a continué de se déplacer des Ordinals/BRC20 vers l'écosystème RUNES en forte croissance.

Tendances Dynamiques des Investissements en Crypto

Le mois dernier, le marché des cryptomonnaies a révélé 156 projets d'investissement et de financement, totalisant 1,02 milliard de dollars. Bien que cela représente une légère baisse par rapport à avril 2024, c'est une augmentation par rapport à la même période l'année dernière, avec plus de 50% des projets obtenant un financement entre 1 et 10 millions de dollars.

Changements dans l'Orientation des Investissements avec l'Augmentation du Financement en Tour Stratégique

En mai 2024, la proportion des investissements de Série A dans le marché des cryptomonnaies a diminué de 10 % à 7,77 %, tandis que les projets de financement en tour stratégique ont augmenté de 15,73 % à 18,45 %, indiquant une inclination croissante des projets à sortir par des introductions en bourse. La proportion des investissements en tour de table est restée largement inchangée.

Les Blockchains Basées sur EVM Dominent la Popularité du Financement

Ethereum, les chaînes compatibles EVM et les solutions de Layer 2 ont dominé les écosystèmes de blockchains publiques avec le plus grand nombre de projets. Parmi les chaînes non-EVM, Solana a conservé sa place dans le top cinq, Fantom est entré dans le top dix, et le classement de TON s'est amélioré, soulignant leur montée en puissance sur le marché.

La Turquie Prévoit une Nouvelle Loi de Réglementation des Cryptomonnaies

La Turquie se prépare à soumettre une nouvelle loi pour réglementer les actifs de cryptomonnaies, en s'alignant sur les normes réglementaires internationales tout en initiant une taxation sur les transactions de cryptomonnaies. Cette mesure vise à réduire les risques associés au trading de cryptomonnaies. Le Conseil des Marchés de Capitaux imposera des réglementations strictes sur la licence et le fonctionnement des plateformes de trading de cryptomonnaies. Cette initiative a reçu un soutien fort de Mehmet Şimşek, le ministre des Finances de la Turquie.

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