Protocole Ithaca (ITHACA)

Ithaca Protocol (ITHACA) est une plateforme DeFi visant à unifier la liquidité inter-chaînes et les applications décentralisées (dApps) dans un écosystème robuste, évolutif, et convivial. Construite sur sa chaîne propriétaire Ithaca Layer-1—souvent appelée Ithaca L1—le protocole aspire à connecter les actifs et les utilisateurs à travers plusieurs blockchains, offrant une vitesse, une sécurité et une interopérabilité améliorées.

Lancé en 2023–2024, le protocole Ithaca introduit une architecture à plusieurs couches qui prend en charge un système de messagerie inter-chaînes avancé, permettant des fonctionnalités de swap, de prêt et de staking fluides. Grâce à des mécanismes de consensus de pointe et à un accent mis sur l'interopérabilité, le protocole Ithaca vise à fournir une infrastructure à la fois conviviale pour les développeurs et optimisée pour les services financiers on-chain.

L'écosystème du protocole Ithaca est construit autour de la chaîne Ithaca L1, qui utilise l’algorithme de consensus IthacaBFT—une adaptation de la Tolérance aux Pannes Byzantines (BFT) conçue pour un débit élevé et une finalité sécurisée. En offrant des ponts inter-chaînes et des couches de liquidité intégrés de manière native, le protocole Ithaca se concentre sur la création d'une expérience utilisateur unifiée qui répond à divers cas d'utilisation, des échanges décentralisés (DEXs) et des plateformes de prêt aux NFTs et au gaming.

Composants clés de l'écosystème

1. Consensus IthacaBFT

• Une variante spécialisée de preuve d'enjeu (PoS) avec des propriétés de tolérance aux pannes byzantines (BFT).

• Assure une finalité de bloc à faible latence, avec un débit de transactions dépassant apparemment des milliers de transactions par seconde.

2. Passerelles inter-chaînes

• Passerelles natives vers les principaux réseaux (Ethereum, BNB Chain, Cosmos, etc.).

• Le routage de liquidité automatisé permet aux utilisateurs de déplacer des actifs entre chaînes avec des frais minimes.

3. DApps et modules Ithaca

• Une suite de modules de base (DEX, prêt, staking) et une liste croissante de dApps partenaires.

• Des outils conviviaux pour les développeurs (SDK, documentation) pour créer de nouveaux services sur Ithaca L1.

Comment fonctionne le Protocole Ithaca | Source: Protocole Ithaca

Infrastructure On-Chain Haute Performance

Livres de Commandes & Pools de Liquidités On-Chain

• Semblable aux échanges centralisés mais entièrement on-chain, offrant transparence et auto-conservation.

• Des pools de liquidité profonds favorisent un glissement compétitif et fournissent une profondeur de marché robuste.

Basse Latence

• Finalité des blocs en moins de deux secondes, permettant un règlement des transactions quasi en temps réel.

• Adapté pour le trading à haute fréquence et les stratégies d'arbitrage inter-chaînes.

Outils Avancés de Trading & DeFi

1. Swaps Inter-chaînes : Automated Market Maker (AMM) ou infrastructure de carnet d'ordres, permettant des échanges directs entre plusieurs actifs blockchain.

2. Prêt & Emprunt

• Marchés de prêt avec garantie prenant en charge divers actifs cryptographiques de premier plan.

• Taux d'intérêt dynamiques déterminés par l'offre et la demande en temps réel.

3. Yield Farming & Staking

• Les fournisseurs de liquidité peuvent mettre en jeu des actifs dans des pools de liquidité pour générer des rendements en ITHACA.

• Les stakers de gouvernance sécurisent le réseau et participent au consensus.

Expérience Conviviale

Interface Web Fluide

• Interface utilisateur de portefeuille intégrée pour les opérations sur la chaîne.

• Tableaux de bord intuitifs pour surveiller le rendement, les positions empruntées et les flux d'actifs inter-chaînes.

Frais Compétitifs

• Une structure de frais par paliers qui récompense les fournisseurs de liquidité plus importants et les traders actifs.

• Réduction des coûts de gaz pour les transactions exécutées sur Ithaca L1 par rapport à de nombreux concurrents L1.

Le token ITHACA est le token utilitaire natif du protocole Ithaca, essentiel à la sécurité de l'écosystème, à la gouvernance et aux incitations économiques.

Utilité du Token Ithaca

1. Sécurité du Réseau

• ITHACA est jalonné par des validateurs (et délégateurs) sous le consensus PoS pour sécuriser le réseau.

• Les jalonneurs gagnent des récompenses de bloc en proportion de leur mise et de leur participation au réseau.

2. Frais de Transaction

• Jeton principal utilisé pour les frais de gaz au sein de l'écosystème du protocole Ithaca.

• Les ponts inter-chaînes nécessitent également ITHACA pour les frais de pontage et la finalisation des transactions sur Ithaca L1.

3. Gouvernance

• Les détenteurs d'ITHACA peuvent proposer et voter sur les mises à niveau du protocole, les changements de paramètres et les initiatives financées par la communauté.

• Gestion de trésorerie axée sur la gouvernance pour la durabilité à long terme du protocole.

Distribution des Tokens ITHACA

• Offre Totale : 1,000,000,000 ITHACA (plafond fixe)

Allocation de Tokens $ITHACA (Approx.)

• Investisseurs : 19.26%, soumis à un vesting en plusieurs étapes.

• Équipe : 20% 

• LP / Staking : 20%, crucial pour le développement du protocole et la liquidité.

• Trésorerie : 18% pour la croissance de l'écosystème

• Partenariats Stratégiques : 13% 

• Vente Publique / Launchpads : 2.00%

• Airdrop Communautaire : 1.80%

Calendrier de Vesting

• Distribution Communautaire : Déverrouillage progressif pour encourager un engagement à long terme avec le protocole et récompenser les premiers adopteurs.

• Équipe & Contributeurs : Typiquement bloqués pendant 1 an, suivis d'un déverrouillage mensuel sur 2 à 3 ans.

L'objectif général du protocole Ithaca est d'établir une infrastructure inter-chaînes sans permission pour un partage optimal des risques à travers différentes périodes et horizons d'événements. Avec un accent particulier sur le trading d'options, les produits structurés et les marchés de prêt, la feuille de route du protocole comprend plusieurs versions principales, chacune visant à étendre la fonctionnalité du produit, sa base d'utilisateurs et sa portée inter-chaînes.

1. ITHACA TGE (Événement de Génération de Tokens) 

Le TGE marque une étape clé pour le protocole Ithaca, introduisant le jeton de gouvernance ITHACA dans l'écosystème. Cet événement permettra une participation plus large de la communauté à la fois à la gouvernance et aux incitations économiques, posant les bases pour des incitations à la liquidité et au staking.

2. Moteur de Correspondance & Architecture

Le protocole Ithaca dispose d'un moteur de correspondance avancé qui combine un traitement préalable hors chaîne avec un règlement sur chaîne sur Arbitrum, connecté via Axelar pour une connectivité multi-chaînes. Cette architecture hybride permet :

• Des calculs préalables à haut débit (hors chaîne)

• Un règlement final sécurisé sur Arbitrum

• Un pontage inter-chaînes transparent via Axelar

L'objectif principal est de créer un système basé sur les enchères (parfois appelé “Next Auction Forward”) qui permet des transactions au comptant composables et résistantes à la MEV, des produits dérivés avancés et des produits structurés.

3. Application Ithaca

La future application Ithaca servira d'interface unique pour toutes les fonctionnalités du protocole, y compris :

• Trading d'options (Vanille, Binaire/Digital)

• Produits structurés (réplicables statiquement via la parité put–call)

• Fourniture de liquidité & Staking

• Prêt & Emprunt en marge (disponible dans les versions ultérieures)

Ce portail convivial simplifiera les interactions avec le Matching Engine et permettra aux participants du marché de déployer, gérer et surveiller des stratégies financières complexes en un seul endroit.

4. Versions du Protocole Ithaca

Ithaca 1.0 (MVP au lancement)

• Call & Put vanille : Options standardisées pour la couverture et le trading spéculatif

• Call & Put binaires/digitaux : Structures de paiement simples permettant une exposition directe à des résultats de prix “tout ou rien”

• Produits structurés réplicables statiquement : Combinaisons préemballées d'options, permettant des stratégies sophistiquées sans rédiger de contrats personnalisés

• Cash réglé par enchères (Spot résistant au MEV) : Minimise le frontrunning et assure une exécution équitable pour les transactions spot

• Stratégies préemballées : Modèles simplifiés pour des stratégies populaires d'options et de produits structurés

Ithaca 1.1

• Token de gouvernance (ITHACA) : Officiellement introduit et intégré pour le vote on-chain et les propositions de protocole

• Structure d'incitation à la liquidité : Récompenses en tokens pour encourager le market-making, le staking et la fourniture de liquidité communautaire

• Intégration d'accès TradFi : Passerelles entre l'infrastructure financière traditionnelle et le protocole Ithaca, élargissant la participation institutionnelle et de détail

Ithaca 1.2

• Emprunt & Prêt sur Marge + Moteur de Liquidation : Un système robuste pour les positions sur marge avec des vérifications de collatéral en temps réel et un mécanisme de liquidation cohérent

• Amélioration des Blocs de Construction de Partage de Risque (RSBB) : Intégration plus profonde des dérivés composables (y compris les paiements indépendants et dépendants du chemin)

Ithaca 1.3

• Dérivés Dépendants du Chemin : Options dont le paiement dépend du chemin de prix de l'actif sous-jacent (par exemple, options asiatiques)

• Livres d'Ordres Liés par Paires : Architecture de livre d'ordres améliorée permettant à plusieurs produits dérivés (avec différentes grèves/échéances) de synchroniser la liquidité et les prix

• Collaboration Inter-Chaînes Approfondie : Intégrations plus profondes avec Axelar et potentiellement d'autres solutions inter-chaînes pour élargir le support des actifs

Étapes Clés et Objectifs de Développement

1. Expansion du moteur d'enchères et de correspondance : Intégrer des outils de modélisation avancés tels que la programmation linéaire en nombres entiers mixtes (MILP) pour optimiser les ordres appariés sur plusieurs volets et types de produits.

2. Optimisation de la collatéralisation et de la réplication : Intégrer la parité put-call, l'équivalence option de financement et la couverture algorithmique pour garantir que les engagements du protocole n'excèdent jamais ses gains positifs.

3. Gouvernance et Croissance Communautaire

• Après le TGE, décentraliser progressivement la prise de décision via des votes et propositions sur la chaîne.

• Lancer des programmes incitatifs (par exemple, minage de liquidité, récompenses de parrainage) pour encourager une base d'utilisateurs engagée et florissante.

4. Sécurité et Audits

• Audits continus de contrats intelligents et tests de pénétration backend pour assurer la sécurité et la fiabilité du protocole.

• Collaborer avec des chercheurs indépendants en sécurité pour améliorer continuellement l'intégrité du code.

Communauté d'Ithaca, Airdrops & Initiatives

• Airdrops passés et futurs : Le protocole Ithaca a évoqué des airdrops et des incitations communautaires pour promouvoir l'adoption précoce. Une partie des tokens ITHACA pourrait être réservée pour la distribution aux participants actifs sur la chaîne (par exemple, les fournisseurs de liquidité, les stakers ou les échangeurs inter-chaînes).

• Subventions pour développeurs & hackathons : Le protocole gère des programmes de subventions continus pour financer de nouvelles dApps, outils, et efforts de recherche au sein de l'écosystème Ithaca. Les participants actifs à la gouvernance peuvent proposer de nouvelles initiatives de financement.

Le protocole Ithaca est une plateforme DeFi de nouvelle génération prête à offrir des capacités avancées inter-chaînes, une finalité rapide des transactions, et un écosystème de développeurs inclusif sous un même toit. En combinant une chaîne de Layer 1 haute performance avec une gouvernance robuste, divers services DeFi, et un engagement envers le développement open-source, le protocole Ithaca vise à devenir un acteur clé dans l'avenir multi-chaînes de la finance décentralisée.

Bien que la feuille de route du protocole Ithaca mette en avant un potentiel significatif de croissance, l'espace DeFi reste intrinsèquement volatil et en développement rapide. Des facteurs tels que les vulnérabilités des contrats intelligents, les risques de liquidité du marché, et les incertitudes réglementaires peuvent affecter les fonds des utilisateurs et la viabilité à long terme du protocole. Les utilisateurs doivent effectuer une diligence raisonnable approfondie, évaluer leur tolérance au risque, et se tenir informés des mises à jour du protocole avant de participer à de nouvelles fonctionnalités ou de staker de grandes quantités de capital.

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