Comment calculer le prix de liquidation des contrats futures
Le prix de liquidation est lié au prix d'entrée moyen de la position, au multiple de levier, au taux de marge initial et au taux de marge de maintenance.
Qu’est-ce que le taux de marge de maintenance ?
Avec des valeurs de position différentes, les taux de marge de maintenance pour différents types de contrats futurs varient. Pour plus de détails, visitez la page Limite de risque. Le taux de marge de maintenance est déterminé en fonction de la valeur de votre position et du niveau de limite de risque correspondant.
Prenons l'exemple du contrat perpétuel BTC/USDT
Si vous détenez des contrats perpétuels de 10 000 BTC/USDT avec un multiplicateur de contrat de 0,001 et un prix de contrat de 28 000, alors la valeur de votre position = montant de la position * multiplicateur de contrat * dernier prix repère = 10 000 * 0,001 * 28 000 = 280 000 USDT. Le niveau de limite de risque correspondant est de 2 et le taux de marge de maintenance est de 1,4 %, le montant de la marge de maintenance est donc de 280 000 * 0,014 = 3 920 USDT.
Qu'est-ce que le prix de liquidation ?
Pour maintenir une position, le taux de marge de votre compte doit être supérieur au taux de marge de maintenance. Si la marge de la position ne peut pas répondre aux exigences de marge de maintenance, la position sera clôturée de force.
Comment calculer le prix de liquidation du contrat ?
Le calcul du prix de liquidation des contrats avec marge USDT est le suivant :
Prix de liquidation de la position long = prix d'entrée moyen * [1 - (taux de marge initial - taux de marge de maintenance)]
Prix de liquidation de la position long = prix d'entrée moyen * [1 + (taux de marge initial - taux de marge de maintenance)]
Taux de marge initial = 1 / multiple de levier
Exemple
Lorsque le prix du contrat BTC/USDT est de 28 000 USDT, l'utilisateur A ouvre une position short avec un multiple de levier de 100 et le taux de marge de maintenance correspondant est de 0,4 %. Le prix de liquidation estimé de cette position = 28 000 * [1 + (1% – 0,4%)] = 28 168 USDT.
Le calcul du prix de liquidation des contrats avec marge en jetons est le suivant :
Prix de liquidation de la position long = prix d'entrée moyen / [1 + (taux de marge initial - taux de marge de maintenance)]
Prix de liquidation de la position short = prix d'entrée moyen / [1 - (taux de marge initial - taux de marge de maintenance)]
Taux de marge initial = 1 / multiple de levier
Exemple
Lorsque le prix du contrat BTC/USDT est de 28 000 USDT, l'utilisateur A ouvre une position long avec un multiple de levier de 50 et le taux de marge de maintenance correspondant est de 1 %. Le prix de liquidation estimé de cette position = 28 000 / [1 + (2% – 1%)] = 27 722 USDT.
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