Leveraged Tokens Explained: क्रिप्टो ट्रेडर्स के लिए एक व्यापक गाइड

लेवरेज्ड टोकन एक वित्तीय उत्पाद हैं जो ट्रेडर्स को बिना कोलैटरल और लिक्विडेशन जोखिमों के अंतर्निहित डिजिटल संपत्ति पर लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं। जानें कि कैसे आप लेवरेज्ड टोकन का व्यापार करके अपनी कमाई को बढ़ा सकते हैं और अस्थिर बाजार में जोखिमों को सही तरीके से प्रबंधित कर सकते हैं।

कल्पना करें कि क्रिप्टो बाजार तेजी की ओर बढ़ रहा है, और आप इस उर्ध्व प्रवृत्ति से लाभ उठाने के लिए उत्सुक हैं। आपके पास निवेश करने के लिए $1,000 हैं, और आप बिटकॉइन पर विचार कर रहे हैं। आप इसे खरीद कर होल्ड कर सकते हैं, उम्मीद है कि बाद में इसे $1,200 पर बेचेंगे। वैकल्पिक रूप से, आप बिटकॉइन पर एक लॉन्ग पोज़िशन खोल सकते हैं, लेकिन इसमें लिक्विडेशन का जोखिम शामिल है, जो बाजार के अप्रत्याशित डाउनटर्न के मामले में आपके फंड को समाप्त कर सकता है। हालांकि, आपके पास एक तीसरा, अधिक रोचक विकल्प भी है।

स्वागत है लेवरेज्ड टोकन के क्षेत्र में क्रिप्टो ट्रेडिंग। ये अभिनव वित्तीय उपकरण आपको पारंपरिक मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े लिक्विडेशन के खतरे के बिना अपनी कमाई को बढ़ाने का अवसर प्रदान करते हैं।

मान लें कि आप अपने $1,000 को 3x लेवरेज्ड बिटकॉइन टोकन में निवेश करने का निर्णय लेते हैं। जैसे ही बिटकॉइन $1,200 तक पहुंचता है, आपका लेवरेज्ड टोकन लगभग 60% तक बढ़ जाएगा। इसका मतलब है कि आपका प्रारंभिक निवेश संभावित रूप से $1,600 तक बढ़ सकता है, किसी भी शुल्क को छोड़कर। इसलिए, लेवरेज्ड टोकन क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाने का एक अनूठा तरीका प्रदान करते हैं, बाजार में वृद्धि के दौरान कमाई बढ़ाने और पूर्ण नुकसान के जोखिम को कम करने का अवसर देते हैं।

इस गाइड में, हम लेवरेज्ड टोकन के काम करने के तरीके की गहराई में जाएंगे, यह पता लगाएंगे कि वे अंतर्निहित संपत्तियों से कैसे मूल्य प्राप्त करते हैं और मुनाफा बढ़ाने या अधिक जोखिम का सामना करने के अवसर प्रदान करते हैं। हम लेवरेज्ड टोकन के फायदे और नुकसान पर भी चर्चा करेंगे, आपको सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करेंगे।

लेवरेज्ड टोकन एक प्रकार का क्रिप्टो डेरिवेटिव उत्पाद है जिसे अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी, जैसे कि बिटकॉइन या एथेरियम की कीमत में हुए आंदोलनों पर बढ़ा हुआ एक्सपोजर प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ये टोकन पारंपरिक मार्जिन ट्रेडिंग या फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की आवश्यकता के बिना लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करने के लिए संरचित हैं। मूल रूप से, ये आपको जटिलता और जोखिम के बिना लीवरेज प्रभाव से लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।

क्रिप्टो में लेवरेज्ड ट्रेडिंग और लेवरेज्ड टोकन में क्या अंतर है?

क्रिप्टो ट्रेडिंग में, लेवरेज्ड ट्रेडिंग के दो मुख्य रूप हैं: मार्जिन ट्रेडिंग और लेवरेज्ड टोकन। मार्जिन ट्रेडिंग में संभावित मुनाफे को बढ़ाने के लिए फंड उधार लेना शामिल है। वहीं दूसरी ओर, लेवरेज्ड टोकन जटिल वित्तीय उपकरण हैं जो पारंपरिक मार्जिन ट्रेडिंग की जटिलता और जोखिमों से निपटने के बिना डिजिटल संपत्ति में लीवरेज्ड पोज़िशन का एक्सपोजर प्राप्त करने की अनुमति देते हैं।

जहाँ लेवरेज्ड ट्रेडिंग में आम तौर पर बड़ी पोज़िशन को ट्रेड करने के लिए फंड उधार लिया जाता है, वहीं लेवरेज्ड टोकन एक सरल दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। मार्जिन या लेवरेज्ड ट्रेडिंग में, ट्रेडर बड़ी ट्रेडिंग पोज़िशन बढ़ाने के लिए फंड उधार लेता है और यदि बाजार उनके खिलाफ जाता है तो लिक्विडेशन का जोखिम होता है। लेवरेज्ड टोकन इस जोखिम को आंतरिक रूप से प्रबंधित करता है।

मार्जिन या फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करने के बजाय, लेवरेज्ड टोकन स्टैंडअलोन एसेट्स के रूप में लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इसका मतलब है कि आप मार्जिन कॉल्स और लिक्विडेशन जोखिमों को प्रबंधित करने की परेशानी से बच सकते हैं। प्रत्येक लेवरेज्ड टोकन स्पॉट मार्केट में अंतर्निहित संपत्ति की कीमत आंदोलनों का अनुसरण करता है और परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स के एक बास्केट का अनुसरण करता है।

लेवरेज्ड टोकन रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म का उपयोग करके इच्छित लीवरेज स्तर बनाए रखते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपके पास बिटकॉइन का एक 2x लेवरेज्ड टोकन है। यदि बिटकॉइन की कीमत 5% बढ़ती है, तो आपके टोकन का मूल्य उस लाभ को दोगुना करने का लक्ष्य रखेगा, जिसके परिणामस्वरूप 10% की वृद्धि होगी। हालांकि, इस लीवरेज का भी एक मूल्य होता है, क्योंकि यह इसी तरह से नुकसान को भी बढ़ा देता है।

रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म यह सुनिश्चित करता है कि टोकन इच्छित लीवरेज बनाए रखता है, बाजार की स्थितियों के अनुरूप एक्सपोजर को दैनिक रूप से समायोजित करता है।

लेवरेज्ड टोकन में रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म

लेवरेज्ड टोकन में रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म उनके संचालन के लिए महत्वपूर्ण है। यह लक्ष्य लीवरेज बनाए रखने के लिए दैनिक रूप से एसेट्स को खरीदने और बेचने में शामिल होता है।

उदाहरण के लिए, यदि 3x लेवरेज्ड टोकन का अंतर्निहित एसेट 5% दैनिक लाभ का अनुभव करता है, तो टोकन लीवरेज को वापस 3x पर लाने के लिए एसेट का एक हिस्सा बेचकर रीबैलेंस करेगा। यह दैनिक समायोजन सुनिश्चित करता है कि टोकन इच्छित लीवरेज स्तर को सही ढंग से दर्शाता है।

यहां बताया गया है कि जब आप लेवरेज्ड टोकन के साथ 5% नुकसान उठाते हैं तो रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म कैसे काम करेगा। आइए 3x लेवरेज्ड टोकन का वही उदाहरण मान लें। यदि अंतर्निहित एसेट 5% दैनिक नुकसान का अनुभव करता है, तो टोकन लीवरेज को वापस 3x पर लाने के लिए मार्जिन को कम करके रीबैलेंस करेगा। यह रीबैलेंसिंग इच्छित लीवरेज स्तर बनाए रखने में मदद करता है और सुनिश्चित करता है कि टोकन इच्छित लीवरेज एक्सपोजर को सही ढंग से दर्शाता है।

जब लेवरेज्ड टोकन में रीबैलेंसिंग शुल्क की बात आती है, तो यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि विभिन्न प्लेटफ़ॉर्म में अलग-अलग शुल्क संरचनाएं हो सकती हैं। कुछ प्लेटफ़ॉर्म रीबैलेंसिंग प्रक्रिया के लिए शुल्क ले सकते हैं, जबकि अन्य ऐसा नहीं कर सकते। आपको प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म की शर्तों और शर्तों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करनी चाहिए ताकि रीबैलेंसिंग प्रक्रिया से जुड़े किसी भी संभावित शुल्क को समझा जा सके। लेवरेज्ड टोकन का व्यापार करते समय समग्र लागत पर विचार करते समय इन शुल्कों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

यह महत्वपूर्ण है कि लेवरेज्ड टोकन एकतरफ़ा बाजारों के लिए आदर्श हैं। स्थिर या धीरे-धीरे प्रवृत्त बाजारों में, जहां महत्वपूर्ण मूल्य उतार-चढ़ाव नहीं होता है, लेवरेज्ड टोकन उनके अंतर्निहित रीबैलेंसिंग मेकैनिज़्म द्वारा समर्थित होते हुए अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं। चूंकि लेवरेज्ड टोकन को एक दिशा में लीवरेज प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है - चाहे वह ऊपर की ओर हो या नीचे की ओर, वे आम तौर पर कम अस्थिरता वाले बाजारों के लिए अधिक उपयुक्त होते हैं, जहां बाजार की दिशा में अचानक बदलाव नहीं होते हैं।

प्रत्येक ट्रेडिंग विधि के अपने फायदे और जोखिम होते हैं, और आपको किसी विशेष दृष्टिकोण पर निर्णय लेने से पहले अपने उद्देश्य, जोखिम सहिष्णुता, और उपलब्ध संसाधनों पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए। यहां बताया गया है कि कैसे लेवरेज्ड टोकन मार्जिन ट्रेडिंग, फ्यूचर्स ट्रेडिंग, और स्पॉट ट्रेडिंग से अलग हैं।

लेवरेज्ड टोकन बनाम मार्जिन ट्रेडिंग

लेवरेज्ड टोकन प्री-पैकेज्ड ERC-20 टोकन हैं जो मार्जिन खातों या परिसमापन जोखिम के बिना एक अंतर्निहित संपत्ति के लिए लेवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं। ये ट्रेडिंग प्रक्रिया को सरल बनाने के लिए लेवरेज प्रबंधन को स्वचालित करते हैं।

दूसरी ओर, मार्जिन ट्रेडिंग में ब्रोकर्स या एक्सचेंज से फंड उधार लेना शामिल है ताकि ट्रेडिंग पोजीशन को बढ़ाया जा सके। इसमें उधार को सुरक्षित करने के लिए संपार्श्विक का उपयोग करना और यदि ट्रेड विपरीत दिशा में जाता है तो परिसमापन जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।

लेवरेज्ड टोकन बनाम फ्यूचर्स ट्रेडिंग

लेवरेज्ड टोकन और फ्यूचर्स ट्रेडिंग अपने निष्पादन और अनुबंध संरचनाओं में अलग-अलग हैं। लेवरेज्ड टोकन एक टोकनयुक्त प्रारूप के माध्यम से एक अंतर्निहित संपत्ति के लिए लेवरेज्ड एक्सपोजर का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिससे आप मार्जिन आवश्यकताओं या फंडिंग लागत को प्रबंधित किए बिना लेवरेज प्राप्त कर सकते हैं।

दूसरी ओर, फ्यूचर्स ट्रेडिंग में भविष्य में एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए अनुबंधात्मक समझौतों में प्रवेश करना शामिल है। फ्यूचर्स ट्रेडिंग रणनीतियों, हेजिंग पोजीशन, और दीर्घकालिक प्रतिबद्धताओं के मामले में अधिक लचीलापन प्रदान करता है।

इसके विपरीत, यदि आप छोटे समय के लिए लेवरेज्ड एक्सपोजर चाहते हैं और फ्यूचर्स अनुबंधों की जटिलताओं से बचना चाहते हैं, तो लेवरेज्ड टोकन अधिक उपयुक्त हैं।

लीवरेज्ड टोकन बनाम स्पॉट ट्रेडिंग

लीवरेज्ड टोकन और स्पॉट ट्रेडिंग मुख्य रूप से लीवरेज और जोखिम के स्तर में भिन्न होते हैं। स्पॉट ट्रेडिंग का मतलब है परिसंपत्तियों की तुरंत निपटान के साथ खरीदी या बिक्री। स्पॉट ट्रेडिंग का उपयोग करते समय आप परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव के संपर्क में होते हैं, लेकिन इसमें कोई अतिरिक्त लीवरेज शामिल नहीं होता।

दूसरी ओर, लीवरेज्ड टोकन आपको टोकन में लीवरेज के माध्यम से अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव का बढ़ा हुआ एक्सपोज़र प्रदान करते हैं। लीवरेज्ड टोकन आपको लीवरेज के साथ कीमत के उतार-चढ़ाव पर सट्टा लगाने की अनुमति देते हैं, जिससे स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में आपकी संभावित लाभ या हानि बढ़ जाती है।

जब लीवरेज्ड टोकन ट्रेडिंग की बात आती है, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप एक प्रतिष्ठित एक्सचेंज का चयन करें जो विभिन्न विकल्प प्रदान करता हो। निम्नलिखित विकल्प कई प्रकार के लीवरेज्ड टोकन प्रदान करते हैं, जो आपको अपने ट्रेडिंग रणनीतियों के अनुसार परिसंपत्तियों और लीवरेज स्तरों का चयन करने की अनुमति देते हैं।

KuCoin लीवरेज्ड टोकन

KuCoin लीवरेज्ड टोकन, पारंपरिक क्रिप्टोकरेंसी की तरह KuCoin स्पॉट मार्केट पर ट्रेड किए जाते हैं, और अंतर्निहित परिसंपत्ति के एक्सपोज़र की पेशकश करके मुनाफे को बढ़ाते हैं, जिसमें गिरवी या मार्जिन आवश्यकताओं की आवश्यकता नहीं होती। ये टोकन आपको लीवरेज्ड पोजीशन लेने की अनुमति देते हैं, बिना परिसमापन जोखिमों की चिंताओं के।

KuCoin लीवरेज टोकन के लाभ:

उच्च तरलता: KuCoin लीवरेज टोकन एक सरल और उपयोगकर्ता-अनुकूल तरीका प्रदान करते हैं लीवरेज टोकन पर अनुमान लगाने के लिए। आप अपने ऑर्डर का तेज़ निपटान का आनंद ले सकते हैं बिना या बहुत कम स्लिपेज के, और यह संभव है altcoins की गहरी तरलता के कारण जो आपको अन्य क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर नहीं मिल सकती।
प्रभावी जोखिम प्रबंधन: चूंकि ये टोकन मार्जिन आवश्यकताओं को समाप्त कर देते हैं, आपको मार्जिन ट्रेडिंग से संबंधित परिसमापन जोखिमों की चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती। इसके अलावा, आप जोखिम को सही ढंग से प्रबंधित करने के लिए मूल और उन्नत ऑर्डर प्रकारों का लाभ उठा सकते हैं।

KuCoin के लीवरेज टोकन के नुकसान:

सीमित एसेट्स: KuCoin पर लीवरेज टोकन की उपलब्धता अन्य प्लेटफार्मों की तुलना में सीमित हो सकती है।
विकल्पों की कमी: मार्केट जोखिम के खिलाफ बेहतर सुरक्षा के लिए, KuCoin केवल 3X तक लीवरेज प्रदान करता है। कुछ उन्नत ट्रेडर्स KuCoin पर लीवरेज स्तरों की सीमा को प्रतिबंधित महसूस कर सकते हैं।

KuCoin लीवरेज टोकन ट्रेडिंग के बारे में अधिक जानकारी यहां देखें.

Binance

Binance विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के लिए लीवरेज टोकन प्रदान करता है, जिसमें BTCUP (3x लंबा Bitcoin), BTCDOWN (3x छोटा Bitcoin), ETHUP (3x लंबा Ethereum), और ETHDOWN (3x छोटा Ethereum) शामिल हैं। Binance लीवरेज टोकन (BLVTs) आपको क्रिप्टो मार्केट में लीवरेज पोज़िशन का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।

Binance BLVTs के लाभ:

विविध विकल्प: Binance विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के लिए लीवरेज्ड टोकन प्रदान करता है, जिससे आपको अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों में लचीलापन मिलता है।
बाजार का एक्सपोजर: ये टोकन आपको लंबे और छोटे पोजीशनों पर लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं, जिससे आप बुलिश और बेयरिश दोनों बाजार स्थितियों में लाभ कमा सकते हैं।

Binance लीवरेज्ड टोकन के नुकसान:

अस्थिर लीवरेज रेंज: Binance लीवरेज्ड टोकन (BLVTs) उनकी अस्थिर लीवरेज रेंज के कारण अनिश्चितता पैदा करते हैं, जो अप्रत्याशित नुकसान या लाभ का कारण बन सकते हैं और निरंतर बाजार निगरानी की आवश्यकता होती है। यह जटिलता, वित्तीय बाजारों की गहरी समझ की आवश्यकता के साथ, विशेष रूप से अनुभवहीन निवेशकों के लिए चुनौतियां पेश कर सकती है।
वोलाटिलिटी डिके और प्रबंधन शुल्क: Binance लीवरेज्ड टोकन (BLVTs) का एक महत्वपूर्ण नुकसान उनकी वोलाटिलिटी डिके और प्रबंधन शुल्क का प्रभाव है। 0.01% का दैनिक प्रबंधन शुल्क मामूली लग सकता है, लेकिन यह वार्षिक 3.65% तक बढ़ जाता है, जो संभावित लाभ को कम कर सकता है, खासकर जब वोलाटिलिटी डिके के नुकसान के साथ जोड़ा जाए।

ByBit

ByBit Bitcoin (BTC3L और BTC3S) और Ethereum (ETH3L और ETH3S) के लिए लीवरेज्ड टोकन प्रदान करता है। ये आपको इन क्रिप्टोकरेंसी की मूल्य गतिविधियों पर लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं।

ByBit के लीवरेज्ड टोकन के फायदे:

स्थापित प्लेटफॉर्म: ByBit एक प्रसिद्ध और विश्वसनीय क्रिप्टोकरेंसी डेरिवेटिव्स एक्सचेंज है, जो लीवरेज्ड टोकन प्रदान करता है।
लचीली ट्रेडिंग: आप बाजार दृष्टिकोण के आधार पर लंबे और छोटे दोनों दिशाओं में लीवरेज्ड पोजीशन का लाभ उठा सकते हैं।

ByBit लीवरेज्ड टोकन के नुकसान:

सीमित टोकन विकल्प: ByBit के लीवरेज्ड टोकन मुख्य रूप से कुछ प्रमुख altcoins तक सीमित हैं, जो अन्य प्लेटफार्मों के समान विविधता प्रदान नहीं कर सकते हैं।
लिक्विडिटी जोखिम: ByBit के लीवरेज्ड टोकनों की लिक्विडिटी बाजार स्थितियों और विशिष्ट टोकन पर निर्भर करती है। यदि किसी लीवरेज्ड टोकन की लिक्विडिटी कम है, तो यह ट्रेडों को निष्पादित करने में चुनौतियां पैदा कर सकती है, जिससे खरीदने या बेचने की कीमतों पर प्रभाव पड़ सकता है। कम लिक्विडिटी व्यापक बिड-आस्क स्प्रेड का कारण बन सकती है, जो समग्र ट्रेडिंग लागत और प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती है।

MEXC

MEXC बिटकॉइन (BTC3L और BTC3S), एथेरियम (ETH3L और ETH3S), और अन्य क्रिप्टोकरेंसी के लिए लीवरेज्ड टोकन प्रदान करता है। ये टोकन आपको विभिन्न डिजिटल संपत्तियों पर लीवरेज्ड एक्सपोज़र प्राप्त करने में सक्षम बनाते हैं।

MEXC लीवरेज्ड टोकन के फायदे:

विविध संपत्ति विकल्प: MEXC लीवरेज्ड टोकन बिटकॉइन और एथेरियम से परे कई क्रिप्टोकरेंसी पर एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जिससे आपको अधिक अवसर मिलते हैं।
वैश्विक एक्सचेंज: MEXC एक वैश्विक एक्सचेंज है जिसमें व्यापक उपयोगकर्ता आधार और कई ट्रेडिंग पेयर उपलब्ध हैं।

MEXC लीवरेज्ड टोकन के नुकसान:

मार्केट लिक्विडिटी: विशिष्ट लीवरेज्ड टोकन और ट्रेडिंग पेयर के आधार पर लिक्विडिटी भिन्न हो सकती है, जिससे निष्पादन और मूल्य निर्धारण पर प्रभाव पड़ सकता है।
ट्रेडिंग अनुभव: लीवरेज और उससे जुड़े जोखिमों को समझने के बाद ही MEXC लीवरेज्ड टोकन का उपयोग करें।

क्रिप्टो बाजार में लीवरेज्ड टोकन का व्यापार करने के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:

बढ़ी हुई संभावित रिटर्न: लेवरेज्ड टोकन आपके संभावित मुनाफे को बढ़ाने का अवसर प्रदान करते हैं। लेवरेज का उपयोग करके, आप अपने अंतर्निहित संपत्ति की कीमत में होने वाले उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक जोखिम ले सकते हैं। यदि बाजार आपके पक्ष में चलता है, तो रिटर्न सामान्य स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में काफी अधिक हो सकता है।
सरल ट्रेडिंग अनुभव: लेवरेज्ड टोकन मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़ी जटिलताओं को समाप्त कर देते हैं। आपको कोलैटरल प्रबंधित करने, मार्जिन आवश्यकताओं पर नज़र रखने, या परिसमापन जोखिमों से निपटने की आवश्यकता नहीं होती है। यह सरलीकरण लेवरेज्ड टोकन को अधिक सुलभ बनाता है, भले ही आपके पास मार्जिन ट्रेडिंग का सीमित ज्ञान या अनुभव हो।
आपके क्रिप्टो पोर्टफोलियो को विविध बनाने का एक तरीका प्रदान करता है: लेवरेज्ड टोकन विभिन्न अंतर्निहित संपत्तियों, जिनमें क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल संपत्तियां शामिल हैं, के लिए उपलब्ध होते हैं। यह आपको अपने निवेश पोर्टफोलियो को विविध बनाने और कई बाजार अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है। आप आसानी से विभिन्न संपत्तियों और उनकी कीमतों के उतार-चढ़ाव का जोखिम प्राप्त कर सकते हैं, बिना प्रत्येक संपत्ति को व्यक्तिगत रूप से खरीदने और प्रबंधित करने की आवश्यकता के।
निर्मित जोखिम प्रबंधन तंत्र: लेवरेज्ड टोकन अक्सर निर्मित जोखिम प्रबंधन तंत्र रखते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ लेवरेज्ड टोकन अपनी स्थिति को स्वचालित रूप से रीबैलेंस करते हैं ताकि वांछित लेवरेज बनाए रखा जा सके। यह स्थिति को अत्यधिक लेवरेज होने से रोकता है और परिसमापन जोखिम को कम करता है। इसके अलावा, कुछ लेवरेज्ड टोकन स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने के विकल्प प्रदान कर सकते हैं, जिससे आप अपने संभावित नुकसान को सीमित कर सकते हैं।

हालांकि लेवरेज्ड टोकन रोमांचक अवसर प्रदान करते हैं, इससे जुड़े जोखिमों के बारे में जागरूक रहना आवश्यक है। इन जोखिमों में शामिल हैं:

बढ़ा हुआ नुकसान: जबकि लीवरेज संभावित लाभ को बढ़ा सकता है, यह नुकसान को भी बढ़ा सकता है। यदि बाजार लीवरेज टोकन स्थिति के खिलाफ चलता है, तो नुकसान काफी अधिक हो सकता है। आपको महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना के लिए तैयार रहना चाहिए, खासकर अस्थिर बाजारों में।
अस्थिरता जोखिम: लीवरेज टोकन अक्सर अल्पकालिक ट्रेडिंग के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं, जो दैनिक प्रदर्शन को लक्षित करते हैं। क्रिप्टोकरेंसी अपनी अस्थिरता के लिए जानी जाती हैं, और अचानक मूल्य में उतार-चढ़ाव अप्रत्याशित नुकसान का कारण बन सकते हैं। आपको बाजार की स्थितियों पर सावधानीपूर्वक नजर रखनी चाहिए और तेज़ मूल्य परिवर्तनों के लिए तैयार रहना चाहिए।
रीबैलेंसिंग तंत्र लाभ मार्जिन को कम कर सकता है: हालांकि लीवरेज टोकन को मार्जिन या संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती है, उनमें अत्यधिक नुकसान को रोकने के लिए तंत्र हो सकते हैं। यदि अंतर्निहित संपत्ति की कीमत उस दिशा में बढ़ती है जो लीवरेज अनुपात को समायोजित नहीं कर सकती, तो लीवरेज टोकन स्थिति आपके लाभ मार्जिन को कम कर देगी, जो रीबैलेंसिंग तंत्र और शुल्क द्वारा और अधिक घट जाएगी। यह पूरे निवेश को खोने का कारण बन सकता है।
संयोजन प्रभाव: लीवरेज टोकन आमतौर पर दैनिक आधार पर लीवरेज स्थिति को दोहराने का लक्ष्य रखते हैं। हालांकि, समय के साथ, दैनिक रीबैलेंसिंग का संयोजन प्रभाव इच्छित लीवरेज को ट्रैक करने में विसंगतियां पैदा कर सकता है। यह अपेक्षित रिटर्न से विचलन का कारण बन सकता है और लंबी अवधि के होल्डिंग पीरियड्स के दौरान लीवरेज टोकन के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।
सीमित लाभ: लीवरेज टोकन आमतौर पर अल्पकालिक ट्रेडिंग अवसरों को लक्षित करने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं, न कि दीर्घकालिक निवेशों के लिए। इस प्रकार, इनमें ऐसे अंतर्निहित तंत्र हो सकते हैं जो एक निश्चित बिंदु से अधिक लाभ को रोकते हैं। यह संपत्ति की मूल्य गति की संभावित बढ़त को पूरी तरह से हासिल करने से आपको रोक सकता है।

लेवरेज्ड टोकन ट्रेडर्स और निवेशकों को एक सरल और सुलभ तरीका प्रदान करते हैं जिससे वे ऊपर जाते या नीचे आते बाजार में अंतर्निहित संपत्तियों पर लेवरेज्ड एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, इसमें शामिल जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है, जैसे अस्थिर बाजार में घटता हुआ मार्जिन।

आधारभूत और तकनीकी विश्लेषण करना सुनिश्चित करें ताकि आप लेवरेज्ड टोकन में केवल अल्पकालिक निवेश करें, अन्यथा, रीबैलेंसिंग के बाद जब बाजार आपके खिलाफ जाता है तो आपका बढ़ा हुआ लाभ न्यूनतम पूंजी में परिवर्तित हो सकता है।

1. कौन से प्लेटफ़ॉर्म लेवरेज्ड टोकन प्रदान करते हैं?

लेवरेज्ड टोकन की शुरुआत FTX, एक पूर्व क्रिप्टो डेरिवेटिव्स एक्सचेंज, द्वारा की गई थी। तब से अन्य ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म ने भी लेवरेज्ड टोकन की पेशकश शुरू कर दी है। KuCoin एक ऐसा विश्वसनीय प्लेटफ़ॉर्म है जहां आप 100 से अधिक अलग-अलग लेवरेज्ड टोकन ट्रेडिंग पेयर्स का व्यापार कर सकते हैं।

2. क्या लेवरेज्ड टोकन परिसमाप्त (लिक्विडेटेड) हो सकते हैं?

लेवरेज्ड टोकन पारंपरिक लेवरेज्ड पोजीशन की तरह परिसमाप्त नहीं किए जा सकते क्योंकि इन्हें मार्जिन बनाए रखने की आवश्यकता नहीं होती। हालांकि, लेवरेज्ड टोकन केवल एकतरफा बाजार में उपयोग के लिए उपयुक्त हैं। जब बाजार आपके विरुद्ध चलता है या अस्थिर और अप्रत्याशित तरीके से ट्रेड करता है, तो आपका मार्जिन घट सकता है।

3. क्या लीवरेज्ड टोकन लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त हैं?

लीवरेज्ड टोकन मुख्य रूप से अल्पकालिक ट्रेडिंग के लिए बनाए गए हैं, न कि लंबी अवधि के निवेश के लिए। कंपाउंडिंग, दैनिक रीबैलेंसिंग, और वोलैटिलिटी डिके जैसे कारकों के कारण, लीवरेज्ड टोकन का लंबे समय का प्रदर्शन अंतर्निहित परिसंपत्ति के प्रदर्शन से भिन्न हो सकता है। इसलिए, यदि आप लंबी अवधि की निवेश रणनीतियों की तलाश कर रहे हैं, तो इन्हें आमतौर पर अनुशंसित नहीं किया जाता है।