एक ऐतिहासिक क्षण में, Bitcoin ने $90,000 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध को तोड़ते हुए 13 नवंबर, 2024 को $93,000 से अधिक की ऊंचाई पर पहुंच गया। इस उछाल का मुख्य कारण अमेरिका के निवेशकों की अभूतपूर्व मांग है, जिन्होंने सीधे खरीद और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) के माध्यम से Bitcoin में निवेश करना शुरू किया है।

• Bitcoin ने मजबूत अमेरिकी मांग पर $90K प्रतिरोध को तोड़ा।

• BlackRock के iShares Bitcoin ETF ने $1.2 बिलियन का वॉल्यूम देखा।

• विश्लेषकों ने वर्ष के अंत में कीमतों को $80K से $100K के बीच पूर्वानुमान किया है। PlanB ने 2025 तक Bitcoin की कीमत $1 मिलियन तक पहुंचने की भविष्यवाणी की है।

• दिसंबर में $11.8B ऑप्शंस की समाप्ति BTC के रास्ते को प्रभावित कर सकती है।

Coinbase प्रीमियम इंडेक्स - जो कि Coinbase पर Bitcoin की कीमत की तुलना ऑफशोर एक्सचेंज जैसे Binance के साथ करता है - अप्रैल के बाद अपने उच्चतम बिंदु पर पहुंच गया, जो अमेरिका-आधारित निवेशकों की भारी खरीद को दर्शाता है। प्रीमियम इंडेक्स यह इंगित करता है कि Bitcoin अमेरिकी एक्सचेंजों पर उच्च कीमत पर ट्रेड कर रहा था, यह संकेत है कि अमेरिकी ट्रेडर्स, जिनमें संस्थागत निवेशक भी शामिल हैं, इस रैली का नेतृत्व कर रहे हैं।

इस उछाल का समय अमेरिकी स्टॉक बाजारों के खुलने के साथ मेल खाता है, यह दर्शाता है कि इस नवीनतम मूल्य वृद्धि को अमेरिकी निवेशक चला रहे हैं। अमेरिकी बाजारों ने Bitcoin को एक निवेश के रूप में लेकर अधिक आशावादी दृष्टिकोण अपनाया है, जिसमें उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम उनके आत्मविश्वास को दर्शाते हैं।

स्पॉट बिटकॉइन ETF प्रवाह | स्रोत: TheBlock

ब्लैकरॉक का iShares बिटकॉइन ट्रस्ट ETF जल्दी ही संस्थागत और पारंपरिक निवेशकों के बीच पसंदीदा बन गया है। जिस दिन बिटकॉइन ने $90,000 को पार किया, ब्लैकरॉक के बिटकॉइन ETF ने अमेरिकी बाजारों के खुलने के पहले घंटे के भीतर $1.2 बिलियन का ट्रेडिंग वॉल्यूम दर्ज किया। इसने उस दिन सभी ETF उत्पादों में चौथे सबसे अधिक कारोबार वाले ETF के रूप में स्थान प्राप्त किया, जिससे पारंपरिक वित्तीय क्षेत्रों से महत्वपूर्ण रुचि का पता चलता है।

ETF ने बिटकॉइन में उच्च संस्थागत रुचि को कैसे प्रेरित किया है

ब्लैकरॉक का iShares बिटकॉइन ETF बड़े निवेशकों से बिटकॉइन में बढ़ती रुचि को दर्शाता है, जो क्रिप्टोकरेंसी में बढ़ते विश्वास और मुख्यधारा की स्वीकृति को दर्शाता है। एक विनियमित और परिचित निवेश वाहन के रूप में, बिटकॉइन ETF विशेष रूप से संस्थागत निवेशकों के लिए आकर्षक हैं जो सीधे अस्थिर क्रिप्टो मार्केट में प्रवेश करने से हिचकिचा सकते हैं। ब्लैकरॉक के ETF के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि इस प्रवृत्ति को रेखांकित करती है, क्योंकि अधिक जोखिम से बचने वाले खिलाड़ी संरचित, अनुपालन उत्पादों के माध्यम से बिटकॉइन के संपर्क में आते हैं।

ब्लैकरॉक और अन्य प्रमुख संस्थानों की बिटकॉइन ETF में भागीदारी बिटकॉइन के अपनाने में एक महत्वपूर्ण बदलाव का संकेत देती है। ETF एक सुलभ प्रवेश बिंदु प्रदान करते हैं, जिससे संस्थानों को सीधे स्वामित्व की जटिलताओं से निपटे बिना बिटकॉइन में निवेश करने की अनुमति मिलती है। यह ढांचा पेंशन फंड, परिसंपत्ति प्रबंधकों और अन्य संस्थागत खिलाड़ियों को तरलता, पारदर्शिता और नियामक अनुपालन की पेशकश करके आकर्षित करता है। जैसे-जैसे ETF बिटकॉइन के भविष्य को मुख्यधारा की संपत्ति के रूप में आकार देते हैं, वे खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों के बीच व्यापक स्वीकृति के लिए द्वार खोलते हैं।

फ्यूचर्स या अन्य लीवरेज्ड उत्पादों पर आधारित रैलियों के विपरीत, बिटकॉइन की नवीनतम वृद्धि स्पॉट खरीदारी द्वारा संचालित हुई है। बिटकॉइन के संचयी वॉल्यूम डेल्टा (CVD) के आंकड़ों के अनुसार, शुद्ध खरीदारी का दबाव असाधारण रूप से मजबूत रहा है। हर बार जब स्पॉट CVD में महत्वपूर्ण वृद्धि होती है, तो बिटकॉइन की कीमत बढ़ने लगती है, जिससे पता चलता है कि वर्तमान रैली अतीत की सट्टा फ्यूचर्स ट्रेडिंग पर आधारित उछाल से अधिक स्थिर हो सकती है।

स्पॉट ट्रेडिंग वास्तविक खरीद को दर्शाती है न कि डेरिवेटिव-आधारित सट्टेबाजी को, जिसका अर्थ है कि खरीदार बिटकॉइन का सीधा अधिग्रहण कर रहे हैं न कि इसकी भविष्य की कीमत पर दांव लगा रहे हैं। यह प्रवृत्ति एक स्वस्थ, मांग-चालित वृद्धि का संकेत देती है, जो बाजार की अस्थिरता के बावजूद अधिक लचीली हो सकती है।

बिटकॉइन फ्यूचर्स से वॉल स्ट्रीट को लाभ

बीटीसी ओआई-वेटेड फंडिंग रेट | स्रोत: कॉइनग्लास 

जैसे-जैसे बिटकॉइन की कीमत बढ़ती है, वॉल स्ट्रीट बैंकों को भी लाभ हुआ है। रिपोर्टों के अनुसार, बैंकों ने बिटकॉइन फ्यूचर्स से लगभग $1.4 बिलियन का लाभ प्राप्त किया है, जो यह दर्शाता है कि पारंपरिक वित्तीय खिलाड़ी इस परिसंपत्ति की सफलता में गहराई से निवेशित हैं।

बैंकों ने बिटकॉइन की कीमत के लिए सीधे संपत्ति को रखे बिना एक्सपोजर प्राप्त करने का तरीका ढूंढ लिया है। बिटकॉइन फ्यूचर्स और ईटीएफ का व्यापार करके, वे मूल्य आंदोलनों का लाभ उठा सकते हैं और महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। संस्थागत भागीदारी में यह वृद्धि बिटकॉइन को एक वैध परिसंपत्ति वर्ग के रूप में बढ़ती स्वीकृति का संकेत है।

बिटकॉइन ऑप्शंस ओपन इंटरेस्ट | स्रोत: Cointelegraph

27 दिसंबर के लिए बिटकॉइन ऑप्शंस में महत्वपूर्ण ओपन इंटरेस्ट एक ऐसा परिदृश्य बनाता है जिसमें उस तिथि के आसपास की कीमत की गति प्रमुख बाजार गतिविधि को चला सकती है। $11.8 बिलियन दांव पर होने के साथ, बुल्स $90,000 से ऊपर एक मजबूत बंद होने की उम्मीद कर रहे हैं, जबकि बियर अपने पुट ऑप्शंस को लाभदायक बनाने के लिए कम कीमत का लक्ष्य बना सकते हैं।

इस एक्सपायरी के लिए कुल ओपन इंटरेस्ट का झुकाव कॉल (खरीद) ऑप्शंस की तुलना में पुट (बेच) ऑप्शंस की ओर काफी है। अधिकांश कॉल का स्ट्राइक प्राइस $90,000 से $100,000 की सीमा में है। यदि एक्सपायरी के निकट बिटकॉइन इस स्तर के करीब पहुंचता है, तो यह अतिरिक्त खरीद दबाव को चला सकता है। इसके विपरीत, $90,000 से नीचे की गिरावट मंदी के व्यापारियों के लिए अल्पकालिक अवसर प्रदान कर सकती है।

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विकल्पों के असंतुलन के निहितार्थ

वर्तमान में, बिटकॉइन कॉल विकल्पों के लिए खुले हित पुट विकल्पों से अधिक है, जिसमें कॉल्स में $7.9 बिलियन की तुलना में पुट्स में $3.92 बिलियन है। यह बड़ा अंतर दिखाता है कि अधिक व्यापारी बिटकॉइन की कीमत बढ़ने पर दांव लगा रहे हैं। कॉल विकल्पों की प्रमुख स्थिति एक तेजी परिदृश्य का कारण बन सकती है, विशेष रूप से अगर बिटकॉइन समाप्ति तिथि के करीब प्रमुख स्तरों से ऊपर रहता है।

अगर बिटकॉइन विकल्पों की समाप्ति के समय $88,000 के करीब रहता है, तो यह अधिकांश पुट विकल्पों को अप्रासंगिक बना देगा, जिससे मंदी वाले व्यापारी हानि में होंगे। दिसंबर की समाप्ति संभावित वर्ष-अंत रैली के लिए एक उत्प्रेरक बन सकती है, जिससे बिटकॉइन $100,000 के निशान तक या उससे आगे भी जा सकता है।

कॉइनटेलिग्राफ की एक रिपोर्ट के अनुसार, कई प्रमुख विश्लेषकों और बाजार विशेषज्ञों ने इस बात पर अपने पूर्वानुमान साझा किए हैं कि बिटकॉइन वर्ष का अंत कहां कर सकता है:

• आर्थर हेयेस (बिटमेक्स): बिटमेक्स के सह-संस्थापक आर्थर हेयेस का मानना है कि बिटकॉइन $1 मिलियन तक पहुंच सकता है, जो अमेरिकी वित्तीय नीतियों और ट्रंप के तहत संभावित नियामक परिवर्तनों द्वारा संचालित है। हेयेस का अनुमान है कि ट्रंप की औद्योगिक सब्सिडी और मुद्रास्फीतिजनक नीतियां, साथ ही पुन: स्थानांतरण प्रयास, बिटकॉइन की मांग को मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ हेज के रूप में बढ़ाएंगे, जिससे बिटकॉइन सभी पूर्ववर्ती तेजी के बाजारों को पार कर जाएगा।

• प्लानबी: बिटकॉइन स्टॉक-टू-फ्लो मॉडल के निर्माता प्लानबी का मानना है कि बिटकॉइन 2024 के अंत तक $100,000 तक पहुंच जाएगा और 2025 तक $500,000 से $1 मिलियन तक पहुंच सकता है। वे इसे बिटकॉइन की कमी पर आधारित करते हैं, इसे सोने और अचल संपत्ति के समान मानते हैं, जो मुद्रास्फीति के समय में फलते-फूलते हैं। प्लानबी यह भी मानते हैं कि अगर बिटकॉइन को एक राष्ट्रीय भंडार संपत्ति के रूप में अपनाया जाता है, विशेष रूप से प्रो-बिटकॉइन अमेरिकी नीतियों के साथ, तो और भी अधिक संभावनाएं हैं।

• टोनी साइकामोर (आईजी मार्केट्स): बिटकॉइन को निम्न-से-मध्य $90,000 रेंज में व्यापार करने की उम्मीद है, निकट भविष्य में अल्टकॉइन्स की ओर एक रोटेशन की उम्मीद करते हुए।

• जोश गिल्बर्ट (ईटोरो): संस्थागत निवेशकों की मजबूत मांग और सकारात्मक व्यापक आर्थिक रुझानों द्वारा संचालित बिटकॉइन के $100,000 तक पहुंचने की भविष्यवाणी करता है।

• की यंग जू (क्रिप्टोक्वांट): $58,974 का एक अधिक सतर्क पूर्वानुमान है। वे डिरिवेटिव्स बाजार में अधिक गर्मी के कारण संभावित सुधारों के प्रति चेतावनी देते हैं।

• पाव हुंडल (स्विफ्टएक्स): फिबोनाची एक्सटेंशन विश्लेषण के आधार पर बिटकॉइन को वर्ष के अंत तक $100,000 से थोड़ा ऊपर देखने की उम्मीद करते हैं।

• बेन सिम्पसन (कलेक्टिव शिफ्ट): ट्रंप के चुनाव, ब्याज दरों में कमी और मजबूत ईटीएफ ट्रेडिंग वॉल्यूम से प्रेरित होकर बिटकॉइन के $100,000 के निशान तक पहुंचने की भी उम्मीद करते हैं।

ये पूर्वानुमान दर्शाते हैं कि Bitcoin उच्च श्रेणी में बने रहने के लिए एक मजबूत सहमति है, कुछ लोगों का अनुमान है कि साल के अंत तक कीमतें छह-आंकड़े के मील के पत्थर को छू सकती हैं या उससे अधिक हो सकती हैं।

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हाल ही में $90,000 के ऊपर की वृद्धि ने Bitcoin की स्थिति को एक मजबूत, अत्यधिक मांग वाले परिसंपत्ति के रूप में पुनःस्थापित किया है। संस्थागत निवेशकों से मजबूत समर्थन, मजबूत स्पॉट खरीदारी, और अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों के साथ, Bitcoin अपनी आरोही दिशा को जारी रखने के लिए तैयार दिख रहा है।

$100,000 का निशान निवेशकों और विश्लेषकों दोनों के लिए मनोवैज्ञानिक लक्ष्य बन गया है। जबकि कुछ विशेषज्ञ संभावित सुधारों के कारण सतर्कता की भविष्यवाणी करते हैं, अधिकांश भावना तेजी की बनी हुई है। दिसंबर विकल्प समाप्ति के संभावित उत्प्रेरक के रूप में कार्य करने के साथ, Bitcoin की छह अंकों की यात्रा संभवतः दुनिया का ध्यान खींचेगी। जैसे ही 2024 का समापन होता है, सवाल रहता है: क्या Bitcoin की गति इसे नए सर्वकालिक उच्च स्तर तक ले जाएगी? जवाब जल्द ही स्पष्ट हो सकता है।

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