आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, प्रत्येक पोज़ीशन मार्जिन अलग से प्रबंधित किया जाता है। इसका मतलब यह है कि ट्रेडर्स को मुनाफ़ा कमाने के बाद नया ट्रेड करने से पहले अपनी पोज़ीशन क्लोज़ कर देनी चाहिए या फंड्स विड्रॉ करने चाहिए। क्रॉस मार्जिन मोड इन अतिरिक्त चरणों को हटा देता है, जिससे फंड प्रबंधन अधिक फ़्लेक्सिबल और कुशल हो जाता है। इसके अतिरिक्त, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

1. अधिकतम ओपन पोज़ीशन

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में या उद्योग के भीतर, अधिकतम पोज़ीशन साइज़ आमतौर पर जोखिम सीमाओं द्वारा सीमित होता है। हालाँकि, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड एक नए एल्गोरिदम का उपयोग करता है जो समान फंड के साथ बड़ी पोज़ीशन बनाने के लिए उच्च लेवरेज की अनुमति देता है।

फ़ायदे:

1. उच्च लेवरेज सीमा से बचना: आइसोलेटेड मार्जिन मोड की जोखिम सीमाओं के अंतर्गत, 100x लेवरेज अधिकतम 1 BTC पोज़ीशन की अनुमति दे सकता है, जबकि 50x लेवरेज 5 BTC पोज़ीशन की अनुमति दे सकता है। इसलिए, पर्याप्त फंड्स के साथ, 100x लेवरेज चुनने से वास्तव में छोटी पोज़ीशन प्राप्त होती है।

2. बार-बार जोखिम सीमा समायोजन की आवश्यकता नहीं: इससे पहले, उपयोगकर्ताओं को अपनी पोज़ीशन साइज़ बढ़ाने के लिए जोखिम सीमा को समायोजित करना पड़ता था या लेवरेज को कम करना पड़ता था। इस प्रक्रिया के दौरान, बड़ी पोज़ीशन या अपर्याप्त मार्जिन के कारण समायोजन करना असंभव हो सकता है। क्रॉस मार्जिन मोड में किसी समायोजन की आवश्यकता नहीं होती। सिस्टम स्वचालित रूप से आपके फंड और चुने गए लेवरेज के आधार पर अधिकतम ओपन पोज़ीशन की गिनती करता है।

2. मार्जिन अधिभोग और हेजिंग

आमतौर पर, ऑर्डर प्लेस करते समय, ऑर्डर पूरा होने से पहले मार्जिन पर कब्जा कर लिया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उपयोगकर्ता के पास पोज़ीशन मार्जिन को कवर करने के लिए पर्याप्त फंड्स है। परंपरागत रूप से, लॉन्ग और शॉर्ट दोनों पोज़ीशन के लिए मार्जिन की आवश्यकता होती है। हालाँकि, क्रॉस मार्जिन मोड में, लॉन्ग और शॉर्ट पोज़ीशन के लिए मार्जिन को हेज किया जा सकता है, इसलिए पोज़ीशन और ऑर्डर के आधार पर केवल आवश्यक मार्जिन ही लिया जाता है।

समान फ़्यूचर्स पोज़ीशन ऑर्डर के लिए मार्जिन = अधिकतम (abs (समान ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर के लिए आवश्यक पोज़ीशन + मार्जिन), abs (विपरीत ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर के लिए आवश्यक मार्जिन))। यदि विपरीत दिशा वाले ऑर्डर की साइज़ पोज़ीशन से छोटा है, तो मार्जिन की आवश्यकता नहीं है।

उदाहरण:

मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 100 लॉन्ग कॉंट्रैक्ट हैं, जिसके लिए 100 USDT मार्जिन की आवश्यकता है। यदि एक खरीदी ऑर्डर 100 USDT मार्जिन पर कब्जा करती है और 200 कॉंट्रैक्ट्स के लिए एक बिक्री ऑर्डर को प्लेस किया जाता है, तो 100 कॉंट्रैक्ट्स को मार्जिन (पोज़ीशन द्वारा ऑफसेट) की आवश्यकता नहीं होती है, और शेष 100 कॉंट्रैक्ट्स के लिए 250 USDT मार्जिन की आवश्यकता होती है।

अंतिम मार्जिन चार्ज = अधिकतम (abs (100 + 100), abs (250)) = 250 USDT।

पारंपरिक एल्गोरिथ्म के अनुसार, मार्जिन चार्ज = 100 + 100 + 250 = 450 USDT।

3. IMR और MMR

क्रॉस मार्जिन के लिए प्रारंभिक मार्जिन दर (IMR) और मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) के लिए गिनती अधिक उचित और कुशल है।

प्रारंभिक मार्जिन दर (IMR): सामान्यतः, IMR की गिनती 1/लेवरेज के रूप में की जाती है। हालाँकि, इसमें मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) को भी शामिल किया जाता है, खासकर यदि MMR 1.3 गुना से अधिक हो।

मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR): मुख्य रूप से उपयोगकर्ता की पोज़ीशन और ऑर्डर साइज़ से संबंधित है। पोज़ीशन और ऑर्डर साइज़ जितना बड़ा होगा, MMR उतना ही बड़ा होगा। KuCoin की IMR और MMR गणनाएं अधिक निरंतर हैं, जिससे अन्य प्लेटफार्मों की तरह विभिन्न जोखिम सीमा स्तर की पहचान करने की आवश्यकता नहीं होती है। मामूली उतार-चढ़ाव के कारण पोज़ीशन में जबरदस्ती कमी आने से रोकने के लिए उनके बीच एक निश्चित दूरी बनाए रखी जाती है।

उदाहरण:

मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 1 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट है, तो MMR = (1 + N/m) * (1 / 2 / अधिकतम लेवरेज स्थिरांक) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = 0.5%।

4. जोखिम दर

क्रॉस मार्जिन के लिए जोखिम दर की गिनती मेंटेनेंस मार्जिन को इक्विटी से विभाजित करके की जाती है। KuCoin का मेंटेनेंस मार्जिन केवल पोज़ीशन ही नहीं, बल्कि पोज़ीशन और ऑर्डर दोनों को ध्यान में रखता है। इससे खाते की समग्र जोखिम दर में तेजी से वृद्धि नहीं होती है, तथा यदि मार्केट की चरम स्थितियों के दौरान ऑर्डर को समय पर रद्द नहीं किया जाता है, तो खाता शेष ऋणात्मक भी नहीं हो जाता है।

मेंटेनेंस मार्जिन की गिनती करते समय, KuCoin का जोखिम दर विश्लेषण लॉन्ग और शॉर्ट दोनों ऑर्डर के लिए सबसे खराब स्थिति पर विचार करता है। विभिन्न ट्रेडिंग दिशाओं में पोज़ीशन्स और ऑर्डर एक दूसरे को संतुलित कर सकते हैं, जिससे मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकता का कुछ हिस्सा कम हो सकता है। यह विधि मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकताओं को अधिक उचित बनाती है, तथा सभी ऑर्डर्स और पोज़ीशन को सीधे जोड़ने से होने वाली अत्यधिक मार्जिन आवश्यकताओं से बचाती है।

उदाहरण:

मान लें कि एक उपयोगकर्ता के पास 1 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट है, और उसके पास 2 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट खरीदी ऑर्डर और 3 BTC/USDT कॉंट्रैक्ट बिक्री ऑर्डर हैं।

आवश्यक मेंटेनेंस मार्जिन = अधिकतम(1 + 2,1 - 3) * मार्क कीमत * MMR = 3 * मार्क कीमत * MMR = 3 * 60,000 * 0.5% = 900

यह निम्नलिखित सूत्र से अधिक उचित है: 6 * मार्क कीमत * MMR = 6 * 60,000 * 0.5% = 1,800

(यह मानते हुए कि BTC/USDT कॉंट्रैक्ट का मौजूदा मार्क कीमत 60,000 है, MMR 0.5% है)

 

अपनी फ़्यूचर्स ट्रेडिंग अभी शुरू करें!

अभी ट्रेड करें

 

KuCoin फ़्यूचर्स ट्रेडिंग मार्गदर्शिका:

वेबसाइट ट्यूटोरियल

ऐप ट्यूटोरियल

 

आपके सहयोग के लिए धन्यवाद!

KuCoin फ़्यूचर्स टीम