Setiap kali kita berbicara tentang menghasilkan uang di pasar kripto, kita sering memikirkan konsep seperti membeli kripto dengan harga lebih rendah dan menjualnya dengan harga lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Tapi apakah itu satu-satunya cara untuk mendapat untung dari pasar kripto?
Jawabannya, tentu saja, tidak. Perdagangan kripto menawarkan berbagai cara untuk memberi manfaat finansial bagi Anda. Jika Anda tertarik dengan perdagangan kripto tetapi merasa kewalahan dengan berbagai konsep perdagangan dan strategi manajemen risiko, arbitrase kripto mungkin sesuatu yang perlu Anda pertimbangkan.
Apa Itu Perdagangan Arbitrase dalam Kripto?
Arbitrase kripto merujuk pada strategi perdagangan di mana trader memanfaatkan perbedaan kurs untuk aset digital yang sama di berbagai bursa. Umumnya, kurs kripto berbeda dari satu bursa ke bursa lainnya karena perbedaan dalam penawaran dan permintaan. Anda dapat memanfaatkan perbedaan harga ini untuk mendapatkan keuntungan berisiko rendah di pasar kripto.
Tidak seperti perdagangan biasa yang mungkin memerlukan pengetahuan tentang analisis fundamental, analisis teknikal, atau analisis sentimen, perdagangan arbitrase kripto relatif lebih sederhana.
Satu-satunya hal yang penting adalah menangkap peluang arbitrase kripto dan bertindak cepat. Karena harga dan nilai tukar cryptocurrency berfluktuasi setiap detik, penurunan atau kenaikan harga selalu mungkin terjadi. Jadi, aspek paling krusial dalam melakukan arbitrase cryptocurrency adalah bersikap waspada dan cepat. Saat Anda memulai perjalanan untuk mempelajari perdagangan arbitrase, kuncinya adalah menangkap perbedaan harga sebelum menghilang.
Jenis Arbitrase Kripto
Ada beberapa jenis arbitrase kripto tergantung pada bagaimana arbitrase dilakukan. Berikut adalah yang paling umum di antara investor kripto:
1. Arbitrase Antar-Bursa
Arbitrase antar-bursa kripto adalah proses menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan perbedaan harga suatu aset di bursa kripto yang berbeda. Arbitrase kripto antar bursa dilakukan pada platform yang menawarkan harga yang tidak sesuai.
Kami dapat membagi arbitrase lintas bursa menjadi tiga kategori:
I. Arbitrase Standar
Perdagangan arbitrase lintas bursa standar melibatkan pembelian dan penjualan mata uang di dua bursa untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang melekat dari waktu ke waktu. Ini memanfaatkan fluktuasi harga untuk menghasilkan keuntungan cepat.
Mari kita pahami strategi arbitrase kripto ini lebih baik dengan bantuan contoh arbitrase KuCoin dan Binance:
Kami telah membandingkan harga berbagai mata uang kripto di berbagai bursa mata uang kripto dan menemukan selisih dalam harga Bitcoin di dua bursa.
-
KuCoin: Harga BTC pada $21,500
-
Binance: Harga BTC pada $21,000
Contoh sederhana dari arbitrase kripto antara bursa adalah dengan menangkap selisih harga dengan membeli 1 BTC di Binance dan menjualnya di KuCoin secara bersamaan. Ini akan memberi kita keuntungan cepat tanpa risiko sebesar $500 dikurangi biaya perdagangan. Namun, ini harus dilakukan dengan sangat cepat, karena perbedaan harga bisa hilang dalam beberapa menit atau detik.
Contoh ini, yang melibatkan bursa kripto terkemuka KuCoin dan Binance, adalah ekstrim. Likuiditas tinggi mereka dan mekanisme harga pasar yang matang membuat selisih harga $500 sangat tidak mungkin terjadi dalam kenyataan.
Pedagang arbitrase seringkali menyimpan dana di beberapa bursa dan berdagang dengan menghubungkan kunci API akun bursa mereka ke perangkat lunak perdagangan otomatis untuk mendeteksi dan menangkap perbedaan harga tersebut secepat mungkin. Beberapa pedagang berpengalaman juga menggunakan bot arbitrase lintas bursa untuk mengotomatisasi strategi ini dan memaksimalkan keuntungan mereka.
II. Arbitrase Spasial
Arbitrase lintas bursa spasial adalah versi dari arbitrase standar tetapi dengan satu sedikit perbedaan: bursanya terletak di wilayah yang berbeda. Misalnya, bursa di Korea Selatan sering kali memiliki premi harga yang signifikan karena hype di antara investor regional terhadap token tertentu. Salah satu peluang arbitrase spasial yang terlihat adalah pada Juli 2023 ketika Curve Finance (CRV) diperdagangkan dengan premi setinggi 600% di Bithumb dan 55% di Upbit setelah eksploitasi terhadap kolam likuiditas protokol DeFi tersebut.
Meskipun bursa global sering memiliki harga yang sangat mirip, bursa yang menargetkan wilayah tertentu sering kali diperdagangkan dengan premi atau diskon. Anda kemudian dapat menggunakan perbedaan harga ini untuk mendapatkan keuntungan.
Satu-satunya kelemahan dari metode ini adalah bahwa bursa lokal sering memiliki batasan dalam hal siapa yang bisa mendaftar, karena mereka memungkinkan perdagangan di wilayah yang lebih kecil.
III. Arbitrase Terdesentralisasi
Arbitrase kripto terdesentralisasi terjadi ketika harga kripto tertentu di pasar AMM yang terdesentralisasi sangat berbeda dari pasar spot di bursa reguler.
Bursa terdesentralisasi menggunakan Automated Market Makers (atau AMM) alih-alih buku pesanan. AMM di DEX menetapkan harga aset di setiap pool likuiditas dengan menganalisis pasokan internalnya dan bagaimana keseimbangannya dengan pasangan perdagangannya. Ini berarti bahwa harga AMM berubah secara otomatis berdasarkan permintaan di dalam ekosistem tertutupnya sendiri.
Karena ekosistem DeFi yang tertutup dan keadaannya mempengaruhi harga, Anda dapat memanfaatkan perbedaan harga dengan membeli kripto di DEX dan menjualnya di CEX, atau sebaliknya. Arbitrase bursa terdesentralisasi adalah subset yang lebih spesifik dari perdagangan arbitrase lintas bursa.
2. Arbitrase Intra-Bursa
Berbeda dengan arbitrase antar-bursa, arbitrase intra-bursa dilakukan dalam satu bursa dan produk-produk yang berbeda. Ada dua jenis utama arbitrase intra-bursa:
I. Arbitrase Biaya Pendanaan Futures/Spot
Kebanyakan CEX memungkinkan Anda melakukan perdagangan futures, memungkinkan Anda untuk menggunakan leverage pada posisi mereka dan bertaruh pada harga masa depan mata uang kripto. Saat perdagangan futures, Anda dapat memilih untuk mengambil long (jika Anda mengantisipasi kenaikan harga) atau short (jika Anda mengantisipasi penurunan harga) pada aset tertentu.
Jika ada lebih banyak orang yang melakukan long dibandingkan short, trader long akan membayar biaya tingkat pendanaan kepada trader short. Jika ada lebih banyak orang yang melakukan short dibandingkan long, sebaliknya yang terjadi.
Konsep tingkat pendanaan penting karena memungkinkan arbitrase tingkat pendanaan. Ini adalah metode di mana Anda melindungi perdagangan futures Anda dengan juga mengambil posisi di pasar spot. Anda dapat memasuki posisi futures yang membayar Anda tingkat pendanaan sementara melindungi posisi ini dengan perdagangan spot yang berlawanan. Arbitrase futures kripto memberi Anda keuntungan yang sama dengan tingkat pendanaan dikurangi biaya perdagangan.
II. P2P Arbitrage
Strategi arbitrase kripto P2P semakin disebut-sebut sebagai salah satu cara alternatif untuk menghasilkan uang di pasar kripto.
Arbitrase peer-to-peer (P2P) terjadi di pasar P2P, yang berarti transaksi dilakukan secara langsung antara pengguna. Pedagang dapat memasang iklan beli atau jual dan menentukan jumlah kripto yang mereka beli atau jual, metode pembayaran, serta harga yang mereka beli atau jual.
Bagian arbitrase terjadi ketika Anda menetapkan harga kripto yang ingin Anda beli atau jual di pasar P2P. Mekanisme dasar arbitrase kripto P2P bekerja seperti ini:
-
Temukan mata uang kripto dengan perbedaan harga terbesar antara pembeli dan penjual.
-
Jadilah pedagang, pasang iklan beli dan jual untuk mata uang kripto tersebut, dan tunggu pihak lawan untuk mendekati Anda.
-
Ini akan memungkinkan Anda untuk membeli dengan harga lebih rendah dan menjual kripto yang sama dengan harga lebih tinggi tanpa usaha tambahan.
Namun, agar bisa memperoleh keuntungan dari arbitrase dalam perdagangan kripto di platform P2P, Anda perlu memastikan hal-hal berikut:
-
Perhitungkan komisi: Jika Anda bekerja dengan bankroll kecil, kemungkinan besar komisi akan menyerap sebagian besar keuntungan Anda. Oleh karena itu, Anda harus menghitung profitabilitas Anda sebelum terlibat dalam arbitrase P2P.
-
Bekerja dengan rekanan terkemuka: Keamanan adalah kunci untuk tetap menguntungkan di pasar P2P. Pastikan Anda bekerja dengan rekanan yang terkemuka dan terverifikasi untuk mengurangi kemungkinan penipuan P2P.
-
Beroperasi di platform yang aman: Meskipun pilihan pertama Anda mungkin didasarkan pada selisih harga antara penawaran beli dan jual, Anda juga perlu mempertimbangkan keamanan platform dan metode pembayaran. Platform seperti KuCoin P2P menawarkan keamanan terbaik di kelasnya dan tim dukungan pelanggan khusus yang siap membantu Anda 24/7 dengan semua kebutuhan Anda.
Sementara Anda dapat melakukan arbitrase P2P kripto di satu bursa, Anda juga dapat menggunakan beberapa platform P2P untuk meningkatkan keuntungan Anda dengan menemukan selisih harga yang lebih besar.
Lihat panduan kami tentang 7 manfaat menjadi pedagang P2P KuCoin.
III. Arbitrase Segitiga
Strategi arbitrase segitiga mungkin tampak menakutkan karena memerlukan pemahaman tingkat ahli tentang ketidakefisienan harga pasar dan pengetahuan lengkap tentang cara melakukan transaksi untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakefisienan tersebut.
Jika Anda berencana untuk berpartisipasi dalam jenis perdagangan ini, Anda harus memiliki pemahaman mendalam tentang kripto dan pemahaman lanjutan tentang arbitrase.
Arbitrase segitiga memanfaatkan perbedaan harga di pasar antara tiga cryptocurrency yang berbeda. Tergantung pada variasi harga, Anda dapat menggunakan berbagai teknik untuk memanfaatkan perbedaan ini. Misalnya, Anda dapat melakukan order beli-beli-jual atau beli-jual-jual.
Pendekatan 1: BUY — BUY — SELL
-
Beli Bitcoin (BTC) dengan Tether (USDT)
-
Beli Ethereum (ETH) dengan Bitcoin (BTC)
-
Jual Ethereum (ETH) untuk Tether (USDT)
Pendekatan 2: BUY — SELL — SELL
-
Beli Ethereum (ETH) dengan Tether (USDT)
-
Jual Ethereum (ETH) untuk Bitcoin (BTC)
-
Jual Bitcoin (BTC) untuk Tether (USDT)
Transaksi ini, seperti jenis perdagangan arbitrase lainnya, harus diselesaikan dengan cepat. Inefisiensi pertukaran menyebabkan penundaan eksekusi perdagangan, sementara volatilitas pasar menyebabkan variasi harga sebelum perdagangan dapat dieksekusi.
Jika strategi arbitrase segitiga terlalu sulit untuk dipahami, dengan sedikit pengetahuan tentang coding, Anda dapat menggunakan trading bot, misalnya arbitrage bot, untuk melakukan pekerjaan ini untuk Anda.
3. Perdagangan Opsi Arbitrase
Perdagangan opsi arbitrase adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan dalam cara opsi kripto dan harga pasar sebenarnya berperilaku dari waktu ke waktu. Dalam istilah yang lebih sederhana, jenis arbitrase ini melihat perbedaan antara apa yang diharapkan pasar (volatilitas tersirat) dan apa yang sebenarnya terjadi (volatilitas nyata) dalam harga kripto.
Bagaimana Arbitrase Opsi Bekerja?
Berikut adalah penjelasannya:
Pendekatan 1: Opsi Call
Ini memberi pembeli hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli aset kripto tertentu pada harga yang ditetapkan (disebut harga ekskusi) sebelum tanggal tertentu. Pedagang membeli opsi call ketika mereka percaya harga aset akan naik dengan cepat, melebihi apa yang disarankan oleh volatilitas tersirat pasar.
Pendekatan 2: Strategi Paritas Put-Call
Ini adalah metode yang lebih kompleks yang melibatkan opsi put (hak untuk menjual) dan opsi call (hak untuk membeli). Metode ini mencari ketidakcocokan antara harga spot saat ini (harga aktual aset di pasar) dan nilai gabungan dari opsi put dan call. Ketika ketidakcocokan semacam ini terjadi, pedagang dapat mengunci keuntungan dengan risiko minimal.
Contoh Arbitrase Opsi
Bayangkan Anda menemukan opsi call untuk Bitcoin dengan harga lebih rendah dari yang Anda harapkan berdasarkan pergerakan pasar aktualnya. Pada saat yang sama, harga spot Bitcoin mulai meningkat lebih cepat dari yang diprediksi oleh pasar opsi (volatilitas tersirat). Anda membeli opsi call tersebut dan mendapatkan keuntungan ketika nilai opsi tersebut menyusul untuk mencerminkan kenaikan harga yang sebenarnya.
Demikian pula, menggunakan paritas put-call, Anda dapat secara bersamaan memperdagangkan opsi put dan call bersama dengan aset itu sendiri untuk mendapatkan keuntungan dari kesenjangan harga sementara.
Pelajari lebih lanjut tentang cara kerja perdagangan opsi KuCoin.
Singkatnya, arbitrase perdagangan opsi memungkinkan Anda mendapatkan keuntungan dari ketidakefisienan pasar tanpa menghadapi risiko besar, karena fokus Anda adalah pada selisih harga daripada prediksi pasar.
Keuntungan Perdagangan Arbitrase Crypto
Arbitrase dalam perdagangan crypto dapat menjadi alat pilihan bagi banyak pedagang karena menawarkan berbagai keuntungan, seperti:
-
Keuntungan Cepat: Aspek paling menarik dari arbitrase crypto adalah bahwa Anda dapat menghasilkan uang dengan cepat dan mudah. Karena fitur keuntungannya yang cepat, Anda dapat dengan mudah mendapatkan keuntungan dalam hitungan menit selama Anda bertindak cepat.
-
Pasokan Peluang yang Melimpah: Koin baru dan bursa masuk ke pasar crypto setiap hari, menguntungkan arbitrase crypto. Ada lebih dari 750 bursa cryptocurrency di seluruh dunia pada Oktober 2024, dengan sebagian besar menawarkan harga cryptocurrency yang sedikit berbeda. Akibatnya, peningkatan adopsi crypto dan banyaknya bursa crypto menyediakan peluang yang melimpah bagi arbitrase crypto.
-
Pasar yang Relatif Baru: Pasar cryptocurrency masih berkembang, dan ketidakteraturan juga tinggi karena kurangnya informasi bersama di antara bursa. Karena aset digital belum diterima secara universal, ada batasan jumlah bursa dan pedagang yang berpartisipasi aktif di pasar. Akibatnya, pasar yang relatif baru memiliki sedikit kompetisi dan kemungkinan besar perbedaan harga yang menguntungkan.
-
Volatilitas Pasar Crypto: Pasar crypto mengalami volatilitas yang tinggi, yang dapat memberikan beberapa peluang arbitrase untuk aset crypto yang sama di berbagai pasar atau antara bursa yang berbeda. Perbedaan harga besar antara bursa berkontribusi pada sifat cryptocurrency yang sangat volatil. Volatilitas ini menciptakan lebih banyak peluang bagi arbitrase crypto.
Kekurangan Strategi Arbitrase Crypto
Faktor-faktor berikut dapat membuat proses arbitrase crypto kurang menarik bagi beberapa pedagang:
-
Bot Arbitrase Mungkin Diperlukan: Meski melakukan arbitrase secara manual mungkin saja, Anda sering kali akan melihat harga aset menjadi stabil pada saat Anda berhasil melakukan perdagangan secara manual. Untuk mengatasi kekurangan ini, Anda kemungkinan besar memerlukan bot perdagangan arbitrase untuk menemukan peluang berdasarkan input Anda dan langsung melakukan perdagangan. Namun, jangan terhalang oleh fakta ini — membuat bot arbitrase crypto sangatlah sederhana.
-
Perhatikan Biaya: Banyak biaya yang terkait dengan arbitrase crypto, yang membuatnya menjadi rintangan pertama atau penghalang tersembunyi. Pedagang mungkin dikenakan berbagai macam biaya, termasuk biaya perdagangan, biaya penarikan, biaya bursa, biaya transfer, biaya jaringan, dan sebagainya. Banyaknya biaya yang terlibat dalam arbitrase crypto dapat mempengaruhi profitabilitas dan, jika dihitung dengan tidak benar, dapat mengakibatkan kerugian.
-
Margin Keuntungan Kecil: Arbitraseur baru harus tahu bahwa mereka akan memerlukan uang yang cukup banyak sebelum memulai atau mempertimbangkan arbitrase crypto. Ini karena perdagangan arbitrase crypto biasanya menawarkan margin keuntungan yang kecil. Jika Anda memulai dengan modal kecil, Anda mungkin akan kehilangan karena banyaknya biaya yang terkait dengan perdagangan arbitrase crypto. Modal awal yang besar diperlukan untuk mendapatkan keuntungan yang layak.
-
Penarikan Terbatas: Sebagian besar bursa cryptocurrency menetapkan batas penarikan. Hal ini juga dapat menjadi kerugian atau penghalang bagi beberapa pedagang yang ingin terlibat dalam perdagangan arbitrase crypto. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, perdagangan arbitrase crypto memiliki margin keuntungan yang rendah, yang berarti Anda mungkin tidak dapat mengakses keuntungan Anda segera karena batas penarikan yang ditetapkan oleh bursa.
Mengapa Crypto Arbitrage Merupakan Strategi Trading Berisiko Rendah?
Sebelum masuk ke pasar, pedagang harian harus melakukan analisis teknis dan menggunakan berbagai alat untuk meramalkan momentum masa depan cryptocurrency. Selain itu, perdagangan ini membutuhkan waktu untuk menghasilkan keuntungan yang wajar.
Di sisi lain, pedagang di pasar arbitrase crypto dibebaskan dari prosedur yang melelahkan ini. Mereka hanya perlu menemukan perbedaan antara harga cryptocurrency yang sama di dua bursa yang berbeda. Mereka tidak diharuskan menganalisis sentimen pasar atau melakukan analisis teknis untuk meramalkan pergerakan harga di masa depan.
Jika semuanya berjalan lancar, seluruh proses arbitrase crypto sederhana hanya memakan waktu beberapa menit, menjadikannya cara yang lebih cepat untuk menghasilkan pendapatan daripada perdagangan tradisional.
Arbitrase crypto adalah strategi keuntungan berisiko rendah karena melibatkan risiko yang lebih rendah daripada perdagangan tradisional. Analisis prediktif terkadang bisa salah, sedangkan perbedaan harga antar bursa adalah sah.
Eksposur risiko otomatis berkurang karena hanya memerlukan beberapa menit untuk menyelesaikan perdagangan dalam arbitrase crypto. Dalam perdagangan tradisional, perdagangan terus-menerus terpapar risiko hingga ditutup.
Menggunakan Bot Perdagangan dalam Arbitrase Crypto
Kesempatan arbitrase hanya berlangsung beberapa detik atau menit. Oleh karena itu, bisa menjadi tantangan bagi seorang pedagang untuk memaksimalkan dan menghitung semua peluang. Di sinilah bot perdagangan masuk.
Banyak bot otomatis yang dapat mengakses setiap opsi arbitrase di pasar tanpa perhitungan yang melelahkan dan memakan waktu.
Robot otomatis ini adalah algoritma dan program yang terus-menerus memindai banyak pertukaran untuk peluang arbitrase. Perangkat lunak atau robot ini mengirimkan pemberitahuan kepada pedagang, menginstruksikan mereka tentang cara melanjutkan. Pedagang terkadang bisa mendelegasikan wewenang penuh kepada robot ini, yang berarti bahwa perdagangan arbitrase dilaksanakan secara otomatis ketika peluang terdeteksi.
Kebanyakan arbitraseur menggunakan robot atau program algoritma untuk mengoptimalkan rasio profitabilitas mereka karena ini mempercepat proses dengan menghilangkan kebutuhan untuk menghitung kemungkinan.
Pelajari semua tentang cara menggunakan bot perdagangan KuCoin.
Inti dari Pembahasan
Tidak diragukan lagi, perdagangan arbitrase kripto menawarkan keuntungan cepat dengan risiko yang lebih rendah. Namun, ada banyak faktor yang harus dipertimbangkan sebelum menangkap peluang arbitrase. Anda harus melakukan penelitian ekstensif dan memiliki modal awal yang besar untuk melakukan perdagangan yang sukses.
Perdagangan arbitrase kripto memiliki banyak keuntungan, termasuk risiko rendah, sedikit atau tanpa analisis teknis, dan uang cepat. Namun, ada juga kekurangannya, seperti biaya transaksi yang banyak, margin keuntungan kecil, dan penarikan yang terbatas.
Akhirnya, bot dapat mengoptimalkan proses arbitrase kripto, tetapi Anda harus memilihnya hanya setelah melakukan penelitian ekstensif. Berhati-hatilah saat memanfaatkan strategi keuntungan berisiko rendah ini untuk tetap aman dari calon penipu.