KuCoin Research
Pasar Kripto Memasuki Zona Keserakahan Ekstrem dan Kenaikan $4,55 Miliar dalam Penerbitan USDT & USDC
Pada Februari 2024, industri cryptocurrency mengalami tren signifikan, ditandai dengan puncak pasar saham yang memimpin sektor crypto ke dalam ketamakan ekstrim, terutama dicatat dengan meningkatnya harga Bitcoin dan kinerja pasar BTC spot ETF yang kuat. Periode ini juga menyaksikan pengaruh yang semakin besar dari AI dalam crypto, dibuktikan dengan percepatan penerbitan token dan pengembangan proyek yang berfokus pada AI. Sementara pasar stablecoin, khususnya USDT, melihat penerbitan yang konsisten, jaringan Ethereum mempersiapkan peningkatan signifikan, menandakan momentum positif untuk solusi Layer2.
Aktivitas investasi menunjukkan minat yang stabil pada sektor CeFi, infrastruktur, dan GameFi di tengah latar belakang skenario regulasi yang berkembang, mencerminkan bulan yang penuh dengan peluang dan tantangan. Februari 2024 merangkum esensi dinamis dari industri crypto, dengan kemajuan dan pergeseran regulasi yang membentuk arah masa depan pasar.
Pasar Saham dan Crypto Melonjak di Tengah Euforia AI dan Keputusan Kebijakan yang Diharapkan
Pada bulan Februari, pasar saham global utama, termasuk S&P 500 dan Nasdaq, mencapai rekor tertinggi meskipun ada penurunan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve, yang sebagian besar didorong oleh kemajuan dan kegembiraan dalam teknologi AI. Secara bersamaan, pasar cryptocurrency, khususnya Bitcoin, mengalami kenaikan signifikan, dengan BTC menembus level resistensi krusial dan ETF berkinerja sangat baik, yang mengarah pada indeks ketamakan ekstrim di sektor crypto. Periode kegembiraan finansial ini menetapkan panggung untuk keputusan kunci yang akan datang, terutama pertemuan FOMC pada bulan Maret, yang diharapkan akan mempengaruhi kebijakan moneter di masa depan.
Tren yang Didukung AI dan Penerbitan Token Menghidupkan Pasar Crypto
Februari menyaksikan narasi AI pasar kripto berkembang, memengaruhi lebih banyak sektor dan mendorong minat pada proyek seperti ekosistem TAO dan solusi penyimpanan terdesentralisasi. Seiring popularitas AI yang meroket, proyek seperti Arweave berinovasi dengan mengintegrasikan AI dengan blockchain, menunjukkan tren yang akan semakin berkembang. Periode ini juga menandai momen penting bagi proyek blockchain besar, memanfaatkan sentimen positif untuk meluncurkan token asli dan airdrop, terutama dalam ekosistem Solana dan Cosmos. Perkembangan ini, yang mencerminkan perpaduan antara integrasi AI dan penerbitan token proaktif, menghasilkan banyak buzz dan kemungkinan akan terus mendorong dinamika pasar serta minat investor.
Dominasi Stablecoin dan Kenaikan Suku Bunga Pinjaman Menarik Modal Pasar
Pada bulan Februari, stablecoin USDT dan USDC mengalami peningkatan signifikan dalam penerbitan, dengan volume penerbitan USDT meningkat sebesar 2,79 miliar, dan USDC meningkat sebesar 1,76 miliar, menandakan likuiditas pasar yang kuat yang dipicu oleh stablecoin. Meskipun penerbitan stablecoin meningkat, jumlah yang disimpan di bursa terpusat (CEXs) tetap stabil. Terutama, suku bunga pinjaman USDT yang tinggi bertahan di beberapa bursa, menunjukkan permintaan yang kuat untuk leverage dan potensi lebih banyak aliran modal dari pasar tradisional ke kripto untuk peluang arbitrase, terutama jika tren pasar bullish terus berlanjut.
FDUSD Naik Saat TUSD Stabil Pasca Fase Depegging
Penerbitan FDUSD melonjak pada bulan Februari, mendekati skala pasar awal BUSD, memperlihatkan pentingnya yang semakin meningkat. Menurut data CMC, FDUSD meningkatkan penerbitannya sebesar 710 juta pada bulan Februari saja, mencapai 3,28 miliar. Sebaliknya, TUSD menghadapi periode yang menantang dengan penurunan harga tetapi berhasil pulih menjelang akhir bulan. Pemulihan ini sangat penting untuk kepercayaan pasar TUSD, terutama mengingat keputusan Circle untuk menghentikan penerbitan USDC di blockchain TRON, yang menekankan perlunya pengamatan berkelanjutan terhadap lanskap stablecoin, khususnya terkait peran TUSD dalam ekosistem TRON.
Peningkatan ETH yang Diharapkan dan Dinamika Layer2 Mencerminkan Perubahan Pasar
Meskipun pasar umumnya berfokus pada BTC, peningkatan Dencun yang diharapkan dari ETH dan penurunan baru-baru ini dalam TVL Layer2 berbasis ETH menunjukkan lanskap yang lebih rumit. Peningkatan yang akan datang dan perkembangan sektor Layer2, terutama penurunan TVL di tengah kenaikan harga ETH, menunjukkan fase transformasi bagi Ethereum, dengan peningkatan tersebut berpotensi memicu minat dan investasi baru dalam ekosistem Layer2-nya.
Peluncuran Mainnet dan Penerbitan Token Menggerakkan Momentum Layer2
Februari 2024 menandai aktivitas signifikan dalam ranah Layer2, disorot oleh peluncuran mainnet Blast dan penerbitan token Starknet, yang secara signifikan meningkatkan TVL dan keterlibatan pasar mereka masing-masing. Keberhasilan Starknet dan efek riak pada proyek Layer2 lainnya, seperti zkSync Era dan Linea, menggambarkan dinamika yang hidup dan antusiasme investor di ranah Layer2. Secara bersamaan, Base dan Metis membuat langkah signifikan, berkontribusi pada optimisme dan jalur pertumbuhan keseluruhan dalam ekosistem Layer2.
Ekosistem BTC dan ETH Melonjak Saat Inovasi Layer2 dan Restaking Berkembang Pesat
Solusi BTC Layer2, khususnya Merlin Chain, telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa, mendukung momentum yang lebih luas di seluruh rantai publik. Konferensi ETH Denver yang sukses dan meningkatnya minat pada restaking menyoroti ekosistem ETH yang ceria, yang, bersama dengan kebangkitan Solana, menggarisbawahi perkembangan yang beragam namun saling terkait yang membentuk lanskap blockchain, mengarah pada masa depan industri yang kokoh dan inovatif.
Peningkatan Dencun Siap Mengubah Efisiensi Jaringan Ethereum
Peningkatan Dencun yang diantisipasi di Ethereum diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan kinerja jaringan dengan mengintegrasikan EIP-4844, yang bertujuan untuk mengurangi biaya transaksi Layer2. Peningkatan strategis ini merupakan respons terhadap biaya on-chain Ethereum yang tinggi dan dilihat sebagai langkah penting untuk mengurangi biaya operasional dan meningkatkan throughput transaksi. Dengan prediksi penurunan drastis biaya gas dan lonjakan transaksi per detik, peningkatan ini dapat secara substansial meningkatkan daya tarik dan kegunaan Ethereum, terutama jika dibandingkan dengan blockchain berkinerja tinggi lainnya.
Proposal Uniswap Memicu Penilaian Kembali Nilai Token UNI
Proposal baru Uniswap, yang bertujuan untuk mengalokasikan biaya protokol kepada pemegang token UNI yang di-stake, telah memicu lonjakan signifikan dalam nilai UNI, mencerminkan dukungan luar biasa dari komunitas. Perubahan ini menandai perubahan penting untuk Uniswap, yang berpotensi meningkatkan daya tarik investasi token UNI dengan memungkinkan pemegang untuk mendapatkan manfaat langsung dari kesuksesan finansial platform. Persetujuan proposal yang diharapkan dapat mendefinisikan kembali insentif pemegang token dan menyoroti kepemimpinan Uniswap di bidang pertukaran terdesentralisasi, menyoroti potensi besar dari generasi biaya yang substansial dibandingkan dengan pesaingnya.
Pasar Inscription Bitcoin Mendingin Sementara NFT Berkembang
Bitcoin menunjukkan kinerja pasar yang kuat, berlawanan dengan aktivitas rendah di sektor inscription, kecuali beberapa pengecualian. Namun, pasar NFT Bitcoin telah menyaksikan aktivitas yang hidup, menyoroti pergeseran minat investor dan dinamika pasar. Re-fokus strategis dari platform seperti Magic Eden ke ruang Bitcoin NFT menunjukkan penyesuaian strategi dan meningkatnya minat untuk mendiversifikasi penawaran NFT di luar narasi yang berpusat pada Ethereum, menunjukkan adaptabilitas sektor ini dan potensi untuk inovasi.
Pengembangan BTC Layer2 Menarik Berbagai Strategi dan Minat Pengguna
Lanskap solusi Layer2 Bitcoin terus berkembang, dengan Merlin Chain yang menunjukkan pendekatan proaktif dalam melibatkan pengguna dan menarik modal melalui strategi airdrop eksplisit. Sementara itu, solusi tradisional seperti skema RGB++ Nervos Network bertujuan untuk mengatasi skalabilitas Bitcoin sambil mempertahankan sikap konservatif. Pendekatan yang kontras ini mencerminkan perdebatan yang lebih luas dalam komunitas mengenai metode ekspansi, keamanan, dan kegunaan, menunjukkan ekosistem yang beragam di mana berbagai strategi hidup berdampingan dan memenuhi preferensi pengguna yang bervariasi.
Tren Investasi di Crypto Menunjukkan Optimisme Hati-Hati dan Fokus pada Sektor Tertentu
Dinamika investasi pasar kripto pada bulan Februari menunjukkan tren yang hati-hati namun optimis, dengan sedikit peningkatan dalam jumlah proyek tetapi tanpa pertumbuhan yang signifikan dalam volume pembiayaan, yang menandakan iklim investasi yang stabil namun waspada. Dominasi CeFi, infrastruktur, dan GameFi dalam skala pembiayaan, bersama dengan konsentrasi proyek yang signifikan dalam ekosistem utama seperti ETH, Polygon, dan BNB, menunjukkan strategi investasi yang ditargetkan yang berfokus pada sektor dengan potensi inovasi berdampak tinggi dan keterlibatan pengguna.
Baca Laporan Lengkapnya Di Sini.
Tentang KuCoin Research
KuCoin Research adalah penyedia terkemuka penelitian dan analisis di industri cryptocurrency. Dengan tim analis dan peneliti berpengalaman, KuCoin Research bertujuan untuk menyampaikan wawasan dan laporan berkualitas tinggi untuk memberdayakan investor dan profesional industri.
Disclaimer
Informasi yang disediakan dalam laporan ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Pembaca perlu melakukan penelitian mereka sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Laporan ini disiapkan berdasarkan informasi terbaik yang tersedia pada saat penulisan, dan keakuratan serta kelengkapan informasi tidak dapat dijamin.
Bergabung dengan kami di Telegram>>>
