Introduzione a EigenLayer
Immagina una tecnologia che colleghi la rinomata sicurezza di Ethereum alle innovazioni emergenti della blockchain. Questo è EigenLayer! Un middleware all'avanguardia progettato sulla rete Ethereum, che migliora sicurezza e scalabilità permettendo agli staker di ETH di restakare i loro asset su diverse applicazioni decentralizzate (dApp). Questa innovazione sfrutta la rete di fiducia consolidata di Ethereum su più protocolli senza necessità di investimenti di capitale aggiuntivo.
I validatori sono fondamentali per l'ecosistema di Ethereum. Stakeando il loro ETH, partecipano a attività di consenso come la proposta e la validazione dei blocchi, garantendo la sicurezza della rete e mantenendo l'integrità della blockchain. Come ricompensa, i validatori guadagnano commissioni di transazione e premi per blocco, incentivandoli a mantenere le performance e la sicurezza della rete. EigenLayer sfrutta questo sistema robusto, consentendo ai protocolli di accedere alla fiducia di Ethereum senza i costi elevati legati alla creazione di set di validatori indipendenti. Questa integrazione riduce significativamente le barriere per i nuovi protocolli, aprendo la strada a lanci più rapidi ed economici.
EigenLayer TVL | Fonte: DefiLlama
EigenLayer ha registrato una crescita straordinaria, superando un TVL (valore totale bloccato) di oltre 12,5 miliardi di dollari ad agosto 2024, diventando il secondo protocollo DeFi più grande dietro Lido. Questa crescita è stata alimentata da depositi crescenti e dall'aumento dei prezzi di Ether, riflettendo il forte interesse per le soluzioni di restaking. Il modello di EigenLayer consente ai protocolli di sfruttare l'infrastruttura di sicurezza esistente di Ethereum, abilitando lanci più rapidi ed economici. Ad agosto 2024, il TVL di EigenLayer è dominato in gran parte da ETH wrapped, che rappresenta circa il 70% dei suoi asset bloccati. La piattaforma ha registrato una crescita rapida, raggiungendo un aumento quasi 10 volte del TVL dall'inizio del 2024. Tra i fattori chiave che hanno guidato questa crescita figurano la rimozione dei limiti di staking e acquisizioni strategiche, come quella del Rio Network, che ha migliorato le capacità di restaking liquido di EigenLayer
L'adozione rapida di EigenLayer evidenzia la sua capacità di sfruttare il robusto set di validatori di Ethereum, offrendo ai progetti più piccoli un accesso conveniente a una sicurezza di alto livello. Dal lancio del suo mainnet ad aprile 2024, EigenLayer si è integrato con varie dApp e protocolli di staking liquido, tra cui Ether.fi e Puffer. Queste integrazioni permettono di proteggere ulteriori reti e servizi, come rollup e oracles, utilizzando ETH staked o token di staking liquido (LST). Inoltre, EigenLayer ha collaborato con la piattaforma AI Ritual per creare dApp abilitate all'AI, sfruttando la sicurezza di Ethereum per compiti computazionali avanzati. Altre partnership includono entità come Sofamon NFT, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, Fondazione NEAR e Google Cloud. Il recente round di finanziamento Series A da 50 milioni di dollari sottolinea la fiducia della comunità blockchain nel potenziale di EigenLayer di trasformare la scalabilità e la sicurezza di Ethereum, promettendo uno sviluppo accelerato e l'espansione delle sue capacità.
Scopri di più sull'airdrop EigenLayer e come partecipare.
Cos'è EIGEN, il Token Nativo di EigenLayer?
Il token nativo di EigenLayer, EIGEN, svolge un ruolo fondamentale nel garantire il suo protocollo decentralizzato di restaking e nel supportare i servizi attivamente validati (AVS) come EigenDA. Il token EIGEN è stato lanciato a maggio 2024 con una fornitura iniziale di 1,67 miliardi di token. La sua utilità principale include lo staking per garantire vari servizi e la governance all'interno dell'ecosistema EigenLayer.
Il rilascio iniziale del token EIGEN è stato caratterizzato da un airdrop "stakedrop" mirato ai partecipanti che hanno attivamente restakato token di staking liquido (LST) prima di una snapshot del 15 marzo 2024. La prima fase dell'airdrop, iniziata il 10 maggio 2024, ha permesso di reclamare il 90% dei token in un arco di 120 giorni, con il restante 10% disponibile dopo un mese. Tuttavia, questi token erano inizialmente non trasferibili, una mossa progettata per promuovere il consenso comunitario e la stabilizzazione nelle fasi iniziali del protocollo.
A causa del feedback della community, la Eigen Foundation ha successivamente modificato lo schema dell'airdrop, aggiungendo 100 token EIGEN in più per ogni wallet idoneo ed estendendo la finestra di reclamo fino al 7 settembre 2024. L'aggiornamento ha incluso anche ulteriori dettagli sul vesting e la trasferibilità dei token, che dovrebbero iniziare dopo il 30 settembre 2024. Inoltre, la fondazione si sta preparando per la Stagione 2 dell'airdrop, concentrandosi sull'espansione della partecipazione e introducendo nuove funzionalità come il forking intersoggettivo.
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Come Funziona EigenLayer?
L’architettura di EigenLayer | EigenLayer Docs
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Sicurezza semplificata per dApp e protocolli: EigenLayer offre un approccio semplificato per garantire la sicurezza dei servizi decentralizzati. Sfruttando la rete di validatori consolidata di Ethereum, i protocolli possono ridurre i costi significativi legati alla creazione di set di validatori indipendenti, rendendo la sicurezza robusta accessibile anche ai progetti più piccoli.
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Servizi attivamente validati (AVS): Il marketplace AVS di EigenLayer consente agli staker di Ethereum di utilizzare il proprio ETH per garantire applicazioni aggiuntive. Gli operatori gestiscono la validazione AVS, permettendo ai protocolli di beneficiare della sicurezza condivisa di Ethereum senza dover sviluppare sistemi di sicurezza personalizzati.
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Opzioni di staking: EigenLayer supporta diverse strategie di staking. Gli staker possono partecipare utilizzando ETH nativo o token di staking liquidi (LST) come stETH di Lido o rETH di Rocket Pool. Inoltre, i token dei fornitori di liquidità (LP) possono essere ri-stakati, ampliando la gamma di asset che possono garantire la rete.
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Modello di governance flessibile: EigenLayer introduce una struttura di governance flessibile in cui sia i protocolli che i validatori determinano i requisiti di sicurezza in base alle proprie preferenze di rischio. Questo marketplace di sicurezza decentralizzato promuove la concorrenza e incentiva la fornitura di servizi di alta qualità in tutto l'ecosistema.
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Architettura avanzata con EigenDA: EigenDA, un livello decentralizzato di disponibilità dati, è un componente chiave dell'infrastruttura di EigenLayer. Migliora la scalabilità di Ethereum separando la disponibilità dei dati dall'esecuzione, riducendo significativamente le commissioni di gas e migliorando il throughput. Progetti come Mantle e Celo già sfruttano EigenDA per ridurre i costi delle transazioni fino all'80%.
EigenDA: Livello Decentralizzato di Disponibilità Dati
EigenDA, un'innovazione chiave di EigenLayer, funge da data availability layer decentralizzato che migliora significativamente le soluzioni di scalabilità Layer 2 di Ethereum. Dal suo lancio sul mainnet di Ethereum nel Q2 2024, EigenDA è stato centrale nel migliorare il throughput delle transazioni e nel ridurre i costi per i rollup, offrendo una soluzione di archiviazione dati altamente scalabile e sicura.
Come funziona EigenDA - il data availability layer di EigenLayer | Fonte: EigenLayer Docs
EigenDA sfrutta il consensus layer di Ethereum tramite il restaking di ETH, consentendo ai rollup di ottenere un throughput più elevato e di ridurre le gas fee senza affidarsi a reti di validatori separate. Questo allineamento con l'architettura di Ethereum garantisce sicurezza decentralizzata, permettendo ai rollup di scalare senza compromettere la disponibilità dei dati. Utilizzando tecniche come l'erasure coding, EigenDA suddivide i dati in parti più piccole, abbassando significativamente i costi di archiviazione e aumentando l'efficienza della rete. Inoltre, il meccanismo innovativo di prova di custodia ("proof-of-custody") garantisce che gli operatori conservino effettivamente i dati, fornendo una sicurezza avanzata contro comportamenti dannosi.
Il design modulare di EigenDA supporta una vasta gamma di casi d'uso, dalle applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) ai giochi e alle piattaforme sociali. Questa flessibilità consente agli sviluppatori di scegliere tra opzioni di larghezza di banda riservata o su richiesta, ottimizzando i costi in base alle loro specifiche esigenze di throughput. Progetti come Mantle, Caldera e Celo stanno già utilizzando EigenDA per alimentare i loro rollup, sottolineando la sua efficacia nel fornire soluzioni scalabili ed economiche all'interno dell'ecosistema di Ethereum.
Con la possibilità di scalare il throughput fino a potenzialmente 1 GBps in futuri aggiornamenti, EigenDA è pronto a supportare applicazioni ad alta intensità di dati, come i giochi multiplayer e il trading finanziario ad alta velocità, guidando l'innovazione nel panorama più ampio della blockchain.
Come Funziona il Restaking di ETH su EigenLayer?
EigenLayer offre diverse modalità per effettuare il restaking del tuo ETH, garantendo opzioni flessibili sia per staker individuali che per coloro che utilizzano token di staking liquido (LST). Questo processo rafforza la rete e introduce nuove funzionalità per diverse applicazioni decentralizzate (dApp). Le modalità per effettuare il restaking del tuo ETH sono:
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Restaking Nativo: Questa opzione è ideale se operi come validatore Ethereum autonomo. Puoi indirizzare le credenziali di prelievo del tuo validatore a un EigenPod, che è uno smart contract sotto il tuo controllo, permettendoti di effettuare il restaking del tuo ETH. La configurazione prevede la creazione di un EigenPod, che gestisce il tuo saldo e le autorizzazioni di prelievo. È possibile indirizzare più validatori a un singolo EigenPod, ma una volta impostato, l’indirizzo di prelievo non può essere modificato. Il restaking nativo non ha limiti, offrendo alta flessibilità agli utenti esperti con le competenze tecniche necessarie.
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Restaking di Token di Staking Liquido (LST): EigenLayer supporta vari LST, inclusi opzioni popolari come stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) e nuovi token come mETH (Mantle Staked Ether) e sfrxETH (Frax). Depositando questi token su EigenLayer, puoi mettere in sicurezza più protocolli, oltre Ethereum, e guadagnare ricompense aggiuntive. Gli aggiornamenti recenti includono la rimozione dei limiti individuali per i LST, segnalando una crescente fiducia nel modello di sicurezza decentralizzato di EigenLayer.
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Restaking di Token LP: Per coloro che partecipano attivamente alla finanza decentralizzata (DeFi), il restaking di token di liquidity provider (LP) offre un metodo efficiente per migliorare la sicurezza di diversi strati della rete. Effettuando il restaking di token LP, puoi aumentare la liquidità usufruendo comunque delle commissioni di trading e di altre ricompense.
Ogni approccio di restaking utilizza il tuo capitale in modo più efficace proteggendo diversi strati della rete, il che può aumentare le ricompense. Tuttavia, è importante ricordare che il restaking comporta anche rischi, inclusa una maggiore probabilità di perdere il tuo ETH in staking se i protocolli protetti vengono compromessi.
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Le Sfide e i Rischi di EigenLayer
EigenLayer introduce diversi rischi e sfide intrinseche al suo design e funzionamento, soprattutto man mano che il suo ecosistema si espande nel tempo:
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Rischi di Slashing: Il restaking di ETH attraverso EigenLayer introduce rischi di slashing più elevati. Una preoccupazione significativa riguarda la possibilità di eventi di slashing a cascata se grandi validatori o operatori commettono errori critici. Sebbene il slashing sia raro su Ethereum (solo 431 validatori sono stati penalizzati), l'ecosistema più complesso di EigenLayer potrebbe esporre gli staker a rischi maggiori, soprattutto con la definizione delle regole di slashing per AVS. Lo slashing di solito deriva da errori umani o problemi prolungati non risolti, rappresentando potenziali minacce per la sicurezza degli asset degli staker.
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Preoccupazioni sulla Centralizzazione: La centralizzazione rimane una questione rilevante poiché gli AVS tendono a favorire operatori grandi e consolidati con una sicurezza significativa accumulata. Questa preferenza potrebbe portare al dominio del mercato da parte di pochi grandi attori, concentrando ulteriormente il potere e aumentando i rischi sistemici per Ethereum. La possibilità di rendimenti più elevati offerti dai grandi operatori potrebbe accentuare questo squilibrio, creando ulteriori pressioni verso una maggiore centralizzazione e indebolendo gli obiettivi di decentralizzazione di EigenLayer.
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Governance e Consenso Sociale: La governance su EigenLayer presenta sfide uniche, soprattutto con l'integrazione dei meccanismi di consenso sociale di Ethereum. L'introduzione di comitati di veto mira a mitigare i rischi di governance, offrendo un metodo di protezione contro penalizzazioni ingiustificate o decisioni di protocollo non allineate. Tuttavia, con l'evoluzione verso un modello più decentralizzato e senza permessi, potrebbe aumentare la complessità nel coordinare gli stakeholder e gestire decisioni critiche in momenti di alta tensione.
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Crisi dei Rendimenti Potenziali: Con la crescita di EigenLayer e l'ingresso di più AVS nell'ecosistema, c'è la preoccupazione che i rendimenti derivanti dal restaking possano diminuire. Gli AVS potrebbero non richiedere una parte sostanziale del TVL del protocollo per la sicurezza, portando a un eccesso di sottoscrizioni senza corrispondenti ricompense. Ciò potrebbe innescare una crisi dei rendimenti, soprattutto se il protocollo rimuove i limiti sugli LST, amplificando il divario tra valore staked e reali esigenze di sicurezza.
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Preoccupazioni di Sicurezza degli AVS: Il bilanciamento tra ETH staked e le necessità di sicurezza degli AVS rimane una questione critica. Con l'adozione crescente degli AVS, esiste il rischio che siano sovrassecurizzati rispetto alle loro effettive esigenze. Questo disallineamento potrebbe destabilizzare sia EigenLayer che i protocolli costruiti su di esso, soprattutto se non si adattano gli asset staked alle esigenze di sicurezza in tempo reale.
Prospettive Future per la Tecnologia di EigenLayer
EigenLayer continua a essere una forza trainante nel migliorare la scalabilità e la sicurezza di Ethereum. Il protocollo sta guadagnando attenzione grazie alla sua capacità di ottimizzare l'uso del capitale staked e di estendere il suo framework di sicurezza su più protocolli, contribuendo a un'infrastruttura blockchain più robusta e scalabile.
EigenDA, il layer decentralizzato di disponibilità dei dati costruito sopra EigenLayer, gioca un ruolo cruciale in questa visione. Offrendo alta capacità di throughput e commissioni di transazione più basse rispetto al layer base di Ethereum, EigenDA si prevede diventerà una pietra miliare per le soluzioni Layer 2. Con un modello di pricing flessibile e una larghezza di banda basata su prenotazioni, consente ai rollup come Mantle e Arbitrum Orbit di scalare in modo efficiente mantenendo la sicurezza. Queste integrazioni permettono costi di transazione più bassi e una maggiore capacità di throughput, fondamentali per applicazioni come la finanza decentralizzata, il gaming e l'interoperabilità cross-chain.
Inoltre, la scalabilità di EigenDA è progettata per essere a prova di futuro, con piani per supportare 1.000 volte più transazioni e applicazioni diversificate come order book on-chain, giochi in tempo reale e scambi atomici di dati. L'integrazione di EigenDA con infrastrutture rollup leader, come Arbitrum e Optimism, evidenzia la sua crescente importanza nell'ecosistema Ethereum, assicurando un'ampia adozione e favorendo nuove innovazioni. Il continuo focus di EigenLayer sull'espansione del set di operatori e sull'integrazione con più reti Layer 2 rafforza la sua posizione come tecnologia cruciale per la scalabilità blockchain, rendendolo ben posizionato per favorire ulteriori progressi nello spazio.