Hyperliquid, una blockchain di livello 1 ottimizzata per il trading di futures perpetui, ha superato Ethereum nei ricavi settimanali, segnando un traguardo significativo nell'ecosistema delle criptovalute. Secondo DefiLlama, Hyperliquid ha registrato circa 12,8 milioni di dollari in ricavi del protocollo nella settimana passata, superando gli 11,5 milioni di dollari di Ethereum. Questo sorpasso nei ricavi sottolinea la crescente dominanza di Hyperliquid nel trading di derivati, offrendo regolamenti delle transazioni più veloci e commissioni più basse rispetto a Ethereum.
Riepilogo rapido
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Hyperliquid ha generato 12,8 milioni di dollari in ricavi settimanali del protocollo, superando gli 11,5 milioni di dollari di Ethereum.
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La blockchain di livello 1 è specializzata nel trading di futures perpetui, catturando il 70% della quota di mercato nel suo settore.
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Il token HYPE ha guadagnato oltre il 500% dal suo airdrop nel novembre 2024. Il Valore Totale Bloccato (TVL) è sceso a 1,27 miliardi di dollari, ma i volumi di trading continuano a salire.
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Hyperliquid si avvicina a un traguardo di 1 trilione di dollari nel volume di trading cumulativo.
Dal suo lancio nel 2024, Hyperliquid si è posizionata come una sede di primo piano per il trading di futures perpetui, un prodotto derivato che consente ai trader di speculare sui prezzi degli asset senza scadenza. L'efficienza e il rapporto costo-efficacia della blockchain l'hanno resa un'alternativa attraente a Ethereum, soprattutto per i trader che cercano un'esecuzione degli ordini senza soluzione di continuità e commissioni minime.
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La quota di mercato di Hyperliquid sale al 70%
Il volume di transazioni giornaliere di Hyperliquid è quasi raddoppiato dall'inizio dell'anno, raggiungendo i 470 milioni di dollari agli inizi di febbraio 2025. La blockchain ha inoltre guadagnato una quota di mercato del 70% nel trading di futures perpetui, superando concorrenti come GMX e dYdX. La sua infrastruttura di trading, che rivaleggia con quella delle borse centralizzate, ha contribuito a questa rapida crescita.
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TVL e volume di scambi di Hyperliquid | Fonte: DefiLlama
Inoltre, il volume totale cumulativo degli scambi di Hyperliquid si avvicina a un traguardo storico di $1 trilione, dopo un record di $366 miliardi di volume di scambi mensile nel gennaio 2025. Questo mette Hyperliquid davanti ad altri scambi decentralizzati, tra cui Jupiter, dYdX e SynFuture.
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Hyperliquid vs. Ecosistema Ethereum
Hyperliquid vs. dYdX | Fonte: DefiLlama
Sebbene Ethereum rimanga la blockchain di livello 1 dominante, ha affrontato significativi cali di entrate a causa dell'aggiornamento Dencun di marzo 2024, che ha ridotto le commissioni di transazione di circa il 95%. Commissioni più basse hanno portato a una riduzione dei ricavi della rete, con Ethereum che lotta per mantenere i livelli di profitto precedenti. Altre reti blockchain, come Solana, hanno iniziato a superare Ethereum nel volume di trading sugli exchange decentralizzati.
Ethereum è ancora in testa nel volume giornaliero, registrando $4,7 miliardi rispetto ai $470 milioni di Hyperliquid. Tuttavia, la rapida traiettoria di crescita di Hyperliquid suggerisce che potrebbe continuare a guadagnare quote di mercato da Ethereum e altri concorrenti di livello 1.
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Performance e prospettive del prezzo del token HYPE
Prezzo HYPE | Fonte: KuCoin
Il token nativo di Hyperliquid, HYPE, ha vissuto un’ascesa meteoritica dal suo airdrop di novembre 2024. A febbraio 2025, HYPE è aumentato di quasi il 150%, raggiungendo una valutazione completamente diluita di circa 25 miliardi di dollari.
Nonostante un recente calo del TVL a 1,27 miliardi di dollari, il prezzo di HYPE ha mostrato resilienza, rimbalzando del 10% per riconquistare i 25 dollari. Gli analisti prevedono che il token potrebbe salire verso i 35 dollari, sostenuto da una forte pressione d'acquisto e indicatori tecnici che segnalano una tendenza al rialzo. L'analisi del Chaikin Money Flow (CMF) suggerisce che l'accumulazione sta aumentando, potenzialmente spingendo HYPE a nuovi massimi.
Tuttavia, i rischi rimangono. Se la pressione di vendita si intensifica, il prezzo di HYPE potrebbe scendere a 19 dollari, con uno scenario peggiore che lo vede scendere a 15,11 dollari. Gli osservatori del mercato monitoreranno da vicino se HYPE riuscirà a superare i livelli di resistenza chiave a 28,42 e 35,46 dollari per segnare un nuovo massimo storico.
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Qual è il prossimo passo per Hyperliquid?
Una delle prossime tappe principali di Hyperliquid è il lancio della sua piattaforma Ethereum Virtual Machine (EVM) smart contract, previsto per la fine del 2025. Questo aggiornamento è considerato essenziale per diversificare le sue fonti di reddito e ampliare il suo ecosistema oltre il trading di derivati.
Secondo VanEck, la capacità di attrarre una comunità di sviluppatori e costruire un più ampio ecosistema DeFi sarà fondamentale per sostenere la crescita di Hyperliquid e giustificare la sua elevata valutazione. Se avrà successo, questa espansione potrebbe consolidare la posizione di Hyperliquid come una rete blockchain leader nel lungo termine.
Conclusione
La crescita esplosiva di Hyperliquid nel trading di derivati e la sua capacità di superare Ethereum nei ricavi settimanali evidenziano il suo potenziale come forza dirompente nel mercato delle criptovalute. Con una base di utenti in rapida espansione, volumi di trading da record e una roadmap promettente, Hyperliquid e il suo token HYPE rimangono asset chiave da osservare nel 2025. Tuttavia, mantenere il suo slancio richiederà innovazione continua, espansione dell'ecosistema e resilienza contro la volatilità del mercato.
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