KuCoin Research
Il mercato delle criptovalute è entrato nella zona di estremo avidità e un aumento di 4,55 miliardi di dollari nell'emissione di USDT e USDC.
A febbraio 2024, l'industria delle criptovalute ha vissuto tendenze significative, evidenziate dal picco del mercato azionario che ha portato il settore delle cripto in una situazione di estrema avidità, particolarmente nota per l'aumento dei prezzi del Bitcoin e la solida performance del mercato dei BTC spot ETF. Il periodo ha anche visto la crescente influenza dell'IA nelle cripto, evidenziata dall'emissione accelerata di token e dallo sviluppo di progetti centrati sull'IA. Mentre il mercato delle stablecoin, in particolare USDT, ha visto un'emissione costante, la rete Ethereum si preparava a un aggiornamento significativo, segnalando un momento positivo per le soluzioni Layer2.
Le attività di investimento hanno mostrato un interesse costante per i settori CeFi, infrastruttura e GameFi, in un contesto di scenari normativi in evoluzione, riflettendo un mese sfaccettato di opportunità e sfide. Febbraio 2024 ha racchiuso l'essenza dinamica dell'industria delle cripto, con avanzamenti e cambiamenti normativi che hanno plasmato la direzione futura del mercato.
I mercati azionari e delle criptovalute crescono tra la frenesia dell'IA e le decisioni politiche attese
A febbraio, i principali mercati azionari globali, inclusi S&P 500 e Nasdaq, hanno raggiunto livelli record nonostante le aspettative ridotte di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, guidati in gran parte dai progressi e dall'entusiasmo per le tecnologie IA. Contemporaneamente, il mercato delle criptovalute, in particolare Bitcoin, ha visto rally significativi, con BTC che ha superato livelli di resistenza cruciali e con prestazioni eccezionali degli ETF, portando a un indice di estrema avidità nel settore delle cripto. Questo periodo di esuberanza finanziaria prepara il terreno per decisioni chiave imminenti, in particolare la riunione del FOMC a marzo, che dovrebbe influenzare le future politiche monetarie.
Tendenze guidate dall'IA ed emissioni di token energizzano il mercato delle criptovalute
A febbraio, la narrativa dell'IA nel mercato delle criptovalute si è espansa, influenzando una gamma più ampia di settori e favorendo l'interesse per progetti come l'ecosistema TAO e le soluzioni di storage decentralizzato. Con l'aumento della popolarità dell'IA, progetti come Arweave stanno innovando integrando l'IA con la blockchain, indicando una tendenza destinata a crescere. Questo periodo ha segnato anche un momento cruciale per i principali progetti blockchain, sfruttando il sentiment positivo per lanciare token nativi e airdrop, in particolare all'interno degli ecosistemi Solana e Cosmos. Questi sviluppi, che riflettono una combinazione di integrazione dell'IA e emissioni proattive di token, stanno generando un notevole clamore e probabilmente continueranno a guidare le dinamiche del mercato e l'interesse degli investitori.
Dominanza degli Stablecoin e Aumento dei Tassi di Prestito Attirano Capitale di Mercato
A febbraio, stablecoin come USDT e USDC hanno visto significativi aumenti di emissione, con il volume di emissione di USDT in aumento di 2,79 miliardi e quello di USDC in aumento di 1,76 miliardi, segnalando una robusta liquidità di mercato guidata dagli stablecoin. Nonostante l'aumento dell'emissione di stablecoin, la quantità detenuta dalle borse centralizzate (CEX) è rimasta stabile. In particolare, i tassi di prestito elevati di USDT sono persistiti su diverse borse, indicando una forte domanda di leva finanziaria e il potenziale per maggiori afflussi di capitale dai mercati tradizionali nelle criptovalute per opportunità di arbitraggio, soprattutto se le tendenze rialziste del mercato continuano.
FDUSD Sale mentre TUSD si Stabilizza dopo la Fase di Depegging
L'emissione di FDUSD è aumentata vertiginosamente a febbraio, avvicinandosi notevolmente alla scala iniziale del mercato di BUSD, dimostrando la sua crescente importanza. Secondo i dati di CMC, FDUSD ha aumentato la sua emissione di 710 milioni solo a febbraio, raggiungendo i 3,28 miliardi. Al contrario, TUSD ha affrontato un periodo difficile con il depegging del suo prezzo, ma è riuscito a riprendersi verso la fine del mese. Questo recupero è fondamentale per la fiducia nel mercato di TUSD, specialmente dato il contesto della decisione di Circle di interrompere l'emissione di USDC sulla blockchain di TRON, il che sottolinea la necessità di un'osservazione continua del panorama delle stablecoin, specialmente riguardo al ruolo di TUSD all'interno dell'ecosistema TRON.
L'Atteso Upgrade di ETH e le Dinamiche di Layer2 Riflettono i Cambiamenti del Mercato
Nonostante l'attenzione generale del mercato su BTC, l'atteso upgrade Dencun di ETH e la recente diminuzione del TVL denominato in ETH di Layer2 suggeriscono un panorama sfaccettato. Il prossimo upgrade e gli sviluppi nel settore Layer2, in particolare la diminuzione del TVL in concomitanza con l'aumento del prezzo di ETH, suggeriscono una fase di trasformazione per Ethereum, con l'upgrade che potrebbe catalizzare un rinnovato interesse e investimento nel suo ecosistema Layer2.
I Lanci di Mainnet e le Emissioni di Token Guidano lo Slancio di Layer2
Febbraio 2024 ha segnato un'attività significativa all'interno della sfera Layer2, evidenziata dal lancio del mainnet di Blast e dall'emissione di token di Starknet, che hanno notevolmente aumentato i rispettivi TVL e l'engagement del mercato. Il successo di Starknet e l'effetto a catena su altri progetti Layer2, come zkSync Era e Linea, illustrano le dinamiche vivaci e l'entusiasmo degli investitori nel dominio Layer2. Contestualmente, Base e Metis stanno facendo progressi significativi, contribuendo all'ottimismo generale e alla traiettoria di crescita nell'ecosistema Layer2.
Gli ecosistemi di BTC ed ETH si espandono mentre le innovazioni Layer2 e Restaking prosperano
La soluzione BTC Layer2, in particolare Merlin Chain, ha mostrato una crescita notevole, sottoalimentando lo slancio più ampio tra le catene pubbliche. La conferenza ETH Denver di successo e l'interesse crescente per il restaking evidenziano l'ecosistema ETH fiorente che, insieme alla rinascita di Solana, mette in luce gli sviluppi diversi ma interconnessi che stanno plasmando il panorama della blockchain, indicando un futuro robusto e innovativo per l'industria.
L'aggiornamento Dencun è pronto a trasformare l'efficienza della rete di Ethereum
L'atteso aggiornamento Dencun su Ethereum è destinato a migliorare significativamente le prestazioni della rete integrando EIP-4844, che mira a diminuire le commissioni di transazione Layer2. Questo miglioramento strategico è una risposta alle elevate commissioni on-chain di Ethereum ed è considerato un passaggio cruciale verso la riduzione dei costi operativi e il miglioramento del throughput delle transazioni. Con previsioni di commissioni gas notevolmente inferiori e un aumento delle transazioni per secondo, questo upgrade potrebbe elevare sostanzialmente l'attrattiva e l'usabilità di Ethereum, in particolare se paragonato ad altre blockchain ad alte prestazioni.
Proposta di Uniswap accende la rivalutazione del valore del token UNI
Uniswap ha presentato una nuova proposta che mira ad assegnare le commissioni del protocollo ai titolari di token UNI in staking, provocando un notevole aumento del valore di UNI, riflettendo il supporto schiacciante della comunità. Questo cambiamento segna una svolta cruciale per Uniswap, potenzialmente aumentando l'attrattiva di investimento del token UNI permettendo ai titolari di beneficiare direttamente dal successo finanziario della piattaforma. L'approvazione prevista della proposta potrebbe ridefinire gli incentivi per i detentori di token e sottolineare la leadership di Uniswap nel dominio degli exchange decentralizzati, mettendo in evidenza la sua sostanziale generazione di commissioni rispetto ai concorrenti.
Il Mercato delle Iscrizioni di Bitcoin si Raffredda mentre gli NFT Prosperano
Bitcoin presenta una performance di mercato robusta che contrasta nettamente con l'attività attenuata nel suo settore delle iscrizioni, salvo alcune eccezioni. Tuttavia, il mercato degli NFT di Bitcoin ha assistito a un'attività vivace, evidenziando interessi degli investitori e dinamiche di mercato in evoluzione. Il rifocalizzarsi strategico di piattaforme come Magic Eden sullo spazio Bitcoin NFT indica un riallineamento strategico e un crescente interesse a diversificare le offerte di NFT oltre le narrazioni centrate su Ethereum, dimostrando l'adattabilità del settore e il potenziale per l'innovazione.
Gli Sviluppi di BTC Layer2 Attirano Strategie Diverse e Interessi degli Utenti
Il panorama delle soluzioni Layer2 di Bitcoin sta evolvendo, con Merlin Chain che esemplifica un approccio proattivo all'engagement degli utenti e all'attrazione di capitale attraverso strategie esplicite di airdrop. Nel frattempo, soluzioni tradizionali come lo schema RGB++ della Nervos Network mirano ad affrontare la scalabilità di Bitcoin mantenendo un atteggiamento conservativo. Questi approcci contrastanti riflettono un dibattito più ampio all'interno della comunità riguardo ai metodi di espansione, sicurezza e usabilità, suggerendo un ecosistema diversificato dove coesistono strategie differenti che soddisfano varie preferenze degli utenti.
Le Tendenze di Investimento in Crypto Mostrano un Ottimismo Cauto e un Focus Settoriale
Le dinamiche di investimento del mercato crypto a febbraio hanno mostrato una tendenza cauta ma ottimista, con un leggero aumento nel numero di progetti ma senza una crescita sostanziale nel volume di finanziamenti, segnalando un clima di investimento stabile ma attento. La dominanza di CeFi, infrastruttura e GameFi nelle scale di finanziamento, insieme a una notevole concentrazione di progetti all'interno di ecosistemi chiave come ETH, Polygon e BNB, indica una strategia di investimento mirata a settori con potenziale per innovazioni ad alto impatto e coinvolgimento degli utenti.
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