KuCoin Research
Bitcoin raggiunge livelli record, $1,16 miliardi investiti in 180 progetti crypto e il TVL di Ethereum Layer2 aumenta del 13,66%
Il mercato delle criptovalute a marzo 2024 ha mostrato tendenze notevoli, poiché il valore di Bitcoin ha superato la soglia dei $70.000 e ha brevemente superato il massimo di $73.000, riflettendo un sentimento rialzista sottolineato da un aumento dell'Open Interest per futures e opzioni BTC. Nello stesso periodo, la resilienza dell'economia statunitense si è distinta nonostante l'inflazione persistente, plasmando l'approccio cauto della Federal Reserve verso le decisioni sui tassi di interesse. Tali dinamiche evidenziano il legame intricato tra le valutazioni delle criptovalute e le politiche economiche globali, mettendo in luce il ruolo critico del monitoraggio vigile dei futuri cambiamenti di politica monetaria da parte delle principali istituzioni finanziarie mondiali. Inoltre, la fusione della tecnologia AI in vari settori, insieme al crescente focus sui concetti di real-world asset (RWA), ha iniziato a ridefinire i paesaggi competitivi all'interno degli ecosistemi blockchain pubblici, con sviluppi fondamentali come la conferenza AI di Nvidia e SORA di OpenAI che hanno creato fermento nella comunità tecnologica.
Le stablecoin, guidate da USDT e USDC, hanno continuato a dominare a marzo, influenzando direttamente l'ascesa di Bitcoin a prezzi record. Il mese ha visto anche la circolazione di USDe raggiungere una pietra miliare, posizionandosi come un formidabile contendente nell'arena delle stablecoin. Il periodo è stato ulteriormente segnato da mosse strategiche nel settore AI, con discussioni sull'unione di progetti come SingularityNET, Fetch.ai e Ocean Protocol in token ASI, suggerendo una nuova era per l'AI nella blockchain. La scena degli investimenti e finanziamenti ha registrato una crescita rialzista, con un aumento sia della quantità che della qualità dei progetti, in particolare all'interno degli ecosistemi Ethereum e Layer 2, guidati da investitori attivi come OKX Venture con un focus attento alle innovazioni AI. Anche le narrative regolatorie si sono sviluppate, con Binance sotto scrutinio in Nigeria e la SEC statunitense che valuta la classificazione di Ethereum, completata dai progressi legislativi dell'Arizona verso l'accettazione delle criptovalute nei fondi pensione, dipingendo un mese ricco di eventi trasformativi e sviluppi regolatori nello spazio cripto.
La storica rally di Bitcoin e le dinamiche di mercato
Marzo 2024 ha visto Bitcoin infrangere i record precedenti, salendo verso e brevemente superando la soglia dei $73.000, stabilendo un nuovo massimo storico. Il periodo ha registrato anche un picco nei flussi netti di ETF spot di Bitcoin, raggiungendo $1,05 miliardi in un solo giorno. Questo aumento è stato rispecchiato da significativi incrementi nell'Open Interest di futures e opzioni, segnalando un afflusso di capitale nel mercato. Tuttavia, l'intensa avidità che guida il mercato, evidenziata da un punteggio di Indice di Paura e Avidità di 90, suggerisce un potenziale per future volatilità. Parallelamente, i sentimenti oscillanti della Federal Reserve riguardo i tagli dei tassi hanno sottolineato l'approccio cauto nella gestione delle aspettative, riflettendo la relazione intricata tra la traiettoria del mercato cripto e le politiche economiche più ampie.
L'influenza dell'AI e la rinascita degli RWA nelle chain pubbliche
Marzo ha sottolineato la profonda connessione tra la narrazione dell'AI nel settore crypto e i principali sviluppi dell'AI nel mondo reale, mantenendo un forte slancio nel settore degli asset di AI. Nonostante alcuni ritiri negli asset di AI, il mese ha visto performance variegate nelle chain pubbliche, con Solana e gli ecosistemi Base che hanno mostrato una crescita robusta grazie agli asset MEME e agli investimenti strategici. Il lancio del fondo BUIDL da parte di BlackRock ha riacceso l'interesse per la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), segnando un momento cruciale per l'integrazione degli asset finanziari tradizionali con la tecnologia blockchain. Questo cambiamento indica un paesaggio competitivo emergente tra le chain pubbliche, sottolineando l'importanza crescente di narrazioni e meccanismi innovativi nel catturare sia gli investitori che la comunità più ampia.
Dinamiche delle Stablecoin: USDT e USDC Continuano a Dominare
USDT e USDC hanno mostrato una crescita notevole a marzo, con l'emissione di USDT in aumento di 5,825 miliardi e quella di USDC di 3,803 miliardi, secondo Glassnode. Questo trend al rialzo evidenzia il crescente appetito per gli asset crypto, in particolare da parte degli investitori europei e americani, mentre altre stablecoin come BUSD, TUSD e PYUSD hanno registrato cali, in particolare TUSD. Un afflusso di USDT negli exchange centralizzati ha spinto Bitcoin a livelli senza precedenti all'inizio di marzo, sottolineando il ruolo centrale dei movimenti di USDT nell'influenzare i prezzi di BTC. Tra questi cambiamenti, USDe è emerso come un giocatore formidabile, superando il traguardo di 1,54 miliardi di emissioni in soli quattro mesi dal suo lancio, posizionandosi come la quinta stablecoin più grande del mercato. La sua rapida traiettoria di crescita prepara il terreno per una potenziale competizione con colossi come FDUSD e DAI.
L'emissione di TUSD e FDUSD è diminuita, il volume di scambi di TUSD continua a ridursi
Nonostante uno sfondo rialzista, TUSD ha affrontato un netto calo a marzo, con la sua emissione che è crollata del 61,4% da un iniziale 1,28 miliardi a 494 milioni, divergendo dal ripristino della sua parità con USDT. Contestualmente, l'attività di trading di TUSD su Binance è diminuita, riflettendo una tendenza più ampia di ridotto coinvolgimento. Allo stesso modo, FDUSD, nonostante la sua importanza strategica all'interno dell'ecosistema Binance e il supporto attraverso le iniziative del Launch Pool, ha registrato una diminuzione dell'emissione del 21,95%, tornando ai livelli di inizio febbraio. Questi sviluppi dipingono un quadro complesso del mercato delle stablecoin, dove alcune valute cercano di dominare mentre altre affrontano sfide di emissione in diminuzione e presenza sul mercato.
L'aggiornamento Dencun di Ethereum migliora il TVL di Layer2
La rete Ethereum ha sperimentato uno sviluppo degno di nota nel marzo 2024 con l'aggiornamento Dencun, portando a un aumento del 13,66% del valore totale bloccato di Layer2 (TVL) misurato in ETH. Nonostante un leggero calo del prezzo da $3530 a $3300, risultando in una diminuzione del 7,3% del TVL misurato in USD, l'aggiornamento ha portato significative riduzioni delle commissioni gas. Contestualmente, le attività di mercato di Solana sono rimaste vivaci, mantenendo alti livelli di coinvolgimento nonostante la stagnazione del tasso di cambio ETH/BTC, dimostrando i vari effetti dei progressi tecnologici nei diversi ecosistemi blockchain.
Base e Arbitrum Testimoniano una Crescita Storica; Solana Continua ad Essere Molto Attiva
Marzo ha evidenziato anche l'espansione dinamica dell'ecosistema Base, raggiungendo un massimo storico e classificandosi al terzo posto tra le soluzioni Layer2 di Ethereum. In particolare, lo sblocco di 1,11 miliardi di token $ARB da parte di Arbitrum ha aumentato significativamente il suo TVL, dimostrando l'appeal crescente dell'ecosistema. L'ecosistema Solana ha mantenuto un alto livello di attività, spinto dalla frenesia MEME e dai progetti DeFi, consolidando ulteriormente la sua posizione come blockchain pubblica leader. Questo periodo di intensa attività sottolinea il panorama competitivo ed evolutivo delle catene pubbliche e delle soluzioni Layer2, segnato da un significativo coinvolgimento degli utenti e afflussi di capitale.
Le Varie Catene Pubbliche Sperimentano una Crescita Robusta
L'attività all'interno dell'ecosistema Solana ha esemplificato l'espansione vigorosa attraverso varie catene pubbliche, con Solana in testa nella creazione di ricchezza guidata dai MEME e nelle innovazioni DeFi. Inoltre, gli ecosistemi SUI e BNB Chain hanno registrato una crescita sostanziale insieme agli aumenti di prezzo dei loro token, riflettendo la tendenza più ampia delle catene pubbliche emergenti come Base in Layer2 a fare passi significativi. Questa performance variegata tra le piattaforme evidenzia l'innovazione continua e la competizione nel settore blockchain, promettendo sviluppi futuri entusiasmanti.
Rivoluzionare gli Asset del Mondo Reale: Il Fondo Tokenizzato BUIDL di BlackRock
Il BUIDL di BlackRock, un fondo di investimento tokenizzato ancorato al dollaro USA, ha catturato l'attenzione del mercato attirando 240 milioni di dollari in una sola settimana, evidenziando il crescente interesse per la tokenizzazione degli Asset del Mondo Reale (RWA). Progettato per soddisfare le esigenze delle aziende di criptovalute e delle DAO che cercano una gestione finanziaria basata su blockchain, il fondo BUIDL offre un approccio innovativo investendo interamente in contanti, obbligazioni del Tesoro USA e accordi di riacquisto. Questa strategia non solo offre un reddito stabile agli investitori tramite dividendi giornalieri direttamente nei loro portafogli, ma serve anche come alternativa rivoluzionaria alle stablecoin tradizionali e come asset di base per prodotti derivati. Il sostanziale investimento di Ondo Finance e il contributo del fondo alla diversificazione del settore RWA sottolineano il crescente fascino di integrare meccanismi finanziari tradizionali nel panorama delle criptovalute, promettendo crescita e innovazione sostenute.
I Protocolli AI Blockchain si Fondono in ASI per una Superintelligenza Avanzata
In una mossa audace verso la consolidazione delle tecnologie blockchain AI, SingularityNET, Fetch.ai e Ocean Protocol sono in trattative per fondere i loro token in un'unica entità, Artificial Superintelligence (ASI), valutata circa 7,5 miliardi di dollari. Questa fusione mira a formare il Superintelligence Collective, unendo questi progetti sotto un token unificato per promuovere avanzamenti collaborativi nelle tecnologie AGI e ASI. La transizione ai token ASI prevede una consultazione comunitaria di 14 giorni e una successiva votazione, riflettendo un'alleanza strategica destinata ad accelerare lo sviluppo di soluzioni AI avanzate nel settore blockchain. Questa iniziativa non solo segna un passo significativo verso sforzi unificati di AI blockchain, ma apre anche potenziali opportunità di arbitraggio, attirando l'interesse degli investitori nel settore in evoluzione delle criptovalute AI.
Inscriptions Bitcoin e Dinamiche NFT
A marzo, l'interesse per le inscriptions Bitcoin è rimasto stabile a causa della mancanza di innovazione, oscurato dalla crescente popolarità di BTC Layer2 e NFT in mezzo a intensa concorrenza di mercato e una varietà di progetti di airdrop che catturano l'attenzione dell'ecosistema.
Lo Scenario di BTC Layer2 si Intensifica
La dominanza di Merlin Chain in BTC Layer2 con un TVL di $2.64 miliardi contrasta nettamente con Stacks' $180 milioni, evidenziando il panorama competitivo. Il prossimo aggiornamento Nakamoto per Stacks e le potenziali mosse strategiche di Merlin Chain sono attese con impazienza, segnalando un momento cruciale per le soluzioni BTC Layer2.
Marzo Vede un Aumento degli Investimenti in Crypto
Marzo 2024 ha segnato un aumento significativo delle attività di investimento e finanziamento in crypto, con 180 progetti e una scala di finanziamento totale di $1.16 miliardi, segnalando una ripresa rialzista nel mercato degli investimenti primari.
Passaggio al Finanziamento Strategico
Il panorama di marzo ha favorito il finanziamento strategico, con una diminuzione dei progetti in fase iniziale e un significativo aumento dei progetti che hanno ottenuto finanziamenti tra $10 milioni e $100 milioni, riflettendo un entusiasmo di mercato crescente.
Rinnovato Interesse per Ethereum e Progetti di Layer 2
Dopo l'aggiornamento Dencun, Ethereum e i suoi corrispettivi di Layer 2, insieme all'ecosistema BTC, hanno attirato un crescente interesse da parte degli investitori, evidenziando un passaggio verso investimenti guidati dalla tecnologia.
OKX Ventures Domina la Scena degli Investimenti
OKX Ventures è stato il principale investitore attivo a marzo, concentrandosi su AI, infrastrutture, DeFi e gaming, indicando un forte interesse nel migliorare le soluzioni tecnologiche all'interno dello spazio crypto.
L'Arizona Sostiene i Bitcoin ETF nei Fondi Pensione
Il Senato dello Stato dell'Arizona ha approvato una risoluzione che incoraggia i gestori dei fondi pensione statali a considerare l'incorporazione di Bitcoin ETF nei loro portafogli di investimento, segnando una spinta significativa verso l'integrazione delle criptovalute nelle strategie finanziarie tradizionali e indicando una crescente accettazione tra gli investitori "vecchio stampo".
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