Principali Traguardi e Approfondimenti sulle Criptovalute da Conoscere nel Rally di Bitcoin del 2024-25

L'approvazione di molteplici fondi negoziati in borsa (ETF) Bitcoin da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti a gennaio 2024 ha facilitato un aumento degli investimenti istituzionali e al dettaglio. Inoltre, l'elezione del Presidente Donald Trump, noto per la sua posizione pro-crypto, ha ulteriormente rafforzato la fiducia del mercato. Questi sviluppi hanno posizionato le criptovalute come componenti integranti della finanza moderna.

Ecco uno sguardo indietro ad alcuni dei maggiori sviluppi del mercato delle criptovalute nel 2024: 

Bitcoin Ha Raggiunto un Massimo Storico Superiore a $108K

A dicembre 2024, Bitcoin ha superato la soglia dei $100.000, raggiungendo un massimo storico di circa $108.268. Questo traguardo è stato guidato da diversi fattori:

• Approvazioni Politiche: L'elezione del Presidente Trump e la sua posizione favorevole verso le criptovalute hanno aumentato la fiducia degli investitori.

• Approvazioni di ETF Bitcoin Spot: L'approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin a gennaio 2024 ha reso più semplice per gli investitori istituzionali e al dettaglio ottenere esposizione a Bitcoin.

• Adozione Istituzionale: Grandi istituzioni finanziarie, tra cui BlackRock e Fidelity, hanno lanciato prodotti di investimento legati a Bitcoin, attirando significativi flussi di capitali.

Performance Bitcoin vs. TradFi dall'inizio dell'anno (YTD) | Fonte: CoinGecko 

Nell'ultimo decennio, Bitcoin ha superato significativamente gli asset tradizionali. Un investimento di $100 in Bitcoin nel 2014 varrebbe ora circa $26.931, rappresentando un ritorno del 26.931%. In confronto, lo stesso investimento nello stesso periodo avrebbe guadagnato ritorni del 193% per l'S&P 500, del 126% per l'oro e dell'87% per i Titoli del Tesoro USA a 10 anni. Nel 2024, Bitcoin ha continuato la sua impressionante performance, ottenendo un guadagno annuale del 129%. Nello stesso periodo, anche l'oro ha registrato una crescita, con prezzi in aumento di circa il 26,7%. 

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Stagione Altcoin 2024: Punti Salienti Chiave

Anche le principali altcoin hanno registrato movimenti notevoli:

• Ethereum (ETH): Nonostante l'approvazione degli ETF su Ethereum a pronti a luglio 2024, Ethereum (ETH) ha sottoperformato rispetto a Bitcoin (BTC) durante l'anno. Il rapporto ETH/BTC è diminuito da circa 0,056 all'inizio del 2024 a circa 0,035 a dicembre, segnando una perdita di oltre il 33% in valore. 

• Solana (SOL): Il prezzo di Solana è aumentato significativamente, riflettendo un crescente interesse nella sua piattaforma blockchain ad alte prestazioni.

• XRP: XRP ha guidato il mercato delle criptovalute con un incredibile aumento del 362,3% a novembre 2024, alimentato dalle dimissioni del presidente della SEC Gary Gensler e dal crescente ottimismo sulle prospettive normative di Ripple.

• Sui (SUI): Sui, una rete blockchain Layer-1, è emersa come un protagonista di rilievo nello spazio cripto, vantando un incremento di quasi il 400% nell'ultimo anno. Questa crescita impressionante è attribuita a diversi fattori, tra cui l'espansione del suo ecosistema DeFi, il crescente sostegno istituzionale, i progressi tecnologici e l'interesse speculativo nei memecoin. In particolare, il Valore Totale Bloccato (TVL) di Sui ha superato $1 miliardo a ottobre 2024, segnando un aumento drammatico rispetto a poco più di $200 milioni all'inizio dell'anno.

• Dogecoin (DOGE): La moneta meme originale, Dogecoin, ha visto un'enorme impennata dopo la vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali del 2024. Molti investitori e speculatori credono che l'amministrazione Trump in arrivo sarà favorevole alle criptovalute, contribuendo all'ascesa di Dogecoin come la criptovaluta con la migliore performance a novembre 2024. 

• Pepe (PEPE): Pepe, un token meme basato su Ethereum lanciato nel 2023, ha raggiunto un nuovo massimo storico a dicembre 2024. La sua capitalizzazione di mercato è iniziata l'anno a $590,8 milioni ed è salita a $9,4 miliardi entro il 17 dicembre, un aumento del 1.492%, rendendolo una delle criptovalute con la migliore performance dell'anno.

Inoltre, nuovi token sono emersi, catturando l'attenzione del mercato e del capitale. 

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Memecoin guidano la carica, alimentate da Launchpad come Pump.fun e SunPump 

I Memecoin sono stati la tendenza più grande nel 2024 | Fonte: CoinGecko

Nel 2024, il fenomeno memecoin si è espanso oltre Ethereum, influenzando significativamente vari ecosistemi blockchain. Piattaforme come Pump.fun su Solana e SunPump su TRON hanno facilitato la creazione e il commercio di questi token, portando a un notevole aumento dell'engagement degli utenti e dei volumi di transazione. Ad esempio, Pump.fun ha consentito il lancio di milioni di token, contribuendo a oltre la metà delle transazioni mensili su Solana. Allo stesso modo, la rapida adozione di SunPump ha portato a entrate giornaliere superiori a $571,000, indicando uno spostamento dell'interesse dei trader verso TRON. 

Questa mania dei memecoin ha permeato anche altre blockchain come Sui e The Open Network (TON). L'ecosistema di Sui ha visto un'ondata di attività memecoin, con token come Sudeng (HIPPO) che hanno contribuito a un rally del 32% nel market cap del SUI memecoin, ora pari a 316.8 milioni di dollari. TON ha visto tendenze simili, con un aumento significativo dei lanci di memecoin e dei volumi di scambio. L'adozione diffusa dei memecoin su queste diverse piattaforme sottolinea la loro crescente influenza nel mercato delle criptovalute nel corso del 2024.

• Narrativa Dominante: I memecoin hanno rappresentato quasi il 31% dell'interesse narrativo delle criptovalute, indicando un focus sostanziale su questi token, secondo la ricerca di CoinGecko.

• Memecoin su Solana: I token sulla blockchain di Solana hanno attratto circa il 7,65% dell'interesse degli investitori, evidenziando il ruolo della piattaforma nella tendenza memecoin.

• Capitalizzazione di Mercato: La capitalizzazione di mercato dei memecoin ha superato i 140 miliardi di dollari, con contributi notevoli da Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB). 

Adozione in Crescita delle Stablecoin 

Le stablecoin hanno consolidato il loro ruolo come pilastro nell'ecosistema delle criptovalute, offrendo un ponte tra asset digitali volatili e finanza tradizionale. Nel 2024, il mercato delle stablecoin ha registrato una crescita significativa, con la sua capitalizzazione di mercato che ha superato i 200 miliardi di dollari a dicembre, segnando un incremento di oltre il 50% dall'inizio dell'anno. Mentre la capitalizzazione di mercato di USDT è cresciuta di oltre il 50% dall'inizio dell'anno, la capitalizzazione di mercato di USDC è aumentata di quasi l'80% quest'anno. 

Questa espansione sottolinea la crescente domanda di asset digitali che forniscono stabilità dei prezzi, facilitando transazioni efficienti e convenienti. In particolare, le stablecoin hanno superato i sistemi di pagamento tradizionali, con volumi di transazioni che hanno superato gli 8,5 trilioni di dollari nel secondo trimestre del 2024, più del doppio rispetto ai 3,9 trilioni di Visa nello stesso periodo.

Capitalizzazione di mercato delle principali stablecoin | Fonte: DefiLlama

Nel 2024, il mercato delle stablecoin ha assistito a sviluppi significativi con l'introduzione di nuovi asset, in particolare RLUSD di Ripple. Lanciato il 17 dicembre 2024, dopo aver ottenuto l'approvazione dal Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York, RLUSD è completamente supportato da depositi in dollari statunitensi, obbligazioni governative e equivalenti in contanti. Funziona sia sul Ledger XRP che sulle blockchain Ethereum, con l'obiettivo di potenziare le soluzioni di pagamento transfrontaliero e le integrazioni DeFi. Entro 10 giorni dal suo debutto, RLUSD ha raggiunto una capitalizzazione di mercato totalmente diluita di circa 53 milioni di dollari. 

Un altro ingresso degno di nota è il Global Dollar (USDG), una stablecoin supportata dal dollaro statunitense conforme al prossimo quadro normativo sulle stablecoin dell'Autorità Monetaria di Singapore (MAS) e lanciata da Paxos Digital Singapore Pte. Ltd.. Questa conformità garantisce che USDG aderisca a rigorosi standard normativi, compresa la stabilità del valore, l'adeguatezza del capitale e la protezione dei consumatori. Le riserve a sostegno di USDG sono gestite dalla DBS Bank, la più grande banca del sud-est asiatico, rafforzandone ulteriormente la credibilità. USDG è emesso attraverso il Global Dollar Network, un'iniziativa aperta e guidata dalle imprese volta ad accelerare l'adozione delle stablecoin in tutto il mondo. Ha una capitalizzazione di mercato di circa 820 milioni di dollari a fine dicembre 2024. 

Approvazioni ETF

Flussi degli ETF su Bitcoin spot | Fonte: TheBlock

Nel 2024, la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ha approvato diversi fondi scambiati in borsa (ETF) su Bitcoin spot, inclusi quelli di ARK 21Shares, Invesco Galaxy e BlackRock. Questo ha segnato un momento cruciale per l'adozione istituzionale delle criptovalute, indicando una crescente accettazione mainstream degli asset digitali.

Nel novembre 2024, la SEC ha ulteriormente ampliato le opportunità di investimento approvando il trading di opzioni per diversi ETF su Bitcoin, permettendo agli investitori di coprire o speculare sui movimenti di prezzo del Bitcoin all'interno di un quadro regolamentato.

Inoltre, la SEC ha approvato i primi ETF combinati su Bitcoin ed Ethereum da Hashdex e Franklin Templeton, fornendo agli investitori un'esposizione diversificata alle due principali criptovalute.

Guardando al futuro, diversi gestori patrimoniali hanno presentato domanda per ETF basati su altre criptovalute, tra cui ETF Solana e ETF XRP. Tuttavia, queste domande affrontano sfide normative, in particolare per quanto riguarda la classificazione di questi asset come titoli. La posizione della SEC su queste applicazioni potrebbe evolversi con i cambiamenti anticipati nella sua amministrazione.

Le Aziende Aggiungono Bitcoin e Crypto alle Loro Riserve 

Nel 2024, le grandi aziende hanno aumentato significativamente la loro integrazione delle criptovalute nei loro portafogli, riflettendo un crescente interesse istituzionale per gli asset digitali.

MicroStrategy, sotto la guida del CEO Michael Saylor, ha continuato la sua strategia aggressiva di acquisizione di Bitcoin. Tra il 2 e l'8 dicembre 2024, la società ha acquistato 21.550 BTC per 2,1 miliardi di dollari, portando le sue riserve totali a 423.650 BTC, valutati approssimativamente 42,43 miliardi di dollari. Questo acquisto è stato finanziato tramite l'emissione di 5.418.449 azioni. Le consistenti riserve di Bitcoin di MicroStrategy hanno portato alla sua inclusione nell'indice Nasdaq-100, evidenziando la crescente accettazione degli investimenti in criptovaluta nei mercati finanziari tradizionali.

Anche la società di investimento giapponese Metaplanet ha fatto significativi progressi nel 2024. Il 23 dicembre, la società con sede a Tokyo ha acquisito altri 619,7 BTC per circa 60 milioni di dollari, segnando il suo più grande acquisto finora. Questa acquisizione ha aumentato le riserve totali di Metaplanet a 1.762 BTC, valutate circa 168 milioni di dollari. L'azienda è stata soprannominata "la MicroStrategy d'Asia" per la sua strategia aggressiva di accumulo di Bitcoin. 

Nel dicembre 2024, gli azionisti di Microsoft hanno votato contro una proposta di allocare una parte degli asset dell'azienda a Bitcoin, seguendo la raccomandazione del consiglio di opporsi alla mossa a causa delle preoccupazioni sulla volatilità della criptovaluta. Nel frattempo, Tesla mantiene le sue riserve di Bitcoin, possedendo attualmente circa 11.509 BTC valutati circa 765 milioni di dollari. Nell'ottobre 2024, Tesla ha trasferito queste riserve a nuovi portafogli digitali, una mossa interpretata come una riorganizzazione di routine piuttosto che un cambiamento nella strategia di investimento. 

Nel 2024, il panorama delle blockchain è stato caratterizzato da sviluppi significativi in diversi ecosistemi, ciascuno dei quali ha contribuito in modo unico all'evoluzione del settore. Mentre il TVL complessivo delle principali blockchain è migliorato da circa 56 miliardi di dollari all'inizio del 2024 a oltre 122 miliardi di dollari al momento della scrittura, la dominanza di Ethereum è rimasta per lo più invariata al di sopra del 55%.

• Solana (SOL): Solana ha registrato una crescita sostanziale, con il suo Total Value Locked (TVL) che ha superato gli 8,35 miliardi di dollari, raggiungendo il suo punto più alto da gennaio 2022, dopo aver iniziato l'anno a circa 1,4 miliardi di dollari. Questa ripresa indica una rinnovata fiducia in Solana come piattaforma valida per l'adozione istituzionale della blockchain. La crescita del TVL dell'ecosistema Solana è stata in gran parte guidata dai memecoin, grazie al lancio della piattaforma Pump.fun memecoin, e all'aumento dell'attività DeFi sulla rete Solana, inclusi staking e operazioni di staking. 

• Sui (SUI): Emergedo come un formidabile sfidante nella corsa alle blockchain scalabili, Sui ha rapidamente guadagnato trazione. Il suo ecosistema si è ampliato con l'emergere di varie dApps, inclusi scambi decentralizzati (DEXes), protocolli di prestito e protocolli di staking liquido. L'integrazione di USDC nella rete Sui ha ulteriormente migliorato la sua liquidità e l'efficienza delle transazioni. Come Solana, anche Sui ha goduto di un notevole aumento dell'attività di trading di memecoin all'interno del suo ecosistema, contribuendo a stimolare l'attività on-chain. Questi sviluppi hanno aiutato il TVL di Sui a salire da circa 200 milioni di dollari a gennaio 2024 a circa 1,7 miliardi di dollari a dicembre. 

• TON (The Open Network): L'ecosistema TON ha guadagnato slancio, detenendo una quota del 6,2% dell'interesse globale degli investitori, segnando un aumento del 4,3% dal Q1 2024. L'ecosistema TON ha visto i livelli più alti di volatilità tra le principali blockchain pubbliche, con il suo TVL che è salito a oltre 760 milioni di dollari nel Q3 2024, solo per scendere a circa 260 milioni di dollari entro dicembre. La crescita esplosiva dei giochi basati su Telegram, come Hamster Kombat, Catizen e X Empire, ha aiutato TON a portare milioni di utenti web2 verso il web3. Tuttavia, il TVL è crollato dopo eventi di generazione token (TGE) di successo e airdrop della maggior parte dei progetti, poiché i primi adottatori hanno incassato i loro guadagni. 

• Ethereum (ETH): Mantenendo la sua posizione di piattaforma blockchain leader, Ethereum continua a essere un punto di riferimento nel settore, supportando una vasta gamma di applicazioni decentralizzate e contratti intelligenti. I suoi sviluppi e aggiornamenti in corso puntano a migliorare scalabilità ed efficienza, rafforzando la sua dominanza nell'ecosistema blockchain. Il TVL di Ethereum è passato da 31 miliardi di dollari a gennaio 2024 a oltre 68 miliardi di dollari al momento della scrittura. 

Questi sviluppi sottolineano la natura dinamica dell'industria blockchain nel 2024, con ogni piattaforma che contribuisce all'adozione e all'integrazione più ampia della tecnologia blockchain in vari settori.

Soluzioni Layer 2 di Ethereum

Nel 2024, le soluzioni Layer 2 (L2) di Ethereum hanno raggiunto significativi progressi in scalabilità ed efficienza delle transazioni. L'aggiornamento Dencun, implementato a marzo 2024, ha introdotto blob di dati tramite EIP-4844, consentendo agli L2 di archiviare i dati in modo più efficiente e riducendo i costi di transazione fino al 95%. Questo sviluppo ha stimolato una rapida crescita degli L2 di Ethereum, con il valore totale bloccato (TVL) che ha superato i 31 miliardi di dollari. 

Ethereum layer-2 ecosystem TVL | Fonte: L2Beat

Progetti L2 significativi del 2024 includono:

• Base: Lanciato da Coinbase, Base è emerso come la soluzione Layer 2 in più rapida crescita, catturando il 28% di tutta l'attività delle nuove startup entro il primo anno. Elabora oltre 6,38 milioni di transazioni giornaliere, offrendo costi di transazione circa il 90% inferiori rispetto al mainnet di Ethereum.

• Arbitrum: Sfruttando la tecnologia Optimistic Rollup, Arbitrum ha migliorato la scalabilità di Ethereum fornendo transazioni più veloci e costi significativamente più bassi. Ha dominato il panorama L2 con $2,43 miliardi in TVL, rappresentando circa il 45% della quota di mercato totale di L2.

• Optimism: Utilizzando la sua tecnologia OP Stack, Optimism ha alimentato il 59% di tutta l'attività delle startup Layer 2. L'aggiornamento Bedrock ha ulteriormente ridotto i costi di transazione di un ulteriore 47%, mantenendo un uptime del 99,99% e elaborando oltre 420 milioni di transazioni dalla sua nascita.

• zkSync Era: Innovando con tecnologie a conoscenza zero, zkSync Era ha raggiunto tempi di validazione inferiori a 10 secondi per transazioni complesse. Il suo sistema di prove ZK nativo ha ridotto i costi di generazione delle prove del 71% dal lancio, consentendo commissioni di transazione fino a $0,08.

• StarkNet: Implementando zk-STARKs, StarkNet ha elaborato fino a 500 transazioni al secondo con tempi di generazione delle prove inferiori a 15 minuti. Il suo linguaggio di programmazione Cairo 1.0 ha facilitato il dispiegamento di oltre 1.000 smart contract, con l'89% degli sviluppatori Ethereum che hanno riportato una migrazione di successo delle applicazioni esistenti.

• Polygon zkEVM: Unendo la scalabilità a conoscenza zero con la compatibilità EVM, Polygon zkEVM ha elaborato una media di 1,2 milioni di transazioni giornaliere. Ha ottenuto una riduzione del 94% nei costi di transazione rispetto al mainnet di Ethereum, con tempi di generazione delle prove costantemente inferiori a 30 minuti. 

L'anno 2024 ha visto significativi progressi tecnologici nel settore delle criptovalute, in particolare per quanto riguarda la scalabilità di Ethereum e l'integrazione dell'intelligenza artificiale (AI) con la tecnologia blockchain.

Agenti AI e l'integrazione di AI e Blockchain

Nel 2024, l'integrazione dell'intelligenza artificiale (AI) e della tecnologia blockchain ha trasformato significativamente il panorama delle criptovalute, introducendo automazione avanzata e migliorando le misure di sicurezza. Uno sviluppo degno di nota è stata la proliferazione di bot di trading guidati dall'AI, che hanno automatizzato strategie di trading e gestione degli asset. Piattaforme come 3Commas e Coinrule hanno permesso ai trader di eseguire decisioni basate sui dati, minimizzando i bias emotivi e migliorando l'efficienza.

Aumento dell'interesse degli sviluppatori nell'IA | Fonte: a16z 

Tuttavia, questo aumento dell'automazione ha sollevato preoccupazioni riguardo alla manipolazione del mercato e alle implicazioni etiche. L'emergenza di entità di IA come Truth Terminal, un chatbot di IA associato alle tendenze delle meme coin, ha scatenato dibattiti sull'uso etico dell'IA nei sistemi finanziari. Le attività di Truth Terminal hanno messo in evidenza il potenziale degli agenti di IA di influenzare le dinamiche di mercato, sottolineando la necessità di una supervisione regolatoria e di linee guida etiche nelle applicazioni di IA nel settore delle criptovalute.

Inoltre, l'integrazione dell'IA nella blockchain si è estesa oltre il trading. Gli algoritmi di IA sono stati impiegati per rilevare attività fraudolente in tempo reale, migliorando la sicurezza delle reti blockchain. Inoltre, i contratti intelligenti guidati dall'IA hanno facilitato un'esecuzione più efficiente e autonoma degli accordi, riducendo la necessità di intermediari e semplificando i processi all'interno delle applicazioni decentralizzate (dApps).

Questi progressi indicano un cambiamento significativo verso la convergenza delle tecnologie di IA e blockchain, offrendo soluzioni innovative a sfide di lunga data nell'industria delle criptovalute. Tuttavia, evidenziano anche l'importanza di bilanciare l'automazione con la supervisione umana per garantire che gli standard etici e l'integrità del mercato siano mantenuti.

Tokenizzazione di RWA 

La tokenizzazione degli Asset del Mondo Reale (RWA) comporta la conversione di attività tangibili - come immobili, materie prime e strumenti finanziari - in token digitali su una blockchain. Questo processo migliora la liquidità, consente la proprietà frazionata e semplifica le transazioni. Il mercato della tokenizzazione degli RWA ha registrato una crescita significativa, con proiezioni che indicano una potenziale espansione tra i 4 trilioni e i 30 trilioni di dollari entro il 2030, rappresentando un aumento sostanziale rispetto alla sua valutazione attuale di circa 185 miliardi di dollari, incluse le stablecoin. CoinGecko elenca oltre 230 progetti crypto nel settore degli RWA con una capitalizzazione di mercato combinata di oltre 19 miliardi di dollari a dicembre 2024. 

Diversi progetti sono stati in prima linea in questo movimento:

• Fondo BUIDL di BlackRock: Lanciato a marzo 2024, il BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) è rapidamente diventato il più grande fondo di tesoreria tokenizzato al mondo, superando una capitalizzazione di mercato di 500 milioni di dollari entro quattro mesi. BUIDL offre agli investitori istituzionali esposizione a titoli del Tesoro statunitensi tokenizzati, fornendo una maggiore liquidità e accessibilità.

• Stablecoin USDtb di Ethena Labs: Ethena Labs ha introdotto USDtb, uno stablecoin garantito al 90% dal fondo BUIDL di BlackRock. Questa integrazione rappresenta una convergenza tra strumenti finanziari tradizionali e asset digitali, mirata a fornire stabilità e fiducia all'interno dell'ecosistema crypto.

• Rete focalizzata su RWA di Plume: Plume, una rete blockchain dedicata agli asset del mondo reale, ha ottenuto 20 milioni di dollari in finanziamenti di Serie A a dicembre 2024. La piattaforma ha integrato asset per un valore superiore a 4 miliardi di dollari, inclusi fondi di credito privati e progetti di energia rinnovabile, posizionandosi come un attore significativo nello spazio della tokenizzazione RWA.

• Commercio di materie prime di Storm Trade: Costruito sulla blockchain TON, Storm Trade ha lanciato il commercio di futures RWA per materie prime come petrolio, oro e argento. Questo sviluppo consente ai trader di accedere ai mercati finanziari tradizionali tramite una piattaforma decentralizzata, colmando il divario tra finanza tradizionale e DeFi.

Gli NFT tentano un ritorno nel 2024 

Nel 2024, il mercato dei Token Non Fungibili (NFT) ha vissuto significative fluttuazioni, caratterizzate da sfide e segni di resilienza. Nonostante un calo del volume complessivo delle vendite, il numero di acquirenti unici è aumentato del 62%, passando da 4,6 milioni nel 2023 a 7,5 milioni nel 2024, indicando un interesse continuo per gli NFT.

L'anno è iniziato con notevoli battute d'arresto. A gennaio, la piattaforma di social media X ha rimosso il supporto per gli NFT e il rivenditore di videogiochi GameStop ha chiuso il suo mercato NFT, citando incertezze normative negli Stati Uniti. Inoltre, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha intensificato le verifiche, emettendo avvisi Wells a piattaforme importanti come OpenSea e progetti come CyberKongz, accusando potenziali violazioni delle leggi sui titoli.

Questi sviluppi hanno contribuito a un calo di sette mesi, con volumi di vendita mensili che hanno raggiunto un minimo di meno di 300 milioni di dollari a settembre, il valore più basso dal 2021. Tuttavia, è seguito un rimbalzo; a ottobre si è registrato un aumento del 18% a circa 356 milioni di dollari e a novembre sono stati registrati 562 milioni di dollari, il valore più alto in sei mesi. Nonostante la volatilità del mercato, l'ecosistema NFT ha dimostrato adattabilità. Collezioni basate su Ethereum come Azuki, Doodles, CryptoPunks e Pudgy Penguins hanno guidato una ripresa, con volumi settimanali che hanno superato i 300 milioni di dollari a dicembre.

Gli esperti del settore prevedono un cambiamento verso l'utilità e la sostenibilità nel 2025. Si prevede che gli NFT si espanderanno oltre l'arte digitale verso applicazioni pratiche, inclusi la verifica dell'identità, i registri di proprietà e la documentazione sanitaria.

Sviluppi normativi positivi nel 2024 | Fonte: a16z

Cambiamenti di Politica negli Stati Uniti

Le elezioni presidenziali statunitensi del 2024 hanno influenzato significativamente le normative sulle criptovalute. Il presidente eletto Donald Trump, in precedenza scettico nei confronti degli asset digitali, ha adottato una posizione favorevole alle criptovalute durante la sua campagna. Ha promesso di istituire una riserva nazionale di Bitcoin e di ristrutturare la Securities and Exchange Commission (SEC) per favorire l'innovazione nel campo delle criptovalute.

La vittoria di Trump ha portato a aspettative di politiche di deregolamentazione a beneficio del settore delle criptovalute. Le sue nomine di figure favorevoli alle criptovalute, come Paul Atkins alla guida della SEC, segnalano un cambiamento verso un ambiente normativo più accomodante.

Quadri Normativi in Sviluppo in Tutto il Mondo

A livello internazionale, il 2024 ha visto significative azioni normative che hanno influenzato il mercato delle criptovalute. Il regolamento europeo sui Mercati delle Cripto-Attività (MiCA), previsto per la piena applicazione entro dicembre 2024, ha introdotto standard rigorosi per gli emittenti di stablecoin, con enfasi su trasparenza, liquidità e protezione dei consumatori. In risposta, piattaforme come Coinbase hanno annunciato piani per rimuovere alcune stablecoin nell'Area Economica Europea per conformarsi ai requisiti di MiCA.

Nel Regno Unito, il Segretario Economico ha annunciato piani per elaborare un quadro normativo completo per l'industria delle criptovalute entro l'inizio del 2025, continuando gli sforzi iniziati dal governo precedente.

Questi sviluppi normativi globali riflettono una tendenza verso una maggiore supervisione e integrazione degli asset digitali nella finanza tradizionale.

Incertezze Normative nei Mercati Chiave

Nel 2024, l'industria delle criptovalute ha affrontato sviluppi normativi significativi nei principali mercati, introducendo sia opportunità che sfide per le parti interessate.

Russia

La Russia ha cambiato la sua posizione sulle criptovalute, in particolare nel contesto del commercio internazionale. Di fronte alle sanzioni occidentali, il governo russo ha iniziato a utilizzare Bitcoin e altre valute digitali per facilitare le transazioni estere. Il Ministro delle Finanze Anton Siluanov ha confermato che le imprese stanno impiegando Bitcoin estratti a livello nazionale per i pagamenti internazionali, con piani per espandere queste attività nel prossimo anno.

Cina

La Cina mantiene un ambiente normativo rigoroso riguardo alle criptovalute. Il divieto sul trading di criptovalute e le Initial Coin Offerings (ICO) rimane in vigore, riflettendo l'approccio cauto del governo verso le valute digitali. Nonostante ciò, la Cina continua a investire nella tecnologia blockchain ed esplorare lo sviluppo di una valuta digitale della banca centrale (CBDC).

India

Il panorama normativo dell'India per le criptovalute si è evoluto significativamente, riflettendo un complesso intreccio di sviluppo delle politiche, tassazione e requisiti di conformità. Il governo ha implementato misure progettate per stabilizzare il sistema finanziario, mitigare i rischi e proteggere gli investitori. Tuttavia, trovare il giusto equilibrio è cruciale, poiché regolamenti eccessivamente rigidi potrebbero ostacolare l'innovazione tecnologica.

Stati Uniti

Negli Stati Uniti si è osservato un approccio frammentato alla regolamentazione delle criptovalute, con diverse agenzie federali e statali che implementano regole differenti. Nel 2024, l'approvazione di fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin spot ha segnato un traguardo significativo, segnalando una crescente accettazione mainstream degli asset digitali. Tuttavia, l'ambiente normativo rimane complesso, con dibattiti in corso sulla classificazione e la supervisione delle criptovalute.

Questi sviluppi normativi sottolineano la natura dinamica del panorama globale delle criptovalute, con ciascuna giurisdizione che adotta approcci unici per bilanciare l'innovazione con la mitigazione del rischio. Gli stakeholder devono navigare in queste complessità per garantire la conformità e capitalizzare le opportunità emergenti.

Aumento delle Frodi e delle Truffe Crypto nel 2024

Nel 2024, gli attacchi alle criptovalute sono aumentati del 40% anno su anno (YoY), risultando in perdite per oltre 2,3 miliardi di dollari in 165 incidenti. Questo aumento è stato in gran parte dovuto a violazioni dei controlli di accesso, in particolare mirate a exchange centralizzati e custodi. 

L'aumento delle attività di hacking è andato di pari passo con la crescita del mercato delle criptovalute. Con l'aumento di valore degli asset digitali, sono diventati obiettivi più attraenti per i cybercriminali. In particolare, gli hacker affiliati alla Corea del Nord erano responsabili di circa 1,34 miliardi di dollari in furti, rappresentando circa il 60% del totale rubato nel 2024.

Oltre 2,2 miliardi di dollari rubati in attacchi crypto | Fonte: Chainalysis

Violazioni della Sicurezza delle Cripto Notevoli nel 2024

Diversi hack di alto profilo hanno sottolineato le vulnerabilità all'interno dell'ecosistema cripto:

• DMM Bitcoin: A maggio, l'exchange giapponese DMM Bitcoin ha subito una perdita di oltre 305 milioni di dollari a causa di chiavi private compromesse private keys.

• WazirX: A luglio, l'exchange indiano WazirX ha subito una violazione che ha portato a una perdita di 235 milioni di dollari, portando infine al suo crollo.

• CoinEx: A febbraio, CoinEx ha affrontato una perdita di 150 milioni di dollari a causa di un exploit zero-day che ha bypassato il loro sistema di autenticazione a due fattori (2FA).

Questi incidenti evidenziano la necessità continua di misure di sicurezza robuste all'interno dell'industria delle criptovalute.

Cripto nella Cultura Popolare 

Nel 2024, le criptovalute sono diventate profondamente radicate nella vita quotidiana e nella cultura popolare. Grandi rivenditori hanno iniziato ad accettare Bitcoin ed Ethereum, e le istituzioni finanziarie hanno offerto prodotti di investimento in cripto ai clienti. Anche l'industria dell'intrattenimento ha abbracciato i beni digitali, con artisti che hanno rilasciato musica e arte come token non fungibili (NFTs). Questa adozione diffusa riflette il crescente interesse pubblico e l'accettazione delle criptovalute.

Il documentario di HBO ha suscitato interesse mainstream sull'identità di Satoshi Nakamoto | Fonte: HBO

Le criptovalute hanno anche fatto passi significativi nella cultura popolare. Il documentario di HBO "Money Electric: The Bitcoin Mystery" ha esplorato le origini di Bitcoin e il suo enigmatico creatore, Satoshi Nakamoto, suscitando discussioni mainstream sulle valute digitali. Nella musica, il brano di Kendrick Lamar "Wacced Out Murals" ha fatto riferimento a Bitcoin, sottolineando la sua crescente influenza nell'hip hop. Inoltre, il reality show "Killer Whales" ha presentato imprenditori nel settore delle criptovalute che proponevano i loro progetti a esperti del settore, integrando ulteriormente i temi crypto nell'intrattenimento. 

Iniziative Educative per Promuovere l'Alfabetizzazione Cripto

Per migliorare la comprensione pubblica degli asset digitali, nel 2024 sono emersi vari programmi educativi. Le università hanno introdotto corsi su blockchain e criptovalute, e le piattaforme online hanno offerto risorse accessibili per i principianti. Organizzazioni come il Cambridge Centre for Alternative Finance hanno sviluppato strumenti digitali per fornire approfondimenti sulla sostenibilità della blockchain e sugli asset digitali. Questi sforzi mirano ad aumentare l'alfabetizzazione finanziaria e la partecipazione informata nel mercato delle criptovalute. 

Nel 2024, il mercato delle criptovalute ha vissuto una crescita e trasformazione significative. Bitcoin ha superato la soglia dei 100.000 dollari, guidato da fattori come l'approvazione degli ETF su Bitcoin spot e un clima politico favorevole alle criptovalute. La capitalizzazione totale di mercato delle criptovalute ha raggiunto circa 3,7 trilioni di dollari, riflettendo una maggiore adozione istituzionale e accettazione mainstream.

Guardando al 2025, emergono diverse proiezioni e considerazioni per gli stakeholder:

• Crescita del Mercato: Gli analisti prevedono che il Bitcoin potrebbe raggiungere valori tra $146,000 e $212,500, a seconda delle dinamiche di mercato e degli sviluppi normativi. Il ricercatore di criptovalute PlanB prevede che il Bitcoin potrebbe salire fino a $1 milione entro la fine del 2025. 

• Ambiente Normativo: Si prevede che la posizione pro-cripto della nuova amministrazione degli Stati Uniti possa portare a politiche favorevoli, potenzialmente includendo l'istituzione di una riserva strategica di Bitcoin.

• Progressi Tecnologici: Lo sviluppo continuo della tecnologia blockchain, come le soluzioni Layer 2 di Ethereum e l'integrazione dell'intelligenza artificiale, dovrebbe migliorare la scalabilità e l'efficienza, attirando più utenti e investitori.

• Adozione Istituzionale: L'espansione potenziale degli ETF di criptovalute oltre Bitcoin ed Ethereum e l'aumento degli investimenti aziendali sono destinati a integrare ulteriormente gli asset digitali nell'ecosistema finanziario.

Gli stakeholder dovrebbero rimanere vigili riguardo alla volatilità del mercato e ai cambiamenti normativi. Rimanere informati e adattabili sarà cruciale per navigare il panorama in espansione del mercato delle criptovalute nel 2025.

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