A maggio 2024, il mercato delle criptovalute ha visto attività robuste e progressi fondamentali, in particolare nelle sfere regolatorie e nelle dinamiche di mercato. L'approvazione di uno Spot Ethereum ETF ha notevolmente rafforzato la fiducia del mercato, impostando un tono positivo per il mese, seguita dal rimbalzo dell'AUM del BTC ETF a $60 miliardi. Il settore delle stablecoin ha mostrato prestazioni miste, in cui le stablecoin tradizionalmente collateralizzate in fiat come USDC e FDUSD hanno registrato una diminuzione dell'emissione, in contrasto con USDe, che ha raggiunto nuovi massimi di emissione. Questo schema riflette un'evoluzione più ampia all'interno del mercato delle stablecoin. Inoltre, mentre le catene pubbliche e le soluzioni Layer2 come Base e Linea hanno mostrato significativi afflussi, l'investimento complessivo nel mercato delle criptovalute ha visto un lieve calo rispetto al mese precedente ma ha mantenuto una traiettoria positiva su base annua, sottolineando l'interesse duraturo e il potenziale di crescita all'interno del settore.

Il Sentimento del Mercato Rimbalza con l'Approvazione dello Spot ETF su Ethereum, l'AUM per il BTC ETF è Rimbalzato a $60 Miliardi

A metà maggio 2024, i dati economici globali e gli eventi hanno riacceso l'ottimismo riguardo alla possibile politica monetaria degli Stati Uniti. Questa rinnovata fiducia, unita a un robusto rapporto sugli utili di NVIDIA, ha rafforzato l'interesse per le azioni tecnologiche e il settore dell'AI. Anche il mercato più ampio delle criptovalute ha visto un rimbalzo, guidato significativamente dall'approvazione inaspettata di un documento critico dello Spot ETF su Ethereum. Sebbene l'ETF non abbia ancora visto afflussi di capitali, la notizia ha avuto un impatto positivo sul sentimento del mercato, aumentando la fiducia in Ethereum e nel suo ecosistema.

Il mercato, che era stato depresso, ha sperimentato un notevole cambiamento nel sentimento. Il totale degli asset under management (AUM) per gli ETF spot su Bitcoin è rimbalzato fino a raggiungere i $60 miliardi, riflettendo un rinnovato interesse degli investitori. Inoltre, l'open interest dei contratti su BTC è aumentato, tornando ai livelli alti visti all'inizio dell'anno, mentre l'open interest delle opzioni su BTC ha registrato un aumento cauto. Guardando avanti, giugno promette di essere ricco di eventi con la prossima riunione del FOMC e i potenziali impatti sulla liquidità del mercato mentre la Federal Reserve adatta la sua strategia di gestione delle attività.

Tendenze nel Crypto: Aumento dell'Attenzione agli Asset

Il mercato delle criptovalute sta favorendo sempre più asset di attenzione come i token meme di personaggi e celebrità, guidati dal loro potenziale di crescita inesplorata. Questa tendenza riflette una svolta rispetto ai progetti con valutazioni iniziali elevate che limitano la scoperta dei prezzi al dettaglio e la generazione di ricchezza. Notcoin esemplifica questo cambiamento, portando a significativi aumenti nel prezzo e nel volume di trading.

Performance Mista nell'Emissione di Stablecoin Collateralizzate in Fiat

Nel maggio 2024, l'emissione complessiva di stablecoin collateralizzate in fiat è diminuita di 840 milioni di dollari, principalmente a causa delle diminuzioni di USDC e FDUSD. Secondo i dati di SosoValue e Glassnode, mentre USDT e PYUSD hanno mostrato tendenze al rialzo, USDC, DAI e TUSD hanno registrato riduzioni. PYUSD è aumentato notevolmente del 21,7% e ha annunciato la sua emissione su Solana, potenzialmente influenzando l'ecosistema di Solana. L'emissione di USDe è salita a 2,978 miliardi di dollari, superando FDUSD e diventando la quarta stablecoin più grande. L'emissione di FDUSD è scesa da 4,25 miliardi il 30 aprile a 2,92 miliardi il 31 maggio 2024, segnando un calo del 31,29%. Questa significativa riduzione contrasta con la stabilità di USDT e USDC, che sono più frequentemente utilizzate per il trading e i pagamenti.

Calano le Attività su ETH Layer2 nonostante la Ripresa del Mercato

Nonostante un aumento mensile del prezzo di ETH del 21%, il TVL di Layer2 denominato in ETH è sceso del 4,4%, indicando livelli di attività stagnanti all'interno dell'ecosistema Layer2. Tuttavia, il TVL denominato in USD è aumentato di oltre il 20% con la ripresa complessiva del mercato. L'aumento dei prezzi di ETH non si è tradotto in un aumento dei fondi nell'ecosistema ETH Layer2, che ha visto un leggero calo a 12,38 milioni di ETH. Al contrario, il TVL denominato in USD ha raggiunto circa 47,81 miliardi di dollari grazie alla ripresa del mercato.

Crescita in Base e Linea in mezzo al pessimismo del settore Layer2

In mezzo a una prospettiva pessimistica per il settore ETH Layer2, Base e Linea hanno invertito la tendenza con una crescita significativa. Mentre la narrativa delle blockchain ad alte prestazioni e delle basse commissioni on-chain perdeva appeal, le monete meme e il Restaking guadagnavano trazione. L'ecosistema di Base ha mostrato un aumento dell'attività, con i token nativi che catturavano maggiore attenzione. Linea ha visto significativi afflussi di capitale guidati dalle narrative delle monete meme e del Restaking, con il protocollo FOXY e Renzo a guidare l'ecosistema.

Performance forte nelle blockchain basate su ETH e Merlin nell'ecosistema BTC

Con il rimbalzo del prezzo di Ethereum, le blockchain basate su ETH come Arbitrum e Base hanno dimostrato una forte performance TVL denominata in USD. Il recupero del prezzo di ETH ha portato a un aumento dell'attività negli asset meme legati alle elezioni presidenziali statunitensi su Ethereum. Nel frattempo, nell'ecosistema BTC, il TVL di Merlin è aumentato di oltre il 100% nell'ultimo mese, spinto dal protocollo di dividendi base su Bitcoin di Solv Funds. Tuttavia, il token nativo di Merlin non ha registrato aumenti significativi di volume e prezzo a causa delle applicazioni pratiche limitate e degli stimoli positivi.

Le misure intense di screening di Sybil di LayerZero scuotono la comunità cripto

All'inizio di maggio 2024, LayerZero Labs ha lanciato un programma di 14 giorni di auto-segnalazione delle attività Sybil, incentivando gli utenti a auto-segnalarsi o a segnalarsi a vicenda per attività Sybil in cambio di ricompense. Questa iniziativa, che offre il 15% della prevista allocazione agli auto-segnalatori, ha intensificato gli sforzi anti-Sybil, portando a una diffusa segnalazione reciproca guidata da incentivi economici. Si sono verificati scenari drammatici, tra cui dipendenti di studi di farming che si sono dimessi per segnalare conti interni e grandi indirizzi di airdrop che sono stati esposti.

La popolarità di Notcoin aumenta l'ecosistema TON

Notcoin, un mini-gioco sulla blockchain TON, ha rapidamente guadagnato popolarità con volumi di trading impressionanti e una base di utenti in crescita, raggiungendo 6 milioni di utenti attivi giornalieri e una capitalizzazione di mercato di 2,2 miliardi di dollari entro tre mesi. Il suo successo sottolinea il potenziale del modello "Tap to Earn", sfruttando l'apertura del Web3 e integrandosi con Telegram per ridurre i costi di acquisizione dei clienti e ampliare la sua comunità di utenti. Inoltre, Catizen, un altro gioco dell'ecosistema TON, ha visto anche una crescita esplosiva con oltre 6 milioni di utenti e 8,1 milioni di transazioni, migliorando ulteriormente l'attività e la liquidità dell'ecosistema TON.

Le Rune guidano le transazioni BTC tra le performance deboli di BRC20

A maggio 2024, il mercato degli asset derivati di Bitcoin ha visto uno spostamento dell'attenzione verso le RUNES e il BTC Layer2, il BTC staking/Restaking e i settori di sicurezza condivisa, mentre il BRC20 Ordinals ha faticato a mantenere un traffico e una crescita significativi. L'ascesa di nuove tecnologie e narrazioni da parte degli sviluppatori sta sfidando il dominio degli Ordinals/BRC20 nello spazio degli asset nativi di BTC, necessitando di più innovazione per riconquistare il riconoscimento del mercato.

DOG (Runes) Emerge Forte, Sfida la Posizione di Mercato di ORDI

L'asset DOG all'interno dell'ecosistema Runes ha visto la sua capitalizzazione di mercato aumentare, avvicinandosi agli $800 milioni entro la fine del mese, spinto da tendenze di mercato positive. Nel frattempo, ORDI ha sperimentato volatilità ma è riuscito a risalire a una capitalizzazione di mercato di $1 miliardo il 31 maggio 2024, mantenendo un vantaggio su DOG. Nonostante la ripresa di ORDI, l'andamento generale degli utenti, degli sviluppatori e del traffico ha continuato a spostarsi dagli Ordinals/BRC20 verso l'ecosistema RUNES in rapida crescita.

Tendenze Dinamiche negli Investimenti in Criptovalute

Nel mese scorso, il mercato delle criptovalute ha rivelato 156 progetti di investimento e finanziamento, per un totale di $1,02 miliardi. Sebbene ciò rappresenti una leggera diminuzione rispetto ad aprile 2024, segna un aumento rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con oltre il 50% dei progetti che hanno ottenuto finanziamenti tra $1 milione e $10 milioni.

Cambiamenti nell'Obiettivo degli Investimenti con un Aumento dei Finanziamenti al Round Strategico

Nel maggio 2024, la proporzione degli investimenti di Serie A nel mercato delle criptovalute è diminuita dal 10% al 7,77%, mentre i progetti di finanziamento al round strategico sono aumentati dal 15,73% al 18,45%, indicando una crescente inclinazione dei progetti a uscire attraverso quotazioni pubbliche. La proporzione degli investimenti in round seed è rimasta perlopiù invariata.

Le Blockchain Basate su EVM Guidano la Popolarità dei Finanziamenti

Ethereum, le chain compatibili con EVM e le soluzioni Layer 2 hanno dominato gli ecosistemi delle blockchain pubbliche con il maggior numero di progetti. Tra le chain non EVM, Solana ha mantenuto il suo posto tra le prime cinque, Fantom è entrata tra le prime dieci e TON ha migliorato la sua classifica, evidenziando la loro crescente importanza nel mercato.

Türkiye Pianifica una Nuova Legge di Regolamentazione delle Criptovalute

Türkiye si sta preparando a presentare una nuova legge per regolamentare gli asset di criptovaluta, allineandosi con gli standard normativi internazionali e avviando anche la tassazione delle transazioni in criptovaluta. Questa mossa mira a ridurre i rischi associati al trading di criptovalute. Il Consiglio dei Mercati Capitali imporrà regolamenti rigorosi sulla concessione di licenze e sul funzionamento delle piattaforme di trading di criptovaluta. Questa iniziativa ha ricevuto un forte sostegno da Mehmet Şimşek, il Ministro delle Finanze di Türkiye.

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