Come calcolare il prezzo di liquidazione futures
Il prezzo di liquidazione è correlato al prezzo di ingresso medio della posizione, al moltiplicatore della leva finanziaria, al tasso del margine iniziale ed al tasso del margine di mantenimento.
Che cos’è il tasso del margine di mantenimento?
Il tasso del margine di mantenimento per i diversi tipi di contratti futures, varia al variare dei diversi valori della posizione. Per i dettagli, vai alla pagina del Limite di rischio . Il tasso del margine di mantenimento è determinato in base al valore della propria posizione ed al corrispondente livello del limite di rischio.
Prendiamo come esempio il contratto perpetual BTC/USDT
Se detieni 10.000 contratti perpetual BTC/USDT con un moltiplicatore del contratto pari a 0,001 ed un prezzo del contratto di 28.000, allora il valore della posizione sarà = ammontare della posizione × moltiplicatore del contratto × ultimo mark price = 10.000 × 0,001 × 28.000 = 280.000 USDT. Il livello del limite di rischio corrispondente è 2 e il tasso del margine di mantenimento è dell'1,4%, quindi l'importo del margine di mantenimento sarà 280.000 × 0,014 = 3.920 USDT.
Che cos’è il prezzo di liquidazione?
Per mantenere una posizione, il tasso del margine del tuo account deve essere superiore al tasso del margine di mantenimento. Se il margine della posizione non soddisfa i requisiti del margine di mantenimento, la posizione verrà chiusa forzatamente.
Come si calcola il prezzo di liquidazione di un contratto?
Il calcolo del prezzo di liquidazione per i contratti marginati in USDT avviene come segue:
Prezzo di liquidazione di una posizione long = prezzo medio di ingresso × [1 - (tasso del margine iniziale) - (tasso del margine di mantenimento)]
Prezzo di liquidazione di una posizione short = prezzo medio di ingresso × [1 + (tasso del margine iniziale) - (tasso del margine di mantenimento)]
Tasso del margine iniziale = 1 / moltiplicatore della leva finanziaria
Esempio
Quando il prezzo del contratto BTC/USDT è 28.000 USDT, l'utente A apre una posizione short con un multiplo della leva finanziaria pari a 100 ed il corrispondente tasso del margine di mantenimento dello 0,4%. Il prezzo di liquidazione stimato della posizione sarà = 28.000 × [1 + (1% – 0,4%)] = 28.168 USDT.
Il calcolo del prezzo di liquidazione per i contratti coin-margined avviene come segue:
Prezzo di liquidazione di una posizione long = prezzo medio di ingresso / [1 + (tasso del margine iniziale) - (tasso del margine di mantenimento)]
Prezzo di liquidazione di una posizione short = prezzo medio di ingresso / [1 - (tasso del margine iniziale) - (tasso del margine di mantenimento)]
Tasso del margine iniziale = 1 / moltiplicatore della leva finanziaria
Esempio
Quando il prezzo del contratto BTC/USDT è 28.000 USDT, l'utente A apre una posizione long con un multiplo della leva finanziaria pari a 50 ed il corrispondente tasso del margine di mantenimento dell’1%. Il prezzo di liquidazione stimato della posizione sarà = 28.000 × [1 + (2% – 1%)] = 27.722 USDT.
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