Approfondimento: Perché gli ordini stop vengono annullati

Il mercato delle criptovalute opera 24 ore su 24, 7 giorni su 7, a differenza dei mercati tradizionali. Fare buon uso degli ordini stop-loss e take-profit può ridurre significativamente i rischi e farti risparmiare tempo. Questa guida descrive in dettaglio il sistema stop-loss/take-profit di KuCoin e spiega le condizioni in cui gli ordini stop possono essere annullati.

 

Scenario 1: Saldo insufficiente
Scenario 2: Superata la protezione di prezzo di KuCoin
Scenario 3: Ordine immesso o prezzo di esecuzione imprevisto a causa della volatilità del mercato

 

Scenario 1: Saldo insufficiente

Ultimi aggiornamenti: Ti consigliamo di rivedere gli ultimi aggiornamenti della funzione stop-loss/take-profit di KuCoin seguendo questo link.

Dopo l'aggiornamento, i tuoi fondi non saranno più congelati quando imposti un ordine stop. I fondi vengono congelati solo quando gli ordini stop sono attivati al raggiungimento del prezzo trigger. Tuttavia, gli ordini saranno annullati se non ci sono fondi sufficienti a disposizione al momento dell'attivazione.

Esempio: Tom ha 32.000 USDT nel suo trading account ed il prezzo corrente di BTC è di 31.000 USDT. Aspettandosi che il prezzo salga a 35.000 USDT dopo aver rotto la resistenza, Tom imposta un ordine stop limit al livello di resistenza di 32.000 USDT. Vedendo che il prezzo di BTC rimane piuttosto stabile, Tom presta quindi 30.000 USDT per capitalizzare su questo, lasciando solo 2.000 USDT nel suo account.

Quando BTC raggiungerà finalmente i 32.000 USDT, l'ordine stop di Tom dovrebbe venire attivato. Sfortunatamente, a causa del prestito attivo, il saldo disponibile è ora inferiore rispetto alle quantità impostate nell'ordine stop e ora richiede almeno 32.100 × 0,5 = 16.050 USDT (commissioni escluse) per essere attivato. Conseguentemente, l'ordine viene annullato. Allo stesso modo, l'ordine verrebbe annullato anche se i fondi fossero sovra-allocati ad altri ordini aperti o altre operazioni USDT.

 

Scenario 2: Superata la protezione di prezzo di KuCoin

Per salvaguardare gli interessi dei trader in condizioni di mercato estreme, KuCoin utilizza il sistema Immediately Executable Price Range (IEPR) sul mercato spot.

→ Scopri di più sulla protezione dei prezzi.

Limite di protezione del prezzo = (Prezzo finale della transazione - Miglior prezzo di acquisto o di vendita) / Prezzo di acquisto o vendita × 100%

1. Per gli ordini stop-limit, non vi è alcuna restrizione sull'impostazione dei prezzi trigger o limit. Il sistema controlla se l'ultimo prezzo della transazione supera il limite di protezione del prezzo di KuCoin. In tal caso, qualsiasi parte dell'ordine entro il limite di prezzo verrà eseguita e l'eccedenza verrà annullata.

Esempio: Tom piazza un ordine stop-limit per acquistare BTC con un limite di protezione del prezzo del 10%, come mostrato sopra. Imposta il suo ordine all'attuale miglior prezzo di vendita nell'order book pari a 32.100 USDT. L'ordine si attiva e viene inviato per riempire l'order book. Il sistema verifica che il nuovo prezzo raggiunga i 35.400 USDT (10%) se l'ordine fosse completamente eseguito, con un aumento del 10,28% (calcolato come [35.400 - 32.100] ÷ 32.100). Poiché l'ordine completamente eseguito supererebbe il limite di protezione del prezzo del 10%, la parte che causa il superamento di questa soglia verrà annullata.

2. Per gli ordini stop-market, il sistema controlla anche se l'ultimo prezzo della transazione supera il limite di protezione del prezzo di KuCoin. In tal caso, qualsiasi parte dell'ordine entro il limite di prezzo verrà eseguita e l'eccedenza verrà annullata.

Esempio: Tom imposta un ordine stop-market per acquistare BTC, con un limite di protezione del prezzo al 10%. Il miglior prezzo di vendita disponibile nell'order book è di 32.010 USDT. Quando BTC tocca i 32.000 USDT, l'ordine si attiva e viene inviato per riempire l'order book. Se l'ordine si attiva a 32.000 USDT e viene eseguito fino a 36.000 USDT, supera il limite di aumento del 12,46% (calcolo: [36.000 - 32.010] ÷ 32.010 = 12,46%). Pertanto, qualsiasi parte al di sopra dell'aumento iniziale del 10% (dopo 35.211 USDT, calcolato da 32.010 USDT × 110%) verrà annullata.

 

Scenario 3: Ordine immesso o prezzo di esecuzione imprevisto a causa della volatilità del mercato

1. Ordini Stop-limit: Una volta attivati, diventano degli ordini limit. Le rapide fluttuazioni dei prezzi possono talvolta impedire a questi ordini di essere eseguiti per intero. Questi ordini rimangono aperti fino a quando non vengono completamente evasi o annullati da altre condizioni.

Esempio: Tom imposta un ordine di vendita stop limit, come mostrato sopra. Potrebbero verificarsi le seguenti tre situazioni:
a. BTC sale sopra i 30.800 USDT dopo aver raggiunto il prezzo di attivazione e l'ordine viene eseguito ai migliori prezzi disponibili dall'order book.
b. BTC oscilla intorno al prezzo di attivazione di 30.800 USDT e poi scende al di sotto di esso. In questo caso, l'ordine viene parzialmente eseguito con uno dei migliori prezzi disponibili superiori a 30.800 USDT, mentre il resto rimane come ordine aperto fino a quando non viene eseguito o annullato.
c. BTC scende rapidamente sotto i 30.800 USDT dopo aver raggiunto il prezzo di attivazione. In questo caso, l'ordine rimane aperto ed eseguito solo se i prezzi tornano a 30.800 USDT o lo superano.

2. Ordini stop market: questi ordini vengono eseguiti al prezzo di mercato corrente dopo l'attivazione. In questo caso, potrebbe esserci il rischio di deviazione dal prezzo atteso quando i mercati sono particolarmente volatili. Pertanto, una parte dell'ordine può essere annullata se il nuovo prezzo supera il limite di protezione del prezzo.

Esempio: Tom imposta un ordine di vendita nel mercato stop come mostrato sopra. Il miglior prezzo di acquisto disponibile è di 31.000 USDT. Il limite di protezione del prezzo è fissato al 10% al di sotto di questo, a 27.900 USDT (calcolo: 31.000 - [31.000 × 10%] = 27.900). Quindi, potrebbero verificarsi le seguenti situazioni:
a. Il prezzo di BTC sale sopra i 31.000 USDT dopo l'attivazione dell'ordine e viene completamente riempito ai migliori prezzi disponibili, senza scendere sotto i 31.000 USDT.
b. Il prezzo di BTC rimane intorno ai 31.000 USDT, ma non scende sotto i 27.900 USDT. Conseguentemente, l'ordine viene completamente eseguito con i migliori prezzi di acquisto disponibili dall'order book, con un prezzo medio superiore a 27.900 USDT.
c. Il prezzo di BTC continua a scendere dopo l'attivazione dell'ordine, scendendo sotto i 27.900 USDT. Poiché supera il limite di protezione del prezzo, il sistema esegue solo una parte dell'ordine a prezzi superiori a 27.900 USDT e annulla qualsiasi quota che verrebbe eseguita al di sotto di questa soglia.