Ordini a prezzo medio ponderato nel tempo (Time-Weighted Average Price: TWAP)
Il trading spot su KuCoin consente diversi tipi di ordini avanzati. Questa guida ti insegnerà come impostare un ordine a prezzo medio ponderato nel tempo (Time-Weighted Average Price: TWAP).
Contenuti (clicca per andare alla sezione)
1. Cos’è un ordine TWAP?
2. Come impostare ordini TWAP
1. Cos’è un ordine TWAP?
Un ordine a prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP) ti aiuta a dividere gli ordini più grandi in ordini più piccoli e a eseguirli in lotti. Ad esempio, quando inserisci un ordine di acquisto e il prezzo di mercato è inferiore al prezzo da te specificato, il sistema creerà dei sotto-ordini più piccoli a prezzi leggermente superiori al miglior prezzo di vendita del momento. Questi sotto-ordini sono ordini d'acquisto “Immediate-Or-Cancel” (IOC) più piccoli, ciascuno impostato a un intervallo o a una percentuale specifici.
2. Come impostare ordini TWAP
a) Parametri
Immagina di voler acquistare rapidamente 10 BTC a un prezzo non superiore a 71.500 USDT per BTC senza incidere significativamente sul prezzo di mercato. Per farlo, si utilizza un ordine TWAP per un'esecuzione più rapida.
Le tue impostazioni saranno queste:
Direzione: acquisto
Importo totale dell'ordine: 10 BTC (il totale che intendi acquistare).
Importo per ordine: 0,05 BTC (l'importo di ciascun sotto-ordine dopo la suddivisione degli ordini).
Distanza degli ordini: 10 USDT (per un ordine di acquisto, ogni sotto-ordine viene inserito a intervalli leggermente superiori di 10 USDT rispetto al miglior prezzo richiesto. Maggiore è il divario di prezzo o la percentuale, maggiore è la probabilità di eseguire l'ordine più rapidamente, ma questo aumenta anche il costo della transazione).
Durata totale dell'ordine: 24 ore (questo è il tempo totale in cui l'ordine verrà eseguito. La durata massima consentita è di 99 ore e 59 minuti. Più ampia è la durata, più alta è la probabilità che l'ordine venga eseguito completamente.
Prezzo di protezione: 71.500 USDT per BTC (la condizione per attivare un ordine limit. Ad esempio, un ordine di acquisto verrà eseguito solo se il miglior prezzo richiesto e la distanza degli ordini sono entrambi al di sotto di questo prezzo di protezione. Se il prezzo di protezione impostato è troppo lontano dal prezzo attuale di mercato, l'ordine potrebbe non essere eseguito velocemente).
b) Esecuzione dell'ordine
Dopo aver inserito l'ordine, i tuoi sotto-ordini verranno automaticamente raggruppati ed eseguiti. Supponendo che l'order-book del momento sia quello indicato qui di seguito:
L'intervallo di tempo per ogni sotto-ordine viene calcolato dividendo la durata totale dell'ordine in secondi con (importo totale dell'ordine / importo per ordine) e poi moltiplicando per un coefficiente variabile. Questa operazione continua fino a quando il totale eseguito corrisponde all'importo totale dell'ordine o fino all'esaurimento della durata dell'ordine.
In base alle impostazioni di cui sopra, il prezzo di acquisto più alto sarà il miglior prezzo di vendita del momento di 71.479,7 USDT/BTC più 10 USDT, per un totale di 71.489,7 USDT/BTC. Il totale degli ordini di vendita al di sotto di 71.489,7 USDT/BTC è pari a 0,529589261 BTC (0,01166415 + 0,234482111 + 0,21350000 + 0,06994300), che è superiore al tuo importo per ordine. Visto che questo totale è superiore all'importo specificato per singolo ordine di 0,05 BTC, il sistema effettuerà solo ordini limit in base all'importo impostato (0,05 BTC) e al prezzo (71.489,97 USDT/BTC).
Se il sotto-ordine non viene eseguito completamente, sarà immediatamente annullato, il che significa che tutti i sotto-ordini sono ordini IOC (Immediate-or-Cancel). Quando l'ultimo prezzo di mercato supera il prezzo di protezione (71.500 USDT/BTC), l'ordine va in pausa. Quando l'ultimo prezzo richiesto scende al di sotto di 71.500 USDT/BTC, l'ordine riprende. Quando l'importo totale eseguito raggiunge l'importo totale dell'ordine, l'intero ordine si considera completato e quindi si interrompe.