Guida per Principianti sui Token a Leva KuCoin
Cosa sono i Token a Leva KuCoin?
I token a leva KuCoin sono token con la funzione di leva, puoi trovare coin/ token corrispondenti per tutti i token con leva.
Ad esempio: BTC3L sta per leva finanziaria 3x lunga per BTC, mentre BTC3S sta per leva finanziaria 3x corta per BTC.
Quali sono i vantaggi dei token a leva finanziaria KuCoin?
1. Nessuna liquidazione
Sebbene i token a leva siano caratterizzati dalla leva, sono ancora un tipo di scambio a pronti. Pertanto, indipendentemente da come cambia il prezzo della coin/ token corrispondente, non ci sarà mai una liquidazione.
2. Non devi usare margine o prestiti
Gli investitori che negoziano token a leva KuCoin non devono pagare margini o prendere in prestito fondi per provare a fare trading con margine e ottenere maggiori profitti!
3 Operazioni convenienti
L'acquisto di token a leva KuCoin funziona esattamente allo stesso modo del trading nel mercato spot. Gli investitori devono acquistare o vendere quei token solo nel mercato secondario (o sottoscriverli o rimborsarli nel mercato primario, tuttavia, non è raccomandato per utenti inesperti).
Come ottengo profitti dai Token a Leva KuCoin?
Gli investitori devono giudicare l'andamento del mercato. Compra quando è rialzista e vendi quando ribassista.
Per esempio:
Se sei ottimista nei confronti di BTC, acquista BTC3L. Quando il prezzo di BTC aumenta dell'1%, anche BTC3L aumenta del 3%;
Al contrario, se sei pessimista su BTC, allora acquista BTC3S. Quando il prezzo di BTC scende dell'1%, anche BTC3S aumenta del 3%.
Quali commissioni generano i token a leva KuCoin?
1. Commissioni di negoziazione: la tabella delle commissioni è la stessa di quella del mercato spot. Per ulteriori informazioni, visita https: //www.kucoin.com/vip/level? Lang = en_US.
2. Commissioni di sottoscrizione: le commissioni di sottoscrizione vengono addebitate quando gli utenti si iscrivono al token. Attualmente, il tasso di commissione è dello 0,1% per sottoscrizione.
3. Commissioni di rimborso: le commissioni di rimborso vengono addebitate quando gli utenti riscattano i token. Attualmente, l'aliquota della commissione è dello 0,1% per rimborso.
4. Commissioni di gestione: le commissioni di gestione vengono addebitate al tasso dello 0,045% entro le 23:45 (UTC) di ogni giorno. La commissione sarà incorporata nel valore patrimoniale netto dei token con leva.
Qual è la differenza tra token con leva e trading con margine?
1. Il trading con margine fa leva sul prestito di fondi ed all'importo del margine per aumentare i profitti o le perdite, la leva si basa sulla quantità di criptovaluta che si detiene. Tuttavia, i token a leva cercano di amplificare i profitti replicando l'ascesa e la caduta dell'asset sottostante con la leva che si riflette nelle variazioni di prezzo.
I token a leva finanziaria non richiedono margini o prestiti crypto e non vi è alcun rischio di liquidazione.
Qual è la differenza tra token a leva e trading di futures?
1. Nessun rischio di liquidazione: i token a leva non richiedono alcun margine e sono privi del rischio di liquidazione.
2. Leva fissa: la leva effettiva nel contratto perpetuo cambierà con la fluttuazione del valore della posizione. Tuttavia, i token con leva vengono ribilanciati regolarmente ogni giorno, la leva è fissata a un certo tasso.
Quando avviene il ribilanciamento della posizione?
Normalmente, le posizioni vengono ribilanciate alle 23:30:00 - 23:45:00 (UTC) ogni giorno per garantire che il rapporto del portafoglio a leva non si discosti troppo da quello concordato.
Perché i token a leva hanno bisogno del meccanismo di ribilanciamento?
Il meccanismo di ribilanciamento mira a regolare la posizione del contratto dei token a leva, quindi a mantenere il tasso di leva.
Ad esempio: se l'utente A acquista BTC3L con $ 100, si può vedere che è stata aperta una posizione lunga su BTC con leva 3x (il valore sottostante è $ 300). Il giorno successivo, se il prezzo di BTC scende dell'1%, BTC3L scenderà del 3%, l'utente A perde quindi $ 3 (il valore sottostante è $ 297). Ora il tasso di leva è 3,06 (= 297/97). Al fine di mantenere il tasso di leva intorno a 3, nasce la necessità di aggiustare le posizioni quotidianamente per il ribilanciamento degli asset sottostanti.
Tuttavia, di fronte a forti fluttuazioni, se, rispetto all'ultimo ribilanciamento, la variazione dell'asset sottostante supera la soglia data (inizialmente fissata al 15% per 3 volte long e short), KuCoin riequilibrerà le posizioni per limitare i rischi.
Nota: in condizioni di volatilità di mercato, si verificherà una perdita di valore netto a causa del meccanismo di ribilanciamento.
Ad esempio: l'utente A ha acquistato BTC3L con $ 100. Quando il prezzo di BTC aumenta del 15% nello stesso giorno (prezzo corrente a $ 115), verrà attivato un ribilanciamento irregolare. Se successivamente il prezzo di BTC scende del 15%, il ribilanciamento verrà nuovamente attivato. Dopo gli ultimi due ribilanciamenti, il valore netto finale sarà diventato $ 97,75. Rispetto ai $ 100 originali, c'è una perdita netta di $ 2,25.
Cos'è il valore netto?
Teoricamente, il valore netto del fondo a leva è il prezzo equo delle azioni del token a leva nel mercato secondario. Tuttavia, a causa delle fluttuazioni del mercato, il prezzo della transazione nel mercato secondario può deviare dal prezzo equo (ovvero il valore netto del fondo) in determinati momenti, determinando un sovrapprezzo.
A che tipologia di investitore sono rivolti i prodotti a leva finanziaria?
In quanto prodotto affinato nel mercato finanziario tradizionale, questi prodotti possono soddisfare gli appetiti della maggior parte degli investitori. Tuttavia, sono particolarmente adatti per gli investitori che ritengono che ci sarà volatilità nei prezzi delle attività sottostanti o per coloro che non vogliono sopportare il rischio di liquidazione. A causa delle commissioni di gestione e della caratteristica dei prodotti token a leva, gli investitori potrebbero subire perdite di fronte alla volatilità del mercato.
Esempio 1:
Prendiamo BTC3L come esempio:
Se la variazione giornaliera del prezzo di BTC in quattro giorni consecutivi è rispettivamente di + 10%, + 10%, + 10%, + 10%, il tasso di rendimento di BTC3L sarà del 185% (1.3 × 1.3 × 1.3 × 1.3 ＝ 2.856) , 3 volte superiore a quella di BTC nel mercato spot, che è del 44%; Se la variazione è rispettivamente del -10%, -10%, -10%, -10%, il tasso di rendimento sarà -76%, 3 volte inferiore a quello di BTC nel mercato spot, che è del 35%; Se la variazione è rispettivamente + 10%, -10%, + 10%, -10%, il tasso di rendimento sarà -17%, 3 volte inferiore a quello di BTC nel mercato spot, che è -2%.
Esempio 2:
Se la variazione giornaliera del prezzo di BTC in 100 giorni consecutivi è rispettivamente + 10%, -10%, + 10%, -10% ..., il tasso di rendimento di BTC3L e BTC3S sarà -99,1%, ossia c'è il rischio che il il valore netto tenda a zero.
Esempio 3:
Se BTC continua a salire nei primi 10 giorni con un aumento totale del 200%, e poi crolla immediatamente per 10 giorni consecutivi con un calo totale del 200%, allora il valore netto di BTC3L e BTC3S potrebbe essere tendente allo zero. Per garantire una certa volatilità, verrà attivato il meccanismo di fusione delle azioni.
Inoltre, in caso di fluttuazioni estreme come il continuo esplodere alle stelle o il crollo, ci sarà anche il rischio che il valore netto di BTC3L e BTC3S tenda a zero.