この記事では、クリプト市場の最近の動向を掘り下げ、Ethereum現物ETFへの強い資金流入と、Bitcoin ETFからの資金流出を比較しています。Ethereum ETFは1週間で161万ドルの純流入を記録し、Ether ETF全体では月間で3億9300万ドルの流入がありました。また、純資産価値（NAV）は99.81億ドル、純資産比率は3.14%といった重要な技術指標についても説明しています。執筆時点でEthereumは2,714.48ドルで取引されており、2025年4月8日に予定されている主要なネットワークアップグレードについても詳述されています。投資家はキャリートレード戦略とEthereum ETFの将来性についての洞察を得ることができます。
出典: KuCoin
クイック概要
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Ethereum現物ETFは、2025年2月18日から2月21日の間に161万ドルの純流入を記録しました。SoSoValueのデータによると、Fidelity Ethereum ETFのような主要なファンドは今週2632万ドルを追加しました。この週のパフォーマンスにより、歴史的な純流入は15.4億ドルに達しました。
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9つのEther現物ETFは今月で3億9300万ドルの純流入を記録しました。この数字は1月の流入額の7倍に相当します。わずか2営業日で流出が見られただけで、Ethereumが2,714.48ドルで取引されているにもかかわらず、投資家の信頼と市場活動の持続性を示しています。
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11のBitcoin ETFは今月で3億7600万ドルの純流出を記録しました。流入はわずか4営業日で観測されました。Bitcoinは10万ドルを下回ったままで、ミームコインの価格変動が激しい中、投資家のセンチメントの変化を反映しています。
出典: VettaFi
Ethereum ETFとは？
Ethereum ETF（上場投資信託）は、Ethereum（ETH）を直接保有せずに投資できる金融商品です。これらのETFはETHの価格を追跡し、従来の証券取引所で取引されるため、馴染みのある投資手段を提供します。
Ethereum ETFには主に2つの種類があります：
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現物型Ethereum ETF: これらのファンドはETHに直接投資し、その現在の市場価格を反映します。例えば、iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) はETH価格のパフォーマンスを反映することを目的としています。
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先物型Ethereum ETF: これらのファンドはETH先物契約（将来の特定の日に、あらかじめ決められた価格でETHを売買する契約）に投資します。例としては、ETH先物へのエクスポージャーを含むProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH) があります。
Ethereum ETFへの投資は、規制された金融商品を通じてETHの価格変動へのエクスポージャーを提供します。これにより、デジタルウォレットの管理や仮想通貨取引所の利用が不要となります。ただし、関連する手数料や仮想通貨市場特有のボラティリティについて理解しておくことが重要です。
EthereumスポットETF：流入と流出
出典: The Block
2025年2月18日から2月21日の週に、EthereumスポットETFは161万ドルの純流入を記録しました。データによると、Fidelity Ethereum ETF（FETH）は週間純流入が2632万ドルで、これまでの累計純流入額は15億4000万ドルに達しました。一方で、Grayscale Ethereum Trustは週間純流出が1579万ドルとなり、累計純流出額は40億ドルとなりました。全EthereumスポットETFの総純資産額は現在99億8100万ドルで、純資産比率は3.14%です。累計流入額は31億5400万ドルに達しており、市場の強い需要を反映しています。
出典: The Block
強いEthereum ETFの月間流入
出典: The Block
米国上場のEthereumスポットETFは今月、9つのファンドから393百万ドルの純流入を集めました。この数字は1月と比較して7倍の増加を示しています。取引日での流出は2日間のみであり、投資家の安定した支持を示しています。これらの傾向は、Ethereumへの関心の再燃を牽引する強力な技術的要因と市場センチメントを際立たせています。
Bitcoin ETFと投資家センチメントの変化
11のBitcoin ETFは今月、376百万ドルの純流出を記録しました。流入は4つの取引日のみで確認されました。Bitcoinはミームコインの激しい変動の中で100,000ドルを下回ったままです。この傾向は、Bitcoinからの投資家センチメントの明確なシフトを示しています。ポートフォリオマネージャーは保有資産を再調整し、資金がEtherなどの代替デジタル資産に移行しています。このデータは、市場のダイナミクスが進化し、より安定した投資機会を求める動きがあることを強調しています。
Ethereumネットワークアップグレードと将来の展望
Ethereumは2025年4月8日に「Pectra」と呼ばれる主要なネットワークアップグレードを実施する予定です。このアップグレードは実行レイヤーとコンセンサスレイヤーの両方を強化し、ネットワーク全体のパフォーマンスを向上させると期待されています。
Vitalik Buterinは、Layer 1のガスリミットを10倍に引き上げる提案を行いました。これによりさらなる成長を支援することを目指しています。「主にL2が活用される世界においても、相当なスケーリングは依然として価値があります。これにより、よりシンプルで安全なアプリケーション開発パターンが可能になります。この議論は、L1アプリケーションを普遍的に増加させることを提唱するものではなく、約10倍のL1スケーリングが長期的には価値を持つことを強調しています」とButerin氏は述べました。
さらに、Ethereum Foundationは最近DeFiプロジェクトに1億2,000万ドルの投資を行いました。これらの技術的改善と財政的な動きにより、さらなる可能性が開かれました。
「ETHは復活の可能性がある」とDerive.xyzのNick Forster氏は述べ、さらに「現在、ETHが四半期末までに3,000ドルを超える確率は30%あり、これは先週の28%と比較して増加しています」と付け加えました。
もっと読む: What Is Ethereum Pectra Upgrade Set to Launch in March 2025?
PectraアップグレードはEthereumユーザーにどのような影響を与えるのか？
出典: KuCoin
Ethereumの次回アップグレードは、「Prague/Electraアップグレード」または「Pectra」として知られています。このアップグレードにより、シャーディング技術とLayer-2ロールアップを通じて大幅なスケーラビリティの向上が期待されています。また、高度な暗号技術とProof of Stakeプロトコルの改良により、セキュリティと安定性が向上します。このアップグレードは2024年末から2025年第1四半期の間にリリースされる予定です。現在、ETHの総供給量の約28%がステーキングされており、このアップグレードはEthereum保有者にとって重要なものとなっています。
EIP-7251では、バリデーターの最大効果的な残高が引き上げられる予定です。この変更により、バリデーターは複数のバリデーターを運用することなく、より多くのステークを管理できるようになります。一方、EIP-4788では、ステーキングされたETHの引き出しプロセスが簡素化されます。この改善は、より幅広いユーザー層を引き付ける可能性があります。ただし、ETHの価格への影響は依然として不確実です。ユーザーは自身で十分なリサーチを行い、自身の経済状況に合った意思決定を行うべきです。
KuCoinでETHを購入
これらの機会を活用したい投資家は、KuCoinでETHを購入できます。KuCoinは、競争力のある手数料と充実した取引ツールを備えた安全なプラットフォームを提供しており、進化する市場でポートフォリオにEthereumを追加したい方にとって最適な選択肢です。
結論
暗号市場は急速に変化しており、EthereumのスポットETFが強い流入を記録する一方で、Bitcoin ETFでは大幅な流出が見られます。詳細なデータによると、1週間で161万ドルの純流入、月間で3億9300万ドルの流入、そして総純資産価値は99億8100万ドルに達しています。Ethereumは現在2,714.48ドルで取引されており、2025年4月8日のPectraアップグレードによってさらなる向上が期待されています。ガスリミット10倍増加や1億2000万ドルのDeFi投資といった戦略的提案が市場の楽観的な見方を後押ししています。投資家は機会を探り、KuCoinでETHを購入することで市場の進化に対応することが推奨されます。技術的な進展と堅実な数字が、市場が変化と成長の準備が整っていることを示しています。
