出典: Benefits Canada
序論
ゴールドマン・サックスは暗号資産市場への大胆な進出を進めています。2024年第4四半期に、同社はイーサリアムETFの保有を6,000株から130,000株に増やし、2,000％の急増を遂げました。同時に、ビットコインETFへの投資も15億ドルに引き上げました。この拡大は偶然ではありません。これは機関投資家の戦略の転換を示しています。暗号資産はもはやニッチ市場ではなく、コア資産クラスになりつつあります。
さらに、機関投資家は急速に動いています。SEC（証券取引委員会）による現物ビットコインETFの承認により、主要な障害が取り除かれました。規制の明確化により、暗号資産ETFがより魅力的になっています。銀行、ヘッジファンド、資産運用会社が参入しています。ビットコインとイーサリアムはもはや投機的な対象ではなく、機関投資家のポートフォリオの中核部分となっています。
また、機関資本の増加はより深い流動性を意味します。これによりボラティリティが低下し、価格のサポートが強化されます。この傾向が続けば、暗号資産市場はより安定するでしょう。ビットコインとイーサリアムの需要は増加し、長期的な採用が加速するでしょう。
クイックテイク
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ゴールドマン・サックスは、2024年第4四半期にイーサリアムETFの保有を6K株から130K株へと2,000%増加させました。
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ビットコインETFの投資額は15億ドルに達し、主要な機関投資家向け暗号資産としての支配的地位を確認しました。
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暗号資産ETFへの機関投資家の資金流入は、今後10年間で市場全体の時価総額を5兆ドルを超える水準に押し上げる可能性があります。
ゴールドマン・サックスがイーサリアムETF保有を拡大
ゴールドマンは第4四半期に、フィデリティーのイーサETFを2億3,470万ドル相当保有していると報告しました。出典: SEC
ゴールドマン・サックスはこれまでで最大のイーサリアムへの投資を行いました。わずか3か月で、イーサリアムETFの保有を6K株から130K株にまで拡大しました。この急激な増加は明確なシグナルです。同銀行がイーサリアムを短期的な投機対象ではなく、長期的な資産として扱っていることを示しています。
同銀行は主にGrayscale Ethereum Trust（ETHE）に注目しています。このETFは直接的な所有を必要とせずにイーサリアムへのエクスポージャーを提供します。機関投資家は流動性、安全性、規制遵守の観点からETFを好みます。さらに、ゴールドマン・サックスが保有を2,000%増加させたことは、イーサリアムの将来に対する信頼の高まりを示しています。
イーサリアムのスマートコントラクトネットワークは主要な推進力です。このエコシステムはDeFi、トークン化資産、NFTマーケットをサポートしています。2023年だけでもイーサリアムネットワークは4兆ドル以上の取引を処理しました。機関投資家は金融市場におけるその重要性の高まりを認識しています。採用は進行中であり、長期的な可能性が明確です。
暗号銀行Sygnumの投資リサーチ責任者であるカタリン・ティシュハウザーは、暗号ETFについて次のように述べています：
「主権財産基金や年金基金のような多くの巨大投資家がETFへの投資を待ち構えており、暗号は最終的にモデルポートフォリオの一部となるでしょう。異なるリスクプロファイルに合わせた製品が提供されることになります。」
ゴールドマン・サックス、ビットコインETF保有を拡大
ビットコインは依然として支配的なデジタル資産です。ゴールドマン・サックスは現在、15億ドルのビットコインETFを保有しています。これにより、ビットコインが主要な機関投資型暗号資産としての役割をさらに強化しています。
さらに、同銀行の好む選択肢はグレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）です。機関投資家の資金がGBTCに流れ込んでおり、このファンドは現在60万BTC以上、価値にして400億ドルを保有しています。需要は引き続き増加しています。
SECによる2024年初めのスポットビットコインETFの承認は、状況を一変させました。規制の不透明性が原因で機関投資家は慎重でしたが、スポットETFはこの問題を解決しました。ビットコインへのエクスポージャーを安全かつ簡単に得る方法を提供します。
ビットコインの時価総額は現在1.9兆ドルです。それは依然として最も流動性が高く、広く保持されている暗号資産です。機関投資家による暗号資産投資の80%以上がビットコインに向けられています。供給量が固定された2100万BTCの希少性がデジタルゴールドとしての魅力を高めています。
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なぜ機関投資家は暗号ETFを購入しているのか
機関投資家は投機をしているのではなく、新しい暗号ETFに取り組むことについて計算された決定を下しています。いくつかの要因が、暗号ETFへの移行を促進しています。まず、規制の明確化がもたらされました。SECによるビットコインETFの承認が不確実性を取り除きました。より多くの規制製品が登場する予定で、次にイーサリアムETFが登場する可能性があります。次に、顧客の需要が増加しています。ヘッジファンド、年金基金、資産運用マネージャーはビットコインやイーサリアムへのエクスポージャーを必要としています。投資家たちはそれを求めています。銀行はそれを提供しなければビジネスを失います。さらに、ビットコインのパフォーマンスが自らを証明しています。ビットコインは過去5年間で500%の上昇を遂げました。イーサリアムは700%以上の急騰です。従来の資産ではこれらのリターンに匹敵しません。機関投資家は長期的なトレンドを見ており、それに応じてポジショニングしています。
機関資本が市場の安定性を強化
機関投資家は短期的な利益を追い求めるのではなく、長期的なポジションを構築するため、個人トレーダーとは異なります。彼らの参入は、市場に安定性と権威をもたらします。これまで暗号市場は個人トレーダーが支配していたため、ボラティリティの高い状況でした。しかし、機関資本がこれを変えます。流動性を高め、価格変動を抑え、価格の底値を強化します。その上、ゴールドマン・サックスがイーサリアムETFに参入することが引き金となっています。一つの大手銀行がエクスポージャーを増やせば、他の銀行も追随します。より多くの機関が参入し、資本流入はさらに増加するでしょう。ビットコインとイーサリアムはもはや従来の金融から切り離された存在ではありません。それらはグローバル市場に統合されています。より多くの機関投資家の参加は、長期的な価格動向をより強力なものにします。
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強気派と弱気派への影響
機関投資家の購入は、強気市場と弱気市場を再形成しています。より多くの資本は、より深い流動性、強力なサポート、そしてボラティリティの低減を意味します。強気市場では、機関投資家の資金流入が価格の急騰を促進します。需要が高まることで、ビットコインやイーサリアムがさらに上昇します。大規模な機関がポートフォリオのわずか1%を暗号資産に割り当てても、総市場資本が5兆ドルを超える可能性があります。ビットコインは10万ドルを突破するかもしれません。イーサリアムは1万ドルを超える可能性があります。さらに、弱気市場では機関投資家が安定化要因として機能します。彼らはパニック売りをしません。下落局面でも保有を続けます。これによりボラティリティが低減し、大規模な暴落を防ぎます。機関投資家の採用により、長引く弱気市場の可能性は低くなります。
結論: 機関投資家が主導権を握っている
ゴールドマン・サックスのイーサリアムETF保有量が2000%増加し、ビットコインETFに15億ドルを投資していることは、暗号資産がすでに機関投資家の資産であることを証明しています。銀行、ヘッジファンド、資産運用会社が参入しています。さらに、機関資本がすべてを変えます。それは安定性、流動性、そして長期的なサポートをもたらします。さらに多くの金融会社が追随するでしょう。2030年までに暗号ETFへの資金流入は1,000億ドルを超える可能性があります。ビットコインとイーサリアムはもはや投機的な実験ではありません。それらは実際の重みを持つ金融商品です。機関投資家が保有を拡大するにつれて、暗号資産のグローバル金融における地位が確立されます。市場は変化しており、未来はすでに始まっています。
