2025年2月23日現在、Bitcoinは約95,755.07ドルで取引されており、過去24時間で-0.56%の下落を記録しています。一方、Ethereumは約2,819ドルで取引されており、同期間で+2.03%の上昇を見せています。本記事では、暗号通貨市場に大きな影響を与えるデジタル金融の主要な変化について検討します。Strategyは積極的なBTC購入および投資アプローチの新たなフェーズを示唆する動きを見せています。また、SECはデジタル詐欺を抑制しサイバーセキュリティコンプライアンスを強化するため、新たなサイバー部門を設立しました。さらに、アルトコイン取引量の増加や流動性の課題が市場の行動に影響を与える可能性があることについても議論しています。また、ブロックチェーン技術と伝統的な金融を組み合わせた利回り付きステーブルコイン「YLDS」のローンチにも触れています。
Crypto Fear & Greed Index | 出典: Alternative.me
Fear and Greed Indexは49に低下し、市場センチメントの中立を示しています。Bitcoinは10万ドルを下回ったままで、クジラの蓄積量が限定的であり、変動率も低い状態が続いています。
暗号通貨コミュニティで話題のトピック
-
Strategyのマイケル・セイラーがBitcoinトラッカー情報を再共有し、今後の購入発表を示唆している可能性。
-
2025年2月20日、SECは暗号資産およびサイバーユニットを新設の「サイバーおよび新興技術ユニット」に置き換え。
-
SECが3.85%のAPRを持つFigure MarketsのYLDSステーブルコインを承認。
本日の注目トークン
ビットコイン購入と戦略プラン
戦略的なビットコイン購入の推移。出典：SaylorTracker
マイケル・セイラーは日曜日、現在の価格水準でのBTC購入を示唆するチャートを投稿しました（96,052ドル）。さらに、このチャートは戦略のBTCへのコミットメントを示す週間儀式のようになっています。また、セイラーは2025年2月23日のX投稿で「これが先週私が達成したことを反映しているとは思えない」と述べました。戦略は2025年2月10日に7,633BTC（約7億4,200万ドル相当）を取得した後、1週間の購入休止期間を取りました。
同社は現在、478,740BTCを保有しており、その価値は約458億ドルに達していますが、SaylorTrackerのデータによると、BTCの保有額はすでに460億ドルを超えています。さらに、彼らのBTC投資は47.7%成長しており、2025年2月20日に21/21プランの一環として20億ドルの転換社債を発行しました。また、同社は2025年第1四半期にインテリジェントレバレッジを活用してさらなるBTC購入を資金調達し、株主にさらなる価値を提供する計画です。
大企業や州機関がStrategyに賭ける
12の米州年金プログラムおよび財務基金がStrategyに関連。出典: Julian Fahrer
大手金融機関がStrategyに投資しています。彼らは、Bitcoin買収計画に対する懸念にもかかわらず、株式や債券を購入しています。2025年2月6日のSEC提出書類によると、BlackRockはStrategyの持株比率を5%に引き上げました。BlackRockは11.6兆ドル以上の資産を管理しており、MicroStrategyがStrategyにブランド変更し、Bitcoinテーマのキャンペーンを開始した翌日に動きました。12の米州が年金プログラムや財務基金にStrategyの株式を保有しています。これにはアリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、フロリダ州、イリノイ州、ルイジアナ州、メリーランド州、ノースカロライナ州、ニュージャージー州、テキサス州、ユタ州、ウィスコンシン州が含まれます。カリフォルニア州教師退職基金は約8,300万ドルのStrategy株式を保有しており、カリフォルニア州公務員退職基金は約7,670万ドルを保有しています。2025年2月20日、StrategyはさらにBitcoinを取得するための2億ドルの転換社債トランシェを価格設定しました。
さらに読む: MicroStrategyが11億ドルでさらにBitcoinを購入し、保有量を46.1万BTCに引き上げ
SEC、暗号資産およびサイバー部門を改革
出典: SEC
2025年2月20日、米国証券取引委員会（SEC）は、従来の「Crypto Assets and Cyber Unit（暗号資産およびサイバー部門）」を新たな「Cyber and Emerging Technologies Unit（サイバーおよび新興技術部門）」に置き換えました。この新部門は、AIを駆使した詐欺スキーム、ブロックチェーン詐欺、ソーシャルメディア操作、サイバーセキュリティのコンプライアンス違反を重点的に取り締まります。同部門は投資家の保護に加え、革新が成長できる環境を整え、資本形成と市場効率を促進することも目指しています。「新技術を悪用して投資家を害し、技術への信頼を損ねようとする者を排除します」と、SEC臨時委員長のマーク・ウイエダ氏は述べています。また、この部門はローラ・デアレード氏が率い、SECの9つの地方事務所から30人の弁護士および詐欺専門家で構成されています。さらに、重要な6つの分野に注力しており、その中には市場に影響を与える未公開情報のハッキングやブローカー口座の乗っ取りが含まれます。加えて、SECは制限的な会計ガイドラインを撤回し、暗号資産の分類ルールを明確化することで、規制フレームワークを現代化するための広範な改革を支援しています。
続きを読む: 戦略的ビットコイン準備金の競争：さらなる米国の州が暗号通貨採用に向けて動く
CryptoQuant: 2025年のアルトコインシーズンが始まった
ビットコインとアルトコインの価格相関が薄まりつつあります。出典: Ki Young Ju
CryptoQuantのCEOであるKi Young Ju氏は、今月アルトコインシーズンが始まった可能性があると述べました。同氏によると、2024年11月中旬以降、中央集権型取引所での90日移動平均アルトコイン取引量が増加しているとのことです。さらに、アルトコイン対BTCの取引量比率は2025年2月20日までに1.77から2.77に上昇しました。同氏は「アルトシーズンが始まった」と公表した更新情報で述べています。アルトコインの取引量は現在BTCの2.7倍に達しており、取引はEthereum、XRP、BNB、Solanaに集中しています。また、2025年2月3日には、ステーブルコインペアのアルトコイン取引量が総計604億ドルにピークを迎えました。さらに、Kaikoのレポートでは、時価総額で上位10のアルトコインが日次流動性の64%を占めている一方で、22のアルトコインセクターのうち3セクターのみが年初来でプラスのパフォーマンスを記録していると指摘しています。全体的な暗号市場のパフォーマンスはマイナス24.9%であり、13のアルトコインセクターがこの割合を超える損失を出しています。
SECがFigure MarketsのYLDSステーブルコインを承認、年利3.85%のAPR
出典: X
Figure Marketsは、SECに登録された年利3.85%の利回りを提供するステーブルコイン「YLDS」を2025年2月20日にローンチしました。さらに、YLDSは流動性を維持しながら日次利息を得ることが可能です。また、Provenance Blockchain上で固定価格のデジタル資産として運用されています。USDTとは異なり、YLDSは保持者とリザーブ利回りを共有し、年利3.85%を提供します。この利回りは、プライムマネーマーケットファンドに類似した資産から得られ、利率は「担保付き翌日資金調達金利（Secured Overnight Financing Rate）」から0.50%を引いた数値で計算されます。さらに、YLDSはピアツーピア送金をサポートし、米ドルや他のステーブルコインへの即時換金を提供します。また、米国銀行の営業時間内に法定通貨へのオフランプを利用して簡単に換金が可能です。Mike Cagney氏は、「YLDSは取引所担保、国際取引、および決済ネットワークにおいて潜在的な可能性を持つ」と述べています。このステーブルコインの現在の利回りは、10年物米国債の2.89%や30年物国債の3.24%を上回っていますが、平均的な高金利貯蓄口座（4.75%）を下回っています。ステーブルコインは現在、時価総額が2,300億ドルを超え、世界的なデジタルトランザクションにおいて重要な役割を果たしています。
ステーブルコインの時価総額、2000億ドルを突破（CCData）
さらに読む: 2025年に知っておくべきステーブルコインの種類
結論
これらの進展は、デジタル金融および暗号資産市場の動的な進化を強調しています。さらに、Strategyは積極的なBTC購入を継続しており、47,8740 BTC（価値は460億ドル超）を保有し、投資利益率は47.7%に達しています。また、SECの改革とCETUの設立は、デジタル詐欺への対策を目指して9つのオフィスにわたる30人の専門家を配置することで、規制上の焦点が戦略的にシフトしていることを示しています。加えて、アルトコイン取引量の増加および2.7倍のBTC比率は、流動性の課題の中で選択的なアルトコインシーズンを示唆しています。さらに、YLDSは、規制された利回りを提供するステーブルコインのイノベーションを導入し、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）マイナス0.50%の利率計算と迅速なコンバージョンをサポートしています。まとめると、技術的進歩と大胆な市場動向が暗号資産エコシステムを前進させており、デジタル金融の未来を形作る堅実な数値や指標を生み出しています。
